Älykästä kiinteistötekniikkaa 4.3.2014 Talousjohtaja Antti Heinola
Sisällys Liiketoiminnan kuvaus Strategia ja vahvuudet Markkinanäkymät Taloudellinen kehitys Liitteet 2 Roadshow 6 June 2013
lyhyesti Liiketoiminta o o o o Kiinteistöteknisten järjestelmien ja teollisuuden huolto- ja kunnossapitoratkaisut Kiinteistöteknisten järjestelmien asennus Projektitoimitukset teollisuudelle Energiatehokkaat palvelut Esitetty konserniyhtiön sijainnin perusteella Liikevaihdon Revenue jakauma 2013 2,803 EUR million Personnel 17,890 employees Tanska 5 % at the end of September Muut 2013 maat 3 % EBIT 61 EUR million 2.2% of revenue Ruotsi 26 % Suomi 21 % Norja 20 % Saksa 18 % Itävalta 6 % Noin 17 700 työntekijää Suomi 27 % Ruotsi 23 % Norja 20 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 7 % Liikevaihto 2 544 milj. euroa EBITDA 70,9 milj. euroa 2,8 % liikevaihdosta Liikevoitto 49,4 milj. euroa 1,9 % liikevaihdosta Henkilöstö 17 673 työntekijää joulukuun 2013 lopussa 2013 luvut: 1-6/13 carve-out + 7-12/13 toteutunut 3
Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys 4
Liiketoiminnan jakaumaa kehittämällä ylös arvoketjussa Konsernin liikevaihdon jakauma Huolto ja kunnossapito 55% Projektit 45% Huolto ja kunnossapito Pitkäaikaiset sopimukset Yksittäiset huoltokäynnit Huolto ja kunnossapito Huollon ja kunnossapidon osuus 55 % konsernin liikevaihdosta vuonna 2013 Tavoitteena kasvattaa pitkäaikaisten sopimusten osuutta Pääasialliset palvelut Kilpailuurakointi Kiinteistötekniset palvelut 90 % Teollisuuden palvelut 10 % Projektit Lisätyöt sopimusasiakkaille Design & Build Projektiliiketoiminta Tavoitteena kasvattaa Design& Build projektien osuutta Osuus liikevaihdosta Vuoden 2013 luvut. 5
Strategia ja vahvuudet
Strategia vuoden 2016 loppuun asti Markkinoiden johtava Visio ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Negatiivinen käyttöpääoma Strategian päätavoitteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Vahva kasvu Keski-Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Vahva yrityskuva Erinomainen johtaminen Halu tehdä tulosta Toimintaajatus Suunnittelemme, toteutamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille Arvot Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta
Strategiset virstanpylväät 2014 2016 Päätavoite: EBITDA yli 6% liikevaihdosta 2016 loppuun mennessä Luo Saavuta Tehokkain palveluyhtiö 6% Korjaa o Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt Rakenna Matala organisaatio Sisäisten prosessien ja harmonisoinnin kehittäminen Paras tiimi Liiketoimintajakauman kehittäminen (FM ja D&B) Takaisin kasvuuralle Vahvat omat konseptit ja osaaminen sekä projekteissa että palveluissa Vahva yrityskuva 8
Kilpailuetumme Kattavat palvelut, maantieteellisesti laaja toiminta ja vahva markkinaasema Kilpailuetu markkinoilla, joilla suurin osa muista palveluntarjoajista keskittyy muutamaan yksittäiseen ratkaisuun paikallisesti. Tekninen edelläkävijyys ja omat innovatiiviset ratkaisut Puhdastilojen, sairaaloiden ja laboratorioiden teknologiat Kiinteistöjen automaatio ja etävalvonta, teollisuuden korkeapaineputkistot Oma tuotekehitys innovatiiviset, asiakkaille kustannussäästöjä tuovat ratkaisut. Energiatehokkuus osana kaikkia palveluja ja ratkaisuja Aina mukana palvelusopimuksissa ja projektitoimituksissa. Asiakkaalle olennainen valintakriteeri. Kyky kasvaa myös yritysostoin Hajanaisilla markkinoilla runsaasti mahdollisuuksia yritysostoihin. Vankka kokemus yritysostoista. Edellytykset vahvalle kassavirralle Huollon ja kunnossapidon merkittävä osuus, pitkäaikaiset asiakkuudet ja laaja asiakaspohja vähentävät riippuvuutta suhdannevaihteluista. Henkilövaltainen liiketoiminta vaatii vähäisiä investointeja. 9
