Rahastoraportti, puolivuosikatsaus

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Koko: px
Aloita esitys sivulta:

Download "Rahastoraportti, puolivuosikatsaus"

Transkriptio

1 Rahastoraportti, puolivuosikatsaus

2 Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2016 on ollut sijoittajalle vauhdikas. Kuluvaa vuotta ovat leimanneet sijoitusmarkkinoiden äkilliset tunnelmien vaihtelut ja lisääntyvä epävarmuus niin politiikan päätösten, keskuspankkien toiminnan, talouden kuin yritysten tulosten suunnasta. Korot ovat jatkaneet painumistaan yhä alemmaksi, ja tämä on herättänyt perustellusti huolta muun muassa pankkisektorin tilasta. Ailahtelevassa ympäristössä sijoitusten ajallinen ja kansainvälinen hajauttaminen on kuitenkin osoittanut vahvuutensa, mikä puoltaa Alexandria-rahastojen sijoitusfilosofiaa. Yhdysvaltoja lukuun ottamatta iso osa maailman osakemarkkinoista oli keskikesään mennessä painunut vuodenvaihteen tasojensa alapuolelle. Euroopan osakemarkkinat olivat lasketelleet vuoden alusta tarkasteltuna lähes 10 %, Japanin osakkeet vajaat 20 % ja suomalaisosakkeet noin 5 %. Mistään varsinaisesta myyntiaallosta ei kuitenkaan voida puhua, sillä vastaliikkeet olivat voimakkaita myös ylöspäin. Lisääntyneestä volatiilisuudesta huolimatta maailman osakkeiden (MSCI World) kokonaistuotto vuoden alusta tarkasteltuna oli kesäkuun loppuun mennessä euromääräisesti vain lievästi miinuksella (-0,9 %) ja dollarimääräisesti jopa plussan puolella (+1,0 %). Tätä selittää pitkälti USA:n osakemarkkinoiden muuta maailmaa parempi kehitys Pohjois-Amerikan painotus on tuonut vakautta myös Alexandriarahastojen kuluvan vuoden tuottokehitykseen. Kuluvan vuoden suurimpia yllättäjiä tähän asti on ollut valtionlainoista saadut erinomaiset tuotot. Vaikka korkotaso oli jo vuoden alkajaisiksi historiallisen alhainen, on euroalueen valtionlainoista kuitenkin kertynyt korkotason yhä laskiessa jopa 6-7 prosentin tuottoja. Parhaiten valtionlainat tuottivat juuri niinä ajanjaksoina, kun osakemarkkinat olivat paineessa. Valtionlainat ovat siis tarjonneet hajautuselementtinä edelleen vakautta sijoitussalkkuun. Brexit-äänestys painoi laajasti Saksan valtionlainojen korkoja ja mm. 10-vuotisen lainan tuottotaso oli heinäkuun alussa historiallisen alhainen -0,20 %. Vielä kuusi vuotta sitten se liikkui tasoissa 3,5-4 %. Normaaliksi nykyistä korkotilannetta ei luonnehtia, mutta toistaiseksi negatiiviset korot näyttävät yhä sijoittajille kelpaavan. Keskuspankit saivat ensimmäisen vuosipuoliskon aikana paljon uutisaikaa. Euroopan keskuspankki osti huhtikuusta lähtien kuukausittain 80 miljardilla eurolla joukkolainoja, ja kesäkuusta alkaen osa ostoista kohdistettiin jo investment grade -yrityslainoihin. Osto-ohjelman toimivuutta on jo jonkin aikaa kyseenalaistettu, kun inflaatio on sitkeästi äärimmäisen matalaa eikä luotonanto ole vauhdittunut. Touko-kesäkuun tilastojen mukaan luotonanto olisi kuitenkin piristynyt hieman, mikä antaa varovaisen indikaation siitä, että euroalueen investoinnit saattaisivat vihdoin olla piristymässä. Yhdysvalloissa keskuspankki FEDin koronnostojen ajoitus oli kesäkuun lopussakin edelleen epäselvä. Huomionarvoista on kuitenkin se, että vielä tammikuussa odotettiin FEDin nostavan kuluvana vuonna 2-4 kertaa ohjauskorkoaan, nyt kun se kesäkuun lopun odotusten mukaan olisi siirtynyt peräti vuoden 2018 alkuun. Näkemyksemme mukaan osakkeet ja muut riskipitoiset sijoituskohteet saavat yhä tukea useiden keskuspankkien harjoittamasta kevyestä rahapolitiikasta ja joukkolainojen osto-ohjelmista, asteittain vahvistuvista taloustilastoista ja myös vaihtoehtoisten tuottojen kroonisesta mataluudesta. Nykyisessä tuottoympäristössä osakkeet ovat edelleen tarjonneet suhteellisesti houkuttelevinta korvausta riskinotosta. Allokaatiomuutokset vuoden ensimmäisellä puoliskolla Ensimmäisellä neljänneksellä Alexandria-rahastoissa toteutettiin kaksi allokaatiomuutosta. Vuoden alussa salkkujen lievä osakealipaino kasvoi osakemarkkinoiden kurssilaskun myötä. Kun kurssit olivat laskeneet Yhdysvalloissa marraskuussa toteutettujen myyntien jälkeen noin 10 %, alueen osakerahastosijoituksia lisättiin siten, että ne nousivat neutraaliin painoon. Osakerahasto-ostojen ohella valtionlainojen osuutta salkuissa kasvatettiin, kun odotukset EKP:n uusista tukitoimista voimistuivat. Ostot rahoitettiin rahamarkkinasijoituksia vähentämällä. Maaliskuussa Alexandria-rahastojen korkomarkkina-allokaatiota muutettiin vähentämällä rahamarkkinasijoituksia ja ohjaamalla näistä vapautuneita varoja kehittyvien markkinoiden rahastoihin, jotka sijoittavat joukkolainoihin sekä yleisesti korkeampiriskisiin korkoomaisuusluokkiin. Lisäksi helmi-maaliskuussa tehtiin vaiheittain rahastonvaihdos, jossa siirrettiin varoja laajasta kehittyvien markkinoiden osakerahastosta keskittyneempään ja hieman enemmän Aasiaa painottavaan rahastoon. Maaliskuun aikana lisättiin myös pohjoismaisiin pienyhtiöihin sijoittavien rahastojen painoa. Toukokuussa siirryttiin osakealipainoon, jolloin myynnit kohdistuivat Yhdysvaltain, Euroopan ja kehittyvien markkinoiden osakerahastosijoituksiin. Vapautuneet varat sijoitettiin korkean luottoluokituksen rahastoihin, jotka sijoittavat yrityslainoihin sekä rahamarkkinoille. Lisäksi salkkujen osakepainoa muokattiin siten, että eurooppalaisten osakerahastosijoitusten painoa vähennettiin ja näitä varoja siirrettiin pohjoismaisiin osakkeisiin sijoittavaan osakerahastoon. Perustelu muutokselle oli, että yhtäältä vähennetään Brexit-riskiä, ja toisaalta ollaan mukana Ruotsin vahvassa talouskasvussa. Brexit-äänestyksen jälkeen salkkujen kehittyvien markkinoiden osakepainoa lisättiin siten, että allokaatiorahastoissa sijoitusluokka oli vain lievässä alipainossa. Niin ikään eurooppalaisten osakerahastojen painotusta lisättiin hienoisesti. Kun samaan aikaan yrityslainoihin sijoittavat rahastot olivat ylipainossa, niin kokonaisuutena salkkujen riskitasot olivat vuosipuoliskon päätteeksi lähellä neutraalia. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla allokaatiomuutokset tehtiin seuraaviin Alexandria -rahastoihin: Sijoitusrahasto Alexandria Aggressive Manager, Sijoitusrahasto Alexandria Balanced Manager, Sijoitusrahasto Alexandria Cautious Manager ja Sijoitusrahasto Alexandria Growth Manager. Sijoitusrahasto Alexandria Emerging Markets Manageriin ei tehty muutoksia. Rahastojen pääomat ja osuudenomistajien määrät kasvussa Alexandria hallinnoi tällä hetkellä viittä eri riskiprofiilin omaavaa sijoitusrahastoa. Tammi-kesäkuussa rahastoihimme tuli lisää sijoituksia noin 38 miljoonaa euroa. Olemme tehneet kuluvan vuoden aikana myös runsaasti kehitystyötä rahastotarjontamme laajennuksen eteen. Alexandria Rahastoyhtiö Oy:n sijoitusrahastojen pääoma oli katsauskauden lopussa yhteensä noin 278,3 miljoonaa euroa ja osuudenomistajia Kiitän kaikkia vanhoja ja uusia osuudenomistajiamme saamastamme luottamuksesta ja toivotan menestystä loppuvuodelle 2016! Anne Niemi toimitusjohtaja elokuu 2016

