Kiinteistöteknisten palveluiden tilauskanta kasvoi asuntoaloituksia lisätään vuonna 2011

Kiinteistöteknisten palveluiden tilauskanta kasvoi asuntoaloituksia lisätään vuonna 2011 MyZeil-ostoskeskus Infrastruktuurin rakennustekniikkaa Frankfurt am Main Saksa Juhani Pitkäkoski, toimitusjohtaja 29.4.2011 1

Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan Rahoitusasema ja tunnusluvut Tulevaisuudennäkymät Liitteet 2

Osavuosikatsaus 1 3/2011 Konsernin kehitys Duetto-yrityspuisto Helsinki 3

Ensimmäisen vuosineljänneksen kohokohtia KANNATTAVUUS JA MYYNTI TILAUSKANTA Kannattava kasvu jatkuu Liikevaihto kasvoi 25 % ja liikevoitto kasvoi 13 % edellisvuodesta (osatuloutuksen mukaan) Vahva asuntomyynti kuluttajille Suomessa Tilauskanta kehittyi hyvin Kiinteistöteknisten palvelujen tilauskanta kasvoi; kate parani erityisesti Saksan toiminnoissa Omaperustaisten asuntojen aloitukset kysyntään vastaamiseksi: Kansainväliset rakentamispalvelut 1 286; Suomi 605: Enemmän asuntoja myynnissä Aloituksia vauhditettiin vuonna 2011 molemmissa segmenteissä vuoteen 2010 verrattuna NÄKYMÄT Suotuisat näkymät muuttumattomat YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi vuonna 2011* Hyvät mahdollisuudet kannattavuuden parantamiseen Asuntorakentaminen Venäjällä Rakentamispalveluissa Keski-Eurooppa Kiinteistöteknisissä palveluissa * Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) 4

Tilauskanta ja liikevaihto kehittyivät hyvin Tilauskanta, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 18 % (osatuloutus) Liikevaihto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 25 % (osatuloutus) 2 837 3 153 3 067 3 329 3 728 3 367 3 250 3 536 3 356 3 699 821 765 914 855 924 830 1 188 1 338 1 027 970 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2010 2011 Segmenttiraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) 5

Kannattavuudessa normaalia kausivaihtelua Liikevoitto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 13 % (osatuloutus) 116,4 Osakekohtainen tulos, e Muutos Q1/10 - Q1/11: 33 % (IFRIC 15) 0,65 43,3 38,1 28,7 22,1 69,7 59,7 63,3 57,1 57,9 45,6 44,5 32,8 33,9 35,9 33,9 50,4 39,2 0,15 0,16 0,16 0,20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 2010 2011 2010 2011 Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Kiinteistöteknisten palveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 3,3 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/10 ja noin 3,0 miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/10. 6

26 000 ammattilaista Henkilöstö maittain 3/2011 Suomi 9 144 (36 %) Henkilöstö yhteensä 25 748 Ruotsi 4 484 (17 %) Norja 3 462 (14 %) Muut maat 1 107 (4 %) Baltian maat 1 013 (4 %) Tanska 1 357 (5 %) Saksa 2 771 (11 %) Venäjä 2 410 (9 %) YIT pyrkii palkkaamaan kesäksi 1 000 harjoittelijaa 7

Avainlukuja milj. e Segmenttiraportointi (osatuloutus*) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Konserniraportointi (IFRIC 15) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Osakekohtainen tulos, e Sijoitetun pääoman tuotto (viim.12 kk), % Omavaraisuusaste % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Henkilöstö kauden lopussa 1-3/11 1 3/10 Muutos 1 027 50,4 4,9 3 356 970 39,2 4,0 3 699 34,7 0,20 14,0 28,5 16,1 25 748 821 44,5 5,4 2 837 765 33,9 4,4 3 153 26,7 0,15 11,3 30,2 33,8 23 211 25 % 13 % 18 % 27 % 16 % 17 % 30 % 33 % 24 % -6 % -52 % 11 % 1-3/11 1-12/10 3 847 229,1 6,0 3 250 3 788 220,1 5,8 3 536 194,8 1,12 14,3 31,9-61,7 25 832 * osatuloutus valmistumisasteen mukaan 8

9 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

Tilauskanta vahvistui POHJOIS-EUROOPAN KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT Liikevaihto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 17 % 519 461 407 417 476 Liikevoitto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: -14 % 25,1 23,5 19,9 20,2 4,9 5,4 4,8 4,5 17,1 3,6 Tilauskanta, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 15 % 757 749 743 698 805 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät 1,4 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/10. 10

Liikevaihdon kehitys maittain POHJOIS-EUROOPAN KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT Paras kannattavuus Norjassa Alhainen kannattavuus Suomen teollisuuspalveluissa ja Tanskassa, mutta pohja on ohitettu molemmilla alueilla Liikevaihto yhteensä (milj. e) 182 172 154 140 130 119 156 124 127 119 113 114 39 39 30 41 14 10 1-3/08 1 3/09 1 3/10 1-3/11 8 12 Finland Sweden Norway Denmark Russia and Baltics 11

Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut New Trade Fair Centre Tekninen ja kaupallinen johto Stuttgart, Saksa 12

Liikevoitto ja liikevaihto kasvoivat selvästi, tilauskanta vahvistui KESKI-EUROOPAN KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT Liikevaihto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 152 % 259 134 87 70 177 Liikevoitto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 135 % 8,9 4,0 3,1 2,7 1,7 3,6 3,4 2,4 2,0 2,3 Tilauskanta, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 113 % 589 507 266 277 573 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden toimialan liikevoittoa heikensivät yrityskauppojen toteuttamiseen liittyvät noin 1,9 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset Q3/10 ja noin 3,0 miljoonan euron kertaluoteiset kustannukset Q4/10. 13

Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa KESKI-EUROOPAN KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT Kannattavuus kohtuullinen Saksassa ja Itävallassa Uusilla investoinneilla ja palvelulla hyvä kysyntä Saksassa: tilauskannan katemarginaali Saksassa on parantunut Tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkinaaseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) 141 49 44 27 22 22 10 5 1 3/09 1 3/10 1-3/11 14 Germany Austria Other countries Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Unkari 14

Hyviä kasvumahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa Keski-Euroopassa KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa 272 18 317 26 288 30 353 67% 69% 69% 68% 52 303 64% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 45 302,5 milj. e 1 3/2011 Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa Muutos 1 3/10 verrattuna: 11 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta 45,3 milj. e 1 3/2011 Muutos 1 3/10 verrattuna: 150 % 26% 30% 22% 26% 20% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Service and maintenance revenue 15

Suomen rakentamispalvelut Aurinkolahti Helsinki 16

Asuntorakentaminen kehittyi hyvin, infrarakentaminen heikosti Liikevaihto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 14 % Liikevoitto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 11 % Tilauskanta, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 30 % 253 275 280 294 290 23,1 26,4 29,3 29,4 25,6 905 1 155 1 205 1 173 1 176 9,1% 9,6% 10,5% 10,0% 8,8% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Toimialan liikevoittoon sisältyy -1,5 milj. euroa (1 3/10: -0,3 milj. euroa) standardin IAS 23 mukaisia korkokuluja. Ilman näitä kuluja liikevoittoprosentti Q1/11 olisi 9,3 % (Q1/10: 9,2 %). 17

Vahva asuntomyynti kuluttajille Suomessa Myytyjen asuntojen määrä (kpl) 755 623 576 592 284 478 117 141 57 506 471 435 478 535 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Rakenteilla olevat asunnot (kpl) 4 292 4 543 3 975 4 360 4 212 843 1 191 1 508 1 458 1 593 3 132 3 101 3 035 2 902 2 619 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kauden lopussa Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 90 % myyty suoraan kuluttajille vuonna 2011 ( 78 % vuonna 2010) Myynnissä Myyty 62 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (67 % 12/2010) Kaikkien huoneistotyyppien myynti sujui hyvin Hinnat kohosivat jonkin verran Tarjonta on normalisoitunut Myynti on jatkunut hyvällä tasolla myös huhtikuussa Lukuisat tonttikaupat tukevat tulevaa kasvua 18

Painopiste omaperustaisissa asuntohankkeissa kaudella Q1 Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 1 067 284 908 141 662 570 117 453 783 767 547 57 547 605 Siltavahti Kuopio Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 19

Lisämahdollisuuksia toimitilaja infrarakentamisessa Toimitilarakentamisessa painopiste omaperustaiseen tuotantoon Markkinatilanne on parantunut: vuokrataso on tasaantunut, kansainvälisten sijoittajien kiinnostus on kasvanut, sijoittajien tuottovaatimukset ovat hieman laskeneet Tilauskanta on selvästi vahvistunut vuoden takaisesta Vuokraus sujui hyvin Q1 (19 000 m 2 ) Sijoittajamyyntiin tarkoitettuja projekteja: Triottotoimistohanke Helsingissä ja Tiilitie-liikepuisto Vantaalla Infrahankkeiden tarjousvalmistelu vilkastui Uusia Helsingin metroon liittyviä tilauksia E18-moottoritien Koskenkylä-Kotka tarjousvalmistelu jatkuu Destian kanssa muodostetussa työyhteenliittymässä (kokonaisarvo jopa 650 milj. e) Kokkola-Ylivieska-ratahanke on päätetty toteuttaa tavanomaisena hankkeena (budjettirahoituksella) PPP-hankkeen sijasta. Hanke toteutetaan osana Seinäjoki-Oulu-ratahanketta 20

Kansainväliset rakentamispalvelut Raudoittajia Pietari, Venäjä 21

Q1 tyypillisesti heikoin neljännes Venäjällä pidettävien lomien vuoksi Liikevaihto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: -6 % Liikevoitto, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: 83 % Tilauskanta, milj. e Muutos Q1/10 - Q1/11: -15 % 140 107 112 112 100 13,4 1,013 947 885 871 863 7,6 9,2 8,4 4,6 6,8 8,2 9,6 8,4 4,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Toimialan liikevoittoon sisältyy -0,5 milj. euroa (1 3/10: -0,0 milj. euroa) standardin IAS 23:n mukaisia korkokuluja. Ilman näitä kuluja liikevoittoprosentti Q1/11 olisi 8,9 % (Q1/10: 4,6 %). 22