Strategiset painopisteet Kannattavuuden parantaminen Pohjois- Euroopassa Kasvua Keski- Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Huollon tehokkuuden jatkuva kehittäminen toimintatapoja ja työkaluja uudistamalla Matalampi organisaatio ja projektiliiketoiminnan keskittäminen osaamiskeskuksiin Tarkempi projektien valinta kannattavuuden ja riskien suhteen Parempi projektien johtaminen, systemaattisempi riskien hallinta sekä hankinta- ja tarjousprosessin tehostaminen Tuotteistetut palvelupaketit - ServiFlex Valikoidut yritysostot erityisesti saksankielisillä alueilla Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen: Huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta vuonna 2013 38 % Keski-Euroopassa (61 % Pohjois-Euroopassa) Talotekniikan kokonaistoimitukset ja suuret Design & Build -hankkeet, joissa on mukana suunnittelusta lähtien Pitkäaikaiset palvelusopimukset huollossa ja kunnossapidossa sekä palvelukonseptien kehittäminen Teknisen erityisosaamisen ja tuotekehityksen vahvistaminen 10
Yritysostot ovat tukeneet liikevaihdon kasvua Yritysostokriteerit Strateginen yhteensopivuus maantieteellisesti sekä liiketoimitaportfolion ja asiakassektorien kannalta Täydentävä osaaminen ja resurssit Liiketoimintakulttuuri Mahdollisuus parantaa ostettavan yrityksen kannattavuutta ja kasvattaa arvoa Vahva paikallinen markkinaasema Liikevaihto, milj. e 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 678 1,021 Kertyvä vuosittainen kasvu 2002 2013 + 13 % 2,140 1,892 1,797 1,680 2,396 2,353 2,125 2,876 2,803 2,544 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Calor AB ABB:n kiinteistötekniset palvelut MCE AG caverion GmbH 2002-2009 luvut ovat virallisen toimialaraportoinnin mukaiset, ja ne sisältävät YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja teollisuuden palvelut -liiketoimintojen kokonaisliikevaihdon. 2010-2012 luvut ovat in carve-out-segmenttiraportoinnin mukaisia ulkoisia liikevaihtolukuja. 2013 luvut: 1-6/13 carve-out + 7-12/13 toteutunut 11
Tavoitteena lisätä pitkäaikaisia palvelusopimuksia Konsernin liikevaihto huollossa ja kunnossapidossa laski loka joulukuussa 6 % edellisvuoteen verrattuna. Pohjois-Eurooppa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1-12/12: 1 323 (63 %) 1-12/13: 1 174 (61 %) Keski-Euroopassa huollon ja kunnossapidon liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta strategiamme mukaisesti. 328 344 346 305 64 % 64 % 63 % 63 % 291 305 258 319 62 % 61 % 59 % 61 % Painopistealueet Huollon ja kunnossapidon osuuden kasvattaminen, pitkäaikaiset huoltosopimukset, elinkaarihankkeet Huollon palvelukonseptien (ServiFlex) sekä kiinteistöjen etävalvonta o Keski-Eurooppa 1-12/12: 220 (31 %) 1-12/13: 236 (38 %) 64 53 57 58 62 67 46 49 29 % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 39 % 40 % 12