3 Sijoitusrahasto Alexandria Emerging Markets Manager Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoille. Sijoitusrahasto on tarjoamistamme varainhoitorahastoista korkea riskisin rahasto. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa maailmalaajuisesti kehittyvien markkinoiden osakerahastoihin tai osakkeisiin, sekä toisten kotimaisten ja ulkomaisten maailmanlaajuisesti osakkeisiin sijoitettavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitus yritysten osuuksiin. Rahaston toiminnan tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen hajauttamalla varat sijoitusrahastojen ja sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Avaintiedot Tyyppi: Rahastojenrahasto Toiminta aloitettu: 27/06/11 Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Antti Katajisto Vertailuindeksi: MSCI EM-indeksi 100% ja ne ovat euroina laskettuja. Rahaston koko: ,84 Osuudenomistajia: 402 Rahasto-osuuden arvo: 50,10 Osuuksien kpl: ,1057 Minimisijoitus: Hallinnointipalkkio: tai 100 /kk ,53 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Tuotto % Tunnusluvut Rahasto Indeksi 6 kk 0,70 % 3,00 % 12 kk -12,20 % -13,58 % 3 v. 9,30 % 4,50 % 5 v. perustamisesta 0,80 % -5,80 % Kymmenen suurinta omistusta Hallinnointipalkkio, % 1,0 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Rahastolisä, % 2,39 (sijoituskohteena olevien rahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot) Juoksevat kulut, % 3,39 (hallinnointipalkkio, säilytyspalkkio ja rahastolisä yhteensä) Volatiliteetti, % 18,60 Tracking Error (12 kk), % 6,50 Kiertonopeus (12 kk), % 0,51 Sharpe (12 kk): -0,65 Sijoituskohde Osuus (%) Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 17,87 JPM Emerging markets Small Cap Fund D (acc) USD 16,29 Goldman Sachs US Global EM Equity portfolio USD 13,57 JPM Greater China D (acc) USD 10,61 JPM Latin America Equity Fund D (acc) USD 9,67 JPM India D (acc) Usd 9,10 Macquarie Asian New Stars A 8,61 JPM JF Asean Equity D (acc) USD 4,65 JPM JF Korea D (acc) USD 3,99 JPM Africa Equity Fund d (acc) USD 2,46 Rahasto-osuuden tuottokehitys % Alexandria Emerging Markets Manager Vertailuindeksi Rahastojen rekisteröintimaajakauma Luxemburg 78,95 % Irlanti 17,87 % Kassa 3,18 % Osake- ja korkorahastojen jakauma Osakerahastot yhteensä 96,82 % Korkorahastot yhteensä 0%

4 Rahaston koostumus Arvopaperi Muut arvopaperit Määrä Kpl/ nimellisarvo Kurssi Markkina-arvo Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,75 96,82 94,02 JPM Emerging Markets Small Cap Fund D (acc) USD ,58 10, ,48 16,29 16,16 Goldman Sachs US Global EM Equity Portfolio USD ,91 13, ,01 13,57 14,93 Macquarie Asian New Stars A ,40 15, ,10 8,61 10,57 JPM Latin America Equity Fund D (acc) USD ,29 27, ,93 9,67 6,12 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD ,57 1, ,56 17,87 0,00 JPM Africa Equity Fund D (acc) USD ,50 7, ,34 2,46 2,57 JPM Greater China D (acc) USD ,68 31, ,14 10,61 12,06 JPM JF Asean Equity D (acc) USD 9 878,05 14, ,92 4,65 3,62 JPM India D (acc) USD 5 729,35 49, ,01 9,10 7,05 JPM JF Korea D (acc) USD ,07 7, ,26 3,99 4,19 SEB Emerging Markets Fund 0,00 0,00 0,00 0,00 16,75 Arvopaperit yhteensä ,75 96,82 94,02 Pankkitalletukset ja kertyneet korot yhteensä ,09 3,18 5,98 Rahaston arvo ,84 100,00 100,00

5 Sijoitusrahasto Alexandria Aggressive Manager Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti osakemarkkinoille. Sijoitusrahasto on tarjoamistamme varainhoitorahastoista keskimääräisen riskin rahasto. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa kotimaisten ja ulkomaisten maailmanlaajuisesti osakkeisiin sijoittavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusrahastojen osuuksiin. Rahasto voi markkinatilanteen niin vaatiessa tehdä tarvittaessa suoria korko- ja osakesijoituksia. Osakerahastosijoitusten ja osakkeiden osuus voi vaihdella % välillä ollen normaalitilanteessa 100 %, osakesijoitusten ollessa enintään puolet tästä. Rahaston toiminnan tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Avaintiedot Tyyppi: Rahastojenrahasto Toiminta aloitettu: 14/03/11 Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Antti Katajisto Vertailuindeksi: OMX Helsinki Cap TP indeksi 20 %, MSCI Europe Index 20 %, MSCI World ex Europe 60 % Rahaston koko: ,94 Osuudenomistajia: 429 Rahasto-osuuden arvo: 67,09 Osuuksien kpl: ,6919 Minimisijoitus: tai 100 /kk Hallinnointipalkkio: ,60 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Tuotto % Tunnusluvut Rahasto Indeksi 6 kk -6,20 % -2,00 % 12 kk -6,40 % -2,40 % 3 v. 31,50 % 41,20 % 5 v. 38,20 % 64,00 % perustamisesta 32,50 % 59,30 % Kymmenen suurinta omistusta Hallinnointipalkkio, % 1,0 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Rahastolisä, % 1,71 (sijoituskohteena olevien rahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot) Juoksevat kulut, % 2,71 (hallinnointipalkkio, säilytyspalkkio ja rahastolisä yhteensä) Volatiliteetti, % 15,80 Tracking Error (12 kk), % 7,70 Kiertonopeus (12 kk), % 0,16 Sharpe (12 kk): -0,40 Sijoituskohde Osuus (%) SEB US All Cap Class C USD 14,91 SEB Finlandia B 13,34 William Blair US All Cap Growth Fund D 12,71 SEB European equity B 9,73 Goldman Sacs US Core Equity Base Acc USD 8,64 T.Rowe Price Eurpopean Equity A 8,55 SEB Nordic Small Cap Fund 8,39 SEB Finland Small Cap B 7,00 SEB European Equity Small Caps 5,32 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 3,97 Rahasto-osuuden tuottokehitys % Alexandria Aggressive Manager Vertailuindeksi Rahastojen rekisteröintimaajakauma Suomi 30,07 % Luxemburg 60,91 % Irlanti 3,97 % Kassa 5,05 % Osake- ja korkorahastojen jakauma Osakerahastot yhteensä 94,95 % Korkorahastot yhteensä 0 %

6 Rahaston koostumus Arvopaperi Muut arvopaperit Määrä Kpl/ nimellisarvo Kurssi Markkina-arvo Pohjois-Amerikkalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,10 36,25 39,43 William Blair US All Cap Growth Fund D 6 969,34 173, ,29 12,71 14,21 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD ,09 14, ,83 8,64 10,85 SEB US All Cap Class C USD ,34 6, ,98 14,91 14,37 Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,07 6,36 7,01 Macquarie Asian New Stars A ,72 15, ,90 2,39 4,65 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD ,93 1, ,17 3,97 0,00 SEB Emerging Markets Fund 0,00 0,00 0,00 0,00 2,36 Suomalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,95 20,34 19,03 SEB Finlandia B 1 621,65 780, ,45 13,34 13,8 SEB Finland Small Cap B 1 056,96 628, ,50 7,00 5,23 Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,88 31,99 30,18 SEB European Equity B 6 081,09 151, ,44 9,73 10,8 SEB European Equity Small Caps 2 089,74 241, ,13 5,32 10,06 SEB Nordic Small Cap Fund 2 716,32 292, ,32 8,39 0,00 T. Rowe Price European Equity A ,22 11, ,99 8,55 9,32 Arvopaperit yhteensä ,00 94,95 95,65 Pankkitalletukset ja kertyneet korot yhteensä ,94 5,05 4,35 Rahaston arvo ,94 100,00 100,00