Asuntolainamarkkinoiden hyvä kehitys tuki asuntomyyntiä Venäjällä Venäjällä myydyt asunnot Lukumäärä, % 817 717 682 29 857 42 675 36 Myytyjen asuntojen määrä pieneni edellisvuodesta ja oli 675 asuntoa Myynti on jatkunut hyvällä tasolla huhtikuussa Markkinahinnat kohosivat hieman ensimmäisen neljänneksen aikana Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 36 % myydyistä asunnoista rahoitettu asuntolainoilla Q1/11 Tilanne Moskovan alueella parantunut 23 17 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % 23

Myyntimix pienensi liikevaihdon tuloutusta Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiit, myymättä Rakenteilla, myymättä Rakenteilla, myyty 5 571 900 6 399 6 071 6 062 602 646 5 262 567 805 3 329 3 331 2 685 4 120 3 406 1 986 2 094 2 468 1 051 1 375 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q3 Q4 Q4 Q1 Q1 2010 2011 Myynti painottui aikaisempaa enemmän aikaisessa rakennusvaiheissa oleviin asuntoihin YIT:n maine ja luotettavuus mahdollistivat kehityksen Liikevaihdon tuloutus pieneni 105 asuntoa luovutettiin Q1/11 (Q1/10: 321) Myyntivaranto on kasvanut selvästi verrattuna Q1/10 4 687 asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa Venäjällä (3/10: 3 585) 25 % rakenteilla olevista asunnoista myyty Kauden lopussa 24

Asuntorakentaminen elpyy laajalti Venäjällä Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) 5 797 5 425 265 4 671 104 5 495 424 1 559 1 770 4 457 914 476 1 260 2 646 2 366 Jekaterinburg, Kazan, Rostovon-Don, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä kasvoi kaikissa kaupungeissa Myös uusien hankkeiden myynti on käynnistynyt lupaavasti 2 987 3 762 3 762 1 615 1 935 Kauden lopussa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 25

Aloitusten määrä Venäjällä hyvällä tasolla Asuntojen aloitukset Venäjällä (kpl) Yhteensä 3 622 Yhteensä 672 Yhteensä 3 683 1 649 1 389 1 140 1 074 798 671 584 567 1 151 Ensimmäisen neljänneksen aikana asuntojen aloituksia tapahtui Pietarissa, Moskovan alueella, Rostovissa ja Jekaterinburgissa Tontteja hankittiin Pietarissa ja Moskovan alueella Monipuolinen tonttivalikoima: maantieteellinen jakauma, asiakassegmentit 0 0 0 105 Q1 Q2 Q3 Q4 2008 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 Q1 2011 26

Hitaasti elpyvä markkinatilanne Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Huoneistojen aloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 111 Yhteensä 482 122 96 153 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 135 Q1 2011 Asuntomarkkinoiden pohja on ohitettu Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakissa Hinnat kohosivat jonkin verran Aloitukset Virossa, Liettuassa, Latviassa ja Tšekin tasavallassa Q1 Myyntimäärät kasvoivat: ensimmäisen neljänneksen aikana Q1 YIT myi 57 asuntoa (5 asuntoa Q1 2010) Pienet myyntimäärät heikentävät edelleen kannattavuutta 27

Rahoitusasema ja avainluvut KehäI Espoo 28

Parantunut kannattavuus parantaa sijoitetun pääoman tuottoa Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto viim.12 kk 14,3 14,0 1 583 1 583 1 601 1 672 1 727 11,3 10,7 10,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % 29

Kassavirta positiivinen ensimmäisellä neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e.) 34 2010: -62 milj. e 32-122 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-6 16 Kasvua tukevat investoinnit vaikuttivat kassavirtaan ensimmäisellä neljänneksellä Suurempi käyttöpääoma Tonttien hankinnat Enemmän omaperustaisia hankkeita rakenteilla Kiinteistöteknisten palvelujen kassavirta tyypillisesti vahva ensimmäisellä vuosineljänneksellä vuoden lopun laskutuksen johdosta 2010 2011 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) 30

Rahoitusasema mahdollistaa kasvustrategian toteuttamisen Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia 65,0 64,7 80,5 72,6 75,2 30,2 31,8 29,2 31,9 28,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 31

Hyvä rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) 820 786 324 272 894 811 789 81 milj. euron 174 148 268 osingot maksettiin Q2/11 496 515 637 641 626 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Nettovelka Kassavarat 32

Tulevaisuudennäkymät YIT:n tutkimus- ja kehityskeskus Pyörrediffuusori TV-studiota varten Aachenissa, Saksassa T&K-toiminnan painopistealueet Poistoilmaratkaisut teollisuuden ja asumismukavuuden tarpeisiin Lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmät Hajautetut julkisivujärjestelmät Cleanroom-tuotteet Tuote- ja järjestelmäkehitys 33 33