Projektiliiketoiminnassa tavoitellaan tasapainoisempaa liiketoimintaportfoliota Konsernin liikevaihto projektiliiketoiminnassa laski loka joulukuussa 10 % edellisvuodesta. Liikevaihto laski pääosin Keski- Euroopassa Saksan projektialoitusten lykkääntymisen vuoksi. Pohjois-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1 12/12: 767 (37 %) 1 12/13: 749 (39 %) 185 194 181 207 177 195 176 200 36 % 36 % 37 % 37 % 38 % 39 % 41 % 396% % Pohjois-Euroopassa oma tarkempi projektien valinta Painopistealueet Focus areas: Talotekniikan kokonaistoimitukset Total technical solutions sekä Design and & Design Build -hankkeet & Build Teknisen projects erikoisosaamisen sekä Strengthening tutkimus- ja kehitystoiminnan expertise vahvistaminen and R&D technical Projektiliiketoiminnan Improving profitability kannattavuuden of project business parantaminen Central Keski-Eurooppa Europe 1 12/12: 494 (69 %) 1 12/13: 385 (62 %) 114 126 123 132 91 95 98 102 71 % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 61 % 60 % 13
Markkinanäkymät
Megatrendit tukevat in palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Talotekniikan osuus noin 30 % kiinteistön rakennuskustannuksista Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Palvelujen ulkoistaminen Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta
Keski-Euroopan suurilla markkinoilla monipuolisia kasvumahdollisuuksia Suomi Yritys M Osuus 1. 604 7,2 % 2. Lemminkäinen* 230 2,7 % 3. ARE 153 1,8 % Ruotsi Yritys M Osuus 1. Bravida 843 6,6 % 2. Imtech 761 5,9% 3. 704 5,5 % Markkinoiden koko (mrd. e) Yli 70 miljardin markkinat 4. L&T** 138 1,6 % 5. Imtech 109 1,3 % Norja Yritys M Osuus 1. 583 9,4 % 4. Coor 584 4,6 % 5. Midroc Europe 189 1,5 % Tanska Yritys M Osuus 1. Kemp & Lauritzen 302 5,5 % 6,2 5,5 9,0 3,8 6,1 2,3 3,6 (Baltia) 9,5 Venäjä (Pietari, Moskova) 2. Gunnar Karlsen 294 4,7 % 2. Bravida 161 2,9 % 3. Bravida 286 4,6 % 4. Oras 179 2,9 % 5. Imtech 127 2,0 % 3. 146 2,7 % 4. Lindpro 113 2,1 % 5. Wicotec 66 1,2 % 30,1 6,7 (Puola, Tšekki, Romania) Saksa Itävalta 3,6 Yritys M Osuus Yritys M Osuus 1. Imtech 1372 4,6 % 1. Ortner 450 12,5% 2. Bilfinger FS** 1132 3,8 % 2. Alpine Energie 170 4,7 % *) Talotekniikka 3. Strabag PFS*** 872 2,9 % 3. 157 4,4 % **) Kiinteistöpalvelut 4. Hochtief**** 592 2,0 % 4. Cofely 132 3,7 % ***) Kiinteistöpalvelut 5. 542 1,8 % 5. Stolz 102 2,8 % ****) SPIE omistaa Lähde: in laskelmat yhtiöiden julkaisemien lukujen pohjalta, yritysten omat tiedot Markkinatiedot Euroconstruct Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut 16
in liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektiliiketoiminta o Kasvulle on suotuisat edellytykset in kaikilla toiminta-alueilla. o Uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o Talotekniikan uusinvestointien odotetaan lisääntyvän hieman. Energiatehokkuus o o Energiatehokkuuspalvelujen kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Kasvavat energiakustannukset ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää. 17
Näkymät maittain vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Projektitoimitukset Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Venäjä Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 sekä johdon oma arvio 18
Taloudellinen kehitys
