YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2004

Transkriptio

1 YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2004 Konsernijohtaja Reino Hanhinen Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus

2 Sisällysluettelo I. YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2004 II. Tulevaisuuden näkymät Liitteet

3 YIT-konsernin osavuosikatsaus 1-3/2004

4 Osavuosikatsaus 1-3/2004 Liikevaihto kasvoi 65 % ja oli 713,1 milj. euroa (431,5). Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat Building Systems -liiketoiminnan osto ABB:ltä sekä vapaarahoitteisen asuntotuotannon kasvu Suomessa. Kansainvälisen toiminnan osuus liikevaihdosta 37 % (20 %). Huolto- ja kunnossapidon osuus liikevaihdosta nousi 34 %:iin (25 %). Tilauskanta kasvoi 47 % ja oli 1 478,2 milj. euroa (1 008,3). Liikevoitto (EBIT) oli 28,0 milj. euroa (6,9) ja liikevoitto ennen liikearvoja konserniliikearvopoistoja (EBITA) 35,3 milj. euroa (9,7). Sijoitetun pääoman tuotto 20,8 % (17,0 %). Osakekohtainen tulos 0,27 euroa (0,03). Building Systems -liiketoiminnan integraatioprosessi eteni suunnitellusti.

5 YIT:n konsernirakenne YIT-Yhtymä Oyj Reino Hanhinen Konsernijohto, Konsernipalvelut, Konserniviestintä Kiinteistötekniset palvelut Juhani Pitkäkoski Rakentamispalvelut Ilpo Jalasjoki Teollisuuden palvelut Raimo Poutiainen Tietoverkkopalvelut Hannu Leinonen Kiinteistötekniikka Asunnot Putkistot ja säiliöt Kiinteät verkot Automaatio ja turva Kiinteistönhoitopalvelut Työympäristöt Infrastruktuuri Teollisuuden kunnossapito Mobiiliverkot Liikevaihto 1-3/ M Liikevaihto 1-3/ M Liikevaihto 1-3/ M Liikevaihto 1-3/ M Henkilöstö 3/ Henkilöstö 3/ Henkilöstö 3/ Henkilöstö 3/

6 Markkina-aseman vahvistaminen strategisilla toiminta-alueilla YIT-YHTYMÄ OYJ YIT on liikevaihdolla mitattuna kaikilla toimialoillaan markkinajohtaja Suomessa. Kiinteistöteknisissä palveluissa YIT on johtava yritys Pohjoismaissa. YIT:n strategiana on rakentamispalveluiden vahvistaminen Baltiassa ja Venäjällä. KIINTEISTÖTEKNISET PALVELUT YIT Building Systems (Ruotsi) Liikevaihto 1-3/ ,5 M Henkilöstö 3/ Toimipaikkoja 159 YIT Kiinteistötekniikka Oy (Suomi) *) Liikevaihto 1-3/ ,3 M Henkilöstö 3/ Toimipaikkoja 79 YIT Building Systems AS (Norja) Liikevaihto 1-3/ ,6 M Henkilöstö 3/ Toimipaikkoja 63 YIT A/S (Tanska) Liikevaihto 1-3/ ,5 M Henkilöstö 3/ Toimipaikkoja 13 RAKENTAMISPALVELUT TIETOVERKKOPALVELUT Baltian maat - AS FKSM, Tallinna - AB YIT Kausta, Kaunas - YIT Latvija SIA, Riika Venäjä - ZAO YIT Lentek, Pietari - ZAO YIT Genstroi, Moskova - ZAO YIT Ramenje,Moskova - liikevaihto 1-3/ 2004 n. 50 M - henkilöstöä *) Sisältää Baltian ja Venäjän liiketoiminnot

