Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu Fortum Oyj

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu Fortum Oyj"

Armas Heino
7 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu 2017 Fortum Oyj

2 Strategian toteuttaminen jatkuu Hafslund-järjestely päätökseen Sopimus E.ONin kanssa 46,65 % Uniper-osuudesta Charge & Drive Intiaan Tuulivoima kasvaa Pohjoismaissa ja Venäjällä Kotilatauspalvelut Norjassa ja Suomessa Fortum SmartLiving sai uusia asiakkaita 2

Keskeistä Q3 2017 Sähkönhinnat ovat edelleen matalalla, mutta nousussa Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 210 (151) miljoonaa euroa, +39 % Vertailukelpoinen liikevoitto 94 (58) miljoonaa

3 Keskeistä Q Sähkönhinnat ovat edelleen matalalla, mutta nousussa Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 210 (151) miljoonaa euroa, +39 % Vertailukelpoinen liikevoitto 94 (58) miljoonaa euroa, kasvu pääosin Generation ja Russia -segmenttien ansiota Osakekohtainen tulos 0,40 (-0,03) euroa osakkeelta Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 0,34 (-0,06) euroa Fortum ja Oslon kaupunki saivat Hafslundin omistusjärjestelyt päätökseen Fortum ja E.ON allekirjoittivat sopimuksen, jonka mukaan E.ONilla on oikeus tarjota Fortumille 46,65 %:n omistusosuutensa Uniperissa julkisessa ostotarjouksessa 3

Markkinatilanne Q3 2017 Pohjoismaat Sähkön kulutus kasvoi 82 (80) TWh:iin kolmannella neljänneksellä.

4 Markkinatilanne Q Pohjoismaat Sähkön kulutus kasvoi 82 (80) TWh:iin kolmannella neljänneksellä. Tammi-syyskuun sähkönkulutus oli 283 (283) TWh Sähkön systeemihinta 28,5 (25,2) euroa/mwh, aluehinta Ruotsissa 33,6 (29,6) euroa/mwh ja aluehinta Suomessa 35,9 (31,6) euroa/mwh CO 2 -päästöoikeuksien markkinahinta oli vuoden alussa 6,5 euroa/tonni ja kolmannen neljänneksen lopussa 7,0 euroa/tonni Venäjä Venäjän sähkönkulutus kolmannella neljänneksellä oli 235 (231) TWh. Fortumin toiminta-alueella sähkönkulutus oli 182 (179) TWh Keskimääräinen sähkön spot-hinta, kapasiteettihinta pois lukien, Uralin alueella laski edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä noin 4 % 4

5 varastojen energiasisältö (TWh) Pohjoismaiden vesivarastot referenssitaso Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Nord Pool 5

6 USD / bbl 150 Raakaöljyn hinta (ICE Brent) 35 USD / t GBp / therm Polttoaineiden ja CO 2 -päästöoikeuksien hinnat CO 2 -hinta (ICE EUA) EUR / tco Hiilen hinta (ICE Rotterdam) 100 Kaasun hinta (ICE NBP) Lähde: ICE, Thomson Reuters Markkinahinnat, ; futuurinoteeraukset

7 Pohjoismainen sähkön markkinahinta EUR/MWh Nord Pool -systeemihinta Futuurit Lähde: Nord Pool, Nasdaq Commodities

8 Sähkön hintakehitys Pohjoismaissa ja Venäjällä +13% -4% +3% +5% 8 HUOM: Saavutettu sähkönhinta ruplissa laski noin 0 % Sisältää kapasiteettimaksuja

9 Avainluvut Q Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista Voitto ennen tuloveroja Tulos / osake, euroa Liiketoiminnan rahavirta ,40-0,03 0,70 0,40 0,56 0,

Generation Suurempi vesivoimatuotanto ja myyntihinta kolmannella neljänneksellä Huoltoseisokkien

I-III/17 I-III/16 2016 12kk Liikevaihto 367 371 1 243 1 222 1 657 1 678 Vertailukelpoinen EBITDA

10 Generation Suurempi vesivoimatuotanto ja myyntihinta kolmannella neljänneksellä Huoltoseisokkien ajoituksen takia pienempi ydinvoimatuotanto Ydinjätemaksut tarkistetaan Ruotsissa kolmen vuoden välein. Uudet maksut vuosille (50 vuotta ja uusi maksutaso) Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 6,9 6,7 Bruttoinvestoinnit