7 Sijoitusrahasto Alexandria Growth Manager Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti osake- ja yrityslainamarkkinoille sekä euroalueen valtioiden viitelaina- ja rahamarkkinoille. Sijoitusrahasto on tarjoamistamme varaihoitorahastoista keskimääräisen riskin rahasto. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa maailmanlaajuisesti osake- ja yrityslainamarkkinoille, euroalueen valtioiden viitelaina- sekä rahamarkkinoille. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa toisten kotimaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusten osuuksiin. Normaalitilanteessa rahaston varoista 20 % sijoitetaan korkosijoituksiin ja 80 % osakesijoituksiin. Osakesijoitusten osuus rahastojen varoista voi vaihdella %:n välillä riippuen kulloisesta markkinatilanteesta. Rahaston tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Avaintiedot Tyyppi: Yhdistelmärahasto Toiminta aloitettu: 14/03/11 Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Antti Katajisto Vertailuindeksi: OMX Helsinki Cap TP indeksi 25 %, MSCI Europe Index 28 %, MSCI World ex Europe 8 %, JPM Emu Gvt Bond Index 15 %, Euribor 3m Index 5%. Rahaston koko: ,26 Osuudenomistajia: Rahasto-osuuden arvo: 64,56 Osuuksien kpl: ,2566 Minimisijoitus: tai 100 /kk Hallinnointipalkkio: ,91 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Tuotto % Tunnusluvut Rahasto Indeksi 6 kk -5,10 % -2,80 % 12 kk -5,30 % -2,60 % 3 v. 26,90 % 30,50 % 5 v. 32,70 % 41,10 % perustamisesta 27,10 % 36,10 % Kymmenen suurinta omistusta Hallinnointipalkkio, % 1,0 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Rahastolisä, % 1,55 (sijoituskohteena olevien rahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot) Juoksevat kulut, % 2,55 (hallinnointipalkkio, säilytysyhteisöpalkkio ja rahastolisä yhteensä) Volatiliteetti, % 13,90 Tracking Error (12 kk), % 5,80 Kiertonopeus (12 kk), % 0,42 Sharpe (12 kk): -0,38 Sijoituskohde Osuus (%) SEB Finlandia B 15,84 SEB UD All cap Class C USD 8,89 SEB European Equity B 8,25 William Blair US All Cap Growth fund D 8,17 Seb Finland Small Cap B 7,75 T.Rowe Price european Equity A 6,68 SEB European Equity Small Caps 6,25 SEB Euro bond B 5,99 SEB Nordic Small Cap Fund 5,16 Muzinich High Yield Short Duration R 3,42 Rahasto-osuuden tuottokehitys % Alexandria Growth Manager Vertailuindeksi Rahastojen rekisteröintimaajakauma Suomi 42,15 % Luxemburg 45,13 % Irlanti 7,04 % Kassa 5,68 % Osake- ja korkorahastojen jakauma Osakerahastot yhteensä 73,13 % Korkorahastot yhteensä 21,16 %

8 Rahaston koostumus Arvopaperi Muut arvopaperit Määrä Kpl/ nimellisarvo Kurssi Markkina-arvo Pohjois-Amerikkalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,08 19,22 21,07 William Blair US All Cap Growth Fund D ,09 173, ,51 8,17 8,43 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD ,47 14, ,69 2,17 3,81 SEB US All Cap Class C USD ,34 6, ,88 8,89 8,83 Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,97 3,98 3,18 Macquarie Asian New Stars A ,00 15, ,06 1,55 1,96 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD ,85 1, ,37 1,81 0,00 JPM India D ( acc ) USD 6 224,42 49, ,54 0,62 0,46 SEB Emerging Markets Fund 0,00 0,00 0,00 0,00 0,76 Suomalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,25 23,59 24,35 SEB Finlandia B ,44 780, ,63 15,84 17,08 SEB Small Cap B 6 078,04 628, ,62 7,75 7,27 Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,15 26,33 30,59 SEB European Equity B ,52 151, ,90 8,25 10,03 SEB European Equity Small Caps ,56 241, ,56 6,25 9,99 SEB Nordic Small Cap Fund 8 669,53 292, ,74 5,16 0,00 T. Rowe Price European Equity A ,49 11, ,95 6,68 10,57 Pohjois-Amerikkalaisiin joukkovelkakirja lainoihin sijoittavat rahastot ,39 2,55 11,81 JPM Global Strategic Bond A (acc)- hedged ,39 2,55 0,00 Maailmanlaajuisesti joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,14 4,90 SEB Global High Yield B 4 520,61 214, ,59 1,82 0,00 Muzinich High Yield Short Duration R ,02 116, ,55 3,09 0,00 Eurooppalaisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,93 7,96 SEB Euro Bond B ,63 182, ,61 5,99 5,79 SEB Corporate Bond Fund ,98 1, ,32 1,97 2,17 Kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,05 3,42 Neuberger Berman EMD - Blend A Acc ,05 10, ,05 3,42 3,85 Rahamarkkina rahastot ,96 2,33 3,28 SEB Money Manager Plus B 2 124,41 117, ,50 0,51 3,28 SEB Money Manager B 6 750,68 133, ,46 1,83 0,00 Arvopaperit yhteensä ,92 94,30 94,28 Pankkitalletukset ja kertyneet korot yhteensä ,34 5,70 5,72 Rahaston arvo ,26 100,00 100,00

9 Sijoitusrahasto Alexandria Balanced Manager Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti osake- ja yrityslainamarkkinoille, euroalueen valtioiden viitelainamarkkinoille sekä euroalueen rahamarkkinoille. Sijoitusrahasto on tarjoamistamme varainhoitorahastoista keskimääräisen riskin rahasto. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa maailmanlaajuisesti osake- ja yrityslainamarkkinoille, euroalueen valtioiden viitelaina- sekä rahamarkkinoille. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa toisten kotimaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusten osuuksiin. Normaalitilanteessa rahaston varoista 40 % sijoitetaan korkosijoituksiin ja 60 % osakesijoituksiin. Osakesijoitusten osuus rahastojen varoista voi vaihdella %:n välillä riippuen kulloisesta markkinatilanteesta. Rahaston tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Avaintiedot Tyyppi: Yhdistelmärahasto Toiminta aloitettu: 14/03/11 Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Antti Katajisto Vertailuindeksi: OMX Helsinki Cap TP indeksi 17,5 %, MSCI Europe Index 17,5 %, MSCI World ex Europe 25 %, JPM Emu Gvt Bond Index 35 %, Euribor 3m Index 5%. Rahaston koko: ,27 Osuudenomistajia: Rahasto-osuuden arvo: 63,11 Osuuksien kpl: ,2504 Minimisijoitus: tai 100 / kk Hallinnointipalkkio: ,84 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Tuotto % Tunnusluvut Rahasto Indeksi 6 kk -2,70 % -0,40 % 12 kk -2,90 % 0,70 % 3 v. 21,40 % 30,00 % 5 v. 28,60 % 44,20 % perustamisesta 24,90 % 41,08 % Kymmenen suurinta omistusta Hallinnointipalkkio, % 1,0 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Rahastolisä, % 1,31 (sijoituskohteena olevien rahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot) Juoksevat kulut, % 2,31 (hallinnointipalkkio, säilytysyhteisöpalkkiot ja rahastolisä yhteensä) Volatiliteetti, % 10,60 Tracking Error (12 kk), % 4,20 Kiertonopeus (12 kk), % 0,47 Sharpe (12 kk): -0,26 Sijoituskohde Osuus (%) SEB Euro Bond B 18,49 SEB Finlandia B 13,21 SEB US All Cap Class C USD 7,79 William Blair US All Cap Growth Fund D 7,05 SEB European Equity B 6,51 T. Rowe Price European Equity A 5,67 JPM Global Strategic Bond A (acc) Hedged 5,35 SEB Corporate Bond Fund 4,88 SEB Finlandi Small Cap B 4,33 SEB Global High Yield B 2,96 Rahasto-osuuden tuottokehitys % Alexandria Balanced Manager Vertailuindeksi Rahastojen rekisteröintimaajakauma Suomi 47,47 % Luxemburg 43,60 % Irlanti 6,96 % Kassa 1,97 % Osake- ja korkorahastojen jakauma Osakerahastot yhteensä 55,98 % Korkorahastot yhteensä 42,05 %

10 Rahaston koostumus Arvopaperi Muut arvopaperit Määrä Kpl/ nimellisarvo Kurssi Markkina-arvo Pohjois-Amerikkalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,62 17,38 18,33 William Blair US All Cap Growth Fund D ,57 173, ,14 7,04 7,44 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD ,25 14, ,91 2,55 3,28 SEB US All Cap Class C USD ,59 6, ,57 7,79 7,61 Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,90 3,43 3,99 Macquarie Asian New Stars A ,95 15, ,92 0,79 1,33 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD ,35 1, ,85 1,66 0,00 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A USD ,25 8, ,13 0,98 1,48 SEB Emerging Markets Fund 0,00 0,00 0,00 0,00 1,18 Suomalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,58 17,56 18,37 SEB Finlandia B ,79 780, ,21 13,21 14,96 SEB Small Cap B ,57 628, ,37 4,35 3,41 Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,58 17,62 19,84 SEB European Equity B ,84 151, ,85 6,51 7,72 SEB European Equity Small Caps ,47 241, ,44 2,93 5,67 SEB Nordic Small Cap Fund ,68 292, ,20 2,51 0,00 T. Rowe Price European Equity A ,84 11, ,09 5,67 6,45 Maailmanlaajuisesti joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,36 12,92 7,99 SEB Global High Yield B ,97 214, ,38 2,96 3,11 Muzinich High Yield Short Duration R ,90 116, ,56 2,71 2,91 JPM Global Strategic Bond A (acc) - hedged ,75 92, ,71 5,35 0,00 SKY Harbor US High Yield F Hdgd ,94 109, ,71 1,90 1,97 Eurooppalaisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,07 25,57 28,92 SEB Euro Bond B ,51 182, ,12 18,49 17,07 SEB Corporate Bond Fund ,20 1, ,81 4,88 3,86 Pictet Funds Government Bonds P Cap ,60 162, ,25 1,27 0,00 SEB European High Yield C ,08 104, ,89 0,92 0,00 Kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,33 1,61 0,00 Neuberger Berman EMD - Blend A Acc ,33 10, ,33 1,61 0,00 Rahamarkkina rahastot ,45 1,95 8,06 SEB Money Manager Plus B ,27 117, ,45 1,95 6,84 SEB Money Manager B 0,00 0,00 0,00 0,00 1,22 Arvopaperit yhteensä ,89 98,03 97,51 Pankkitalletukset ja kertyneet korot yhteensä ,38 1,97 2,49 Rahaston arvo ,27 100,00 100,00

