YIT-konserni Osavuosikatsaus 1-6/2008 Hannu Leinonen Konsernijohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus 25.7.2008 1
Sisältö Osavuosikatsaus 1-6/2008 Strategisia askeleita kaudella Näkymät vuodelle 2008 Liite YIT Osake 2
3 Osavuosikatsaus 1-6/2008
Alkuvuonna Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Me 1-6/2008 1-6/2007 Muutos 1-12/2007 Liikevaihto 1) 1 918,2 1 772,8 8 % 3 706,5 Liikevoitto 2) 149,1 139,7 7 % 337,8 liikevaihdosta 7,8 % 7,9 % - 9,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3) -18,3-15,1 21 % -32,2 Voitto ennen veroja 130,8 124,6 5 % 305,6 Tulos/osake, e 4) 0,73 0,73 0 % 1,77 1) 1-12/2007 sisältää +77 milj. euroa (Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynti). 2) Q4/2007 sisältää +14,4 milj. euroa (Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynti). 2) Q1/2008 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/2008 sisältää +2,2 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 4) Q4/2007 sisältää +9,0 milj. euroa (Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynti). 4
Toisella vuosineljänneksellä Liikevaihto kasvoi, liikevoitto laski Me 1-3/2007 4-6/2007 1-3/2008 4-6/2008 Liikevaihto 1) 833,5 939,3 927,0 991,2 Liikevoitto 2) 61,2 78,5 78,6 70,5 liikevaihdosta 7,3 % 8,4 % 8,5 % 7,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3) -6,4-8,7-8,3-10,0 Voitto ennen veroja 54,8 69,8 70,3 60,5 Tulos/osake, e 0,31 0,42 0,40 0,33 1) Verkkopalvelut -liiketoimintaryhmä myytiin 31.12 2007. 2) Q1/2008 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/2008 sisältää +2,2 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 5
Kasvu jatkui - suurta vaihtelua maittain Liikevaihto 1-6/2008 (1-6/2007) 1 918 Me (1 773) Kasvu 8 % Liettua, Viro, Latvia 5 % 96 Me (108) Muutos -11 % Suomi 1) 49 % 942 Me (956) Muutos -2 % Venäjä 11 % 207 Me (115) Kasvu 81 % Ruotsi, Norja, Tanska 35 % 661 Me (582) Kasvu 14 % 1) Liikevaihto 2007 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.2007. 6
Venäjä kasvoi tavoitteen mukaisesti Me 350 Liikevaihdon kasvutavoite keskimäärin 50 % vuodessa 2006-2009 +49 % 323 300 250 200 +65 % 217 52 119 +81 % 207 150 100 50 0 132 89 97 55 101 72 60 67 33 35 110 50 48 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1-6/2008 1-3 4-6 7-9 10-12 7
Yli kolmannes huolto- ja kunnossapitopalveluita Me 1 400 1 200 1 000 37 % 1 047 38 % 1 136 37 % 1 222 37 % 1 356 Huolto- ja kunnossapitopalvelut 1-6/08 663 Me Kiinteistötekniset palvelut 61 % 800 600 36 % 35 % 663 645 400 Teollisuuden palvelut 48 % Suomen rakentamispalvelut 5 % 200 0 2004 2005 2006 2007 1-6/07 1-6/08 Osuus konsernin liikevaihdosta Osuus toimialan liikevaihdosta 8
Liikevaihdon kasvu Kiinteistöteknisistä palveluista ja Kansainvälisistä rakentamispalveluista Teollisuuden palvelut 1) 11 % 202 Me (240) Muutos -16 % Liikevaihto 1-6/2008 (1-6/2007) 1 918 Me (1 773) Kasvu 8 % Muut erät -3 % -50 Me (-39) Kasvu 29 % Kiinteistötekniset palvelut 47 % 899 Me (778) Kasvu 16 % Kansainväliset rakentamispalvelut 14 % 274 Me (195) Kasvu 41 % Suomen rakentamispalvelut 31 % 594 Me (599) Muutos -1 % 1) Liikevaihto 2007 sisältää Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.2007. 9