Markkinanäkymät 2011 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Palvelujen odotetaan kasvavan projektiliiketoimintaa nopeammin Huolto ja kunnossapito tarjoaa hyviä mahdollisuuksia kaikissa maissa Talotekniikan uusinvestointien uskotaan hieman kasvavan Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Suomessa teolliset investoinnit alkoivat kasvaa vuonna 2010 alhaisista lähtökohdista; pientä kasvua odotetaan vuonna 2011 Itä-Eurooppa ja Venäjä Palvelumarkkinat kehittyvät Itä-Euroopassa ja Venäjällä LED-valaistus Helsinki 34

Markkinanäkymät 2011 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Teknillinen korkeakoulu Rakennusten tekninen ja infrastruktuurihallinta Garching, Saksa Huollon ja kunnossapidon markkinoiden arvioidaan kasvavan samaa tahtia kuin projektimarkkinoiden Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan osalta kasvulle on suotuisat edellytykset ennen kaikkea Saksassa. Talotekniikan uusinvestointien uskotaan palaavan suhteellisen hyvälle tasolle kaikilla YIT:n markkina-alueilla Keski-Euroopassa, Saksan ja Itävallan elpyessä ensimmäisinä Talotekniikan uusinvestointien uskotaan vuonna 2011 kasvavan 2 4 prosenttia Teollisuusasiakkaiden investoinnit alkoivat lisääntyä viime vuonna, ja toimitilojen kysyntä on myös kasvussa Energiatehokkuuspalvelujen odotetaan kasvavan Kallis energia ja tiukentuva ympäristölainsäädäntö lisäävät kysyntää 35

Markkinanäkymät 2011 Suomen rakentamispalvelut Toimisto- ja liiketilarakennus Aalloppi Järvenpää Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan 30 500 asuntoa vuonna 2011, kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on 35 000 asuntoa vuosittain Asuntojen kysynnän ennakoidaan säilyvän hyvällä tasolla: kysyntää tukevat suhteellisen matala korkotaso, vahva kuluttajaluottamus, muuttoliike ja demografiset tekijät Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hieman Rakennuskustannukset nousevat Toimitilarakentaminen Merkkejä parantumisesta: vuokrien ennakoidaan nousevan vuonna 2011 Vajaakäyttöasteet toimistosektorilla korkeita, mutta osa tyhjästä toimistotilasta ei todennäköisesti palaa käyttöön heikon laadun ja huonon sijainnin vuoksi Liike- ja logistiikkarakentaminen pysyy vakaana Infrarakentaminen Potentiaalisia liikennehankkeita käynnistyy 2011 ja 2012 Julkisen sektorin päätöksentekoon ja investointeihin liittyy epävarmuutta 36

Markkinanäkymät 2011 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntojen kysynnän ja hintatason ennakoidaan nousevan 2011 Asuntolainamarkkinan kehitys tukee kysyntää Inflaation vauhdittuminen nostaa myös rakennuskustannuksia Baltian maat, Tšekin tasavalta ja Slovakia Komendansky Kvartal Pietari, Venäjä Markkinoilla piristymisen merkkejä Pitkän tähtäimen tarve parantaa asuinolosuhteita Asuntojen hintojen odotetaan nousevan hieman 37 37

Tulosohjeistus 2011 YIT arvioi liikevaihdon kasvavan ja liikevoiton kasvavan selvästi vuonna 2011 (Ohjeistusta ei ole päivitetty 4.2.2011 jälkeen) Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) Kehä I Espoo 38

Prioriteetit vuonna 2011 1 Kasvun painopistealueet Asuntorakentaminen Markkina-aseman vahvistaminen Huolto ja kunnossapito Saksa Kannattavuuspotentiaali 2 3 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut takaisin suunnitellulle uralle Potentiaalia kannattavuuden parantamiselle erityisesti palveluissa Keski- Euroopassa ja asuntorakentamisessa Venäjällä Pääoman käytön tehokkuus Hyvät maksuehdot tonttihankinnoissa Pienemmät projektit, lyhyemmät rakennusajat Venäjän asuntorakentamisessa 39

Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: +358 20 433 2258 GSM +358 45 670 0626 timo.lehtinen@yit.fi Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: +358 2043 32 635 GSM +358 40 82 62 172 hanna-maria.heikkinen@yit.fi 40

Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Infra-ala ja rakentamiskustannukset 41

42 Rahoitusasema

Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 3/2011, yhteensä 894 miljoonaa euroa (12/2010: 789 miljoonaa) Keskikorko 3,2 % (12/2010: 3,4 %) Raha- ja pääomamarkkinat 32 % Kiinteä korko 52 % Keskikorko 4,1 % Muut 1 % Luottolaitokset 22 % Myydyt saatavat 29 % Vakuutusyhtiöt 16 % Vaihtuva korko 48 % Keskikorko 2,4 % 43