11 Sijoitusrahasto Alexandria Cautious Manager Rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa maailmanlaajuisesti osake- ja korkorahastoihin eri markkina-alueilla. Sijoitusrahasto on tarjoamistamme varainhoitorahastoista matalariskisin rahasto. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa maailmanlaajuisesti osake- ja yrityslainamarkkinoille, euroalueen valtioiden viitelaina- sekä rahamarkkinoille. Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa toisten kotimaisten ja ulkomaisten sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusten osuuksiin. Normaalitilanteessa rahaston varoista 80 % sijoitetaan korkosijoituksiin ja 20 % osakesijoituksiin. Osakesijoitusten osuus rahastojen varoista voi vaihdella 0-40 %:n välillä riippuen kulloisesta markkinatilanteesta. Rahaston tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen pitkällä aikavälillä hajauttamalla varat sijoitusrahastolain ja sääntöjen mukaisella tavalla. Sijoitustoiminnan tavoitteisiin pyritään aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin. Avaintiedot Tyyppi: Yhdistelmärahasto Toiminta aloitettu: 14/03/11 Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Antti Katajisto Vertailuindeksi: OMX Helsinki Cap TP indeksi 5%, MSCI Europe Index 7%, MSCI World ex Europe 8%, JPMorgan Emu Coverment Bond Index 60%, Euribor 3m Index 20%. Rahaston koko: ,58 Osuudenomistajia: 782 Rahasto-osuuden arvo: 59,86 Osuuksien kpl: ,4508 Minimisijoitus: tai 100 /kk Hallinnointipalkkio: ,01 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Tuotto % Tunnusluvut Rahasto Indeksi 6 kk 1,00 % 2,50 % 12 kk 1,30 % 4,50 % 3 v. 13,20 % 21,60 % 5 v. 19,90 % 35,00 % perustamisesta 19,20 % 34,70 % Kymmenen suurinta omistusta Hallinnointipalkkio, % 0,5 (säilytyspalkkio sisältyy hallinnointipalkkioon) Rahastolisä, % 0,80 (sijoituskohteena olevien rahastojen hallinnointi- ja säilytyspalkkiot) Juoksevat kulut, % 1,31 (hallinnointipalkkio, säilytysyhteisöpalkkio ja rahastolisä yhteensä) Volatiliteetti, % 4,30 Tracking Error (12 kk), % 2,10 Kiertonopeus (12 kk), % 0,65 Sharpe (12 kk): 0,31 Sijoituskohde Osuus (%) SEB Euro Bond B 16,77 Pictet Funds Goverment Bonds P Cap 15,76 SEB Money Manager Plus B 11,67 SEB Corporate Bond Fund 11,21 JPM Global Strategic Bond A (acc) Hedged 9,30 Muzinich High Yield Short Duration R 3,79 SEB Finlandia 3,66 SEB European High Yield C 3,36 SEB Global High Yield B 3,15 SEB European Equity B 2,75 Rahasto-osuuden tuottokehitys % Alexandria Cautious Manager Vertailuindeksi Rahastojen rekisteröintimaajakauma Suomi 38,94 % Luxemburg 49,01 % Irlanti 6,30 % Kassa 5,75 % Osake- ja korkorahastojen jakauma Osakerahastot yhteensä 17,66 % Korkorahastot yhteensä 76,60 %

12 Rahaston koostumus Arvopaperi Muut arvopaperit Määrä Kpl/ nimellisarvo Kurssi Markkina-arvo Pohjois-Amerikkalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,27 4,80 5,79 William Blair US All Cap Growth Fund D 4 727,15 173, ,88 1,53 2,73 Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD ,29 14, ,82 0,63 0,78 SEB US All Cap Class C USD ,38 6, ,57 2,64 2,28 Kehittyvien markkinoiden osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,46 1,59 1,27 Macquarie Asian All Stars A ,15 11, ,29 0,66 0,84 Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD ,48 1, ,17 0,93 0,00 Seb Emerging Markets Fund 0,00 0,00 0,00 0,00 0,43 Suomalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,28 4,60 4,46 SEB Finlandia B 2 506,27 780, ,66 3,66 4,46 SEB Finland Small Cap B 802,62 628, ,62 0,94 0,00 Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittavat osakerahastot ,92 6,67 8,51 SEB European Equity B 9 668,98 151, ,54 2,75 3,08 SEB European Equity Small Caps 2 160,62 241, ,56 0,98 2,94 SEB Nordic Small Cap Fund 1 887,05 292, ,50 1,03 0,00 T. Rowe Price European Equity A ,18 11, ,32 1,91 2,49 Maailmanlaajuisesti joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,18 16,24 12,16 SEB Global High Yield B 7 865,99 214, ,77 3,15 3,67 Muzinich High Yield Short Duration R ,19 116, ,86 3,79 4,49 JPM Global Strategic Bond A (acc) - hedged ,45 92, ,55 9,30 0,00 SKY Harbor US High Yield F Hdgd 0,00 0,00 0,00 0,00 4,00 Eurooppalaisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,23 47,10 53,90 SEB Euro Bond B ,86 182, ,25 16,77 18,45 SEB Corporate Bond Fund ,75 1, ,17 11,21 8,30 Pictet Funds Government Bonds P Cap ,93 162, ,04 15,76 14,99 SEB European High Yield C ,24 104, ,77 3,36 0,00 Kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjalainoihin sijoittavat rahastot ,85 1,58 0,00 Neuberger Berman EMD - Blend A Acc ,54 10, ,85 1,58 0,00 Rahamarkkina rahastot ,98 11,67 20,48 SEB Money Manager Plus B ,73 117, ,98 11,67 15,71 SEB Money Manager B 0,00 0,00 0,00 0,00 4,77 Arvopaperit yhteensä ,17 94,25 94,41 Pankkitalletukset ja kertyneet korot yhteensä ,41 5,75 5,59 Rahaston arvo ,58 100,00 100,00

Allokaatiomuutos 3.2.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 3.2.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 3.2.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 31.1.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,60 Finlandia 4,01 Finland Small Cap 1,59 Eurooppa 7,49 BGF European

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 24.11.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 24.11.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 24.11.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 21.11.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,53 Suomi 5,02 SEB Finlandia SEB 5,02 Eurooppa 8,06 BGF European Fund Blackrock

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 16.6.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 16.6.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 16.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 12.6.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,02 Suomi 6,08 SEB Finlandia SEB 4,62 SEB Finland Small Cap SEB 1,46 Eurooppa

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 29.9.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 29.9.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 29.9.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 26.9.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,83 SEB Finlandia SEB 4,00 SEB Finland Small Cap SEB 0,83 Eurooppa

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 22.10.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 22.10.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 22.10.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 20.10.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,90 SEB Finlandia SEB 4,90 Eurooppa 5,48 BGF European Fund Blackrock

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 11.8.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 11.8.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 11.8.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 8.8.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,03 SEB Finlandia SEB 4,17 SEB Finland Small Cap SEB 0,86 Eurooppa

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 10.3.2014. Alexandria

Allokaatiomuutos 10.3.2014. Alexandria Allokaatiomuutos 10.3.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Osakemarkkinat ylipainossa Alexandria Cautious 10.3.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,11 Suomi 7,01 Finlandia 5,40 Finland Small Cap

Lisätiedot

Allokaatiomuutos Alexandria

Allokaatiomuutos Alexandria Allokaatiomuutos 3.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 28.5.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,12 Suomi 5,87 SEB Finlandia SEB 4,39 SEB Finland Small Cap SEB 1,48 Eurooppa

Lisätiedot

Allokaatiomuutos 26.1.2015. Alexandria

Allokaatiomuutos 26.1.2015. Alexandria Allokaatiomuutos 26.1.2015 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 23.1.2015 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,22 Suomi 5,23 SEB Finlandia SEB 5,23 Eurooppa 8,43 BGF European Fund Blackrock

Lisätiedot

Yhdysvalloissa talouden tila näyttää lokakuun

Yhdysvalloissa talouden tila näyttää lokakuun Kuukausikatsaus Marraskuu 2017 Talouden vahva vire jatkui lokakuussa Yhdysvalloissa talouden aktiviteetti piristyy Euroopan keskuspankki pidensi osto-ohjelmaa Kiinassa ripeää kasvua kolmannella vuosineljänneksellä

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. EKP ja FED ilmoittivat odotetusti uusista toimista. Tammikuu 2016. Taloustilastot ennallaan joulukuussa

Kuukausikatsaus. EKP ja FED ilmoittivat odotetusti uusista toimista. Tammikuu 2016. Taloustilastot ennallaan joulukuussa Kuukausikatsaus Tammikuu 2016 Taloustilastot ennallaan joulukuussa Yhdysvalloissa asuntomarkkinoilta hyviä uutisia Euroopassa teollisuudessa hyvä vire Kiinan taloustilastot yhä laimeita EKP lisäsi tukitoimia,

