Työttömyysvakuutusrahaston esittely lainasijoittajille

Työttömyysvakuutusrahaston esittely lainasijoittajille

Toimintaympäristö

Rahavirrat Työttömyysvakuutusrahastossa

Avainluvut 2010 muutos % 2009 2008 2007 2006 Vakuutusmaksutulo 1 622 13 % 1 431 1 579 1 715 1 644 Muut tulot (STM ja TM) 943 34 % 706 559 587 648 Maksuprosentit - palkansaajamaksu 0.40 100 % 0.20 0.34 0.58 0.58 - työnantajamaksu alempi 0.75 15 % 0.65 0.70 0.75 0.75 - työnantajamaksu ylempi 2.95 9 % 2.70 2.90 2.95 2.95 Menot yhteensä, milj.euroa 2 914 10 % 2 638 1 863 1 925 2 120 - Työttömyyskassat (TVR) 1 253-3 % 1 291 824 867 923 - Työttömyyskassat (STM) 943 34 % 706 559 587 647 - Eläketurvakeskus (työeläkelisä) 594 7 % 553 386 371 441 - Koulutusrahasto 32 45 % 22 22 22 23 - Kansaneläkelaitos 41 95 % 21 33 48 56 - Työ- ja elinkeinom. (palkkaturva) 28-3 % 29 20 12 14 - Hallintokulut 3.7 0 % 3.7 3.2 2.8 2.1 Yli- / alijäämä -338-27 % -460 318 409 182 Sijoitusten tuotto- % käyville arvoille 1.4 3.0 5.2 4.4 2.9 Suhdannepuskuri, milj.euroa 251-57 % 590 1 050 732 323 - Rahamarkkinasijoitukset 173-56 % 390 679 600 211 - Joukkolainat 121-49 % 237 340 84 97 - Osakkeet 5-55 % 11 11 12 12 - Muut sijoitukset 9 13 % 8 8 8 7

Toiminnasta ja taloudesta 2010 Rahaston talous kehittyi ennakoitua paremmin alijäämä 338 miljoonaa euroa eli selvästi pienempi kuin ennakoitu Vuoden 2011 talousarvion laatiminen poikkeuksellista lakimuutoksen keskeneräisyyden vuoksi - 25.10.2010 yhteinen näkemys kolmikannassa Maksujen korotus 0,2 prosenttiyksiköllä vuodelle 2011 Lakimuutoksella toteutettiin Suhdannepuskurin enimmäisrajan nosto 3,6 -> 5 % ( n. 1.200 M ) Maksuprosentit säädetään kalenterivuosittain lailla TVR:n esityksen pohjalta Esitys on tehtävä viimeistään elokuussa

Toiminnalliset painopisteet vuonna 2010 Työttömyysvakuutusmaksun perinnän valvonta Kolmas valvontakierros alkoi maaliskuussa 2011 Valvontatapauksia nyt lähes tuhat kierrosta kohti Puuttuvaa maksu varmennettu noin 5 M kierrokselta Työttömyysvakuutusmaksun määräämisen ja perinnän siirto rahastolle hanke on odotellut lainvalmistelun jatkamista Siirto voinee toteutua aikaisintaan vuoden 2013 alusta Suurtyönantajan omavastuumaksun toimeenpano työttömyysturvan lisäpäivistä toiminto kasvaa, kun ikäluokkia tulee lisää vuonna 1950, -51 ja -52 syntyneiden työttömien siirtyminen lisäpäiville tänä vuonna mukana Omavastuumaksuja kertyi viime vuonna noin 36 miljoonaa euroa, josta neljäsosa kirjataan vuoden 2010 tuloksi Sijoitustoiminta ja maksuvalmiuden turvaaminen Maksuvalmiutta on vahvistettu yritystodistuksilla

TYÖTTÖMYYSASTE JA MAKSUKEHITYS % Työnantajamaksu % 20 Palkansaajamaksu % 18 Työttömyysaste % 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1985 1988 1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009

Työttömyysmeno ja - aste indeksi, v. 1998 = 100 TVR:n osuus työttömyysmenosta 200 180 160 Työttömyysaste % Rahaston menot Työt % hinta 140 120 100 80 60 40 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Työttömyyskassamenot etuuslajeittain TVR:n osuus 2010 2009 2008 2007 milj. %- osuus muutos % milj. %- osuus milj. %- osuus milj. %- osuus Lomautuspäivärahat * 193.5 15.5 % -54.7 % 427.4 33.1 % 87.4 10.6 % 68.8 7.9 % Lisäpäivien päivärahat 37.8 3.0 % -40.4 % 63.4 4.9 % 129.9 15.7 % 168.8 19.5 % Ansiopäivärahat (500 pv) 791.5 63.2 % 25.4 % 631.3 48.9 % 454.2 55.0 % 477.2 55.0 % Vuorottelukorvaus 47.3 3.8 % 6.8 % 44.3 3.4 % 54.9 6.7 % 48.3 5.6 % Koulutusajan t-etuus 168.4 13.5 % 48.8 % 113.2 8.8 % 87.4 10.6 % 91.2 10.5 % Jäsenmaksujen tasaus 3.0 0.2 % 0.0 % 3.0 0.2 % 4.0 0.5 % 5.0 0.6 % Hallintokulukorvaus 10.1 0.8 % 34.7 % 7.5 0.6 % 7.6 0.9 % 8.1 0.9 % Yhteensä 1251.6-3.0 % 1290.1 825.4 867.4 * lisäksi valtio rahoittanut lomautuspäivärahoja 130.8 miljoonalla eurolla v. 2010