Avainlukuja Milj. e 10-12/13 10-12/12 1) Muutos 1-12/13 1-12/12 1) Muutos Liikevaihto 688,1 748,4-8 % 2 543,6 2 803,2-9 % Käyttökate (EBITDA) 25,3 9,8 159 % 70,9 85,3-17 % Käyttökateprosentti, % 3,7 1,3 2,8 3,0 Liikevoitto 19,5 4,3 358 % 49,4 61,1-19 % Liikevoittoprosentti, % 2,8 0,6 1,9 2,2 Katsauskauden voitto 17,2 2,6 553 % 35,5 40,8-13 % Käyttöpääoma 46,0 94,0-51 % 46,0 94,0-51 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 106,4 79,3 34 % 74,2 40,5 83 % Korollinen nettovelka kauden lopussa 2) 86,5 86,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 2) 34,6 34,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 3) 0,14 0,02 553 % 0,28 0,32-13 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 753 18 767-5 % 18 071 19 132-6 % 1) Uudistetun IAS 19 -standardin vaikutukset konsernin tuloslaskelmaan 1 12/2012 esitetään tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa. 2) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2013 lukuihin, sillä Oyj:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus osittaisjakautumisen yhteydessä 30.6.2013. Korollinen nettovelka 30.6.2013 oli 194,0 milj. euroa. 3) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta tammi kesäkuussa 2013. Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi joulukuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 8,4 milj. euroa. 20
Käyttökate kasvoi edelleen Konsernin käyttökate 1 12/12: 85,3 (3,0 %) 1 12/13: 70,9 (2,8 %) 25,6 26,3 25,3 23,6 23,3 3,5 % 3,6 % 4,0 % 12,9 3,9 % 3,7 % 9,8 9,4 2,0 % 1,3 % 1,5 % Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % Pohjois-Eurooppa 1 12/12: 59,5 (2,8 %) 1 12/13: 52,3 (2,7 %) 19,0 19,5 20,7 17,5 18,5 3,7 % 3,6 % 4,3 % 10,0 4,0 % 0,3 6,3 3,6 % 0,1 % 1,3 % 2,0 % 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 Käyttökate kasvoi merkittävästi Pohjois- Euroopassa omien tehostamistoimien ansiosta. Loka joulukuu: Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Heikko kannattavuus projektiliiketoiminnassa Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Keski-Eurooppa 1 12/12: 33,2 (4,7 %) 1 12/13: 23,6 (3,8 %) 12,1 7,9 7,9 6,4 6,8 6,9 4,5 4,4 4,0 % 4,4 % 3,8 % 6,2 % 3,2 % 2,9 % 4,3% 4,7 % 21
Loka joulukuun liikevaihto oli 688 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Milj. e Pohjois-Eurooppa Milj. e 1 12/12: EUR 2 803 1 12/13: 2 544 1 12/12: 2 089 1 12/13: 1 923 673 718 1-6/12: X,XXX 665 748 608 653 595 688 513 538 485 553 469 501 434 519 1-3/12 4-6/12 7-9/12 10-12/12 1-3/13 4-6/13 7-9/13 10-12/13 Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi o o o Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen Valuuttakurssimuutokset laskivat loka joulukuun liikevaihtoa Pohjois- Euroopassa noin 21 milj. eurolla edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Keski-Euroopassa liikevaihdon laskuun vaikutti vuoden 2012 lopun heikko tilauskanta. Keski-Eurooppa Milj. e 1 12/12: 714 159 180 179 196 1 12/13: 621 139 152 161 169 22
Liikevaihto maittain Liikevaihdon kehitys Milj. e Liikevaihdon jakauma 1 12/2013 706 704 666 637 604 547 528 580 516 633 542 458 171 154 148 146 140 107 93 73 68 Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Muut maat 1 12/11 1 12/12 1 12/13 Ruotsi 26% Suomi 21% Norja 20% Saksa 18% Itävalta 6% Tanska 5% Muut maat 3% 23