Lisätiedot

RAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus

RAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus 7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 1/2013 7/2013 1/2014 7/2014 1/2015 7/2015 1/2016 7/2016 1/2017 7/2017 RAHASTO MALTILLINEN OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 29,2 % 25 % Korkosijoitukset

Lisätiedot

Lokakuun taloustilastot olivat globaalisti tarkasteltuna

Lokakuun taloustilastot olivat globaalisti tarkasteltuna Kuukausikatsaus Marraskuu 2016 Yhdysvaltain talouskasvu piristymässä, presidentinvaalit sotkevat kuvaa Euroopassa ostopäällikköindeksit nousivat, Brexitin vaikutukset jäämässä pelättyä laimeammiksi Yhdysvaltain

Lisätiedot

KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA

KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA Helsinki 9.8.2010 KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma kasvoi heinäkuussa 56 miljardista eurosta

Lisätiedot

RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus

RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus 12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,6 % 75 % Korkosijoitukset

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Ei heikkoja lenkkejä globaalissa taloudessa. Joulukuu Yhdysvalloista vahvoja taloustilastoja

Kuukausikatsaus. Ei heikkoja lenkkejä globaalissa taloudessa. Joulukuu Yhdysvalloista vahvoja taloustilastoja Kuukausikatsaus Joulukuu 2017 Ei heikkoja lenkkejä globaalissa taloudessa Yhdysvalloista vahvoja taloustilastoja Euroopan ostopäällikköindeksit korkealla Kehittyviltä markkinoilta odotusten mukaisia taloustilastoja

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Vahvoja taloustilastoja, keskuspankkituki jatkuu. Lokakuu 2017

Kuukausikatsaus. Vahvoja taloustilastoja, keskuspankkituki jatkuu. Lokakuu 2017 Kuukausikatsaus Lokakuu 2017 Vahvoja taloustilastoja Euroopasta ja Yhdysvalloista, makrotalouden hyvä momentum jatkuu Yhdysvaltain keskuspankki aloittaa taseen supistamisen lokakuussa, EKP ei muuttanut

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Euroalueen näkymät ovat edelleen parantuneet. Heinäkuu Odotusten mukaisia taloustilastoja, Eurooppa hyvässä vedossa

Kuukausikatsaus. Euroalueen näkymät ovat edelleen parantuneet. Heinäkuu Odotusten mukaisia taloustilastoja, Eurooppa hyvässä vedossa Kuukausikatsaus Heinäkuu 2017 Odotusten mukaisia taloustilastoja, Eurooppa hyvässä vedossa Keskuspankkituki laimenee talouden näkyminen piristyessä Sijoitusmarkkinoilla vaisut tuotot SEB Rahastotutkimus:

Lisätiedot

ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus

ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus 10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 75,4 % 75 %

Lisätiedot

ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus

ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus 10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,2 % 75 % Korkosijoitukset

Lisätiedot

ALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus

ALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus 10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 54,5 % 50 %

Lisätiedot

ALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA Salkkukatsaus

ALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA Salkkukatsaus 9/2008 3/2009 9/2009 3/2010 9/2010 3/2011 9/2011 3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 3/2017 9/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino

Lisätiedot

Sijoitusmarkkinoilla korjausliike

Sijoitusmarkkinoilla korjausliike Kuukausikatsaus marraskuu 2014 6.11.2014 Sijoitusmarkkinoilla korjausliike Yhdysvaltain hyvä vire jatkuu, FED lopetti tukiostot Euroopassa laimeutta, Saksan aktiviteetti hidastunut Kiina: epäselviä talouden

Lisätiedot

ALLOKAATIOPALVELU MALTILLINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus

ALLOKAATIOPALVELU MALTILLINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus 10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 ALLOKAATIOPALVELU MALTILLINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 30,5

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Taloustilastot hyvällä tasolla heinäkuussa. Elokuu Odotusten mukaisia taloustilastoja

Kuukausikatsaus. Taloustilastot hyvällä tasolla heinäkuussa. Elokuu Odotusten mukaisia taloustilastoja Kuukausikatsaus Elokuu 2017 Odotusten mukaisia taloustilastoja Keskuspankit eivät tehneet muutoksia heinäkuussa Korkotaso nousi hieman, yrityslainojen riskilisät kaventuivat Osakemarkkinoilla heikko kuukausi

Lisätiedot

Yhdysvalloissa elokuun tilastot olivat hyvällä tasolla.

Yhdysvalloissa elokuun tilastot olivat hyvällä tasolla. Kuukausikatsaus Syyskuu 2017 Hyviä taloustilastoja elokuussa Kehittyvien markkinoiden kasvu piristymässä Keskuspankkituki jatkuu, tukea laimennetaan asteittain Osakemarkkinoilta vaatimattomat tuotot, korkosijoitukset

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Odotusten mukaisia taloustilastoja, keskuspankkiodotuksia. Joulukuu 2015

Kuukausikatsaus. Odotusten mukaisia taloustilastoja, keskuspankkiodotuksia. Joulukuu 2015 Kuukausikatsaus Joulukuu 2015 Yhdysvalloissa keskuspankin koronnosto lähellä, talous hyvällä uralla Euroopassa keskuspankilta tulossa lisätoimia, laimea inflaatio painaa Kehittyvillä markkinoilla kasvu

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Talouskasvua laajalla rintamalla. Kesäkuu Talouskasvu on laajaalaista, yhä

Kuukausikatsaus. Talouskasvua laajalla rintamalla. Kesäkuu Talouskasvu on laajaalaista, yhä Kuukausikatsaus Kesäkuu 2017 Talouskasvu on laajaalaista, suhdanne piristyy yhä Yhdysvalloissa edelleen vankka taso taloustilastoissa Euroopasta odotuksia parempia lukuja Kehittyvät taloudet kasvu-uralla

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Huhtikuussa yllättäviä markkinaliikkeitä. Toukokuu 2015. Heikkoja taloustilastoja Yhdysvalloista ja Kiinasta

Kuukausikatsaus. Huhtikuussa yllättäviä markkinaliikkeitä. Toukokuu 2015. Heikkoja taloustilastoja Yhdysvalloista ja Kiinasta Kuukausikatsaus Toukokuu 2015 Heikkoja taloustilastoja Yhdysvalloista ja Kiinasta Euroopan kasvuodotukset nousussa EKP etenee osto-ohjelmissa, FEDin koronnosto-odotus siirtynyt eteenpäin Kreikka neuvotteluissa

Lisätiedot

Tampereen sijoitustoiminnan vuosiraportti Konsernipankki Konsernihallinto

Tampereen sijoitustoiminnan vuosiraportti Konsernipankki Konsernihallinto Tampereen sijoitustoiminnan vuosiraportti 2016 Konsernipankki Konsernihallinto SISÄLLYS Sijoitusmarkkinat Kaupungin sijoitusomaisuus Rahamarkkinasijoitukset Korkosijoitukset Osakesijoitukset Muut sijoitukset

Lisätiedot

Syyskuun taloustilastot olivat globaalisti tarkasteltuna

Syyskuun taloustilastot olivat globaalisti tarkasteltuna Kuukausikatsaus Lokakuu 2015 Yhdysvalloissa keskuspankki jätti korot ennalleen, epäselvää kommunikaatiota Euroopassa odotuksia parempia tilastoja, taso ennallaan Kiinan ja kehittyvien markkinoiden kasvuepävarmuudet

Lisätiedot

Kesäkuun taloustilastointi oli laajasti tarkasteltuna

Kesäkuun taloustilastointi oli laajasti tarkasteltuna Kuukausikatsaus Heinäkuu 2015 Odotusten mukaisia taloustilastoja Kreikka painoi markkinoita kesäkuussa Yhdysvaltain tilastointi petrasi selvästi, ohjauskoron nostoa odotellaan loppuvuodesta Euroopasta

Lisätiedot

Toukokuussa hyviä tuottoja kautta linjan

Toukokuussa hyviä tuottoja kautta linjan Kuukausikatsaus kesäkuu 2014 6.6.2014 Toukokuussa hyviä tuottoja kautta linjan Hyviä tilastoja Yhdysvalloista, osin myös Euroopasta Kiinasta hyviä uutisia, talous näyttää stabiloituneen, aktiviteetti nousussa

Lisätiedot

Euroopan keskuspankki aloitti QE-ohjelman

Euroopan keskuspankki aloitti QE-ohjelman Kuukausikatsaus helmikuu 2015 6.2.2015 Euroopan keskuspankki aloitti QE-ohjelman Tammikuussa odotusten mukaisia tilastoja Yhdysvaltain hyvä vire jatkuu, Eurooppa laahaa perässä, suhdannenäkymä ennallaan

Lisätiedot

Kuukausikatsaus Vakaa, lievästi piristyvä talouskasvu yllättää Euroopassa

Kuukausikatsaus Vakaa, lievästi piristyvä talouskasvu yllättää Euroopassa Kuukausikatsaus Huhtikuu 2017 Yhdysvalloista vankkoja tilastoja, keskuspankki nosti korkoa EKP ei tehnyt muutoksia, Euroalueen kasvuodotukset kohonneet Kehittyvien talouksien kasvu pohjannut, piristymässä