Liikevoiton kasvu Kiinteistöteknisistä palveluista ja Teollisuuden palveluista Muut erät -7 % -10,5 Me (-8,2) Kasvu 28 % Teollisuuden palvelut 9 % 13,7 Me (10,8) Kasvu 27 % Liikevoitto 1-6/2008 (1-6/2007) 149,1 Me (139,7) Kasvu 7 % Kiinteistötekniset palvelut 40 % 58,9 Me (44,4) Kasvu 33 % Kansainväliset rakentamispalvelut 15 % 22,2 Me (21,6) Kasvu 3 % Suomen rakentamispalvelut 1) 43 % 64,8 Me (71,1) Muutos -9 % 1) Q1/2008 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 10
Liikevoittoprosentin kehitys toimialoittain % 1) % 18 17,0 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 6,2 6,8 5,1 Q1/07 Q2/07 Q3/07 8,6 6,3 6,8 4,5 4,5 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Kiinteistötekniset palvelut 6,8 Q1/07 Q2/07 Q3/07 5,7 7,7 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Teollisuuden palvelut 16 14 12 10 8 6 4 2 0 12,2 11,6 12,3 10,1 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 2) 12,4 9,5 Q2/08 Suomen rakentamispalvelut 7,1 13,9 17,1 Q1/07 Q2/07 Q3/07 14,3 10,4 5,1 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Kansainväliset rakentamispalvelut Kiinteistötekniset palvelut Vahva kehitys jatkui Teollisuuden palvelut Kannattavuus parani Suomen rakentamispalvelut Laskua toisella neljänneksellä Kansainväliset rakentamispalvelut Kannattavuus heikkeni toisella --------- -.neljänneksellä Viivästymisiä isoissa kiinteistökehityshankkeissa Pietarissa Gorelovon alueella Heikko markkinatilanne Baltian maissa 1) Q4/2007 sisältää +14,4 milj. euroa (Verkkopalvelut-liiketoimintaryhmän myynti). 2) Q1/2008 sisältää +3,5 milj. euroa (Korkeimman oikeuden päätös). 11
Sijoitetun pääoman tuotto korkealla tasolla % 30 25 26,4 24,8 26,2 25,7 25,6 20 15 10 5 0 12/2005 12/2006 12/2007 6/2007 6/2008 12
Rahoitusasema pysyi tasapainoisena 120 Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % 40 100 80 60 85,6 66,6 52,3 85,6 79,8 75,1 68,1 62,7 59,5 79,1 62,9 60,6 77,2 35 30 36,3 36,7 34,6 34,534,634,5 34,5 33,5 33,8 33,3 31,8 32,4 31,8 30,1 45,1 40 25 20 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 13
Tilauskanta korkealla tasolla Me 4 000 3 500 3 000 2 995 3 275 3 173 3 509 +12 % 3 627 3 670 2 500 2 000 1 500 Kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Teollisuuden palvelut 1 000 500 0 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 14
Tilauskanta vahvistui kaikilla toimialoilla Kiinteistötekniset palvelut 22 % 800 Me (722) Kasvu 11 % Muut erät *) -3 % -101 Me (-39) Tilauskanta 6/2008 (6/2007) 3 670 Me (3 275) Kasvu 12 % Suomen rakentamispalvelut 35 % 1 265 Me (1 193) Kasvu 6 % Teollisuuden palvelut 1) 6 % 223 Me (214) Kasvu 4 % Kansainväliset rakentamispalvelut 40 % 1 484 Me (1 185) Kasvu 25 % 1) Tilauskanta 6/2007 sisältää Verkkopalvelut -liiketoimintaryhmän, joka myytiin 31.12.2007. *) Muutos yli 100 % 15
Henkilöstön määrä kasvoi edelleen - 25 000 ammattilaista Henkilöstö 6/2008 (Kasvu 12 kk) 27 000 24 000 21 000 18 000 Suomi 11 433 1) -3 % 15 000 12 000 9 000 6 000 3 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 6/2008 Ruotsi 4 411 +5 % Venäjä 3 175 +83 % Norja 3 147 +15 % Tanska 1 360 +9 % Baltian maat 1 452-16 % 1) Verkkopalvelut -liiketoimintaryhmän myynnin seurauksena noin 1 000 henkilöä siirtyi Suomessa pois YIT:n palveluksesta vuoden 2008 alussa Teollisuuden palvelut -toimialalta. 16
17 Strategisia askeleita kaudella