7 Konsernituloslaskelma M 1-3/ / 2003 Muutos 1-12/ 2003 Liikevaihto 713,1 431,5 65 % 2 389,7 Ulkomaantoiminnan osuus 267,2 84,5 216 % 672,5 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -673,8-417,7 61 % ,3 Poistot ja arvonalentumiset -4,0-4,1-2 % -17,8 Liikevoitto ennen liikearvoja konserniliikearvon poistoja (EBITA) 35,3 9,7 264 % 118,6 % liikevaihdosta 5,0 % 2,3 % 5,0 % Liikearvo- ja konserniliikearvojen poistot -7,3-2,8 161 % -20,0 Liikevoitto (EBIT) 28,0 6,9 306 % 98,6 % liikevaihdosta 3,9 % 1,6 % 4,1 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto -3,7-3,6 3 % -14,2 Voitto ennen satunnaiseriä 24,3 3,3 636 % 84,4 Satunnaiset tuotot Satunnaiset kulut Voitto ennen veroja 24,3 3,3 636 % 84,4 Katsauskauden voitto 16,4 1,6 925 % 48,4

8 Konsernitase M 3/2004 3/2003 Muutos 12/2003 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 176,8 9, % 180,7 Konserniliikearvo 75,2 69,1 9 % 78,0 Aineelliset hyödykkeet 64,3 61,0 5 % 66,8 Sijoitukset Omat osakkeet 7,2 Muut sijoitukset 8,0 7,1 13 % 7,9 Vaihto-omaisuus 362,1 337,8 7 % 380,8 Saamiset 780,6 543,3 44 % 781,0 Rahoitusarvopaperit 12,9 15,1-15 % 11,9 Rahat ja pankkisaamiset 40,1 17,4 130 % 48,4 Vastaavaa yhteensä 1 520, ,7 42 % 1 555,5

9 Konsernitase M 3/2004 3/2003 Muutos 12/2003 VASTATTAVAA Osakepääoma 61,0 59,5 3 % 61,0 Muu oma pääoma 327,2 288,9 13 % 347,3 Vähemmistöosuus 3,5 2,8 25 % 3,4 Pakolliset varaukset 23,6 9,6 146 % 27,3 Korollinen vieras pääoma 273,6 154,8 77 % 264,7 Koroton vieras pääoma 831,1 552,1 51 % 851,8 Vastattavaa yhteensä 1 520, ,7 42 % 1 555,5

10 M Liikevaihto / , ,1 1763, ,7 1222,1 1235, ,3 941, ,6 660,0 431,5 713, Strateginen tavoitetaso: 5 10 % vuodessa 1-3/03 1-3/04

11 Liikevaihto toimialoittain M 1-3/ / 2003 Muutos 1-12/ 2003 Kiinteistötekniset palvelut 316,9 80,8 1) 292 % 681,0 2) Rakentamispalvelut 338,3 280,6 21 % 1 398,5 Teollisuuden palvelut 42,7 48,4 1) -12 % 209,7 Tietoverkkopalvelut 24,4 25,5-4 % 130,0 Muut erät -9,2-3,8 142 % -29,5 YIT-konserni yhteensä 713,1 431,5 65 % 2 389,7 1) Vuoden 2003 vertailuluvut ovat pro forma -laskelmia. 2) Ostettu Building Systems -liiketoiminta konsolidoitu YIT-konserniin

12 Liikevaihto maittain 1-3/2004 Suomi 63 % 445,9 M Venäjä 3 % 20,8 M Baltia 4 % 28,2 M Muut Pohjoismaat 30 % 214,6 M Liikevaihto yhteensä 713,1 M, josta kansainvälistä liiketoimintaa 267,2 M