Joulukuun lopun tilauskanta kasvoi edellisvuodesta Tilauskanta Milj. e 1 470 969 955 1 429 1 340 905 1 199 819 501 473 436 380 1 315 845 829 1 274 1 296 1 241 797 765 470 445 499 476 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 Pohjois-Eurooppa Keski-Eurooppa Konsernin tilauskanta kasvoi 6 % joulukuusta 2012, kun valuuttakurssien vaikutus otetaan huomioon. Keski-Euroopassa tilauskanta kasvoi 25 % joulukuusta 2012: Saksan tilauskanta vahvistui vuonna 2013, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti liikevaihdon kehitykseen vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Pohjois-Euroopassa tilauskannan lasku johtui osittain myös in omasta tarkemmasta projektien valinnasta. 24
Kassavirta vahvistui loka joulukuussa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e Rullaava 12 kk 106,4 Käyttöpääoman vapautuminen tuki operatiivista kassavirtaa, joka oli kausiluonteisesti erittäin vahva loka joulukuussa. 79,3 40,5 47,1 74,2 Kassavirtaa rasittivat jakautumiseen liittyvät 21 miljoonan euron IT-investoinnit tammi joulukuussa. 33,2 16,2 5,1 5,3-2,2-18,4-25,5-35,3 1 3/12 4 6/12 7 9/12 10 12/12 1 3/13 4 6/13 7 9/13 10 12/13 25
Käyttöpääoma pieneni merkittävästi Painopiste pääoman tehokkammassa käytössä Käyttöpääoma Milj. e 145 5 % 94 3 % 46 2 % 2011 2012 2013 Käyttö- Käyttö- Working pääoma capital Working pääoma capital suhteessa to sales, liike- % vaihtoon, % Käyttöpääoma oli 46,0 milj. euroa joulukuun lopussa (12/12: 94,0 milj. e) Tavoitteena negatiivinen käyttöpääoma vuoden 2016 loppuun mennessä Operatiivinen käyttöpääoma Milj. e 786 772 455 446 677 12 % 12 % 10 % 428 2011 2012 2013 Trade Myyntisaamiset and POC receivables ja osatuloutussaamiset + inventories + vaihto-omaisuus Trade Ostovelat and POC ja muut liabilities osatuloutusvelat + advances + received saadut ennakot Operative Operatiivinen working käyttöpääoma capital to sales, suhteessa % liikevaihtoon, % Käyttöpääoman hallinnan painopiste liiketoimintaan littyvissä saamisissa ja veloissa Osatuloutussaamiset (sisäiset toimenpiteet, tehokkaampi laskutus) Myyntisaamiset (maksuehdot) Ennakoista neuvotellaan 26
Tasapainoinen velkarakenne Velkojen erääntyminen Milj. e 71 53 92 2 2 Ulkoinen rahoitus o o o 198 milj. euroa lyhennysohjelmaisia lainoja 22 milj. euron siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/2014. 60 milj. euron rahoituslimiittisopimus, joka nostamatta täysimääräisesti. Erääntyy 6/2016. 2014 2015 2016 2017 2018 Velkasalkku Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Velkasalkun arvo yhteensä 219,8 milj. euroa Pankit 94 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 1 % Kiinteä korko 38 % Vaihtuva korko 62 % Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,31 % 27
Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian toteuttamisen Nettovelka laski 87 miljoonaan euroon lyhytaikaisen velan pienenemisen sekä kasvaneiden rahavarojen myötä Nettovelan kehitys Milj. e 194 190 87 6/13 9/13 12/13 Nettovelka vuoden 2013 lopussa Milj. e 149 Pitkäaikaiset lainat 71 Lyhyaikaiset lainat 133 Rahavarat 87 Nettovelka Vakaa 212 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen Maksuvalmiusreservi vuoden 2013 lopussa Milj. e 79 133 Nostamattomat luottolimiitit Rahavarat 28
