Toimitusjohtajan katsaus Tapio Kuula Toimitusjohtaja Verkställande direktörens översikt Tapio Kuula Verkställande direktör
Toimitusjohtajan katsaus Toimintaympäristö Strategia Investoinnit Suomen sähköverkkoliiketoiminnan myynti Keskeiset tunnusluvut 2013 Asiakkaat Henkilöstö Tulevaisuuden näkymät
Fortumin toiminta vuonna 2013 Ruotsi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti ja siirto Norja Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti ja siirto Suomi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti ja siirto Baltian maat Sähköä ja lämpöä Venäjä Sähköä ja lämpöä Iso-Britannia Sähköä ja lämpöä Puola Sähköä ja lämpöä Intia Aurinkosähköä Asiantuntijapalveluja maailmanlaajuisesti
Fortumin toimintaympäristö on voimakkaassa muutoksessa Euroopan talouden taantuma ja kilpailukyky Ilmasto- ja energiapolitiikka Perinteisen tuotannon kannattavuus CO2- hinnat Tuettu uusiutuva energia Kansalliset intressit Asiakkaiden odotukset Investointiympäristön epävarmuus
Jatkamme tehostamisohjelmaamme Tehostamisohjelma 2013 2014 puolivälissä - Edennyt hyvin ja suunnitelmien mukaisesti Vuosittainen kulutason aleneminen näkyy kaikissa divisioonissa Käyttöpääoman tehokkuutta parannettu Ydinliiketoimintaan kuulumatonta omaisuutta on myyty noin 300 milj. eurolla MIKSI? MITÄ? MILLOIN? 2013-2014 NOPEUS kassavirran vahvistaminen yli miljardilla eurolla - JOUSTAVUUS Käyttöomaisuusinvestointien vähentäminen 250-350 milj. euroa Käyttöpääoman vapauttaminen Ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myynnit 500 milj. euroa Kiinteiden kulujen vähentäminen -150 milj. euroa vuoteen 2012 verrattuna
Fortum säilyttänyt arvonsa muita alan toimijoita paremmin 125 100 Fortum 75 50 25 4.1.2010 4.1.2011 4.1.2012 4.1.2013 4.1.2014 Fortum EON EDF EDP Enel RWE CEZ Verbund
Arvot Strategia Missio Päästötöntä energiaa nykyisille ja tuleville sukupolville Fortumin toiminnan tarkoitus on tuottaa energiaa, joka edesauttaa nykyisten ja tulevien sukupolvien elämää. Tarjoamme kestäviä ratkaisuja yhteiskunnan hyväksi ja tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme. Vahvistamme ydinliiketoimintaamme Pohjoismaissa Luomme vakaata tuloskasvua Venäjällä Rakennamme perustan tulevalle kasvulle Vahva osaaminen CO 2 -päästöttömässä vesivoima- ja ydinvoimatuotannossa sekä tehokkaassa sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja toimimisessa energiamarkkinoilla VASTUULLISUUS LUOVUUS KUNNIOITUS REHELLISYYS
Rakennamme tulevaisuutta Uutta kapasiteettia vuonna 2013 Joensuu Bioöljy Nyagan1& 2 Venäjä Jelgava, Latvia Bio-CHP Brista, Ruotsi Jäte-CHP Järvenpää Bio-CHP Klaipeda, Liettua Jäte-CHP
Investointiohjelma Venäjällä etenee 2,5 miljardin euron investointiohjelma 85 % lisää sähköntuotantokapasiteettia ohjelman valmistuessa vuonna 2015 St. Petersburg Moscow Chelyabinsk OAO Fortum Nyagan Tobolsk Tyumen Kolme yksikköä rakenteilla Nyagan 3 418 MW Chelyabinsk 2 x 248 MW Viisi yksikköä tuotannossa Nyagan 1+2 418 MW 2013 Tyumen 209 MW 2011 2011 2011 Chelyabinsk 216 MW Tobolsk 213 MW
Investoimme jatkuvasti Suomeen: 266 milj. euroa vuonna 2013 Loviisan ydinvoimalan jäähdytystornit Joensuun bioöljytuotanto Olkiluoto 3 Älykkäät sähkömittarit asiakkaille Jatkuvat vesivoimaparannukset Järvenpään Bio-CHP
Sähköverkkoliiketoiminnan strateginen arviointi Fortumin sähkönsiirtoliiketoiminta muodostui 1990-luvun yrityskaupoista ja fuusioista: Kannattavaa, kansallisesti säädeltyä liiketoimintaa Paremmat mahdollisuudet kehittyä ydinosaamisessa Kilpaillun ja säädellyn liiketoiminnan eriyttäminen Norja Asiakkaita: 102 000 Toimitettu sähköä: 2,4 TWh Ruotsi Asiakasmäärä: 903 000 Toimitettu sähköä: 28,9 TWh Suomi Asiakasmäärä: 640 000 Toimitettu sähköä: 12,6 TWh