Valuuttakurssiriski hyvin hallinnassa Alkuperäinen velkasalkku ja terminointi 3/2011 LTL 3 % CZK 1 % DKK 0 % EUR 82 % RUB 14 % Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä - emoyhtiö suojaa tytäryhtiöilleen antamansa valuuttamääräiset lainat 44

Nettorahoituskustannukset pienenivät Nettorahoituskustannukset Milj. e 7,2 8,0 2010: EUR 25,3 milj. e 6,9 Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät: Velkasalkun keskikoron lasku 4,5 Ruplan ja euron välisen korkoeron pienentyminen 3,2 Alhaisemmat suojauskustannukset Suurempi IAS 23 -varaus Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 Nettorahoituskustannukset Suojauskustannukset 45

Tasapainoinen maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 3/2011 Milj. e 137 113 89 96 84 Joukkovelkakirjalaina 03/10, 100 milj. e 36 29 41 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-46

47 Osakeomistus

Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2011 Osakkeenomistaja 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. YIT Oyj 6. Etera 7. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 9. Valtion Eläkerahasto 10. Brotherus Ilkka Kymmenen suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt Muut Yhteensä Osakkeet 14 000 000 7 260 144 4 912 952 3 933 685 2 145 000 1 884 400 1 874 200 1 785 000 1 546 662 1 324 740 40 666 783 33 325 812 37 002 152 127 223 422 % 11,00 5,71 3,86 3,09 1,69 1,48 1,47 1,40 1,22 1,04 31,96 28,70 39,33 100,00 48

Lähes 33 000 osakkeenomistajaa 31.3.2011 Määrä 34,000 32,000 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 3,271 4,928 7,456 9,368 14,364 15,265 2 5,515 29,678 29,630 30,040 30,187 30,316 32,555 32,702 32,938 33,176 32,751 32,650 33,428 32,476 32,966 32,491 32,278 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 7/10 8/10 9/10 10/10 11/10 12/10 1/11 2/11 3/11 49

Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 40 prosenttia % Ulkomaalaisomistus, % osakepääomasta 31.3.2011 55 53 50 45 40 35 40 46 37 39 38 37 38 39 35 35 35 35 36 37 36 38 38 39 40 30 25 25 22 28 20 15 10 5 0 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 1/10 2/10 3/10 4/10 5/10 6/10 7/10 8/10 9/10 10/10 11/10 12/10 1/11 2/11 3/11 50

51 Talousindikaattorit

Talouskasvun ennusteet vuosille 2011-2012 BKT kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa vuosille 2011-2012: 3,1% 3,2% 2,5% 10A 11E 12E 0,0% 2,2% 2,3% 10A 11E 12E 5,3% 4,4% 2,4% 4,2% 4,5% 4,9% 4,7% 4,7% 1,8% 2,2% 1,8% 1,9% 10A 11E 12E 10A 11E 12E 4,3% 3,2% 4,0% 10E 11E 12E 3,0% 0,9% 10E 10E 11E 12E 11E 12E 3,4% 3,7% 3,0% -1,8% 10E 11E 12E 3,5% 3,0% 2,5% 10E 11E 12E 2,5% 3,1% 3,8% 10E 11E 12E 4,8% 4,0% 3,4% 1,9% 10E 11E 12E 2,1% 2,3% 3,2% 3,4% 10E 11E 12E 10E 11E 12E 0,9% 10E 11E 12E 10E 1,1% 11E 12E -1,5% Lähteet: Pankit ja eri suhdanne-ennusteet, maaliskuu 2011 52

Työttömyys kääntynyt Länsi-Euroopassa Työttömyysprosenttit Länsi-Euroopassa % 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa 53 Lähteet: Eurostat joulukuu 2010 ja Euroconstruct joulukuu 2010, Ennusteet: IMF, huhtikuu 2011

Työttömyyden odotetaan laskevan myös Venäjällä ja Itä-Euroopassa % 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Työttömyysprosentti Venäjällä ja Itä-Euroopassa 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia Unkari Romania 54 Lähteet: Eurostat joulukuu 2010, Euroconstruct joulukuu 2010, Bofit joulukuu 2010, Ennusteet IMF, huhtikuu 2011

Kiinteistötekniset palvelut: Pohjoismaat ja Keski-Eurooppa Kasvumahdollisuuksia pirstaleisilla markkinoilla Kilpailijat ja markkinaosuudet suurimmissa YIT:n toimintamaissa (Liikevaihto 2010): Markkinoiden koko YIT:n toimintamaissa 2010 Kiinteistötekniset palvelut EUR 80 miljardia Teollisuuden palvelut EUR 6 miljardia Suomi* 1. YIT (6%) 2. Lemminkäinen (3%) 3. Are** (2%) 4. EMC Group** (0,7%) 5. Sähköpeko** (0,7%) Ruotsi* 1. Bravida (5%) 2. YIT (4%) 3. Imtech (3%) 4. Coor** (3%) Norja 1. YIT (8%) 2. Bravida (4%) 3. Gunnar Karlsen** (3%) 4. Sonnico A/S** (3%) Tanska 1. Kemp & Lauritzen** (4%) 2. Bravida (3%) 3. YIT (3%) 4. Lindpro** (3%) Saksa 1. Imtech (4%) 2. YIT (2%) 3. Cofely** (1,5%) 4. Wisag** (0,7%) Itävalta 1. Ortner** (7%) 2. Elin/Bacon (Siemens)** (6%) 3. Axima** (4%) 4. YIT (3%) 3.8 6.0 9.7 19.6 5.1 6.5 29.4 3.8 3.6 2.4 6.1 7.2 12.5 Saksassa markkinajohtajalla on neljän prosentin markkinaosuus *Suomen ja Ruotsin markkinat sisältävät kiinteistö- ja teollisuuspalveluiden markkinat **Liikevaihto 2009 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2010, VTT joulukuu 2010 ja YIT 55