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Korkomarkkinoilta hyvää tuottoa huhtikuussa. toukokuu 2014

Kuukausikatsaus. Korkomarkkinoilta hyvää tuottoa huhtikuussa. toukokuu 2014 Kuukausikatsaus toukokuu 2014 7.5.2014 Korkomarkkinoilta hyvää tuottoa huhtikuussa Euroopasta ja Yhdysvalloista odotusten mukaisia taloustilastoja, Kiina raportoi yhä pehmeitä lukuja Kehittyvillä markkinoilla

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Mukavat tuotot sijoitusmarkkinoilta. Maaliskuu Hyviä taloustilastoja helmikuussa. Trump epävarmuuden lähteenä edelleen

Kuukausikatsaus. Mukavat tuotot sijoitusmarkkinoilta. Maaliskuu Hyviä taloustilastoja helmikuussa. Trump epävarmuuden lähteenä edelleen Kuukausikatsaus Maaliskuu 2017 Hyviä taloustilastoja helmikuussa Mukavat tuotot sijoitusmarkkinoilta Trump epävarmuuden lähteenä edelleen Yhdysvaltain talous hyvässä vireessä, ohjauskoronnosto lähellä

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Trump hämmentää markkinoita. Helmikuu Yhdysvalloista hyviä taloustilastoja. Euroopan talouskasvu ei näytä kiihtymisen merkkejä

Kuukausikatsaus. Trump hämmentää markkinoita. Helmikuu Yhdysvalloista hyviä taloustilastoja. Euroopan talouskasvu ei näytä kiihtymisen merkkejä Kuukausikatsaus Helmikuu 2017 Yhdysvalloista hyviä taloustilastoja Trump hämmentää markkinoita Euroopan talouskasvu ei näytä kiihtymisen merkkejä Kehittyvissä talouksissa talouden aktiviteetti ennallaan

Lisätiedot

Yhdysvalloissa talouden tilastot olivat joulukuussa. pääsääntöisesti odotusten mukaisia

Yhdysvalloissa talouden tilastot olivat joulukuussa. pääsääntöisesti odotusten mukaisia Kuukausikatsaus Tammikuu 2018 Kaikkien päämarkkinaalueiden taloudet kasvu-uralla Yhdysvaltain kongressi hyväksyi verouudistuksen Keskuspankkituki jatkuu voimakkaana Laimeat tuotot sijoitusmarkkinoilta

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Kurssit nousivat keskuspankkiodotusten tuella. syyskuu 2014

Kuukausikatsaus. Kurssit nousivat keskuspankkiodotusten tuella. syyskuu 2014 Kuukausikatsaus syyskuu 2014 5.9.2014 Kurssit nousivat keskuspankkiodotusten tuella Yhdysvalloista hyviä, Euroopasta laimeita tilastoja Kauppapakotekiista varjostaa Euroopan talouksia Yhdysvaltain ja Kiinan

Lisätiedot

Erinomaisia tuottoja helmikuussa

Erinomaisia tuottoja helmikuussa Kuukausikatsaus maaliskuu 2014 6.3.2014 Erinomaisia tuottoja helmikuussa Taloustilastoinnin taso ennallaan Saksasta ja Englannista hyvät talouskasvuluvut Osakemarkkinoilla ja korkomarkkinoilla hyviä tuottoja

Lisätiedot

Elite Rahastohallinto Oy Y-tunnus Eteläesplanadi 22, Helsinki

Elite Rahastohallinto Oy Y-tunnus Eteläesplanadi 22, Helsinki Vuosikertomus 1.1-31.12.2015 Rahaston perustiedot Rahastotyyppi Osakerahasto Toiminta alkanut 2014.12.31 Salkunhoitaja Elite Varainhoito Oyj Osuussarjat A1 A2 A3 A4 Bloomberg N/A N/A N/A N/A ISIN FI4000123120

Lisätiedot

VERKKOPANKKIIRI SIJOITUSSTRATEGIAT

VERKKOPANKKIIRI SIJOITUSSTRATEGIAT VERKKOPANKKIIRI SIJOITUSSTRATEGIAT toiminnan alusta 1.11.2012-30.6.2015 7 6 5 4 3 Aggressiivinen 47,94% Kasvuhakuinen 37,73% Tasapainoinen 27,88% Maltillinen 18,04% Varovainen 8,64% 2 1-1 1.11.12 1.3.13

Lisätiedot

Kurssinousuja keskuspankkien (FED) tuella

Kurssinousuja keskuspankkien (FED) tuella Kuukausikatsaus marraskuu 2013 6.11.2013 Kurssinousuja keskuspankkien (FED) tuella Taloustilastoinnin yllätykset vähentyneet Yhdysvalloissa korkea talouskasvuodotus Euroalueella odotukset nousussa FED:n

Lisätiedot

Alkuvuosi tarjosi lopulta mukavat tuotot

Alkuvuosi tarjosi lopulta mukavat tuotot Kuukausikatsaus heinäkuu 2014 4.7.2014 Alkuvuosi tarjosi lopulta mukavat tuotot Yhdysvalloista ja Kiinasta hyviä taloustilastoja, Euroopasta vaatimattomia lukuja IMF leikkasi Yhdysvaltain ja Euroopan kasvuennusteitaan

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Vaatimattomat tuotot sijoitusmarkkinoilta. Toukokuu Yhdysvalloissa työttömyysaste alimmilleen 10 vuoteen

Kuukausikatsaus. Vaatimattomat tuotot sijoitusmarkkinoilta. Toukokuu Yhdysvalloissa työttömyysaste alimmilleen 10 vuoteen Kuukausikatsaus Toukokuu 2017 Yhdysvalloissa työttömyysaste alimmilleen 10 vuoteen Euroopassa vahvoja luottamusindikaattoreita Kehittyvillä markkinoilta hyviä tilastoja, Brasilia edelleen haasteissa Ranskan

Lisätiedot

Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. lokakuu 2012

Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. lokakuu 2012 Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan lokakuu 2012 Miltä maailma näyttää 12 kk:n horisontilla? Globaali kasvu jatkuu ja elpyy 2013 Kiina ja Yhdysvallat elvyttävät Euroopan velkakriisi laimenee

Lisätiedot

Makrokatsaus. Maaliskuu 2016

Makrokatsaus. Maaliskuu 2016 Makrokatsaus Maaliskuu 2016 Myönteinen ilmapiiri maaliskuussa Maaliskuu oli kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla hyvä kuukausi ja markkinoiden tammi-helmikuun korkea volatiliteetti tasoittui. Esimerkiksi

Lisätiedot

Sijoitusmarkkinat vastatuulessa

Sijoitusmarkkinat vastatuulessa Kuukausikatsaus lokakuu 2014 6.10.2014 Sijoitusmarkkinat vastatuulessa Yhdysvalloista hyviä tilastoja, Euroopasta ei uutta Kiinan kasvu jäämässä odotettua heikommaksi kolmannella neljänneksellä Keskuspankkipolitiikka

Lisätiedot

Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma?

Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma? Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma? 18.5.2016 Sijoitusten jakaminen eri kohteisiin Korot? Osakkeet? Tämä on tärkein päätös! Tilanne nyt Perustilanne Perustilanne Tilanne nyt KOROT neutraalipaino OSAKKEET

Lisätiedot

OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto

OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto Kehittyvien maiden talouskasvu jatkuu vahvana 10 % 9 % 8 % 2007 2008 Lähde: Consensus Economics 10/2007 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Turkki Brasilia

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Kiinan huolet painoivat markkinoita. Syyskuu 2015. Laimeita taloustilastoja. Globaali talouskasvu hieman hieman hitaampaa

Kuukausikatsaus. Kiinan huolet painoivat markkinoita. Syyskuu 2015. Laimeita taloustilastoja. Globaali talouskasvu hieman hieman hitaampaa Kuukausikatsaus Syyskuu 2015 Laimeita taloustilastoja Globaali talouskasvu hieman hieman hitaampaa Yhdysvalloissa ja Euroopassa kasvu piristyy, kehittyvien markkinoiden kasvu takkuilee Korko- ja osakemarkkinoilta

Lisätiedot

Heinolan kaupunki 1 kk ~ 8,3 % KP-2015 TOT-2015 TA-2016 TOT-2016 TOT-16 Huom kk/1000 +muutokset 1 kk % 110 YLEISHALLINTO

Heinolan kaupunki 1 kk ~ 8,3 % KP-2015 TOT-2015 TA-2016 TOT-2016 TOT-16 Huom kk/1000 +muutokset 1 kk % 110 YLEISHALLINTO 1 Heinolan kaupunki 1 kk ~ 8,3 % 16.2.2016 KP-2015 TOT-2015 TA-2016 TOT-2016 TOT-16 Huom. 1000 1 kk/1000 +muutokset 1 kk % 110 YLEISHALLINTO MYYNTITUOTOT 1 138 0 1 121 760 0 0,0 MAKSUTUOTOT 0 0 0 0 0,0

Lisätiedot

Vahvoja taloustilastoja Yhdysvalloista, keskuspankin odotetaan nostavan ohjauskorkoa

