Sponda Oyj Pörssisäätiö Kari Inkinen toimitusjohtaja

Koko: px

Aloita esitys sivulta:

Download "Sponda Oyj Pörssisäätiö 5.3.2013. Kari Inkinen toimitusjohtaja"

Juha-Pekka Niemi
8 vuotta sitten
Katselukertoja:

1 Sponda Oyj Pörssisäätiö Kari Inkinen toimitusjohtaja

2 Sponda lyhyesti 2

3 Spondan strategia Spondan strategisena tavoitteena on hakea kasvua ja kannattavuutta asiakaslähtöisellä toimintatavalla, aktiivisella kiinteistökehityksellä sekä kiinteistöjen ostoilla ja rahastoliiketoiminnalla Suomessa ja Venäjällä. Spondan pitkän ajan kasvutavoite Venäjällä on nostaa kiinteistösijoitusten osuus prosenttiin yhtiön taseesta. Spondan strategiaa arvioidaan säännöllisesti, jotta yhtiön toiminta voidaan tarvittaessa sopeuttaa vallitsevaan markkinatilanteeseen. Vuonna 2012 aktiiviset kiinteistökehityshankkeet olivat Citycenter ja toimistotalo Ruoholahdessa. Sponda keskittyy kiinteistösalkun aktiiviseen kehittämiseen myymällä strategiaansa soveltumattomia kiinteistöjä ja ostamalla hyvillä paikoilla sijaitsevia, ydinsegmentteihin kuuluvia kiinteistöjä. 3

Spondan strategiaa arvioidaan säännöllisesti, jotta yhtiön toiminta voidaan tarvittaessa sopeuttaa vallitsevaan markkinatilanteeseen.

4 Ratkaisu toimitilatarpeisiin löytyy monipuolisesta kiinteistökannasta Sijoituskiinteistöt segmenteittäin käyvän arvon mukaan Sijoituskiinteistöjen maantieteellinen jakautuminen käyvän arvon mukaan 4 % 8 % 52 % 2% 1% 7% 1 % 6% 13% Toimisto- ja liiketilat Kauppakeskukset Logistiikkatilat Kiinteistökehitys Pääkaupunkiseutu Tampere Turku Oulu Pietari Moskova 23 % Venäjä 83% (ei sisällä Kiinteistökehitystä ja Kiinteistörahastoja) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo : 3 261,3 milj. euroa 4

ja liiketilat Kauppakeskukset Logistiikkatilat Kiinteistökehitys Pääkaupunkiseutu Tampere Turku Oulu Pietari Moskova 23 %

5 Spondan kiinteistösalkku Käypä arvo 1 % salkusta 2 Laskennallinen tuottovaatimus 3 Toimisto & liiketila Toimisto- ja liiketilakiinteistöjä prime-alueilla Suomen suurimmissa kaupungeissa. Kiinteistöt pääosin Helsingin ydinkeskustassa ja Ruoholahdessa 1 705,7 M 52% 6.5 % Kauppakeskukset Kauppakeskuksia Suomen suurimmissa kaupungeissa. 736,7 M 23% 5.6 % Logistiikka Sponda on yksi suurimmista logistiikkakiinteistöjen omistajista pääkaupunkiseudulla. 414,4 M 13% 8.1 % Kiinteistökehitys Kiinteistökehitysprojekteja ja maa-alueita. Tällä hetkellä aktiiviset projektit ovat Helsingin keskustassa sijaitseva Citycenter ja Ruoholahdessa sijaitseva toimiistotalo. 135,1 M 4% n/m Venäjä Toimistokiinteistöja ja kauppakeskuksia Moskovan ja Pietarin alueella. 269,4 M 8% 9.7 % Kiinteistörahastot Omistaa ja manageroi kiinteistörahastoja Suomen keskisuurissa kaupungeissa. 670 M (rahastojen kiinteistöjen käypä arvo) n/m n/m Viitteet: 1) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo ) Osuus sijoituskiintistösalkusta ) Keskimääräinen arvostuksessa käytetty tuottovaatimus

6 % Logistiikka Sponda on yksi suurimmista logistiikkakiinteistöjen omistajista pääkaupunkiseudulla. 414,4 M 13% 8.1 % Kiinteistökehitys Kiinteistökehitysprojekteja ja maa-alueita.