Tulosohjeistus vuodelle 2014 LIIKEVAIHTO KÄYTTÖKATE arvioi, että konsernin vuoden 2014 liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein säilyy viime vuoden tasolla. arvioi, että käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä kasvaa selvästi 90-110 milj. euroon. Vuonna 2014 käyttökatteen kasvu toteutetaan o toiminnallista tehokkuutta parantamalla o huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa kasvattamalla o Saksan projektiliiketoimintaa lisäämällä. Yleisen makrotaloudellisen ympäristön mahdolliset muutokset vaikuttavat in liiketoimintaan ja asiakkaisiin. 29
Päivitetyt taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2014 2016 Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 prosenttia liikevaihdosta Negatiivinen käyttöpääoma 30
Osingonjakoehdotus Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta. 78 % konsernin tilikauden tuloksesta Efektiivinen osinkotuotto 2,5 % Osinkopolitiikka Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoina ja pääoman palautuksina osakkeenomistajille vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen ilman käyvän arvon muutoksia. 31
Liitteet
Käyttökatteen (EBITDA) kehitys vuosina 2004 2013 Kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut EBITDA-% 173 177 106 116 8.1% 7.4% 135 6.4% 123 132 93 71 5.9% 6.2% 5.2% 4.6% 76 4.2% 3.3% 3.0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Segmenttitason luvut, eli Kiinteistöteknisten palvelujen segmenttiluvut YIT:n taloudellisessa raportoinnissa; Kiinteistötekniset palvelut -segmentti jakautui kahteen segmenttiin, Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisiin palveluihin ja Keski-Euroopan kiinteistöteknisiin palveluihin vuonna 2010. 2010-2012 viralliset carve-out-luvut; 2013 luvut: 1-6/2013 carve-out + 7-12/2013 todelliset. 2010-2013 EBITDA-luvut eivät pidä sisällään EBITDA-lukuja muista toiminnoista, jotka olivat -6,1 milj. e, -7,1 milj. e, -7,4 milj. e ja -5,0m. 2004-2009 liikevaihto, josta EBITDA-% on laskettu sisältää YIT-konsernin sisäisen myynnin. 33
33 158 osakkeenomistajaa 28.2.2014 Suurimmat osakkeenomistajat Major shareholders on June Osakkeet. 28,2013 kpl % kaikista osakkeista Muutos 31.1.2014 jälkeen Muutos, % 1. Structor S.A. 17 140 000 13,65 0 0,00 2. Antti Herlin, ml. suorat osakeomistukset 8 280 403 6,59 2 030 223 32,48 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 6 930 850 5,52-801 250-10,36 4. OP-rahastot 5 021 623 4,00 81 023 1,64 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 056 215 3,23 0 0,00 6. Fondita-rahastot 3 946 000 3,14 20 000 0,51 7. Nordea-rahastot 3 714 426 2,96 244 226 7,04 8. Aktia-rahastot 1 743 077 1,39 0 0,00 9. Odin-rahastot 1 736 637 1,38 0 0,00 11. Danske Invest -rahastot 1 522 295 1,21 100 000 7,03 10. Valtion eläkerahasto 1 470 000 1,17 0 0,00 12. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 344 468 1,07 0 0,00 13. Brotherus Ilkka 1 304 740 1,04 0 0,00 14. Evli-rahastot 992 500 0,79 0 0,00 15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00 16. Säästöpankki-rahastot 506 052 0,40 0 0,00 17. Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,00 18. Stiftelse Brita Maria Renlunds minne 412 000 0,33 0 0,00 19. Sigrid Juséliuksen säätiö 361 000 0,29 0 0,00 20. Kirkon Keskusrahasto 323 950 0,26 0 0,00 20 suurinta 61 986 684 49,35 Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 35 % (31.1.2014: 36 %) Kotitaloudet 20 % (20 %) Julkisyhteisöt 13 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 15 % (14 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 6 % (6 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 12 % (10 %) 33 158 omistajaa (31.1.2014: 33 233) 34