Vahvoja taloustilastoja Yhdysvalloista, keskuspankin odotetaan nostavan ohjauskorkoa Kuukausikatsaus tammikuu 2015 9.1.2015 Yhdysvallat kasvun veturina Vahvoja taloustilastoja Yhdysvalloista, keskuspankin odotetaan nostavan ohjauskorkoa tulevana kesänä Euroopassa kasvu jatkuu hitaana,

Lisätiedot

Eufex Rahastohallinto Oy Y-tunnus 2179399-4 Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki 09-86761413 www.eufex.fi/rahastohallinto

Eufex Rahastohallinto Oy Y-tunnus 2179399-4 Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki 09-86761413 www.eufex.fi/rahastohallinto EPL Hyödyke Erikoissijoitusrahasto Vuosikertomus 17.6.-31.12.2013 EPL Hyödyke 2013.12.31 Rahaston perustiedot Tuotto A1 Rahastotyyppi Raaka-ainerahasto 1 kuukausi 0.57% Toiminta alkanut 2009.06.01 3 kuukautta

Lisätiedot

Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. Matti Kantomaa

Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. Matti Kantomaa Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan Matti Kantomaa Tämän päivän haasteet korkosijoittajalle 1 kk Euribor 0,4 % Saksan 2 vuoden obligaatiotuotto 0,17 % Saksan 10 vuoden obligaatiotuotto 1,7 %

Lisätiedot

TOIMINTAKATE ,9

TOIMINTAKATE ,9 HEINOLAN KAUPUNKI TALOUSARVION TOTEUTUMINEN 10/2015 10/12kk ~ 83,3 % 12.11.2015 Huom. TP-2014 TOT-2014 TA-2015 TOT-2015 TOT-15 1000 10 kk/1000 +muutokset 10 kk % 110 YLEISHALLINTO MYYNTITUOTOT 1 419 1

Lisätiedot

OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus

OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus OP-Sijoitusrahastot Vuosikertomus 31.12.2008 SISÄLLYSLUETTELO HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS OP-RAHASTOYHTIÖ OY:N HALLINTO TILINPÄÄTÖSPERIAATTEET KORKORAHASTOT Lyhyen koron rahastot OP-Euro -sijoitusrahasto

Lisätiedot

Makrokatsaus. Huhtikuu 2016

Makrokatsaus. Huhtikuu 2016 Makrokatsaus Huhtikuu 2016 Positiiviset markkinat huhtikuussa Huhtikuu oli heikosti positiivinen kuukausi kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla. Euroopassa ja USA:ssa pörssit olivat tasaisesti plussan

Lisätiedot

Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1 / 2016

Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1 / 2016 Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1 / 2016 Markkinakatsaus KESKEISET TAPAHTUMAT TALOUS- JA SIJOITUSYMPÄRISTÖSSÄ Suhdannekehitys on kesän aikana osoittanut talouskasvun hiipumista,

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Joulukuulta kirjattiin mukavat kurssinousut. Tammikuu Yhdysvalloissa talous vahvalla pohjalla

Kuukausikatsaus. Joulukuulta kirjattiin mukavat kurssinousut. Tammikuu Yhdysvalloissa talous vahvalla pohjalla Kuukausikatsaus Tammikuu 2017 Yhdysvalloissa talous vahvalla pohjalla FED nosti ohjauskorkoa, EKP pidensi ostoohjelmaa Öljyn hinnan nousu jatkui joulukuussa Joulukuulta kirjattiin mukavat kurssinousut

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Ukrainan kriisi ja Kiinan heikot tilastot painoivat markkinoita. huhtikuu 2014

Kuukausikatsaus. Ukrainan kriisi ja Kiinan heikot tilastot painoivat markkinoita. huhtikuu 2014 Kuukausikatsaus huhtikuu 2014 3.4.2014 Ukrainan kriisi ja Kiinan heikot tilastot painoivat markkinoita Yhdysvaltain tilastointi parani maaliskuussa Kiinasta heikkoa makrodataa, uusi vuosi osaselittäjänä

Lisätiedot

HEINOLAN KAUPUNKI TALOUSARVIOVERTAILU 12/

HEINOLAN KAUPUNKI TALOUSARVIOVERTAILU 12/ 1 TALOUSKATSAUS 12/2015 KH 25.1.2016 LIITE 1 HEINOLAN KAUPUNKI TALOUSARVIOVERTAILU 12/2015 19.1.2016 110 YLEISHALLINTO HUOM. Tilinpäätös Talousarvio Toteutunut Tot-15 2014 +muutokset 12 kk % MYYNTITUOTOT

Lisätiedot

Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuoti skatsaukset H1/2017

Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuoti skatsaukset H1/2017 Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1/2017 Markkinakatsaus KESKEISET TAPAHTUMAT TALOUS- JA SIJOITUSYMPÄRISTÖSSÄ Suhdannekehitys jatkui varsin odotetusti vuoden 2017 alkupuoliskolla.

Lisätiedot

Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA. Hyvä asiakkaamme

Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA. Hyvä asiakkaamme Helmikuu 2008 Etunimi Sukunimi Katuosoite 000000 POSTITOIMIPAIKKA Hyvä asiakkaamme Sampo Pankin ja Sampo Rahastoyhtiön siirtyessä pääsiäisenä osaksi Danske Bankin järjestelmiä lähes kaikkien Sampo Rahastoyhtiö

Lisätiedot

Laimeita taloustilastoja maaliskuussa

Laimeita taloustilastoja maaliskuussa Kuukausikatsaus huhtikuu 2015 Laimeita taloustilastoja maaliskuussa Yllätyksellisiä taloustilastoja, mutta maltillisia tasomuutoksia Yhdysvalloissa keskuspankki viivästää koronnostoa EKP aloitti QE ohjelman,

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Loppukiri osakemarkkinoilla. tammikuu 2014

Kuukausikatsaus. Loppukiri osakemarkkinoilla. tammikuu 2014 Kuukausikatsaus tammikuu 2014 8.1.2014 Loppukiri osakemarkkinoilla Yhdysvalloissa hyviä tilastoja, FED ilmoitti tukitoimien laimentamisesta Saksa ja Englanti hyvässä vireessä, Ranskassa haasteita Kehittyvillä

Lisätiedot

Handelsbanken Rahastosalkku -

Handelsbanken Rahastosalkku - Rahastosalkku - aktiivista varainhoitoa sijoitusrahastoilla Sijoitusristeily 2007 Salkunrakentamisen perusperiaatteet Hajauta sijoituksia sekä korko- että osakemarkkinoille Hajauta sijoituksia myös omaisuusluokkien

Lisätiedot

Keskuspankkiodotukset keskiössä. Yhdysvaltain keskuspankki ei kiirehdi ohjauskoron nostoa, taloustilastointi ennallaan

Keskuspankkiodotukset keskiössä. Yhdysvaltain keskuspankki ei kiirehdi ohjauskoron nostoa, taloustilastointi ennallaan Kuukausikatsaus joulukuu 2014 5.12.2014 Keskuspankkiodotukset keskiössä Yhdysvaltain keskuspankki ei kiirehdi ohjauskoron nostoa, taloustilastointi ennallaan Euroopan haasteena liian matala inflaatio ja

Lisätiedot

Rahastoraportti Puolivuosikatsaus 30.6.2015

Rahastoraportti Puolivuosikatsaus 30.6.2015 raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2015 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 31

Lisätiedot

Eufex Rahastohallinto Oy Y-tunnus 2179399-4 Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki 09-86761413 www.eufex.fi/rahastohallinto

Eufex Rahastohallinto Oy Y-tunnus 2179399-4 Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki 09-86761413 www.eufex.fi/rahastohallinto EPL 100 Erikoissijoitusrahasto Vuosikertomus 2011.12.27-2012.12.31 EPL 100 2012.12.31 Rahaston perustiedot Tuotto A1 D1 Rahastotyyppi Osakerahasto 1 kuukausi 2.83% 2.83% Toiminta alkanut 2011.12.27 3 kuukautta

Lisätiedot

Markkinakatsaus. Kesäkuu 2015

Markkinakatsaus. Kesäkuu 2015 Markkinakatsaus Kesäkuu 2015 Talouskehitys EK:n luottamusindikaattorit edelleen toukokuussa pitkäaikaisen keskiarvon alapuolella, rakentamisessa ja kaupan alalla kuitenkin merkkejä paremmasta Euroalueen

Lisätiedot

vaikutus on jo päättynyt, niin tilastoissa odotetaan nähtävän palautumista kuten 2014 tapahtui.

vaikutus on jo päättynyt, niin tilastoissa odotetaan nähtävän palautumista kuten 2014 tapahtui. Kuukausikatsaus Kesäkuu 2015 Yhdysvaltain tilastot palautumassa, Euroopassa hyvä vire Kiinassa heikkoja tilastoja, keskuspankki lisäsi tukitoimia EKP kiihdyttää ostoja, FED aikoo nostaa ohjauskorkoa tänä

Lisätiedot

Suhdanne voimistuu, sijoitusmarkkinoilla epävarmuuksia

Suhdanne voimistuu, sijoitusmarkkinoilla epävarmuuksia Kuukausikatsaus helmikuu 2014 6.2.2014 Suhdanne voimistuu, sijoitusmarkkinoilla epävarmuuksia Yhdysvalloissa ja Euroopassa talous jatkaa piristyvällä uralla Yhdysvalloissa keskuspankki vähentää tukiostoja

