1 Pohjola-konserni Tammi - maaliskuu 28 Lehdistötilaisuus 8.5.28 Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen
2 Pohjola-konserni Kasvu jatkui vahvana Kannattavuus parani asiakasliiketoiminnoissa Maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta selvästi Vakavaraisuus hyvällä tasolla
12 mrd. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kasvu vahvaa: Luottokanta kasvoi 11% ensimmäisellä vuosineljänneksellä 11% 3 1 19% 8 17 % 6 12 % 7 % 19 % 13 % 4 2 12/22 12/23 12/24 12/25 12/26 12/27 3/28 Kasvuprosentit on ilmoitettu kasvuna edellisen kauden lopusta.
Vahinkovakuutustoiminta Kasvu vahvaa: Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8% 4 M 3 25 8 % 2 15 6% 1 9 % 5 1% Henkilöasiakkaat Yritysasiakkaat Baltia Yhteensä 1-3/27 1-3/28
M Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Arvonmuutoksista oikaistu tulos kasvoi 12 % 5 5, 44,6 44,6 52,3 52,3 49,1 53,1 49,9 3, 23, 21,3 1, -,5 Q1 27 Q2 27 Q3 27 Q4 27 Q1 28-1, Tulos Arvonmuutoksista oikaistu tulos *) *) Tulos on oikaistu maksuvalmiusreservien arvonmuutoksista.
Vahinkovakuutustoiminta Asiakasliiketoiminnan kannattavuus: Kannattavuus vahvistui 6 12 1 13,6 15,1 98,2 1,8 98,2 8 6 4 2 24 25 26 27 28 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Q1
Tuloslaskelma 7 M 1-3/28 1-3/27 27 Korkokate arvonalentumisten jälkeen 37 26 114 Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot 91 94 433 Palkkiotuotot ja -kulut, netto 28 28 115 Liiketoiminnan muut tuotot -23 31 66 Tuotot yhteensä 133 179 728 Kulut yhteensä 115 114 44 Tulos ennen veroja 17 65 288 Tulos per osake (euroa),7,25 1,4
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottomarginaalien kehittyminen johdannaismarkkinoilla *) 8 18 16 14 12 1 7 6 5 4 8 6 4 2 3 2 1 12/6 3/7 6/7 9/7 12/7 3/8 itraxx 5 v, Yritykset ja rahoituslaitokset investointitaso (vasen akseli) itraxx Financials Senior 5 v, Rahoituslaitokset investointitaso (vasen akseli) itraxx Crossover 5 v, Yritykset alle investointitason (oikea akseli) *) Käteismarkkinoiden ja johdannaismarkkinoiden marginaalien kehitykset saattavat poiketa toisistaan
Omat varat ja vakavaraisuus 9 M % 2 3 1 8 27 1 6 1 4 55 721 258 378 24 21 Toissijaiset omat varat 1 2 1 8 6 4 356 11, 7,6 12,8 12,9 9,6 8,2 1,9 1,8 9, 8,2 18 15 12 9 6 Ensisijaiset omat varat Ensisijaisten omien varojen suhde, % Vakavaraisuus, % 2 751 12 948 1185 1181 12/4* 12/5* 12/6* 12/7 3/8 3 * Basel I mukainen laskentakäytäntö, joka ei ole vertailukelpoinennykyiseen Basel II laskentakäytäntöön
1 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Kannattavuus asiakasliiketoiminnassa parani, mutta maksuvalmiusreservin markkina-arvon alentuminen heikensi tulosta
Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Q1 28 lyhyesti 11 Luottokanta kasvoi 11% ja vuodessa 26% Yritysluottokannan keskimääräinen marginaali,83% (,81) Tulos ennen veroja -1 M (45) Maksuvalmiusreservien markkina-arvostus 59 M negatiivinen, josta tulokseen kirjattiin 49 M
M 15 Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Luottojen arvonalentumiset ja luottotappiot 12 1 5-5 -1-15 22 23 24 25 26 27 1-3/28 Uudet arvonalentumiset Arvonalentumisten peruutukset ja palautukset luottotappioista Arvonalentumiset, netto
13 Vahinkovakuutustoiminta Kasvu ja vakuutustekninen kate vahva - sijoitustuotot jäivät vertailuvuodesta
Vahinkovakuutustoiminta Q1 28 lyhyesti 14 Vakuutusmaksutuotot 22 M (24) kasvoivat 8% Operatiivinen yhdistetty kulusuhde 98,2% (1,8) Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin -,6% (2,4) Tulos ennen veroja 22 M (31)
Etuasiakastalouksien kasvu 15 Kasvu/vuosi 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 Kasvu yhteensä 45 (tavoite 21) 4 35 3 25 2 15 1 5 23 24 25 26 27 Q1 28 Kasvu /vuosi Kasvu yhteensä
Vahinkovakuutusyhtiöiden markkinaosuudet maksutulosta*) 16 4 35 3 25 2 15 1 5 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 Pohjola If/Sampo Tapiola Fennia Lähivakuutus Muut *)markkinaosuudet kotimaisesta ensivakuutuksesta
Vuoden 28 näkymät Vuonna 28 talouskasvun odotetaan hidastuvan. Yritysluottomarkkinan kasvun arvioidaan jatkuvan hitaampana kuin vuonna 27. Viimeaikainen kehitys yritysluottomarkkinoilla ennakoi luottomarginaalien kasvavan Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan vuoden 28 tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan parempi tai samaa tasoa kuin vuonna 27 mikäli maksuvalmiusreservien negatiiviset arvonmuutokset eivät loppuvuoden aikana merkittävästi kasva. Riskiaseman ennakoidaan säilyvän hyvänä. Markkinakasvun lisäksi Vahinkovakuutusliiketoiminnan maksutuottojen kasvuun vaikuttavat tiivis yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän jäsenpankkien kanssa sekä yhteisille pankki- ja vakuutusasiakkaille tarjottavan bonus-edun käyttöönotto, joiden arvioidaan vahvistavan markkina-asemaa erityisesti henkilöasiakkaiden keskuudessa. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan 91 95 %, mikäli suurvahinkoja ei ole poikkeuksellisen paljon. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Muun toiminnan vuoden 27 tulokseen sisältyi kertaluonteisia kulueriä 11 miljoonaa euroa. Näitä ei arvioida tulevan vuonna 28, joten tuloksen arvioidaan olevan parempi kuin vuonna 27. 17
Konsernin liiketoimintarakenne 6.5.28 18 Pohjola-konserni Pankkitoiminta Varainhoito Vahinkovakuutustoiminta Konsernitoiminnot Yrityspankki Pääomamarkkinat Baltia Instituutioasiakkaat Private Yritysasiakkaat Henkilöasiakkaat Baltia Talous ja rahoitus Riskienhallinta Henkilöstö Viestintä