Hallitus Henrik Ehrnrooth Hallituksen puheenjohtaja s. 1954, maa- ja metsätaloustieteiden kandidaatti, diplomiekonomi, Pöyry Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Michael Rosenlew Varapuheenjohtaja s. 1959, kauppatieteiden maisteri, Mikaros AB:n toimitusjohtaja Anna Hyvönen s. 1968, tekniikan lisensiaatti Senior Vice President, Ramirent Finland Oy:n toimitusjohtaja Ari Lehtoranta s. 1963, diplomi-insinööri, KONE Oyj:n Keski- ja Pohjois-Euroopan aluejohtaja, asiakkuusjohtaja, KONE Oyj:n johtokunnan jäsen. Eva Lindqvist s. 1958, DI, MBA, hallitusammattilainen 35
Johtoryhmä 1.10.2013 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Antti Heinola CFO Sakari Toikkanen Liiketoiminnan kehitysjohtaja Merja Eskola Henkilöstöjohtaja Päivi Alakuijala Markkinointi- ja viestintäjohtaja Matti Malmberg Huollon tehokkuuden kehittäminen Karl-Walter Schuster Konsernin projektiliiketoiminnan kehittäminen Erkki Huusko Toimitusjohtaja, Industria Oy (Teollisuuden palvelut) Jarno Hacklin Toimitusjohtaja, Suomi Oy (Suomi, Venäjä, Baltia) Ulf Kareliusson Toimitusjohtaja, Sverige AB (Ruotsi) Knut Gaaserud Toimitusjohtaja, Norge AS (Norja) Peter Rafn Toimitusjohtaja, A/S (Tanska) Manfred Simmet Toimitusjohtaja, Österreich GmbH (Itävalta) 36
Fredrik Strand in toimitusjohtajaksi Aloittaa tehtävässä 1.4.2014 s. 1964, Ruotsin kansalainen Työskentelee tällä hetkellä toimitusjohtajana Sodexolla, jossa on vuodesta 2009 vastannut yhtiön Pohjoismaiden liiketoiminnoista. Työskenteli vuosina 1989 2009 Ericssonilla useissa johtotehtävissä: johti muun muassa globaalia palveluliiketoimintaa ja sen kehittämistä sekä vastasi Latinalaisen Amerikan ja Yhdysvaltojen palveluliiketoiminnoista. Kokemusta monipuolisista mobiilijärjestelmien markkinointiin, myyntiin ja palveluihin liittyvistä tehtävistä. Koulutukseltaan upseeri 37
Yhä laajempi valikoima energiansäästöpalveluita Energiatehokkaalla kiinteistötekniikalla, automaatiolla sekä järjestelmien säädöillä ja kunnossapidolla voidaan saavuttaa jopa 10-20 % säästöt energiankulutuksessa. ServiFlex-konsepti Valikoimassamme on noin 30 energiansäästöpalvelua, joista asiakkaalle räätälöidään toimiva kokonaisuus yhdellä sopimuksella Palveluita Kiinteistön energiankulutuksen mittaukset ja analyysit Järjestelmien modernisointi, huolto ja kunnossapito Kiinteistötekniikan optimointi: säätö, automaatio ja etävalvonta Kiinteistön ympäristösertifiointi ESCO-energiansäästöhankkeen kokonaistoimitukset, joissa palvelu maksaa itsensä takuusäästöin Energiatehokkaita ratkaisuja Muun muassa led-valaistus, aurinkoja tuulienergia, merivesiviilennys, olomuotoa muuttavat julkisivumateriaalit, tievalaistuksen älykäs ohjaus Automaattinen, alipaineella toimiva Envac-jätteenkeruujärjestelmä kokonaisílle asuinalueille: Suomessa Suurpelto, Kalasatama ja Jätkäsaari. 38
ServiFlex: Laaja valikoima palveluita joustavasti yhdellä sopimuksella Kiinteistön teknisten järjestelmien huoltokonsepti, jossa voidaan yhdellä palvelusopimuksella ylläpitää kaikki asiakkaan kiinteistön tekniset järjestelmät Palveluiden hankinta on helppoa yhden kumppanin kautta Keskittyy ennakoivaan huoltoon Räätälöidään yksilöllisesti kunkin asiakkaan tarpeiden mukaan Laatuvarmistetut prosessit ja standardoidut palvelukuvaukset - aina tasainen laatu ServiFlex sisältää: Kiinteistötekniikka: noin 100 eri palvelua 20 teknisellä osaalueella Teollisuus: noin 50 palvelua kuudella osa-alueella teollisuuden kunnossapitoon 39