13 Liikevoitto /2004 M ,7 98,6 89,7 89,8 62,3 54,0 54,5 42,2 28,0 16,5 19,0 6, /03 1-3/04

14 Liikevoitto toimialoittain M 1-3/ / 2003 Muutos 1-12/ 2003 Kiinteistötekniset palvelut -1,3-1) -19,7 2) Rakentamispalvelut 30,1 9,5 3) 217 % 107,8 Teollisuuden palvelut -0,1-1) 8,8 Tietoverkkopalvelut 0,6-1,7 10,7 (YIT Installaatiot) - 1,8 1) - Muut erät -1,3-2,7-52 % -9,0 YIT-konserni yhteensä 28,0 6,9 306 % 98,6 1) YIT Installaatioiden liikevoiton jakautuminen Kiinteistöteknisten palveluiden ja Teollisuuden palveluiden kesken ei ollut tarkasti laskettavissa jälkikäteen. 2) Liikevoittoa pienentävät 5,8 milj. euron integraatiokustannukset ja 11,5 milj. euron suuruiset Ruotsin toiminnan sopeuttamiskustannukset. 3) Liikevoittoa pienentää 5,7 milj. euron summa, jonka YIT kirjasi tappiokseen Helsingin käräjäoikeuden päätöksen perusteella SOK:n entisen pääkonttorikiinteistön saneerausta koskeneessa kiistassa. YIT on valittanut päätöksestä.

15 M Tilauskanta kauden lopussa 1 490, , ,8 920, ,3 897, ,8 346,1 319,7 411,7 477,5 479,1 574,7 735,8 555,6 683,8 778, ,3 517,4 319,9 432,3 569,5 236,6 269,2 262,0 255,0 180,2 96,2 76,9 57,7 91,8 89,2 46,8 57, ,9 3/ ,4 3/2004 Kansainvälinen Suomi

16 Tilauskanta toimialoittain M 3/2004 3/2003 Muutos 12/2003 Kiinteistötekniset palvelut 557,2 133,5 1) 317 % 502,3 Rakentamispalvelut 735,6 699,3 5 % 817,7 Teollisuuden palvelut 76,0 81,0 1) -6 % 67,2 Tietoverkkopalvelut 109,4 94,5 16 % 102,9 YIT-konserni yhteensä 1 478, ,3 47 % 1 490,1 1) Vuoden 2003 vertailuluvut ovat pro forma -laskelmia.

17 Operatiivinen kassavirta ennen veroja M / ) ) /03 1-3/04 1) Kassavirta ennen Building Systems -yrityskaupan kauppasummaa 169,2 milj. euroa, joka maksettiin ) Kassavirtaan sisältyy Building Systems -yrityskaupan 22 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka maksettiin tammikuussa Operatiivinen kassavirta ennen veroja = liiketoiminnan rahavirta + käyttöpääoman muutos + investointien rahavirta

18 Sijoitetun pääoman tuotto /2004 % ,2 21,6 20,8 17,8 17,0 16,8 15,5 14,5 13,7 11,8 7,1 6, Strateginen tavoitetaso: 18 % 3/03 3/04

19 % Omavaraisuusaste / ,0 37,3 41,6 40,2 40,3 38,2 34, ,2 28,3 27, , , /03 3/04 Strateginen tavoitetaso: 40 %

20 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0, ,42 0,34 0, Osingonjako Osinko/osake*, , , ,85 0, * Osingon määrä per osake kuvastaa senhetkistä todellista määrää eikä ole korjattu YIT:n osakkeiden lukumäärän kaksinkertaistumisella (splittaus), joka tapahtui , ,8 27, ,0 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen Osingonjako % vuosituloksesta , ,5 39, , ,2 2003

21 Tulos/osake /2004 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20 1,07 0,95 0,80 0,75 0,82 0,62 0,44 0,49 0,27 0,15 0,03-0, /03 3/04 YIT:n osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui , kun osakkeen nimellisarvo muuttui kahdesta eurosta yhdeksi euroksi (splittaus). Vertailukausien raportoidut luvut on jaettu kahdella.

