Eläke-Fennian tilinpäätös 2010

Transkriptio

1 Eläke-Fennian tilinpäätös 2010

2 Avainluvut Vakuutusmaksutulo, milj. e 1 126, , ,9 968,1 889,3 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. e 1 031,6 979,5 889,7 780,8 710,4 Sijoitukset käyvin arvoin, milj. e 6 761, , , , ,4 Sijoitustuotot, % 1) 10,0 10,1-12,1 4,0 8,2 Vastuuvelka, milj. e 6 200, , , , ,7 Toimintapääoma, milj. e 2) 1 225,6 907,4 645, , ,4 suhde vastuuvelkaan, % 21,4 16,8 12,9 22,7 25,7 suhde vakavaraisuusrajaan 2,8 2,7 2,6 1,7 1,7 Vakuutuksenottajat Vakuutetut Eläkkeensaajat Henkilöstö (keskimäärin) ) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin. 2) Toimintapääoma sisältää EMU-rinnastusta 209 milj. e vuonna 2008, 225 milj. e vuonna 2009 ja 239 milj. e vuonna

3 Asema YEL-vakuuttajana vahvistui 20 % 18 % 16 % 14 % YEL TyEL Yhteensä 16,7 % 17,1 % 17,4 % 17,5 % ennakkotieto 18,0 % 12 % 10 % 10,6 % 10,2 % 10,8 % 11,0 % 10,3 % 10,5 % 9,7 % 10,1 % 10,0 % 10,6 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % Markkinaosuudet (YEL-maksutulosta ja TyEL-maksutulosta) 3

4 TyEL- ja YEL-tunnuslukuja TyEL-tunnuslukuja 2010 Muutos, % 2009 Maksutulo, milj. e 990,1 2,0 970,6 Palkkasumma, milj. e 4 590,0 2, ,7 Vakuutukset , Eläkkeensaajia , YEL-tunnuslukuja 2010 Muutos, % 2009 Maksutulo, milj. e 136,2 8,4 125,6 Työtulosumma, milj. e 646,3 0,0 646,3 Eläkkeensaajia ,

5 Vakuutettujen määrä kasvoi vakuutettua TyEL YEL

6 Maksetut eläkkeet edelleen kasvussa TyEL YEL

7 Eläkeläiset, eläkehakemukset ja maksussa olevat eläkkeet Eläkeläiset, lkm Käsitellyt eläkehakemukset, lkm (uudet ja muutoshakemukset) Maksussa olevat eläkeet, milj. e / kk Vanhuuseläkkeet Työkyvyttömyyseläkkeet Työttömyyseläkkeet Perhe-eläkkeet Osa-aikaeläkkeet Kuntoutukset Muut 7

8 Tuloslaskelma käyvin arvoin milj. e Vakuutusmaksutulo 1 126, ,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto 609,1 568,5 Maksetut korvaukset ,9-993,1 Varsinaisen vastuuvelan muutos -340,0-378,5 Toimintapääoman muutos -316,8-261,9 Liikekulut -31,4-30,5 Muut erät 0,0 0,2 Tilikauden voitto 1,3 1,0 8

9 Tase käyvin arvoin Vastaavaa, milj. e Vastattavaa, milj. e Aineettomat hyödykkeet 0,1 0,2 Toimintapääoma 1 225,7 907,6 Sijoitukset käyvin arvoin 6 721, ,1 Oma pääoma 33,9 32,7 Saamiset 230,0 143,4 Varaukset 0,2 0,1 Muu omaisuus 22,0 9,2 Osittamaton lisävakuutusvastuu 218,7 140,8 Siirtosaamiset 1) 59,7 94,1 Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava erä 238,7 224, , ,9 Arvostuserot 734,2 509,4 Varsinainen vastuuvelka 5 407, ,7 Muut vastuuvelan erät 335,5 203,5 Ositettu lisävakuutusvastuu 15,9 12,1 Osaketuottosidonnainen lisävakuutusvastuu 58,6-45,2 Tasoitusvastuu 261,0 236,6 Saadut ennakot ja siirtovelat 64,1 50, , ,9 1) Sisältää kertyneitä korkoja 40,7 milj. e vuonna 2010 ja 51,5 milj. e vuonna Kertyneet korot sisältyvät markkina-arvoon sijoitusjakaumissa. 9

10 Eläke-Fennian sijoitusjakauma käyvin arvoin milj. e Korkosijoitukset Osakesijoitukset Muut sijoitukset Kiinteistösijoitukset

11 Eläke-Fennian riskikorjattu omaisuusjakauma 100 % Lainasaamiset 80 % Joukkolainat Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 60 % 40 % 20 % 0 % Noteeratut osakkeet Pääomasijoitukset Noteeraamattomat osakesijoitukset Hedge-rahastosijoitukset Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset Suorat kiinteistösijoitukset Johdannaiset on huomioitu deltakorjattuina 11