6 Kiinteistömarkkina 6

7 Toimistomarkkina, Suomi ja Venäjä Lähteet: Catella Property, Sponda, Vajaakäyttö 5,4 % Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 7-8 % Vajaakäyttö 7,4 % Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 6,75-8 % Vajaakäyttö 16% Km. vuokrataso $ /m²/yr Km. tuottovaatimus 11 % Vajaakäyttö 7,5 % Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 7,25-8,5 % Vajaakäyttö 11,0% Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 5,4-10 % Vajaakäyttö 12% Km. vuokrataso $ /m²/yr Km. tuottovaatimus 9 % 7

vuokrataso $400-500/m²/yr Km. tuottovaatimus 11 % Vajaakäyttö 7,5 % Km. vuokrataso 140-180/m²/yr Km.

8 Toimistomarkkina, pääkaupunkiseutu Lähteet: Catella Property, Sponda Vajaakäyttö 13 % Km. vuokrataso 225/m²/yr Km. tuottovaatimus 7,25-8,50 % Vajaakäyttö 14 % Vajaakäyttö 26 % Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 8,25-9,25% Vajaakäyttö 10,6 % Km. vuokrataso 230/m²/yr Km. tuottovaatimus 6,75-8,4% Vajaakäyttö 6,4 % Km. Vuokrataso 370/m²/yr Km. tuottovaatimus 5,4-6,25% Vajaakäyttö 15,4 % Km. vuokrataso /m²/yr Km. tuottovaatimus 6,25-7,25% 8

tuottovaatimus 8,25-9,25% Vajaakäyttö 10,6 % Km. vuokrataso 230/m²/yr Km.

9 Spondan avainluvut ja toiminnan painopisteet 9

10 Spondan avainluvut /12 Muutos % 10-12/ /12 Muutos % 1-12/11 Liikevaihto, M 66,4 2,3 64,9 264,6 6,6 248,2 Nettotuotot, M 47,4-0,4 47,6 192,2 7,1 179,4 Liikevoitto, M 69,5 26,1 55,1 210,3 0,3 209,6 Tulos/osake, 0,12 20,0 0,10 0,40 8,1 0,37 Operatiivinen kassavirta/ osake, 0,14-0,14 0,37-5,1 0,39 NAV/osake, 4,27 5,2 4,06 EPRA NAV/osake, 5,12 5,8 4,84 Taloudellinen vuokrausaste, % 88,1-0,1 88,2 Osinko/osake, 0,17*) 0,16 *) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle 10

0,10 0,40 8,1 0,37 Operatiivinen kassavirta/ osake, 0,14-0,14 0,37-5,1 0,39 NAV/osake, 4,27 5,2 4,06 EPRA NAV/osake,

11 Nettovarallisuus/osake ja operatiivinen kassavirta/osake 0,9 6,00 0,8 4,930,78 5,00 0,7 0,6 3,54 3,86 4,06 4,27 4,00 0,5 0,45 3,00 NAV/osake, 0,4 0,37 0,37 0,40 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,3 2,00 0,2 1,00 0, , Osakkeiden lukumäärä 11

0,4 0,37 0,37 0,40 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,3 2,00 0,2 1,00 0,1 0

12 Osinko/osake 0,50 4,5 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 1,9 2,7 3,9 0,15 3,1 0,16 3,6 0,17 **) 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Osakekurssi vuoden lopussa Osinko per osake 0,10 0,12 1,0 0,05 0,5 0,00 0, *) 0,0 *) Osakeanti 2009 **) Hallituksen esitys 12

vuoden lopussa Osinko per osake 0,10 0,12 1,0 0,05 0,5 0,00 0,00

13 Vuoden 2012 pääkohdat Suomen BKT:n kasvuennuste on vuodelle 2012 negatiivinen. Vuonna 2012 BKT:n kasvun arvioidaan olevan -0,1 %. Vuonna 2013 BKT:n kasvun arvioidaan olevan positiivinen, 0,5% Spondan vuoden 2012 tulos oli erinomainen. Kassavirta/ osake oli 0,40, mikä on 8% enemmän kuin vuonna Nettovarallisuus/osake kasvoi 5,2 % vuoteen 2011 verrattuna. Vuokrausaste oli lähes vuoden 2011 lopun tasolla, 88,1% (88,2%). Vuokrausasteen kehitys oli positiivista sekä Helsingin ydinkeskusta toimistoissa ja Venäjällä. Vertailukelpoinen vuokrakehitys (nk. like-for-like rental growth) oli positiivinen Suomen toimisto- ja liiketilakiinteistöissä (5.3%) ja Venäjällä (3.6%). Logistiikkakiinteistöjen vuokrakehitys on negatiivinen (-3.3 %), samoin Kauppakeskuksissa (-10.2 %). Sijoituskiinteistöjä myytiin 61,8 milj. eurolla vuonna Sijoituskiinteistöjä ostettiin 53,1 milj. eurolla vuonna

Nettovarallisuus/osake kasvoi 5,2 % vuoteen 2011 verrattuna. Vuokrausaste oli lähes vuoden 2011 lopun tasolla, 88,1% (88,2%).

