Fortum Oyj:n varsinainen yhtiökokous. Fortum Abp:s ordinarie bolagsstämma

Transkriptio

1 Fortum Oyj:n varsinainen yhtiökokous Fortum Abp:s ordinarie bolagsstämma

2 Toimitusjohtajan katsaus Pekka Lundmark

3 Toimitusjohtajan katsaus Fortum tänään Taloudellinen tulos 2015 Megatrendit ja Fortumin strategia Strategian toimeenpano Kestävän kehityksen tunnusluvut

4 Fortumin johtoryhmä Pekka Lundmark Toimitusjohtaja Matti Ruotsala Varatoimitusjohtaja Timo Karttinen Talousjohtaja Tiina Tuomela Generation Markus Rauramo City Solutions Alexander Chuvaev Russia

5 Fortumin johtoryhmä Kari Kautinen M&A and Solar & Wind Development Per Langer Technology and New Ventures Risto Penttinen Strategy, People and Performance Arto Räty Corporate Affairs and Communications Sirpa-Helena Sormunen Legal

6 Fortumin toiminta vuonna 2015 Suomi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 3/2014 Ruotsi Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 6/2015 Norja Sähköä ja lämpöä Sähkön myynti Sähkön siirto myytiin 5/2014 Venäjä Sähköä ja lämpöä Baltian maat Sähköä ja lämpöä Puola Sähköä ja lämpöä Intia Aurinkosähköä

7 Fortumin henkilöstö maittain Suomi Ruotsi 618 Puola 586 Viro 215 Venäjä Muut maat 331

8 Fortumilla on jo osakkeenomistajaa Kotitaloudet 12,5 % Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 2,5 % Muut suomalaiset omistajat 9,3 % Ulkomaiset omistajat 24,9 % Suomen valtio 50,8 %

9 Vuoden 2015 jatkuvien toimintojen tulos ei ollut tyydyttävä Tunnuslukuja, miljoonaa euroa Liikevaihto, jatkuvat toiminnot Vertailukelpoinen EBITDA, jatkuvat toiminnot Liikevoitto: Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Fortum yhteensä Vertailukelpoinen liikevoitto: Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot Fortum yhteensä Osakekohtainen tulos: Jatkuvat toiminnot -0,26 1,22 Lopetetut toiminnot 4,92 2,33 Fortum yhteensä 4,66 3,55 Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot

10 Sähkön hinnat poikkeuksellisen alhaalla Pohjoismaissa Runsas tulovirtaama ja korkeat vesivoiman tuotantomäärät Leuto sää Kasvanut tuulivoiman tuotanto Raaka-aineiden matalat maailmanmarkkinat

11 Vuoden päätapahtumat tuloksen näkökulmasta Sähkönsiirtoliiketoimintojen myynti päätökseen kesäkuussa 2015 Ruotsin verkkojen myynnin vaikutus 2015 osakekohtaiseen tulokseen 4,82 euroa osakkeelta Kasvanut kulutaakka, erityisesti ydinvoimassa Ruotsissa Alaskirjaukset ja varaukset Russia-segmentin liikevoittotavoitetaso (EBIT), 18,2 miljardia ruplaa, on tavoitteena saavuttaa vuosien aikana

12 Matalat sähkön hinnat tulosheikennyksen merkittävin tekijä yhteensä Lopetetut toiminnot 2014 Jatkuvat toiminnot Power and Technology Heat, Electricity Sales and Solutions Russia Other 2015 Jatkuvat toiminnot Lopetetut toiminnot 2015 yhteensä Jatkuvat toiminnot, vertailukelpoinen liikevoitto, miljoonaa euroa

13 Rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa Liiketoiminnan rahavirta Toteutuneet kurssierot Muu liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta, jatkuvat toiminnot Liiketoiminnan rahavirta, lopetetut toiminnot Liiketoiminnan rahavirta, Fortum yhteensä Investointien rahavirta Maksetut käyttöomaisuusinvestoinnit Myyntien rahavirta Muut investointien rahavirran erät Investointien rahavirta, jatkuvat toiminnot Investointien rahavirta, lopetetut toiminnot Investointien rahavirta, Fortum yhteensä Rahavirta ennen rahoitusta, Fortum yhteensä

14 Fortumilla on vahva rahoitusasema Miljoonaa euroa Päivitetty tavoite Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), jatkuvat toim Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), koko Fortum Korollinen nettovelka, koko Fortum Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate, koko Fortum -1,7 2,3 ~2,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%), ROCE 22,7 19,5 Vähintään >10 % Likvidit varat yhteensä 8,2 miljardia euroa Luottolimiitit yhteensä 2,2 miljardia euroa

15 Globaalit megatrendit muovaavat energia-alaa Ilmastonmuutos ja resurssien niukkuus Vähähiilisyys Uusiutuva energia Kiertotalous Kaupungistuminen Kaupunkien kasvu erityisesti Aasiassa Kestävien kaupunkiratkaisujen tarve Sähköistyminen Digitalisaatio, uudet teknologiat Kilpailukykyinen aurinko- ja tuulienergia Uudet digitaaliset ratkaisut Varastointi Aktiiviset asiakkaat Entistä tiedostavammat asiakkaat Hajautettu tuotanto Kysyntäjousto