22 Kunnossapitopalveluiden kasvattaminen M Huolto- ja kunnossapitopalveluiden liikevaihto ja osuus konsernin liikevaihdosta 27 % % 24 % % 22 % 34 % % /03 1-3/04

23 Henkilöstö kauden lopussa /03 3/04

24 Suurimmat osakkeenomistajat kpl % 1. Keskinäinen Henkivak.yhtiö Suomi ,62 2. Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ,74 3. Kesk. työeläkevakuutusyhtiö Varma ,36 4. Tapiola-ryhmä ,36 5. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,37 6. Pohjola-konserni ,44 7. Security Trading Oy ,29 8. Kuntien Eläkevakuutus ,97 9. Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö , Valtion eläkerahasto ,31 Hallintarekisteröidyt ,49 Muut ,68 Yhteensä ,00 Osakkeenomistajia yht Osakkeen nimellisarvo 1 euro rekisteröity , jolloin osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui (splittaus). Osakepääoma euroa.

25 Kansainvälisten sijoittajien omistusosuus % YIT:n osakekannasta %

26 Osakkeenomistajien määrä kauden lopussa /04 4/04 YIT-Yhtymä Oy perustettiin ; lähtien yhtiö on ollut YIT-Yhtymä Oyj.

27 Tulevaisuuden näkymät

28 Rakentamispalvelut YIT:n asuntoaloitukset Suomessa kpl / /2004 Vapaarahoitteiset Valtion tukemat + kilpailu-urakat

29 Rakentamispalvelut Kuntien väliset muutot Suomessa henkilöä /2004: /2003: Lähde: Tilastokeskus, 4/ YIT-YHTYMÄ OYJ

30 Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % M % Kotitalouksien asuntoluottojen keskikorko, %, uusi EU-sarja Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e, uusi EU-sarja Lähde: STT/Suomen Pankki,

31 Kuluttajien arviot omasta ja Suomen taloudesta vuoden kuluttua Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus kielteisten vastausten prosenttiosuus) Oma talous Suomen talous Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri,

32 Asuntojen hinnat neljännesvuosittain 1980 = 100 Lähde: RT, Tilastokeskus

33 Rakentamispalvelut YIT:n asuntotuotanto Venäjällä ja Baltiassa kpl *) / Aloitetut Valmistuneet Rakenteilla 1-3/ 1-3/ 1-3/ /2003 3/ /2003 *) Aloitetuista asunnoista kappaletta oli Pietarissa.

34 Kiinteistötekniikka Markkinat ja trendit Kiinteistötekniikan markkinat jokaisessa Pohjoismaassa noin 4 6 mrd. euroa. Kiinteistötekniikan osuus rakennuskustannuksista sekä kiinteistökannan korjaus- ja kunnossapitotöistä kasvaa edelleen. Teknologia kehittyy ja järjestelmät monimutkaistuvat. ICT-klusterin mukaantulo (mm. mobiiliteknologia). Osaamisen vaatimustaso nousee myös huoltotoiminnassa. EU-direktiivit ohjaavat teknisiä ratkaisuja (mm. energian säästö). Investointivaihe on vain osa Design & Build -tyylistä palvelumallia, jossa palveluketju laajenee koko elinkaaren ajalle. Valtakunnalliset kiinteistönomistajat ja teollisuus ulkoistavat taloteknisiä palveluja.

35 Teollisuuden palvelut Merkittävät uudet projektit ja palvelut OL3 ydinvoimala M real Kaskinen CTMP laitos alkaa 10/04 Kemiallismekaanisen sellutehtaan putkistoja säiliötoimitukset Fortum Diesel alkaa 10/04 Prosessiuuneja ja putkistoja, sähköistystä, automatisointia Stora Enso Kvarnsveden PM 12 toteutus 10/04 09/05 Kvarnsvedenin kuitulinjan uusinta Stora Enso Skoghall Energy toteutus 09/04 10/05 Skoghallin soodakattilalaitos Scanraff krakkauksen laajennus Ruotsissa -toteutus 10/04 9/05 Ormen Lange, kaasuterminaali, Norja

36 Markkinanäkymät BKT:n kasvu nopeutuu tänä ja ensi vuonna kaikissa Pohjoismaissa 2,5 3,0 prosenttiin. Venäjällä ja Baltian maissa BKT:n ja investointien kasvunopeus on kaksinkertainen. Asuntokysynnän odotetaan jatkuvan vilkkaana muuttoliikkeen, korkotason ja kotitalouksien tulokehityksen ansiosta. Viennin ja investointien arvioidaan vilkastuvan vuoden lopulla ja ensi vuoden aikana. Pohjoismaissa on tämän ja ensi vuoden aikana alkamassa useita suuria liikenneinfrastruktuurihankkeita sekä YIT:n Kiinteistöteknisten palvelujen ja Teollisuuden palvelujen kannalta potentiaalisia teollisuuden sekä petrokemian ja energiasektorin investointihankkeita.