Suomen sähköverkkoliiketoiminnan myynti Myytiin suomalaisten ja kansainvälisten sijoittajien ryhmälle Myyntihinta, velaton käteishinta 2,55 miljardia euroa Myyntivoitto: 1,8-1,9 miljardia euroa noin 2 euroa/osake
Vuoden 2013 tulos tyydyttävä vahva kassavirta Tunnuslukuja (euroa) 2013 2012 Liikevaihto, milj. 6 056 6 159 Vertailukelpoinen EBITDA, milj. 2 299 2 416 Liikevoitto, milj. 1 712 1 874 Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. 1 607 1 752 Tulos ennen veroja, milj. 1 499 1 586 Tulos/osake 1,36 1,59 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0,10 0,14 Liiketoiminnan rahavirta, milj. 1 836 1 382
Merkittävästi vähemmän vesivoimaa kuin edellisenä vuonna Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa 1752-288 2 88 11 9 33 1607 2012 Power Heat Russia Distribution Electricity Sales Muut 2013
Jatkamme työtä taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi Miljoonaa euroa 2013 2012 Tavoite Käyttökate (EBITDA) 2 452 2 538 Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 2 299 2 416 Korollinen nettovelka 7 849 7 814 Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 3,4 3,2 ~3 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 9,2 10,2 12 Oman pääoman tuotto (%) 12 14,6 14 Hyvä likviditeetti ja vahva kassa 24,4 mrd euron tase vuoden 2013 lopussa
Fortumilla on noin 130 000 osakkeenomistajaa NASDAQ OMX Helsingin vaihdetuimpia osakkeita Markkina-arvo noin 15 miljardia euroa Suomen valtio 50,8 % Kotitaloudet 10,5 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 2,7 % Muut suomalaiset omistajat 9,2 % Ulkomaiset omistajat 26,8 %
Enemmän ja tyytyväisempiä asiakkaita Pohjoismaissa enemmän sähkönmyynnin asiakkaita kuin koskaan aiemmin Mittaamme jatkuvasti asiakkaiden tyytyväisyyttä asiakkuuden eri pisteissä 80 75 70 65 60 55 Tapanimyrsky 50 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fortum Helsingin energia Vattenfall
Fortumin henkilöstö maittain 2013 Muut maat 321 Venäjä 4162 Suomi 2477 Ruotsi 1939 Puola 636 Viro 210 Norja 141
Uusi organisaatiorakenne Power and Technology Hydro Power and Technology Heat, Electricity Sales and Solutions Russia Distribution Nuclear and Thermal Power
Fortumin johtoryhmä 8.4.2014 alkaen Tapio Kuula Toimitusjohtaja Matti Ruotsala COO Tiina Tuomela Nuclear and Thermal Power -divisioonan johtaja
Fortumin johtoryhmä 8.4.2014 alkaen
Jatkamme strategiamme toteuttamista Vahvistamme ydinliiketoimintaamme Pohjoismaissa Vesivoiman tehonkorotukset Värtan, Ruotsi, bio-chp, Naantali Olkiluoto 3 Ruotsin ydinvoiman perusparannukset Luomme vakaata tuloskasvua Venäjällä Venäjän investointiohjelman loppuun saattaminen ja tavoitetason saavuttaminen Rakennamme perustan tulevalle kasvulle Energiatehokas CHP Päästötön vesi- ja ydinvoima Pyrolyysi Aurinkovoima Aktiivinen T&K-toiminta
Kehitämme tuotteita ja palveluja 1,2 miljoonalle sähkönmyyntiasiakkaallemme Ratkaisuja sähkönkulutuksen hallintaan ja energian säästämiseen: Älykkäiden sähköverkkojen hyödyntäminen Älykkäät kodit Uudet Fiksu-tuotteet hyödyntävät pörssin halvimmat tunnit Mikrotuotanto ja avoimet ratkaisut Sähköautojen latausinfrastruktuuri ja kotipaketti Aurinkopaneelit
Fortumin menestystekijät Tuotantolaitokset joustavuus, rakenteellinen hintasuojaus Osaaminen CO2-vapaassa tuotannossa, toimimisessa sähkömarkkinoilla Kestävän kehityksen mukainen toiminta Innovaatiot