Maantieteellisen laajentumisstrategian toteuttaminen Laajentuminen Keski-Eurooppaan Kiinteistöteknisissä palveluissa YIT osti MCE AG:n kiinteistötekniset palvelutoiminnot Saksassa, Itävallassa, Puolassa, Tšekissä, Unkarissa ja Romaniassa Liikevaihto 355 milj. euroa vuonna 2007 Henkilöstö 1 900 Yrityskaupan arvo 55 milj. euroa Arvioitu kaupan voimaanastuminen 31.7.2008 Jalansija asuntorakentamiselle Tšekissä YIT osti 85 % Euro Stavokonsult s.r.o:sta - paikallinen johto omistaa 15 % Rakentamisen arvioidaan alkavan keväällä 2009 18
Toimenpiteitä energiatehokkuuden parantamiseksi Matalaenergiatalojen rakentaminen Kaikki vuodesta 2008 lähtien suunniteltavat YIT Kodit Suomessa ovat matalaenergiakoteja As. Oy Siilinjärven Kotisatama: asemakaava vahvistettu, rakentamisen arvioidaan alkavan syksyllä 2008 Uusia sopimuksia investoinneista ja ylläpidosta Suomessa Genencor International Oy:n kanssa Tanskassa Kööpenhaminan kaupungin kanssa ja Hededanmark A/S:n kanssa Ruotsissa Västerbottenin läänin maakuntapäivien kanssa Norjassa energiansäästöprojekteja ENOVA-sopimuksen myötä Ovako Wiren terästehtaalle - seitsemäs sopimus YIT:n vuonna 2007 ostaman Inescon kanssa Osaamista vahvistettiin rakennusautomaatiossa Suomalaisen Computec Oy:n ostaminen laajentaa YIT:n osaamista kiinteistöautomaation ja digitaalisten järjestelmien alalla 19
20 Näkymät vuodelle 2008
Näkymät vuodelle 2008 Kiinteistöteknisten palvelujen kysyntä on hyvä koko markkina-alueella ja toimialan tilauskanta on vahva. YIT:n tavoitteena on kasvattaa kiinteistöteknisten palvelujen markkinaosuutta kaikissa Pohjoismaissa. Venäjällä asuntojen suuri tarve jatkuu. YIT:n vahva tilauskanta sekä käynnissä olevan asuntotuotannon määrä antavat hyvät edellytykset Venäjän liiketoiminnan tavoitteen mukaiselle kasvulle. Suomessa rakentaminen jatkuu kokonaisuutena hyvällä tasolla, mutta painottuu aiempaa enemmän toimitila- ja infrarakentamiseen, joissa tilauskanta on vahva. Asuntotuotannon näkymät ovat viime kesän jälkeen heikentyneet. Korkojen nousu lisää epävarmuutta asuntomarkkinoiden loppuvuoden kehityksessä. Teollisuuden palveluissa tilauskanta on hyvä. Liiketoimintamahdollisuuksia tarjoutuu erityisesti Suomen teollisuuden kunnossapidon ulkoistuksissa. 21
Näkymät vuodelle 2008 Arvioimme, että vuoden 2008 liikevaihto ja voitto ennen veroja kasvavat viimevuotisista. Yleiseen talouskehitykseen liittyvät epävarmuudet ovat kuitenkin lisääntyneet ja se voi heikentää loppuvuoden tuloksen kehittymistä. 22
Lisätietoa www.yit.fi Sakari Ahdekivi Talousjohtaja Puhelin: 020 433 2258 e-mail: sakari.ahdekivi@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: 020 433 2635 Matkapuhelin: 040 764 5462 e-mail: petra.thoren@yit.fi 23
Liite YIT Osake 24
Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2008 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Omistajat Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Tapiola-ryhmä Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. Brotherus Ilkka Odin Norden Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Valtion eläkerahasto Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeet 7 071 180 5 564 504 5 295 804 2 004 579 1 912 077 1 627 655 1 424 740 1 405 266 1 384 400 1 100 000 33 612 423 64 820 794 127 223 422 % 5,56 4,37 4,16 1,58 1,50 1,28 1,12 1,10 1,09 0,86 26,42 50,95 100,00 25
Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus YIT:n osakekannasta % 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 6/2008: 53,0 % 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 26