Rakentamispalvelut Kasvupotentiaalia Venäjällä ja Itä-Euroopassa YIT:n suurimmat kilpailijat rakentamisen toimialalla Suomi Lemminkäinen Skanska NCC SRV Destia Hartela Venäjä SU-155 Mirax Group PIK Group LSR Group GlavmosStroy LEK LenspetsSMU Strabag Don-Stroy GDSK CDS Comstrin Baltia MERKO NCC Nordecon Skanska Hanner Tshekki Metrostav Skanska M&K Development EKOSPOL Slovakia Skanska Strabag Skybau Hornet 4. Baltia & Itä-Eurooppa 74,000 (15,000) Tshekki Valmistuneet asunnot 2010 (YIT:n potentaalinen markkina) Suomi 26,000 (15,000) Slovakia Viro Latvia Liettua Pietari 3. Muu Venäjä 1. Pietari 39,000 (16,000) Moskova & Moskovan alue Moskova (City) 40,000 (10,000) Kazan, Rostov-on-Don, Jekaterinburg 17,000 (10,000) Venäjä 2. Moskovan alue 90,000 (39,000) Jekaterinburg Kazan Rostov-on- Don Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2010, VTT joulukuu 2010 and YIT 56

Asuntorakentamisen indikaattorit 57

Suomi Hyvä kysyntä asuntomarkkinoilla jatkuu kpl 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Asuntoaloitukset Suomessa: 35000 34000 34200 33500 31500 32000 30700 23500 23000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 -30 Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Suomen talous Oma talous 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 indeksi Asuntojen hinnannousu tasaantumassa (vanhat asunnot) EUR milj. Korot alhaisella tasolla % 14 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 10 8 6 4 2 Kotitalouksien asuntolainasopimukset Kotitaulouksien asuntolainojen keskikorko, % Lähteet: Asuntoaloitukset: RT 19.4.2011, Kuluttajien luottamus: Suomen tilastokeskus 28.3.2011, Asuntojen hinnat: Suomen tilastokeskus 28.4.2011, Korot: Suomen pankki 31.3.2011 58

Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit osoittavat ylöspäin kpl. Asuntoaloitukset talotyypeittäin Milj. m3 Asuntorakentamisen lukuja kpl. Valmiit myymättömät asunnot indeksi Rakennussektorin luottamusindeksi 625 Lähde: RT 19.4.2011 59

Venäjä Suotuisa markkinatilanne asuntomarkkinoilla RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (3/2008-4/2011) Kuluttajien ja yritysten luottamusindeksi Venäjällä Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskovassa (3/2008-4/2011) % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo Vanhat asunnot =ruplissa =muissa valuutoissa Lähteet: Asuntojen hinnat: www.bn.ru 18.4.2011, Kuluttajien luottamus: Pohjola Pankki 18.4.2011 ja Korot: www.ahml.ru 18.4.2011 60

Venäjä Rakennussektori jatkaa elpymistään Venäjällä * * * = Rakentamisen määrä tammikuu 2009-helmikuu 2011 (%-muutos * = Saadut tilaukset ja tilauskanta, maaliskuu 2010-maaliskuu 2011 61 Source: PMR Construction Review 19.4.2011

Baltian maat Markkinoiden arvioidaan elpyvän hitaasti kpl Valmistuneet asunnot Virossa 10,000 9,000 8,000 7100 7,000 6,000 5100 5300 5,000 4000 4,000 3500 3000 2800 3000 3,000 2,000 1,000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E kpl 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Valmistuneet asunnot Latviassa 9400 8100 5900 4200 4000 4500 3200 2600 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E kpl 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Valmistuneet asunnot Liettuassa 11800 9300 9400 7300 5000 5500 6000 4300 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E EUR milj. 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Asuntorakentaminen Baltian maissa 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Liettua Viro Latvia Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2010 62

