Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammikuu-maaliskuu

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammikuu-maaliskuu"

Eeva-Kaarina Honkanen
6 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammikuu-maaliskuu

2 Liiketoimintaympäristö parantunut Sähkönkulutus Pohjoismaissa nousi 7 % Kysynnän ja tarjonnan kireä tilanne Pohjoismaissa johti hintapiikkeihin Kylmä talvi; poikkeuksellisen kylmiä ajanjaksoja Ydinvoiman saatavuutta Ruotsissa heikensivät edelleen laitosten modernisointihankkeet Nord Poolin systeemihinta nousi 56 % vuoden takaisesta Sähkönkulutus Venäjällä kasvoi noin 6 % Sähkön spottihinta Venäjällä nousi 53 % vuoden aikana 2

3 Vahva aloitus vuodelle Vertailukelpoinen liikevoitto 651 (62) miljoonaa euroa Power-divisioonassa korkeampi sähkön tukkumyyntihinta Russia-divisioonan tulos parani Vahvistuneen Ruotsin kruunun vaikutus +33 miljoonaa euroa Osakekohtainen tulos,63 (,46) euroa Myyntivoittoja Swedegas, Karlskoga Energi & Miljö, Kurgan ja Federal grid yhtiöiden osakkuuksien myynneistä Liiketoiminnan rahavirta pieneni 521 (822) miljoonaan euroon Ero johtuu rahoituseristä ja Ruotsin kruunun valuuttakurssimuutoksesta 3

4 Tulosparannusta muualla paitsi Electricity Sales -liiketoiminta-alueella Vertailukelpoinen liikevoitto miljoonaa euroa Power Q1/29 Heat Distribution Electricity Sales Russia Muut Q1/21 4

5 Päätapahtumia Tuloskehitys Venäjällä suunnitelmien mukainen Venäjän sähköreformi eteni tavoiteaikataulussa OAO Fortumin tuottavuus parantunut Kapasiteettimarkkinan rakenne ja hinnoittelu täsmentyivät Suomenojan CHP-laitos toiminnassa Työ tehokkuuden, tulosvastuullisuuden ja toimintamallien parantamiseksi jatkuu Electricity Sales liiketoiminta-alueen yritysasiakassegmentin uudelleenorganisointi 82 % (9 %) EU:ssa tuotetusta sähköstä hiilidioksiditonta Lisääntynyt lauhdetuotanto kylmän sään takia Suomen hallitus ei hyväksynyt Fortumin Loviisa 3 -ydinvoimahakemusta 5

6 Vesivarastot Pohjoismaissa alle normaalitason 12 varastojen energiasisältö (TWh) referenssitaso Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Nord Pool 6

7 Polttoaineiden ja CO 2 -päästöoikeuksien hinnat USD / bbl Raakaöljyn hinta (ICE Brent) Q1 keskim.: 77 (46) EUR / tco CO 2 -hinta (NP EUA) Q1 keskim.: 13 (12) Hiilen hinta (ICE Rotterdam) 1 Kaasun hinta (ICE NBP) USD / t Q1 keskim.: 79 (71) GBp / therm Q1 keskim.: 33 (46) Lähde: ICE, Nord Pool

8 Hintojen kehitys Pohjoismaissa ja Venäjällä ,2 NordPoolin tukkuhinta, euroa/mwh +56% 36,6 34, 31,3 59, Sähkön markkinahinta, Ural, ruplaa/mwh +53% Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/ Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/ Power divisioonan Pohjoismaisen sähköntuotannon tukumyyntihinta, euroa/mwh +1% 54,5 49,6 5,2 51,5 48, Säännelty sähkönhinta, OAO Fortum, ruplaa/mwh +15% Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/21 Q1/29 Q2/29 Q3/29 Q4/29 Q1/21 8

9 Tulokset

Power Power Spot-hintojen nousun vuoksi korkeampi sähkön tukkumyyntihinta Alempi vesi- ja ydinvoimavoimatuotanto Enemmän lauhdetuotantoa Vahvistunut Ruotsin kruunu Miljoonaa

10 Power Power Spot-hintojen nousun vuoksi korkeampi sähkön tukkumyyntihinta Alempi vesi- ja ydinvoimavoimatuotanto Enemmän lauhdetuotantoa Vahvistunut Ruotsin kruunu Miljoonaa euroa I/21 I/29 12 kk Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 26,3 Bruttoinvestoinnit

11 Heat Heat Suomenojan CHP käynnissä Kylmä sää lisäsi lämmön kysyntää Suuremmat sähkön tuotantovolyymit ja korkeammat Nord Pool -markkinahinnat Miljoonaa euroa I/21 I/29 12 kk Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 8, Bruttoinvestoinnit

Distribution Distribution Suuremmat volyymit Vahvistunut Ruotsin kruunu Etäluentamittareiden asennukset Suomessa alkavat 21 Miljoonaa euroa I/21 I/29 12

12 Distribution Distribution Suuremmat volyymit Vahvistunut Ruotsin kruunu Etäluentamittareiden asennukset Suomessa alkavat 21 Miljoonaa euroa I/21 I/29 12 kk Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 9,1 Bruttoinvestoinnit

Electricity Sales Markets Hankintakustannukset nousivat; Nord Poolin hintahuiput Yritysasiakassegmentin rakennemuutos Miljoonaa euroa I/21 I/29

13 Electricity Sales Markets Hankintakustannukset nousivat; Nord Poolin hintahuiput Yritysasiakassegmentin rakennemuutos Miljoonaa euroa I/21 I/29 12 kk Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, % 7,3 Bruttoinvestoinnit 1 13