37 Näkymät vuodelle 2004 YIT:n liikevaihto kasvaa merkittävästi, kun Kiinteistötekniset palvelut -toimiala kerryttää liikevaihtoa koko vuoden, asuntojen kysyntä jatkuu vahvana sekä Suomessa että Venäjällä ja teollisuuden investointinäkymät Pohjoismaissa vahvistuvat vuoden lopulla. Tuloksen ennen satunnaisia eriä ja veroja arvioidaan paranevan merkittävästi. Kiinteistötekniset palvelut -toimialan vaikutuksen YIT:n tulokseen koko vuodelta 2004 odotetaan olevan positiivinen.

38 Lisätietoja nettisivuiltamme Esko Mäkelä Varatoimitusjohtaja Puhelin Faksi Petra Thorén Sijoittajasuhdepäällikkö Puhelin Matkapuhelin Faksi Veikko Myllyperkiö Viestintäjohtaja Puhelin Matkapuhelin Faksi

39 Liitteet

40 Tunnusluvut 3/2004 3/2003 Muutos 12/2003 Sijoitetun pääoman tuotto 20,8 % 1) 17,0 % 1) 16,8 % Omavaraisuusaste 27,7 % 34,7 % 28,3 % Korollinen nettovelka, M 220,5 122,4 80 % 204,4 Velkaantumisaste 56,3 % 35,6 % 49,6 % Tulos/osake, 0,27 0,03 2) 800 % 0,82 2) Oma pääoma/osake, 6,36 5,85 2) 9 % 6,69 2) Osakkeen keskikurssi, 15,08 7,98 2) 89 % 10,35 2) Osakkeen päätöskurssi, 15,40 7,35 2) 110 % 13,45 2) Bruttoinvestoinnit, M 6,1 5,1 20 % 232,9 Tilauskanta, M 1 478, ,3 47 % 1 490,1 Henkilöstö keskimäärin % ) Laskettu viimeiseltä 12 kuukaudelta. 2) YIT:n osakkeiden lukumäärä kaksinkertaistui , kun osakkeen nimellisarvo muuttui kahdesta eurosta yhdeksi euroksi (splittaus). Osakkeen arvoa koskevat tunnusluvut vertailukausilta on jaettu kahdella.

41 Liikevaihto toimialoittain 1-3/2004 Tietoverkkopalvelut 3 % 24,4 M Teollisuuden palvelut 6 % 42,7 M Kiinteistötekniset palvelut 44 % 316,9 M Rakentamispalvelut 47 % 338,3 M Liikevaihto yhteensä 713,1 M, josta kansainvälistä liiketoimintaa 267,2 M

42 Kiinteistötekniset palvelut Liikevaihdon jakauma 1-3/2004 YIT Building Systems Ruotsi 36 % 112,5 M YIT A/S Tanska 8 % 25,5 M YIT Building Systems AS Norja 24 % 75,6 M YIT Kiinteistötekniikka Oy Suomi 1) 33 % 103,3 M Liikevaihto 316,9 M 1) Sisältää Venäjän ja Baltian liiketoiminnot.