Tshekki and Slovakia Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina kpl 50,000 40,000 30,000 43700 43800 Asuntoaloitukset Tshekissä 43500 37400 34000 29100 30500 37000 Asuntojen hinnat Tshekissä ja Prahassa Praha Tshekki 20,000 10,000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E 1 EUR=24,2 CZK kpl 30,000 Asuntoaloitukset Slovakiassa 28300 EUR/m2 Asuntojen hinnat Slovakiassa and Bratislavassa 25,000 20,000 15,000 20600 18100 20300 15100 17200 18100 18300 Bratislava Slovakia 10,000 5,000 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Lähteet: Asuntoaloitukset: Euroconstruct joulukuu 2010, Muu informaatio: Tshekki: King Sturge 26.4.2011,Slovakia: Slovakian pankki, maaliskuu 2011 63

Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit 64

Kiinteistötekniikan uusinvestointien markkinan arvioidaan piristyvän 2011-2013 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. Source: Euroconstruct joulukuu 2010 65

Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille 2011-2013 140 130 120 110 100 90 80 70 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi 60 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. 66 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2010

Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan hiukan kasvavan Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Suomessa EUR milj. 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Suomessa EUR milj. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Vajaakäyttöasteet Helsingissä % Toimistojen tuottovaateet Suomessa 67 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Muu informaatio: Catella maaliskuu 2011

Kiinteistöjen kunnossapitokustannukset Suomessa: Vakaata kehitystä riippumatta talotyypistä 130 Kunnossapitokustannukset, indeksi 2005=100, rakennustyypeittäin 2005-2010 Teollisuusrakennukset Kerrostalot Liiketilat Toimistot Koulurakennukset Terveysalan rakennukset 120 110 100 2005 2006 Q1/2007 Q2/2007 Q3/2007 Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Source: Suomen tilastokeskus 24.2.2011 68

Ruotsi Toimitilamarkkina on hiukan vahvistumassa EUR milj. 800 Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Ruotsissa EUR milj. 7000 Korjausrakentaminen ja huolto Ruotsissa 700 600 500 400 6000 5000 4000 300 3000 200 2000 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto m2 Rakennusluvat talotyypeittäin indeksi Rakennustuotannon indeksi 600000 160,00 500000 400000 300000 200000 100000 0 2006K1 2006K2 69 2006K3 2006K4 2007K1 2007K2 2007K3 2007K4 2008K1 2008K2 2008K3 2008K4 2009K1 2009K2 2009K3 2009K4 2010K1 2010K2 2010K3 2010K4 office buildings shops buildings for health and medical care industrial and storage buildings 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 2010M03 2010M04 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Muu informaatio: Ruotsin tilastokeskus maaliskuu 2011 2010M05 2010M06 2010M07 2010M08 2010M09 2010M10 2010M11 2010M12 2011M01 2011M02

Norja Uusinvestoinnit pysyvät tasaisena, huolto kasvussa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Norjassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Norjassa 3000 8000 2500 7000 2000 6000 5000 1500 4000 1000 3000 500 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 2000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto m2 Aloitetut toimitilahankkeet m2 Toimitilojen rakennusluvat Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Muu informaatio: Norjan tilastokeskus maaliskuu 2011 70

Tanska Toimitilamarkkinan odotetaan pysyvän heikkona EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tanskassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tanskassa 1600 4000 1400 1200 3000 1000 800 2000 600 400 1000 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto 1000 m2 Aloitetut uudet rakennukset Rakentamisen luottamusindikaattori Liikekiinteistöt Asuintalot Muut rakennukset Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Muu informaatio: Tanskan tilastokeskus maaliskuu 2011 71

Toimitilarakentaminen edelleen alhaisella tasolla Baltian maissa Milj. m3 200 Valmistuneet toimitilat Venäjällä EUR milj. Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa 3000 150 2000 100 50 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 Valmistuneet toimitilat Venäjällä 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa EUR milj. 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj. 3000 2000 1000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct joulukuu 2010 72

Yhteenveto: Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden avainindikaattorit Pohjoismaat =Vajaakäyttöasteet Pohjoismaissa =Tuottovaatimukset Pohjoismaissa Lähde: Newsew maaliskuu 2011 73

Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit 74

Kiinteistötekniikan uusinvestointien markkinan arvioidaan pysyvän hyvänä Saksassa ja Puolassa 2011-2013 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Sakska Itävalta Puola Tshekki Unkari Source: Euroconstruct joulukuu 2010 75

Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille 2011-2013 140 130 120 110 100 90 80 70 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 60 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E 2013E Saksa Itävalta Puola Tshekki Unkari Lähde: Euroconstruct joulukuu 2010 76

Saksa Valtava markkina, jossa kysyntä vakaata EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Saksassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Saksassa 7000 50000 6000 5000 40000 4000 30000 3000 20000 2000 1000 10000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kuukausittain) 1000 m3 EUR miljardia Rakennusluvat koko rakennussektorilla 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Toimitilojen rakennusluvat: Statistiches Bundesamt Deutschland maaliskuu 2011, Kaikki rakennusluvat: Bundesbank maaliskuu 2011 77