Työttömyyskassamenojen kehitys reaaliarvo v. 1961 rahassa Milj.eur 140 120 Lomautuspäivärahat (valtio) Kassamenot (TVR) Työttömyyskassamenot v. 1961 rahassa 100 80 60 40 20 0 1961 1966 1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006

2005 2008 1999 2002 1996 1993 800 600 400 200 0-200 -400-600 Rahaston tulos 1961-2010 Ylijäämä euroa 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1972 1969 1966 1963 1960 Millions

Suhdannepuskurin kehitys Milj. 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Puskuri Puskuri max 5 % Puskuri max 3.6 % 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011e Työttömyysvakuutusmaksut TA -% keskim. 2.97 2.63 2.39 2.09 1.92 1.93 2.17 2.29 2.29 2.06 1.92 2.12 PS - % 1.35 1.00 0.70 0.40 0.20 0.25 0.50 0.58 0.58 0.34 0.20 0.40

TVR:n sijoitustoiminta vuonna 2010 1 000 Varallisuuden määrä 2010 900 800 700 600 500 400 300 200 Budjetti 2010 Toteuma 100 0 Ennuste1 Ennuste 2 Ennuste3 1.1.2010 31.1.2010 2.3.2010 1.4.2010 1.5.2010 31.5.2010 30.6.2010 30.7.2010 29.8.2010 28.9.2010 28.10.2010 27.11.2010 27.12.2010 Talousarvion mukaan suhdannepuskurin piti supistua 600 miljoonaa euroa. Sijoitussuunnitelmaa päivitettiin kahdesti. Etelä-Euroopan maiden limiitit poistettiin keväällä. Rahamarkkinoilla sijoitukset kohdistettiin pankkien sij.todistuksiin ja suomalaisten pörssiyhtiöiden yrit.todistuksiin. Toteutettiin TVR:n yritystodistusohjelma 5 pankin kanssa. Määrä 200 miljoonaa euroa. Järjestettiin sijoittajatilaisuus toukokuussa 2010.

Sijoituskohteiden markkinatuotot indeksin tuotto kyseisellä markkinalla 2010 2009 2008 2007 2006 Kotimaiset osakkeet 29.8% 44.5% -47.3% 8.1% 29.9% Eurooppalaiset osakkeet 12.7% 32.2% -43.1% 2.3% 16.7% Aasialaiset osakkeet 29.2% 63.6% -48.4% 22.5% 15.1% Rahamarkkina 0.6% 2.1% 5.4% 4.1% 2.8% JVK (1-3 vuotta) 2.2% 4.2% 7.0% 3.8% 1.7% JVK (Benchmark) 1.2% 4.3% 9.4% 1.8% 0.6% Kapitalisaatiosopimukset 4.3% 4.0% 6.6% 6.0% 3.7% TVR koko omaisuus 1.4% 3.0% 5.2% 4.4% 2.9%

Sijoitusten tuotto ja vertailu 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % -2 % 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TVR tuotto Rahamarkkina Lisätuotto

Sijoitusten jakauma 31.12.2010 59,5 % 37,7 % Rahamarkkina JVK Osakkeet Kapit.sopimukset 1,5 % 1,3 %

Maksuvalmiuden kehitys v. 2011 Varallisuuden määrä 2011 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1.1.2011 31.1.2011 2.3.2011 1.4.2011 1.5.2011 31.5.2011 30.6.2011 30.7.2011 29.8.2011 28.9.2011 28.10.2011 27.11.2011 27.12.2011 Budjetti 2011 Lainanoton raja Toteuma 2011 Maksuvalmius voi painua alle minimirajan syyskuussa 2011, jolloin lainarahoitusta tarvittaisiin seuraavan kerran.

Sijoitusten kuukausituotto TVR koko omaisuus Tuotto negatiivinen 5 kertaa viimeisen 110 kuukauden aikana 1.00 % Tuotto 2002-2010 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % -0.20 % -0.40 % -0.60 % Vertailutuotto Lisätuotto

Sijoitusvarallisuuden vuosituotto TVR ja eläkelaitokset keskim. 2000 2010 Sijoitusten vuosituotto % vola: eläkelaitokset 8.0 %; TVR 0.8 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % Eläke keskim.* TVR -20 % 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 keskim * Suurimpien eläkelaitosten keskiarvo

Yhteystiedot Toimitusjohtaja Heikki Pohja puhelin 09 6803 7343 Talousjohtaja Tapio Oksanen puhelin 09 6803 7355 Rahoituspäällikkö Risto Saarni puhelin 09 6803 7365 Osoite Sähköposti Kotisivut Kalevankatu 12, Helsinki etunimi.sukunimi@tvr.fi www.tvr.fi