43 Rakentamispalvelut Liikevaihdon jakauma 1-3/2004 Kansainvälinen liiketoiminta 14 % 48,7 M Kotimainen liiketoiminta 86 % 289,6 M Liikevaihto 338,3 M

44 Teollisuuden palvelut Liikevaihdon jakauma 1-3/2004 Investoinnit 37 % 15,8 M Kunnossapito 63 % 26,9 M Liikevaihto 42,7 M

45 Tietoverkkopalvelut Liikevaihdon jakauma 1-3/2004 Pitkäjänteiset palvelusopimukset 77 % 18,7 M Projektituotanto 23 % 5,7 M Liikevaihto 24,4 M

46 M Liikevaihto / , ,6 410,4 660,0 503,8 876,3 941,4 718,9 770,3 1167,7 967,7 1056,8 135,2 156,2 157,4 171,1 200,0 165,3 1222,1 1235,4 1089,0 146,4 1623,1 1292,6 330,5 1763,0 1376,1 386,9 1717,2 672,5 431, / ,5 713,1 445,9 267,2 1-3/ 2004 Kansainvälinen Suomi

47 M Liikevaihto vuosineljänneksittäin *) 954, , ,5 315,6 298,6 339,7 355,4 430,3 377,2 460,2 386,4 454,1 417,6 504,9 431,5 500,6 503, I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03 III/03 IV/03 I/04 *) Sisältää ostetun Building Systems liiketoiminnan liikevaihdon

48 M Liikevoitto toimialoittain 1-3/ , , ,3 Kiinteistötekniset palvelut -0,1 Teollisuuden palvelut Rakentamispalvelut Tietoverkkopalvelut -1,3 Muut erät Liikevoitto yhteensä 28,0 M

49 M 60 Liikevoitto vuosineljänneksittäin 50 51, ,1 30,2 19,3 19,1 19,5 29,4 24,6 26,2 14,8 24,4 25,8 24,8 27,9 12,8 28,0 10 6,9 0 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 II/02 III/02 IV/02 I/03 II/03 III/03 IV/03 I/04

50 Tilauskanta toimialoittain Kiinteistötekniset palvelut 38 % 557,2 M Tietoverkkopalvelut 7 % 109,4 M Teollisuuden palvelut 5 % 76,0 M Tilauskanta yhteensä 1 478,2 M, josta kansainvälistä tilauskantaa 580,4 M Rakentamispalvelut 50 % 735,6 M

51 Tilauskanta vuosineljänneksittäin /2004, M kauden lopussa

52 YIT:n päästrategia ja strategian painopistealueita YIT:n päästrategia on kannattava kasvu Lähiajan erityisiä strategisia painopistealueita ovat hyvä kassavirta ja kustannustehokkuus Toiminnassa keskitytään pääomien käytön tehokkuuteen ja tuottavuuden kasvattamiseen

53 YIT:n strategiset tavoitetasot Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 5 10 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 18 % Omavaraisuusaste 40 % Osingonjako % tuloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen

54 Bruttoinvestoinnit M ,7 % 233 % liikevaihdosta 10,4 % 9,1 % 7,8 % 150 6,5 % ,6 % 2,9 % 3,4 % 2,8 % ,2 % 0,9 % / /2004 5,2 % 3,9 % 2,6 % 1,3 % 0,0 % Merkittävät yrityskaupat: YIT Calor (2001), YIT Primatel (2002) ja YIT Building Systems (2003).

55 Henkilöstö maittain Venäjä 3 % 701 Baltian maat 5 % Tanska 5 % Suomi 55 % Norja 12 % Ruotsi 20 % Yhteensä henkeä

56 Henkilöstö toimialoittain Konsernipalvelut 1 % 272 Kiinteistötekniset palvelut 58 % Tietoverkkopalvelut 6 % Teollisuuden palvelut 13 % Rakentamispalvelut 22 % Yhteensä henkeä

57 Kuluttajien luottamusindikaattori % 30 Suomi Euroalue Lähde: Euroopan komissio/suomen Pankki,

58 Kpl YIT:n keskimääräinen päivävaihto Tammikuu huhtikuu Tammikuu Lähde: Reuters Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu Toukokuu Elokuu Syyskuu Lokakuu Marraskuu Joulukuu Tammikuu Helmikuu Maaliskuu Huhtikuu 27 saakka

59 Markkina-arvon kehitys M /03 3/