Itävalta Markkinan odotetaan alkavan elpyä EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Itävallassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Itävallassa 3000 3000 2000 2000 1000 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E New Office buildings New Commercial buildings New Industrial buildings 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Rakennusluvat toimitilarakentamisessa (kvartaaleittain) m2 indeksi Rakentamisen luottamusindikaattori 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Lähteet: Toimitilarakentaminen: Euroconstruct joulukuu 2010, Rakennusluvat: Statisk Austria tammikuu 2011, Rakentamisen luottamus: Eurostat tammikuu 2011 78

Tshekki ja Slovakia Viitteitä markkinan vahvistumisesta olemassa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tshekissä EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tshekissä 2000 3000 1500 2000 1000 500 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Slovakiassa Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa EUR milj. EUR milj. 1000 800 800 600 600 400 400 200 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct joulukuu 2010 79

Puola ja Unkari Vakaa kysyntä korjausrakentamisessa ja huollossa EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Puolassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa 3000 5000 2500 4000 2000 1500 3000 1000 2000 500 1000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Unkarissa EUR milj. 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Unkarissa EUR milj. 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct joulukuu 2010 80

81 Teollisuuden indikaattorit

Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan Suomessa +12% +13% 82 Lähde: EK tammikuu 2011

Teollisuuden luottamus on kohentunut Teollisuuden luottamus Suomessa Teollisuuden luottamus Euroopassa Lähde: EK maaliskuu 2011 83

Teollisuuden suhdanteet Saksasa IFO-indeksi korkealla tasolla Saksassa Tilauskantojen kehitys eri teollisuuden aloilla Saksassa =suhdannetilanne =odotukset =nykytila =kemian ala =konepajateollisuus =elektroniikkateollisuus =autoteollisuus Source: Unicredit 1.4.2011 84

Teollisuustuotanto ja vienti Saksassa Teollisuustuotanto, muutos % (ver.vuoden takaiseen) Saksan vienti vetää =Saksan vienti =Globaalit vientitilaukset Source: Unicredit 1.4.2011 and Deutsche Bank 10.3.2011 85

Infrarakentaminen ja rakennuskustannukset 86

Infrarakentaminen Sektori kehittyy vakaasti Suomessa EUR milj. 6 000 Infrarakentamisen markkinat Suomessa Infrarakentamisen sektorit Suomessa (2010) 5 000 Tiet 34 % Radat 13 % 4 000 M uu liikenne 3 % 3 000 Korjausrakentaminen Uudisrakentaminen Televerkot 13 % 2 000 M uu 13 % 1 000 Energia ja vesirakentaminen 24 % 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2012E Source: Euroconstruct joulukuu 2010, RT 19.4.2011 87

Mahdollisuuksia Suomen inframarkkinoilla Potentiaalisia infra-alan urakoita Suomessa: Seinäjoki-Oulu -rata Rakennustyöt 2012-2017, jolloin suoritetaan perusparannuksen loppuunsaattaminen Hanke toteutetaan valtion budjettirahoituksella Kokonaisarvo 254 MEUR E18 Koskenkylä-Kotka -moottoritie Rakennustyöt 2011-2014, jonka jälkeen n. 15 vuotta kunnossapitoa Kokonaisarvo 650 MEUR, sisältäen kunnossapidon (Konsortio Destia kanssa) Haminan ohikultutie Rakennustyöt 2011-2015 Kokonaisarvo 180 MEUR Teiden kunnossapidon urakkakilpailut 13 kunnossapitoalueen kilpailutus vuonna 2011 Kokonaisarvo 132 MEUR 88 Lähde:Liikenne- ja viestintäministeriö huhtikuu 2011

Rakennuskustannukset Suomessa Rakennuskustannukset, indeksi 2005-2010 Rakennuskustannukset talotyypeittäin, indeksi 2008-2011 140 138 136 134 Teollisuus- ja logistiikkarakennuset 132 130 128 126 Kerrostalot Rivitalot Toimisto- ja liikerakennukset 124 122 120 tammi.08 maalis.08 touko.08 heinä.08 syys.08 marras.08 tammi.09 maalis.09 touko.09 heinä.09 syys.09 marras.09 tammi.10 maalis.10 touko.10 heinä.10 syys.10 marras.10 tammi.11 Rakennuskustannukset nousivat 3,2 % maaliskuussa 2011 verrattuna vuoden takaiseen Rakentamisen työkustannukset nousivat 1,1 % ja tarvikepanosten 3,7 % vuoden aikana Muiden panosten hinnat nousivat 6,9 % Source: Tilastokeskus, 12.4.2011 89

Rakennusmateriaalien hinnat Suomessa Rakennusmateriaalit 2000-2011 Rakennusmateriaalit 2005-2/2011 Muutos % Concrete Electrical wires Worksite energy Finance Sawn timber Waste charge Total index Cast equipment Domestic appliance Outdoor equipment Electric wires Structural building equipment Heating, plumbing and ventilation equipment Electrical equipment without domestic appliances Painting equipment Source: Tilastokeskus 11.3.2011 90

Rakennuskustannuket Venäjällä =Rakennusmateriaalien kustannuskehitys Venäjällä maaliskuu 2010-maaliskuu 2011 91 Source: PMR Construction Review 19.4.2011

Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen ja mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä. 92