Lisätiedot

Front Capital Parkki -sijoitusrahasto

Front Capital Parkki -sijoitusrahasto Front Capital Parkki -sijoitusrahaston säännöt vahvistettiin Finanssivalvonnan toimesta 14.9.2009 ja rahasto aloitti sijoitustoiminnan 26.10.2009. Rahaston tavoitteena on matalalla riskillä sekä alhaisilla

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Kiina, öljy ja hyvät tilastot markkina-ajureina. Elokuu 2015. Yhdysvalloista ja Euroopasta hyviä tilastoja. Kiinassa epävarmuuksia

Kuukausikatsaus. Kiina, öljy ja hyvät tilastot markkina-ajureina. Elokuu 2015. Yhdysvalloista ja Euroopasta hyviä tilastoja. Kiinassa epävarmuuksia Kuukausikatsaus Elokuu 2015 Yhdysvalloista ja Euroopasta hyviä tilastoja Kiina, öljy ja hyvät tilastot markkina-ajureina Kiinassa epävarmuuksia Kehittyvillä markkinoilla useita epävarmuuksien lähteitä

Lisätiedot

Kuukausikatsaus. Odotusten mukaisia taloustilastoja heinäkuussa. elokuu 2014

Kuukausikatsaus. Odotusten mukaisia taloustilastoja heinäkuussa. elokuu 2014 Kuukausikatsaus elokuu 2014 6.8.2014 Odotusten mukaisia taloustilastoja heinäkuussa Yhdysvalloissa hyviä tilastoja, keskuspankkiodotukset laimentuneet Euroopan tilastointi ennallaan, Etelä-Euroopassakin

Lisätiedot

OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt

OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt Voimassa 24.9.2014 alkaen. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori (jäljempänä sijoituskori) tarjoaa valmiin,

Lisätiedot

Valtion Eläkerahasto sijoittajana

Valtion Eläkerahasto sijoittajana Valtion Eläkerahasto sijoittajana Toimitusjohtaja Timo Löyttyniemi Valtion Eläkerahasto (VER) 13.11.2007 Valtion omistajapolitiikka -seminaari Valtion Eläkerahasto (VER) Väestön ikääntyminen Suomen osittain

Lisätiedot

Markkinakatsaus. Syyskuu 2016

Markkinakatsaus. Syyskuu 2016 Markkinakatsaus Syyskuu 2016 Talouskehitys Talouden makroluvut vaihtelevia viime kuukauden aikana, kuitenkin enemmän negatiivisia kuin positiivisia yllätyksiä kehittyneiden talouksien osalta Euroopan keskuspankki

Lisätiedot

Markkinakatsaus. Helmikuu 2016

Markkinakatsaus. Helmikuu 2016 Markkinakatsaus Helmikuu 2016 Talouskehitys Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) alensi maailmantalouden kasvuennustetta kuluvalle vuodelle 0,2 prosenttiyksiköllä tasolle 3,4 prosenttia Euroalueen tammikuun

Lisätiedot

Rahastoraportti. Puolivuosikatsaus 30.6.2014

Rahastoraportti. Puolivuosikatsaus 30.6.2014 raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2014 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 33

Lisätiedot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot JOM Silkkitie & Komodo -rahastot JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille

Lisätiedot

Kuukausikatsaus Keskuspankit ja Yhdysvaltain presidentin- vaalit otsikoissa

Kuukausikatsaus Keskuspankit ja Yhdysvaltain presidentin- vaalit otsikoissa Kuukausikatsaus Lokakuu 2016 Yhdysvalloissa laimeita taloustilastoja, keskuspankin koronnostoodotukset ajoittuvat vuodenvaihteeseen Euroopassa vahvoja ostopäällikköindeksejä, ei muutosta rahapolitiikkaan

Lisätiedot

Makrokatsaus. Elokuu 2016

Makrokatsaus. Elokuu 2016 Makrokatsaus Elokuu 2016 Osakkeet nousussa elokuussa Osakemarkkinat ovat palautuneet entiselle tasolleen Brexit-päätöksen jälkeen. Elokuussa pörssin tuotto oli vaisua tai positiivisella puolella useimmilla

Lisätiedot

HEINOLAN KAUPUNKI ENERGIARAHASTON SIJOITUSPERIAATTEET KH 3.9.2007, KH 25.11.2013 (esitys muutoksin)

HEINOLAN KAUPUNKI ENERGIARAHASTON SIJOITUSPERIAATTEET KH 3.9.2007, KH 25.11.2013 (esitys muutoksin) 1 HEINOLAN KAUPUNKI ENERGIARAHASTON SIJOITUSPERIAATTEET KH 3.9.2007, KH 25.11.2013 (esitys muutoksin) SIJOITTAMISEN PERIAATTEITA Sijoittaminen tapahtuu rahastojen kautta käyttäen vähintään kahta varainhoitajaa.

Lisätiedot

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO PHAROS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen

Lisätiedot

Makrokatsaus. Joulukuu 2016

Makrokatsaus. Joulukuu 2016 Makrokatsaus Joulukuu 2016 Hyvä kuukausi osakemarkkinoilla Joulukuu oli hyvä kuukausi useimmilla osakemarkkinoilla, ja monet laajat eurooppalaiset osakeindeksit nousivat 7 8 prosenttia. Myös Yhdysvalloissa

Lisätiedot

UB SMART ERIKOISSIJOITUSRAHASTO

UB SMART ERIKOISSIJOITUSRAHASTO UB SMART ERIKOISSIJOITUSRAHASTO UNITED BANKERS - OMAISUUDENHOITO- Laadukasta varainhoitoa rahastomuodossa Erikoissijoitusrahasto UB Smart UB Smart on erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan kansainvälisille

Lisätiedot

SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014

SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014 SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014 SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma

Lisätiedot

SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2015 SIJOITUSRAHASTO RUSSIAN PROSPERITY FUND EURO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma

Lisätiedot

Aamuseminaari 9.4.2008

Aamuseminaari 9.4.2008 Aamuseminaari 9.4.2008 Rahastouutuuksia alkuvuonna Nordea Absoluuttisen Tuoton Salkku Rahastojen rahasto, joka yhdistää Nordean absoluuttisen tuoton strategioita Positiivista tuottoa ja hajautusta salkkuun

Lisätiedot

Yksinkertaistettu rahastoesite. Goldman Sachs Funds SICAV. Osake- ja korkorahastot. Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV)

Yksinkertaistettu rahastoesite. Goldman Sachs Funds SICAV. Osake- ja korkorahastot. Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV) Yksinkertaistettu rahastoesite Goldman Sachs Funds SICAV Luxemburgin lakien mukainen yhteissijoitusyritys (SICAV) Goldman Sachs Asset Management International ja sen sivuliikkeet Osake- ja korkorahastot

Lisätiedot

Makrokatsaus. Toukokuu 2016

Makrokatsaus. Toukokuu 2016 Makrokatsaus Toukokuu 2016 Osakkeet nousivat toukokuussa 2 Oslon pörssi kehittyi myönteisesti myös toukokuussa 1,8 prosentin nousulla. Öljyn tynnyrihinta nousi edelleen ja oli kuukauden lopussa noin 50

Lisätiedot

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Säilytyspalkkio Päivän kurssia sovelletaan säästötili POP Suomi 20 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,00 % ennen klo

Lisätiedot

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Päivän kurssia sovelletaan säästötili Aktia America 50 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,85 % ennen klo 15:00 FI39 4055 1120

Lisätiedot

Kuukausikommentti elokuu 2015 JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTO

Kuukausikommentti elokuu 2015 JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTO JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTO JOM Silkkitie -sijoitusrahaston arvo oli elokuun lopussa 214,50 eli kuukauden aikana rahaston arvo laski -16,41 %. 12 kuukauden tuotto oli elokuun lopussa -15,02 % ja kuuden

Lisätiedot

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit

Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit Aktian rahastojen kulut ja merkintätilit kuukausisäästö Merkintäpalkkio n vaihto Säilytyspalkkio Päivän kurssia sovelletaan säästötili Aktia America 50 / 20 euroa 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,80 % 0,05 % ennen

Lisätiedot

Markkinakatsaus. Elokuu 2016

Markkinakatsaus. Elokuu 2016 Markkinakatsaus Elokuu 2016 Talouskehitys Brexit -tulos yllätti finanssimarkkinat, mutta sen aiheuttama volatiliteetti markkinoilla jäi suhteellisen lyhytaikaiseksi IMF laski kuitenkin globaalia kasvuennustettaan

Lisätiedot

Markkinakatsaus. Syyskuu 2015

Markkinakatsaus. Syyskuu 2015 Markkinakatsaus Syyskuu 2015 Talouskehitys Suomen vienti hienoisessa kasvussa heinäkuussa Pk-yritysten työllistämisnäkymät ovat Suomessa parantuneet keväästä Euroopan keskuspankki (EKP) valmis tarvittaessa

Lisätiedot