CapMan ostaa 28,7 prosenttia Norvestiasta. Tiedotustilaisuus Helsingissä Heikki Westerlund, toimitusjohtaja

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "CapMan ostaa 28,7 prosenttia Norvestiasta. Tiedotustilaisuus Helsingissä 12.5.2015 Heikki Westerlund, toimitusjohtaja"

Kauko Keskinen
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 CapMan ostaa 28,7 prosenttia Norvestiasta Tiedotustilaisuus Helsingissä Heikki Westerlund, toimitusjohtaja

2 Tavoitteenamme on tarjota paras kokemus pääomasijoittamisesta kehittämällä innovatiivisia ratkaisuja, joilla sijoittajat pääsevät houkutteleviin tuottoihin.

3 CapMan ostaa yhteensä 28,7 prosentin osuuden Norvestian osakekannasta Kaupthingilta CapMan ostaa yhteensä Norvestian osaketta (28,7 % osakekannasta) Kaupthingilta Ensimmäisen vaiheen kauppahinta on yhteensä 33,5 milj. euroa. CapMan rahoittaa kaupan 45 milj. euron pankkilainakokonaisuudella. CapManin tilintarkastamaton laskennallinen tase kasvaa kaupan myötä noin 160 milj. euroon Kauppa ei muuta CapManin aikaisempaa näkymäarviota vuodelle

euroa. CapMan rahoittaa kaupan 45 milj. euron pankkilainakokonaisuudella.

4 Kauppa etenee vaiheittain Vaihe 1: CapMan on tänään ostanut Norvestian B-osaketta Kaupthingilta. Norvestian ylimääräisessä yhtiökokouksessa päätetään Norvestian A- ja B- osakesarjojen yhdistämisestä Vaihe 2: CapManilla on oikeus ja Kaupthingin vaatimuksesta velvollisuus ostaa osaketta Kaupthingilta arviolta lokakuussa CapManin omistus 21,7 % ja äänimäärä 14,2 % Ensimmäisen vaiheen kauppahinta 33,5 milj. euroa CapManin omistus ja äänimäärä 21,7 % CapManin omistus ja äänimäärä 28,7 % Toisen vaiheen kauppahinta perustuu ennalta määrättyyn kaavaan 4

Kaupthingin vaatimuksesta velvollisuus ostaa 1 072 159 osaketta Kaupthingilta arviolta lokakuussa 2015.

5 Norvestia lyhyesti Norvestia Oyj on Helsingissä sijaitseva pörssinoteerattu sijoitusyhtiö Perustettu 1984 ja listattu 1985 Substanssiarvo 164 milj. euroa ( ) Noin osakkeenomistajaa Markkinasijoitukset ja pääomasijoitukset sisältyvät sijoitusstrategiaan Sijoitustoiminnan tavoite on hyvä riskikorjattu tuotto Pääomasijoituksilla ei ole aikarajoitteita Pääomasijoitukset tehdään vähemmistösijoituksina tai enemmistöomistuksena yhdessä toisen sijoittajan kanssa Pääomarahastosijoitukset täydentävät salkkua Norvestian sijoitusallokaatio Asset allocation today 8% 13% 11% 59% 9% Listatut osakkeet ja osakerahastot Suorat pääomasijoitukset ja pääomarahastot Hedge-rahastot JVK ja velkarahastot Kassa ja muut likvidit varat Tilanne

ole aikarajoitteita Pääomasijoitukset tehdään vähemmistösijoituksina tai enemmistöomistuksena yhdessä toisen sijoittajan kanssa Pääomarahastosijoitukset täydentävät salkkua Norvestian

6 Sijoitus Norvestiaan täydentää CapManin strategiaa CapMan hyödyntää CapMan on aktiivinen 1. pääomasijoittamisen ankkuriomistaja kasvualueita Evergreen-rakenne soveltuu erilaisiin sijoitustilanteisiin CapMan vauhdittaa Norvestian vähemmistösijoitusten osuuden kasvattamista hallitustyöskentelyn kautta Norvestia sijoittaa valikoidusti myös pääomarahastoihin Vähemmistösijoitukset ovat houkutteleva kasvualue Mahdollistaa sijoitukset hyviin kohteisiin, joihin perinteinen rahastomuotoinen pääomasijoittaminen ei sovellu Vähemmistösijoituksissa vähemmän kilpailua keskisuureen Buyoutmarkkinaan verrattuna Laajentaa keinovalikoimaa osallistua kasvavalle ja monimuotoisemmalle pääomasijoitusmarkkinalle Ihanteellinen vähemmistösijoituksiin Mahdollistaa pidemmät pitoajat Vähentää riippuvuutta varainhankintasykleistä 6

valikoidusti myös pääomarahastoihin Vähemmistösijoitukset ovat houkutteleva kasvualue Mahdollistaa sijoitukset hyviin kohteisiin, joihin perinteinen rahastomuotoinen pääomasijoittaminen ei sovellu

7 Norvestia sopii hyvin yhteen CapManin liiketoimintamallin kanssa 1. Sijoitusalueet 2. Palvelut 3. Sijoitukset Itsenäiset partnershipit tai sijoitusyhtiöt, jotka ovat vastuussa sijoitustoiminnasta CapManin omistus % Asiantuntijapalvelut partnershipeille, kasvuyrityksille ja sijoittajille (esim. CaPS ja varainhankinnan konsultointi) Palveluja tarjotaan sekä sisäisesti että ulkoisille asiakkaille Sijoitukset CapManin taseesta Syöttö- / evergreen-rahastot 7

30 100 % Asiantuntijapalvelut partnershipeille, kasvuyrityksille ja sijoittajille (esim.