Kiinteistön etävalvonta vähentää turhia huoltokäyntejä Olemme tarjonneet valvomopalveluja Suomessa jo vuosikymmenen. Asiakkaana Suomessa yli tuhat kiinteistöä: liikekiinteistöjä, teollisuuslaitoksia, konesaleja, opiskelija-asuntoloita ja asuintaloja. Seuranta kattaa kaikki LVI-, sähkö- ja turvallisuuslaitteet. Etävalvonta vähentää merkittävästi päivystyskäyntejä. Jatkuva valvonta vähentää energiankulutusta ja takaa kiinteistöön sovitut olosuhteet. 40
Teknologista keihäänkärkiosaamista vaativien kohteiden toteutuksessa. Vahvuutena omat tuotteet ja tuotekehitys. Erikoisosaamista Puhdastilat Jäähdytys Sammutus- ja sprinkleriratkaisut Turva- ja AV-järjestelmät Energiansäästö Tutkimuskeskus Saksassa Erikoistunut vaativiin ilmanvaihtoon, jäähdytykseen ja lämmitykseen liittyvien erikoistuotteiden kehittämiseen. Keskuksessa simuloidaan kiinteistötekniikan toimivuutta haastavissa kohteissa, muun muassa leikkaussaleissa, laboratorioissa, tv-studioissa. Tuotteita ja tuotemerkkejä Muun muassa LuxCool (alakattoelementti) ja KRANTZ KOMPONENTEN (ilmastointi ja puhdastilat) Tutkimuskeskus Aachen, Saksa 41
Tilauksia loka joulukuussa 2013 Jenan yliopistollinen sairaala, Saksa. Talotekniikan kokonaistoimitus Design & Build -hankkeena. Muun muassa lämmitys-, ilmanvaihto-, jäähdytys- ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo noin 30 milj. e. Forum Hanau -ostoskeskus, Saksa. Toimitus pitää sisällään muun muassa lämmitys-, jäähdytys- ja ilmastointi-, sähkö-, ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo 17 milj. e. Söderhamnin kunta, Ruotsi. Energiatehokkuushanke (EPC-sopimus). Hankkeeseen kuuluu vuokra-asuntoja, kouluja, esikouluja ja muita kunnallisia tiloja, kaikkiaan yli 400 000 m 2 neliötä. Suomen Pankin tilat, Helsinki ja Vantaa. Putki-, ilmanvaihto-, sähkö- ja rakennusautomaatiojärjestelmien (LVISA) huolto ja kunnossapito. Kiinteistöjen energiatehokkuuden kehittäminen. Aikaisemman yhteistyön jatkosopimus astuu voimaan 1.4.2014. Kemijoki Oy, Suomi. Käytön ja kunnossapidon ulkoistus koskien 16 vesivoimalaitosta. Noin 80 työntekijää siirtyy in palvelukseen 1.3.2014 alkaen. K29 -toimistorakennus, Vilna, Liettua. Lämmitys-, ilmanvaihto-, ilmastointi-, ja palotorjuntajärjestelmien sekä rakennusautomaation suunnittelu ja toteutus. Sopimuksen arvo 4 miljoonaa euroa. SINTEF, Energy Laboratory -hanke, Trondheim, Norja. Kaiken talotekniikan kokonaistoimitus (suunnittelu ja toteutus) Sopimuksen arvo 2,75 milj. e. 42
Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan hieman vuosina 2014 2016 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Itävalta Austria Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 43
Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan kasvavan vuosina 2014 2016 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 160 160 150 150 140 140 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 80 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norway Norja Denmark Tanska Austria Itävalta Czech Tšekki Republic Germany Saksa Poland Puola Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013.. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 44