12 Eläke-Fennian sijoitusten riskijakauma ja riskiluvut Markkina-arvo Riskijakauma Tuotto Vola milj. e % milj. e % % % Korkosijoitukset 3 627, ,3 54 5,0 % Lainasaamiset 453, ,6 7 3,4 % OECD/ETA-julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 1 208, ,5 14 4,9 % 2,5 % Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 1 377, ,1 20 6,8 % Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 588, ,2 12 1,0 % Osakesijoitukset 1 686, , ,5 % Noteeratut osakkeet 1 488, , ,8 % 17,0 % Pääomasijoitukset 98,3 1 98,3 1 7,0 % Noteeraamattomat osakesijoitukset 99,9 1 99,9 1 5,2 % Kiinteistösijoitukset 799, ,4 12 8,2 % Suorat kiinteistösijoitukset 653, ,0 10 7,1 % Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitusyritykset 146, ,5 2 14,0 % Muut sijoitukset 648, ,3 10 9,4 % Hedge-rahastosijoitukset 648, ,3 10 9,4 % 3,5 % Sijoitukset yhteensä 6 761, , ,0 % 2,8 % Markkina-arvo sisältää kertyneet korot. Riskijakauma = riskin mukaan laskettu (johdannaisilla oikaistu). Tuotto = aika ja rahapainotteisella kaavalla laskettu tuotto sitoutuneelle pääomalle (mukautettu Dietz). Volatiliteetti = kahden vuoden kuukausituotoista laskettu annualisoitu keskihajonta. Joukkolainojen modifioitu duraatio on 3,5 vuotta. 12

13 Sijoitustuotot historiallisesti hyvät % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % 14,8 % 11,9 % 10,1 % 10,0 % 8,2 % 7,3 % 6,8 % 4,0 % 1,0 % 1,6 % 0,2 % % -15 % Sijoitusten keskimääräinen tuotto vuodesta 1999 alkaen 5,1 %, kymmeneltä vuodelta 4,6 % viideltä vuodelta 3,7 %. 12,1 % 13

14 Eläke-Fennian hoitokustannustulos milj. e Vakuutustoiminta Maksun hoitokustannusosat ja muut tuotot 51,3 49,4 49,0 41,5 40,3 Toimintokohtaiset liikemenot 39,4 38,2 36,3 35,0 42,1 Hoitokustannustulos 11,8 11,2 12,7 6,6-1,9 Liikemenot / tuotot, % 76,9 % 77,4 % 74,2 % 84,1 % 104,6 % Liikekulujen laskentaperiaatteita on muutettu vuodesta 2006 lähtien siten, että järjestelmähankkeisiin liittyvät muut pitkävaikutteiset menot on kirjattu ja kirjataan jatkossa vuosikuluksi. Laskentaperiaatteiden muutoksen vaikutus vuonna 2006 oli 8,1 milj. e. 14

15 Tulosanalyysi milj. e Tuloksen synty Vakuutusliikkeen tulos 24,7-20,9-1,1 3,8-13,1 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 307,8 246,4-730,4-34,8 163,2 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 1) 620,7 570,9-759,8 237,5 434,6 - Vastuuvelan tuottovaatimus 2) -312,9-324,5 29,3-272,4-271,3 Hoitokustannustulos 3) 11,8 11,2 12,7 6,6-1,9 Kokonaistulos 344,3 236,7-718,9-24,4 148,3 Tuloksen käyttö Vakavaraisuuden muutokseen 328,5 224,5-725,2-39,7 140,9 Tasoitusvastuun muutokseen 24,4-21,5-2,0 3,4-13,5 Toimintapääoman muutokseen 304,0 246,0-723,3-43,1 154,3 Siirtoon asiakashyvityksiin 15,9 12,1 6,3 15,3 7,4 Yhteensä 344,3 236,7-718,9-24,4 148,3 1) Sisältää mm. sellaiset tuloslaskelman korkoerät, joita ei kirjata sijoitustoiminnan tuottoihin ja vuonna 2010 myös vastuunjakoon liittyvän korjauksen. 2) Vuonna 2008 täydennyskerrointa vastaavaa korkovaatimusta 98,8 milj.e. ei lueta mukaan vastuuvelan tuottovaatimukseen. 3) Liikekulujen laskentaperiaatteiden muutoksen vaikutus vuonna 2006 oli -8,1 milj. e. 15

16 Vakavaraisuus Toimintapääoma ja sen rajat 40 % % vastuuvelasta 35 % 33,7 % 34,1 % 30 % 27,0 % 30,3 % 25 % 24,5 % EMU-rinnastus 20 % 20,0 % Toimintapääoma 15 % 10 % 5 % 5,0 % 6,1 % 6,7 % 8,4 % 8,5 % 7,6 % Toimintapääoman enimmäismäärä Vakavaraisuusraja 0 % Vakavaraisuusaste, sisältää EMU-rinnastuksen 12,9 % 16,8 % 19,1 % 18,8 % 20,3 % 21,4 % Vakavaraisuusaste, ilman EMU-rinnastusta 8,4 % 12,2 % 14,4 % 14,1 % 15,5 % 16,5 % Toimintapääoma ml. EMUrinnastus, milj. e 645,5 907, , , , ,6 Toimintapääoma pl. EMUrinnastus, milj. e 436,7 682,8 819,1 801,9 905,6 986,8 16