8 Norvestia CapManin viidentenä sijoitusalueena Määräysvaltasijoitukset pohjoismaisiin keskisuuriin yrityksiin Erikoistunut sijoittaja toimisto-, liike-, asuin- ja hotellikiinteistöihin Pohjoismaissa Sijoittaa ei-strategisille toimialoille, jotka kasvavat Venäjän keskiluokan kehittyvien tarpeiden mukana Velkarahoitusta yritysjärjestelyille Pohjoismaissa Markkinasijoitukset ja vähemmistösijoitukset listaamattomiin yhtiöihin 8

Sijoittaa ei-strategisille toimialoille, jotka kasvavat Venäjän keskiluokan kehittyvien tarpeiden mukana

9 Sijoitus Norvestiaan tukee tavoitteitamme vuodelle Hyödyntää kasvavan pääomasijoitusmarkkinan kasvumahdollisuuksia 4 Laajentaa asiakaskuntaamme uusiin asiakasryhmiin sekä kehittää uusia rahastomalleja 2 Keskittyä kohdeyritysten ja kiinteistöjen arvonluontityöhön 5 Viimeistellä CapMan Nordic Real Estate -rahaston varainhankinta ja aloittaa varainhankinta uuteen Credit-rahastoon 3 Kehittää palveluliiketoimintaamme ja kasvattaa sen osuutta palkkiotuottojen lähteenä 6 Tehostaa liiketoimintamallia ja kulurakenteita 9

arvonluontityöhön 5 Viimeistellä CapMan Nordic Real Estate -rahaston varainhankinta ja aloittaa varainhankinta uuteen

10 Ehdotuksia Norvestian kehittämiseksi 1. Pääomasijoitusten osuuden vauhdittaminen 2. Yrittäjävetoisten ja vahvasti kasvuhakuisten yritysten hakeminen vähemmistösijoituskohteiksi 3. Pääomasijoitusalan osaamisen tuominen aktiivisen hallitustyöskentelyn kautta 4. Sijoitusstrategian täydentäminen valikoivin pääomarahastosijoituksin 5. Pääomarakenteen tarkastelu 6. Uusi hallitus 7. Norvestian osakesarjojen yhdistäminen CapMan aktiivisena omistajana 10

Pääomasijoitusalan osaamisen tuominen aktiivisen hallitustyöskentelyn kautta 4.

11 CapManin ehdotukset Norvestian ylimääräiselle yhtiökokoukselle Ehdotus hallituksen jäsenistä Ehdotus osakesarjojen yhdistämisestä Heikki Westerlund (puheenjohtaja) Hannu Syrjänen (varapuheenjohtaja) Georg Ehrnrooth Marika af Enehjelm Niko Haavisto A-osakkeet (10 ääntä/osake) B-osakkeet (1 ääni/osake) Osakesarjat yhdistetään yhdeksi sarjaksi, jolla 1 ääni/osake Osakesarjojen yhdistämisestä ei suoriteta hyvitystä A-osakkaille 11

Ehrnrooth Marika af Enehjelm Niko Haavisto A-osakkeet (10 ääntä/osake) B-osakkeet (1 ääni/osake)

12 Transaktion myötä CapMan hajauttaa ja sijoittaa aktiivisemmin tasettaan CapManin omat sijoitukset käypään arvoon ennen kauppaa** CapManin omat sijoitukset käypään arvoon kaupan jälkeen** 2% Buyout Real Estate Russia 4% 5% 5% 3% 27% Credit 30% 4% 7% 12% 65 milj. 45% Muut (ml. Maneq) Rahastojen rahastot Listatut osakkeet ja osakerahastot Suorat pääomasijoitukset ja pääomarahastot Hedge-rahastot JVK ja velkarahastot Kassa ja muut likvidit varat 24% 1% 110 milj. 18% 2% 4% 7% * Norvestian omistuksen kautta ** Laskennallinen esitys tilanteen mukaan. Ei sisällä jäljellä olevia sitoumuksia 12

Maneq) Rahastojen rahastot Listatut osakkeet ja osakerahastot Suorat pääomasijoitukset ja pääomarahastot Hedge-rahastot JVK ja velkarahastot Kassa ja

13 CapManin missio Missiomme on rakentaa menestyviä, yhteiskunnan kehitykseen myönteisesti vaikuttavia liiketoimintoja 13

Samankaltaiset tiedostot

CapMan kasvua listaamattomista yrityksistä ja kiinteistöistä. Heikki Westerlund, toimitusjohtaja Arvopaperin Rahapäivä 17.9.2015

CapMan kasvua listaamattomista yrityksistä ja kiinteistöistä Heikki Westerlund, toimitusjohtaja Arvopaperin Rahapäivä Sisältö Toimintaympäristö Esimerkkejä sijoituskohteista ja niiden arvonluonnista Miksi