Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus

2 Eläke-Fennian avainlukuja Vakuutusmaksutulo, milj. e 474,1 444,2 889,3 Maksetut eläkkeet, milj. e 334,1 312,3 631,3 Sijoitusnettotuotot ja arvostuserojen muutos, milj. e 1) 329,6 25,9 434,6 Sijoitustuotot, % 1) 5,6 0,5 8,2 Vastuuvelka, milj. e 5 494, , ,7 Toimintapääoma, milj. e 1 395,0 933, ,4 suhde vakavaraisuusrajaan 1,9 1,7 1,7 suhde vastuuvelkaan 2) 28,6 20,9 25,7 Eläkevarat, milj. e 3) 6 264, , ,3 TyEL-palkkasumma, milj. e 4) 3 901, , ,2 YEL-työtulosumma, milj. e 4) 551,5 498,2 517,4 TyEL-vakuutuksenottajia TyEL-vakuutettuja YEL-vakuutuksenottajia Eläkkeensaajia ) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta 3) Vastuuvelka ja arvostuserot 4) Arvio vakuutettujen koko vuoden palkka- ja työtulosummasta 2

3 Eläke-Fennian sijoitusjakauma milj. e % milj. e % milj. e % Lainasaamiset 221,3 3,6 261,8 4,9 243,1 4,3 Joukkolainat 1 837,2 29, ,9 29, ,7 37,8 josta korkorahastoja 549,6 8,8 372,7 7,0 441,0 7,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 311,7 5,0 899,9 16,9 186,2 3,3 Osakkeet ja osuudet 3 210,3 51, ,1 37, ,0 43,2 Kiinteistösijoitukset 648,7 10,4 594,1 11,2 644,5 11,4 josta kiinteistösijoitusrahastoja 60,1 1,0 13,3 0,2 23,2 0,4 Sijoitukset yhteensä 6 229,2 100, ,8 100, ,4 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,5 3,6 5,3 3

4 Eläke-Fennian sijoitusjakauma % /02 12/03 12/04 12/05 12/ Kiinteistöt ml. kiinteistösijoitusrahastot Korkorahastot Osakkeet ja osuudet Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset Joukkolainat Lainasaamiset 4

5 Eläke-Fennian sijoitusten riskijakauma ja riskiluvut Markkina-arvo Riskijakauma Tuotto Vola milj. e milj. e % % Korkosijoitukset 2 370, ,3 0,7 % Lainasaamiset 221,3 221,3 2,2 % Joukkolainat 1 837, ,8 0,3 % 2,2 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 311,7 415,2 2,0 % Osakesijoitukset 2 430, ,1 11,7 % Noteeratut osakkeet 2 291, ,2 11,5 % 11,4 % Private equity sijoitukset 76,9 76,9 26,6 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 62,0 62,0 1,6 % Kiinteistösijoitukset 648,7 648,7 5,1 % Suorat kiinteistösijoitukset 588,6 588,6 5,4 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 60,1 60,1 1,5 % Muut sijoitukset 780,0 780,0 5,6 % Hedge-fund sijoitukset 780,0 780,0 5,6 % 3,7 % Sijoitukset yhteensä 6 229, ,2 5,6 % 4,4 % Markkina-arvo sisältää kertyneet korot Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu) Tuotto = aika ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz) Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,51 vuotta 5

6 Eläke-Fennian omaisuusjakauma ja arvostuserot Käyvät arvot, milj. e ,0 % 37,5 % Lainat 219,4 259,9 241,1 Kiinteistöt 648,5 594,1 644,3 33,5 % Osakkeet 2 353, , ,7 Vaihtoehtoiset sijoitukset 858,3 470,6 565,9 29,2 % Joukkolainat 1 812, , ,4 Rahamarkkinat 309,2 895,8 184,4 Yhteensä 6 201, , ,8 Arvostuserot, milj. e ,8 % Kiinteistöt 106,6 61,7 116,0 11,4 % 10,5 % 10,0 % Osakkeet 540,4 230,6 374,2 Vaihtoehtoiset sijoitukset 103,9 37,7 59,4 Joukkolainat 18,7 16,5 42,1 4,3 % 3,5 % 3,3 % 5,0 % Rahamarkkinat 0,0-0,2-0,1 Yhteensä 769,5 346,3 591,7 Lainat Kiinteistöt Osakkeet Vaihtoehtoiset sijoitukset Joukkolainat Rahamarkkinat

7 Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tuotto Sijoitusten nettotuotot käyvin arvoin, milj. e Sitoutunut pääoma, milj. e Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle Lainasaamiset 5,3 236,4 2,2 2,1 4,2 Joukkolainat 5, ,9 0,3-2,0 2,0 josta korkorahastoja 17,5 451,8 3,9-0,9 6,6 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 5,4 267,3 2,0 1,2 2,9 Osakkeet ja osuudet 284, ,9 10,3 1,2 13,9 Kiinteistösijoitukset 30,1 584,9 5,1 3,9 15,0 josta kiinteistösijoitusrahastoja 0,6 37,8 1,5-13,5-13,5 Sijoitukset yhteensä 331, ,4 5,7 0,5 8,3 Sijoitustoiminnan kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut 1) -1,4 0,0 0,0-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 329,6 5,6 0,5 8,2 1) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 7

8 Eläke-Fennian sijoitustoiminnan tulos milj. e Suorat nettotuotot 1) 94,8 87,5 167,7 Arvonmuutokset kirjanpidossa 2) 57,0 118,4 201,5 Sijoitustoiminnan nettotuotot kirjanpidossa 151,8 205,9 369,2 Arvostuserojen muutos 177,9-180,0 65,4 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 329,6 25,9 434,6 Vastuuvelan tuottovaatimus -130,4-135,4-271,3 Sijoitustoiminnan kirjanpidollinen tulos 21,4 70,5 97,9 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 199,2-109,5 163,2 1) Sisältää sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Myyntivoitot ja -tappiot sekä muut kirjanpidon arvonmuutokset 8

9 Eläke-Fennian tuloksen muodostuminen milj. e Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos -1,4-9,7-13,1 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 199,2-109,5 163,2 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1) 329,6 25,9 434,6 - Vastuuvelan tuottovaatimus -130,4-135,4-271,3 Hoitokustannustulos ennen laskentaperiaatteiden muutosta 3,1 4,9 6,2 Laskentaperiaatteiden muutos -8,1 Kokonaistulos 200,9-114,3 148,3 1) Sisältää sellaiset korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin 9

10 Eläke-Fennian vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat % vastuuvelasta 60 % 59,0 % 59,8 % 50 % 47,4 % 49,7 % 40 % 30 % 25,5 % 33,0 % 34,1 % milj. e milj. e 934 milj. e milj. e Toimintapääoma Toimintapääoman enimmäismäärä 20 % 438 milj. e 560 milj. e 697 milj. e 11,8 % 12,4 % 14,7 % 15,0 % Vakavaraisuusraja 10 % 6,4 % 8,2 % 8,5 % 0 % 12/02 12/03 12/04 12/05 6/06 12/06 6/07 10