City Solutions Kylmempi sää kasvatti lämmön myyntiä 6,4 (5,4) TWh:iin Vahva myynnin ja

kausiluonteisesti heikon kolmannen vuosineljänneksen tulosta Miljoonaa euroa III/17 III/16

5 152 95 186 243 Vertailukelpoinen liikevoitto -20-25 37 14 64 87 Vertailukelpoinen sidottu

11 City Solutions Kylmempi sää kasvatti lämmön myyntiä 6,4 (5,4) TWh:iin Vahva myynnin ja käyttökatteen kasvu pääasiassa Ekokem-kaupasta Fortum Oslo Varmen yhdistäminen heikensi kausiluonteisesti heikon kolmannen vuosineljänneksen tulosta Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 5,9 5,4 Bruttoinvestoinnit

Consumer Solutions Myynnin kasvu johtui pääasiassa DUONin ja Hafslundin yhdistämisestä Tulosta heikensivät sähkö- ja kaasutuotteiden pienemmät

euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/16 2016 12kk Liikevaihto 238 126 644 447 668 865 Vertailukelpoinen EBITDA 10 11 32 40 55 47 Vertailukelpoinen

12 Consumer Solutions Myynnin kasvu johtui pääasiassa DUONin ja Hafslundin yhdistämisestä Tulosta heikensivät sähkö- ja kaasutuotteiden pienemmät keskikatteet sekä uusien digitaalisten palvelujen kehitystyöhön liittyvät kulut Asiakasmäärä kauden lopussa oli 2,48 (1,36) miljoonaa Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Asiakkaita, miljoonaa 2,48 1,36 1,36 Bruttoinvestoinnit

Russia Liikevaihtoa kasvattivat pääasiassa korkeammat CSA-maksut, Venäjän ruplan vahvistuminen sekä Tjumenin alueen lämpöreformi Tulosta

luottotappioiden perintä Venäjän ruplan vaikutus Russia-segmentin Q1-Q3 vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 30 miljoonaa euroa

61 43 317 212 312 417 Vertailukelpoinen liikevoitto 26 12 211 125 191 277 Vertailukelpoinen sidottu pääoma 3 117 2 916 3 284

13 Russia Liikevaihtoa kasvattivat pääasiassa korkeammat CSA-maksut, Venäjän ruplan vahvistuminen sekä Tjumenin alueen lämpöreformi Tulosta kasvattivat uusien yksiköiden käyttöönotto, korkeammat CSAmaksut, sähkön- ja lämmöntuotannon kasvu sekä paremmin onnistunut luottotappioiden perintä Venäjän ruplan vaikutus Russia-segmentin Q1-Q3 vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 30 miljoonaa euroa positiivinen Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Vertailukelpoinen EBITDA* Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA % 8,0 9,7 Bruttoinvestoinnit * Ei sisällä tuotantokapasiteettia koskeviin ehtoihin liittyvän varauksen purun nettovaikutusta

14 Q3/2017: Suurempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Alentunut keskim. kate Kasvaneet kulut digitaalisiin palveluihin Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti Ekokem 0,6 TWh suurempi vesivoiman tuotanto 0,9 euroa/mwh korkeampi myyntihinta Pienemmät verot Suuremmat CSA-tulot, suurempi sähkön myyntimäärä ja parantunut saatavien perintä 14

15 I-III/2017: Pienempi vesivoiman tuotanto tulos Venäjällä parani Vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa Alentunut keskim. kate Kasvaneet kulut digitaalisiin palveluihin Kylmempi sää, suurempi lämmön myynti Polttoainekulut Ekokem 1,5 TWh pienempi vesivoiman tuotanto 0,8 euroa/mwh suurempi myyntihinta Pienemmät verot Uusi kapasiteetti, suuremmat CSA-tulot, suurempi sähkön ja lämmön myyntimäärä sekä parantunut saatavien perintä Positiivinen kurssivaikutus 30 miljoonaa 15