Russia Russia Tehokkuusparannusohjelma etenee Paremmat sähkön ja lämmön myyntimarginaalit Kapasiteettimarkkinan rakenne ja hinnoittelu täsmentyivät Miljoonaa

14 Russia Russia Tehokkuusparannusohjelma etenee Paremmat sähkön ja lämmön myyntimarginaalit Kapasiteettimarkkinan rakenne ja hinnoittelu täsmentyivät Miljoonaa euroa I/21 I/29 12 kk Liikevaihto Vertailukelpoinen liikevoitto Sidottu pääoma Vertailukelpoinen RONA, %,5 Bruttoinvestoinnit

15 Tuloslaskelma Miljoonaa euroa I/21 I/ kk Liikevaihto Kulut Liikevoitto Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Nettorahoituskulut Voitto ennen veroja Välittömät verot Kauden voitto Määräysvallattomat omistajat Tulos/osake (euroa),63,46 1,48 1,65 Tulos/osake, laimennettu (euroa),63,46 1,48 1,65 15

16 Vertailukelpoinen ja raportoitu liikevoitto Liikevoitto I/21 Liikevoitto I/29 Liikevoitto 29 Vert.kelp. Raportoitu Vert.kelp. Raportoitu Vert.kelp. Raportoitu Power Heat Distribution Electricity Sales Russia Muut Yhteensä

17 Rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa I/21 I/ kk Liikevoitto ennen poistoja Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksuja Rahoituserät ja toteutuneet kurssierot Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta yhteensä Maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit osakkeisiin Käyttöom. myynnit, os. myynnit ja sij. muutos Rahavirta ennen rahoitusta

18 Tunnuslukuja Key ratios Miljoonaa euroa 12 kk in Q1 1 Käyttökate (EBITDA) Liiketoiminnan rahavirta Korollinen nettovelka Oma pääoma Taseen loppusumma Netto velka/ebitda 2,3 2,6 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 12,3 12,1 15, Oman pääoman tuotto (%) 17,6 16, 18,7 18

19 Lainojen vuosittainen erääntyminen MEUR Joukkovelkakirjalainat Lainat rahoituslaitoksilta Muut pitkäaikaiset velat Yritystodistukset Muut lyhytaikaiset velat per per Duraatio (vuosissa) 1,8 1,8 Keskikorko (sis. korko- ja valuuttajohdannaiset) 3, % 3,4 % Vaihtuva- / kiinteäkorkoinen lainaosuus 63 / 37 % 62 / 38 % 19

20 Näkymät

21 Polttoaineiden ja CO 2 -päästöoikeuksien hinnat USD / bbl Raakaöljyn hinta (ICE Brent) EUR / tco CO 2 -hinta (NP EUA) USD / t Hiilen hinta (ICE Rotterdam) GBp / therm Kaasun hinta (ICE NBP) Lähde: ICE, Nord Pool Markkinahinnat, ; futuurinoteeraukset

22 Nord Poolin vuosijohdannaiset /MWh vuosi 7 vuosi 8 vuosi 9 vuosi 1 vuosi 11 vuosi 12 vuosi 13 vuosi 14 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 26 Futuurihinnat huhtikuun lopulla 21: loppuvuosi 21 ~ 46 euroa/mwh 211 ~ 44 euroa/mwh 212 ~ 43 euroa/mwh Q2 Q3 Q4 Q1 27 Q2 Q3 Q4 Q1 28 vuosi Q2 Q3 Q4 Q1 Q

23 Sähkön tukkumyynnin suojaus Pohjoismaissa Tilanne maaliskuun lopussa 21 (Tilanne joulukuun lopussa 29) Suojausaste Suojaushinta loppuvuosi 21 ~ 75% ~ 44 euroa / MWh (~7%) (~ 44 euroa / MWh) 211 ~ 45% (~4%) ~ 43 euroa / MWh (~ 42 euroa / MWh) 23

24 Fortum Uutta kapasiteettia in a strong position käyttöön vuonna 21 Uusi sähkön- ja lämmöntuotantokapasiteetti, vuosi 21 Kapasiteetti sähkö, MW Kapasiteetti lämpö, MW Tyyppi Käyttöönotto Heat Czestochowa, Puola CHP bio, hiili III/21 Pärnu, Viro CHP bio, turve 2 45 vuoden 21 lopussa Power Vesivoimalaitosten perusparannus Vesivoima Russia Tjumen 1 CCGT, kaasu 23 III/21 Tobolsk CCGT, kaasu 2 III/21 Tseljabinsk 3 CCGT, kaasu 22 IV/21 24

25 Fortumilla in a vahva strong asema position Vahva aloitus vuodelle Joustava, kustannustehokas ja ilmastomyönteinen tuotantorakenne Venäjän sähköreformi etenee, OAO Fortumin tulos parantunut suunnitelmien mukaisesti Pohjoismainen sähkönkysyntä elpymässä Takaisin vuoden 28 tasolla vuosiin mennessä Vahva taloudellinen asema ja likviditeetti 25

Samankaltaiset tiedostot

Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammikuu-syyskuu

Fortum Oyj Osavuosikatsaus Tammikuu-syyskuu 21 21.1.21 Päätapahtumia Strategia ja taloudelliset tavoitteet Liiketoimintaympäristö parantunut Vakaa tulostaso jatkui 87 % (92 %) EU:ssa tuotetusta sähköstä