14 Vuoden 2012 pääkohdat Kiinteistöjen hankintaan sisältyi Bakhrushina House Moskovassa. Kauppahinta oli n. 47 milj. dollaria. Lähtötuotto oli yli 9,5 % ja talo on täyteen vuokrattu. Heinäkuussa 2012 perustettiin uusi kiinteistörahasto Sponda Fund III. Rahaston strategia on sijoittaa Suomen kasvukeskuksissa sijaitseviin logistiikka- ja teollisuuskiinteistöihin. Tavoitekoko on 170 milj. euroa. Rahaston lähtösalkku, 90 milj. euroa, koostuu osakkaiden myymistä kiinteistöistä. Spondan osuus rahastosta on 36 %. Erääntyviä lainoja jälleenrahoitettiin yli 200 milj. eurolla. Uusi hybridilaina laskettiin liikkeeseen joulukuussa, ja kesäkuussa 2013 erääntyvästä hybridista ostettiin 37,2 milj. euroa takaisin. Uuden hybridin kuponki on 6,75 %. Sponda toteuttaa vuonna 2008 liikkeeseen lasketun hybridin takaisinoston kokonaisuudessaan kesäkuussa

Tavoitekoko on 170 milj. euroa. Rahaston lähtösalkku, 90 milj. euroa, koostuu osakkaiden myymistä kiinteistöistä. Spondan osuus rahastosta on 36 %. Erääntyviä lainoja jälleenrahoitettiin yli 200 milj.

15 Toiminnan painopisteet 2013 Vuokrausasteen kehitys Tavoitteemme on säilyttää vuokrausaste vuoden 2012 lopun tasolla vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta. Kiinteistösalkun kehittäminen Tavoitteemme on myydä strategiaan kuulumattomia kiinteistöjä mm. kattaaksemme ylläpitoinvestoinnit. Taseen vahvistaminen Jaamme osinkona noin 50 % osakekohtaisesta operatiivisesta kassavirrasta. Kiinteistökehitystoiminnan aktivoiminen Tavoitteemme on kasvattaa yhtiön arvoa aloittamalla uusia kiinteistökehityshankkeita. 15

16 Tulevaisuuden näkymät Sponda arvioi, että vuonna 2013 lopussa sijoituskiinteistöjen vajaakäyttö on vuoden 2012 lopun tasolla. Arvio perustuu tiedossa oleviin muutoksiin vuokrasopimuskannassa ja jo solmittuihin vuokrasopimuksiin. Vuoden 2013 vertailukelpoisten nettotuottojen (pois lukien myynnit) arvioidaan kasvavan hieman vuoteen 2013 verrattuna. Nousu perustuu Helsingin ydinkeskustan toimitilojen vuokratasojen kasvuun ja valmistuviin kiinteistökehityskohteisiin

Vuoden 2013 vertailukelpoisten nettotuottojen (pois lukien myynnit) arvioidaan kasvavan hieman vuoteen 2013 verrattuna.

17 Yhtiön taloudelliset tavoitteet Omavaraisuusaste Pitkän tähtäimen tavoitteena on 40 % omavaraisuusaste. Osinkopolitiikka Sponda jakaa osinkona noin 50 % osakekohtaisesta operatiivisesta kassavirrasta ottaen kuitenkin huomioon taloudellinen tilanne ja yhtiön kehitystarpeet

Osinkopolitiikka Sponda jakaa osinkona noin 50 % osakekohtaisesta

18 18

Samankaltaiset tiedostot

Kiinteistöyhtiöiden pörssiaamu 19.9.2012. Kari Inkinen, toimitusjohtaja

Kiinteistöyhtiöiden pörssiaamu 19.9.2012 Kari Inkinen, toimitusjohtaja 1. Sponda lyhyesti 2 Spondan kiinteistösalkku Käypä arvo 1 % salkusta 2 Laskennallinen tuottovaatimus 3 Toimisto & liiketila Toimisto-