16 Tuloslaskelma Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liikevaihto Muut tuotot ja kulut Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Liikevoitto Osuus osakkuus ja yhteisyritysten tuloksesta Rahoituskulut, netto Voitto ennen tuloveroja Tuloverot Kauden voitto Tulos/osake, (euroa) 0,40-0,03 0,70 0,40 0,56 0,86 16

17 Rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa III/17 III/16 I-III/17 I-III/ kk Liiketoiminnan rahavirta Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Toteutuneet kurssierot Maksetut nettorahoituskulut, välittömät verot ja muut * -402* -217 Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Investoinnit käyttöomaisuuteen Hankitut osakkeet Myydyt osakkeet Pantattujen rahavarojen muutos Muut investointien rahavirran erät Investointien rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta * Sisältää 127 miljoonan euron tuloverojen maksun liittyen tuloverotuspäätökseen Ruotsissa

18 Velkasalkku ja keskikorko tilinpäätöspäivänä Lainojen vuosittainen erääntyminen ) Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Muut pitkäaikaiset velat Muut lyhytaikaiset velat Korollinen velka yhteensä EUR miljoonaa Keskikorko 3.5% (2016: 3.5%) Velkasalkku pääasiassa EUR- ja SEK-määräinen. Salkun keskikorko 2.3% (2016: 2.1%) EUR 742 miljoonaa (2016: 805) vaihdettu RUBmääräiseksi. Keskikorko sisältäen suojauskustannuksen 10,2% (2016: 11.4%) 1) Lisäksi Fortumilla on useiden vastapuolten kanssa Credit Support Annex sopimuksia, joista on saatu 113 miljoona euroa. Varat on kirjattu lyhytaikaisiin velkoihin. 18

19 Fortumin taloudellinen asema mahdollistaa Uniper sijoituksen Miljoonaa euroa 12kk 2016 Tavoite Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) Korollinen nettovelka Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 0,9 0,0 Noin 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%), ROCE 6,3 4,0 Vähintään10 % Likvidit varat yhteensä 3,9 miljardia euroa Luottolimiitit yhteensä 1,9 miljardia euroa 19

Näkymät Pohjoismaiset markkinat Fortum arvioi edelleen, että sähkön kysyntä Pohjoismaissa kasvaa tulevina vuosina keskimäärin noin 0,5 % vuodessa Sähkön suhteellisen osuuden energian

20 Näkymät Pohjoismaiset markkinat Fortum arvioi edelleen, että sähkön kysyntä Pohjoismaissa kasvaa tulevina vuosina keskimäärin noin 0,5 % vuodessa Sähkön suhteellisen osuuden energian kokonaiskulutuksesta odotetaan kasvavan edelleen Vuosittaiset investoinnit lukuun ottamatta mahdollisia yrityskauppoja Vuonna 2017 noin 800 miljoonaa euroa (ylläpitoinvestoinnit alle 300 miljoonaa euroa) Suojaukset Loppuvuodelle 2017: noin 65 % suojattu hintaan 30 euroa/mwh Vuodelle 2018: noin 50 % suojattu hintaan 28 euroa/mwh Vuodelle 2019: noin 30 % suojattu hintaan 24 euroa/mwh Verotus Fortumin efektiivinen veroaste vuonna 2017 on % * Ruotsissa ydinvoiman kapasiteettivero alennetaan ja poistetaan kokonaan vuoteen 2018 mennessä vesivoiman kiinteistövero laskee asteittain neljän vuoden aikana 2,8 prosentista 0,5 prosenttiin Tukholman hallinto-oikeus antoi päätöksensä koskien Fortum Sverige AB:n vesivoiman kiinteistöveron oikaisuhakemusta vuosilta (53 miljoonaa euroa). Oikeuden päätös oli Fortumille myönteinen. Veroviranomainen on valittanut päätöksestä. * Kun osakkuus- ja yhteisyritysten tulosta, verovapaita myyntivoittoja ja tuloverotuspäätöksiä Ruotsissa ei oteta huomioon. 20

Samankaltaiset tiedostot

Puolivuosikatsaus Tammi-kesäkuu Fortum Oyj

Puolivuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2017 Fortum Oyj 20.7.2017 Strategian toteuttaminen jatkuu Otimme käyttöön 70 MW:n aurinkovoimalaitoksen Intiassa Toimitamme radioaktiivisten nesteiden puhdistusjärjestelmiä