16 Muutos kohti aurinkotaloutta on käynnissä

17 Sähkön tukkuhinta laskenut viime vuosina samalla kun vähittäishinta on noussut Tukku- ja loppukuluttajahintojen kehitys Pohjoismaissa vuosina (sis. verot ja kulut) 15% nousu % lasku

18 Suomi on hyötynyt pohjoismaisesta sähkömarkkinasta Sähkönhinta Suomessa määräytyy pohjoismaisesta kysynnän ja tarjonnan tasapainosta Toimitusvarmuus, verkkosuunnittelu ja energiapolitiikka vaativat pohjoismaista koordinaatiota Tarvitaan selkeät vastuut sähkömarkkinakysymysten koordinoinnille Itämeren alueella Suomalaiset kuluttajat ovat hyötyneet pohjoismaisesta sähkömarkkinasta kumulatiivisesti vähintään 20 miljardia euroa vuodesta 2000 verrattuna kansalliseen sähkömarkkinaan

19 Lämmityksen sähköistyminen lisää huipputehon tarvetta Suomen sähköntuotanto Pohjoismainen sähköntuotanto Sähköntuotantoteho [GW] Sähköntuotantoteho [GW] nettotuonti Nettotuonti Muu Vesivoima Tuulivoima CHP Ydinvoima :00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 0 0:00 1:00 2:00 3:00 4:00 5:00 6:00 7:00 8:00 9:00 10:00 11:00 12:00 13:00 14:00 15:00 16:00 17:00 18:00 19:00 20:00 21:00 22:00 23:00 Suomen kaikkien aikojen sähkön kulutushuippu klo 17-18: Kulutus MWh/h Sähkön tukkuhinta 99,94 eur/mwh Tuotanto ko. tunnilla oli MWh/h, tuonti MWh/h Tehoreserviä tai Fingridin järjestelmäreservejä ei tarvittu

20 Puhtaan energian edelläkävijä

21 Tavoitteena leikata nykyisten toimintojen kiinteiden kulujen tasoa 100 miljoonalla eurolla vuoden 2017 loppuun mennessä Energia-alan toimintaympäristö jatkuu vaikeana ja raaka-aineiden maailmanmarkkinahinnat matalina: - jatkuva kulukuri - virtaviivaisempi organisaatio - parempi toiminnan tehokkuus

22 Päivitetyt pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet yli suhdannesyklin Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) vähintään Vertailukelpoinen nettovelka/ käyttökate noin 10% 2,5

23 Parannamme tuottavuutta: Monivuotinen investointiohjelma päätökseen Venäjällä

24 Parannamme tuottavuutta: Ydinvoiman asiantuntijapalveluiden kysyntä kasvaa

25 Parannamme tuottavuutta: Tehonkorotuksilla lisää arvoa vesivoimaan

26 Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Uusia CHP-voimalaitoksia rakenteilla

27 Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Hukkalämpö hyötykäyttöön

28 Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Uusia tuotteita ja ratkaisuja asiakkaille

29 Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Pohjoismaiden kattavin sähköautojen latausverkosto

30 Kestäviä kaupunkiratkaisuja: Hankimme sähkön ja kaasun myyntiyhtiö Duonin Puolasta Yksi johtavista yksityisistä sähkön ja maakaasun tarjoajista Puolassa Nesteytetyn maakaasun johtava jakelija ja kuljettaja Liiketoiminta kasvaa voimakkaasti Liikevaihto n. 200 miljoonaa euroa EBITDA n. 10 miljoonaa euroa

31 Kasvamme tuuli- ja aurinkovoimassa: Uusia tuulia Ruotsissa ja Venäjällä

32 Kasvamme tuuli- ja aurinkovoimassa: Intian aurinkovoimassa lupaavat ansaintamahdollisuudet

33 Luomme uusia energialiiketoimintoja: Yrityshautomomme luo uutta liiketoimintaa

34 Luomme uusia energia-liiketoimintoja: Digitalisaation avulla myös kysyntä joustaa

35 Jo 97 % sähköstämme tuotetaan Euroopassa ilman C02-päästöjä g CO 2 /kwh sähköä, Vuonna 2015: 64 % Fortumin koko sähköntuotannosta hiilidioksidipäästötöntä 148 miljoonaa euroa: Investoinnit uusiutuvaan energiaan Keskiarvo 313 g/kwh DEI RWE Drax SSE CEZ Vattenfall EDP E.ON A2A Enel Gas Natural Fenosa EnBW ENGIE Dong Energy Iberdrola Koko Fortum PVO EDF Verbund Fortum EU Statkraft

36 Fortumin maine ja asiakastyytyväisyys paranivat Vuonna 2015 Fortumin sähköasiakkaiden tyytyväisyys parani kaikissa maissa, joissa tarjoamme sähkötuotteita ja -palveluita. Myös maineemme sidosryhmiemme keskuudessa parani.

37 Turvallisuus on toiminnassamme aina etusijalla

38 Strategian onnistunut toteutus: 2020-luvun Fortum Erinomainen tuottavuus, kansainvälisesti arvostettu osaaminen Merkittävä määrä kestävää ja tehokasta vesivoimaa Vahva asema modernien energiaratkaisujen tarjoajana kaupungeille Mittava ja kasvava aurinko- ja tuulienergian tuotanto Edelläkävijä moderneissa ja innovatiivisissa energiaratkaisuissa asiakkaille Keskeinen asema energia-alan kasvuyritysten ekosysteemissä Merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajille

39 Kiitos! Tack!