CapMan Building successful businesses

Transkriptio

1 CapMan Building successful businesses Lennart Simonsen toimitusjohtaja, senior partner Jerome Bouix senior partner Sijoitus Invest 2012, Wanha Satama, Helsinki Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

2 Miksi sijoittaa CapManin osakkeeseen? 2

3 Building successful businesses Toimiala CapMan lyhyesti Kohdeyritykset ja - kiinteistöt Sijoitushistoriamme

4 Mitä on pääomasijoittaminen? Institutionaalisen sijoittajan esimerkkisalkku Vaihtoehtoiset sijoitukset 15 % Pääomasijoitukset 5 % JVK 60 % Osakkeet 25 % Vipurahastot 3 % Kiinteistöt 7 % 4

5 Pääomasijoitusala lukuina Yli 3 x NASDAQ OMX Nordic -yritysten yhteenlaskettu markkinaarvo Hallinnoitavat pääomat mrd 300* mrd 5,3 mrd Sijoitettavaa pääomaa ( dry powder ) 775 mrd 188 mrd 2,2 mrd Pääomasijoitusyhtiöt (#) >1 900** 42 *2008 **EVCAn jäsenet Lähteet: Preqin, EVCA, FVCA 5

6 Suomen suurimpien työeläkevakuuttajien sijoitusten tuotot indeksoituna 300 Tuottoindeksi (2004 = 100) % p.a Pääomasijoitukset Sijoitukset yhteensä Pääomasijoitusten ylituotto: : 10% p.a. Lähde: TELA ry, FVCA

7 Building successful businesses Toimiala CapMan lyhyesti Kohdeyritykset ja - kiinteistöt Sijoitushistoriamme

8 Sijoitukset kutsutaan ja palautetaan kohteittain Asiakkaat eli institutionaaliset sijoittajat 1. Sijoitussitoumus 4. Pääoman palautus CapManin hallinnoimat rahastot Rahasto 2. Sijoitus & arvonluonti (4-6 v) 3. Irtautuminen Sijoituskohteet n 8

9 CapManin houkutteleva ansaintamalli Hallinnointi Rahastosijoitukset Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot Hallinnoitavat pääomat 3,0 mrd euroa Voitonjakopotentiaali 10-20% rahaston kassavirrasta 1,4 mrd euroa + 0,4 mrd euroa Omat rahastosijoitukset 72,4 milj. euroa Omat rahastositoumukset 20,2 milj. euroa 9

10 Neljä partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä Aktiivinen kohdeyritysten omistaja ja kehittäjä Paikallinen läsnäolo Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 10

11 Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Public Market CapMan Real Estate 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä 5,5 mrd. euron m² liikevaihto* henkilöstö vuokrattu pinta-ala * Ennusteet vuodelle

12 Building successful businesses Toimiala CapMan lyhyesti Kohdeyritykset ja - kiinteistöt Sijoitushistoriamme

13 Kohdeyrityksemme BUYOUT CAPMAN RUSSIA PUBLIC MARKET 13

14 Kiinteistökohteemme CapMan Real Estate I -rahasto NYKYISET SIJOITUSKOHTEET CapMan RE II -rahasto NYKYISET SIJOITUSKOHTEET Malminkaari 9, Helsinki Kauppakeskus Entresse, Espoo Mastola logistiikkakeskus, Vantaa Parolantie 104, Hämeenlinna Kasarmikatu 4, Hämeenlinna Tokmanni Logistiikkakeskus, Mäntsälä Viinikankatu 49, Tampere Hankasuontie 3, Helsinki Nuijamiestentie, Helsinki Elimäenkatu 9A ja 9B, Helsinki Kauppakeskus Skanssi, Turku Ylistönmäentie 33, Jyväskylä Kristiinankatu 8, Turku Land area in Kivistö, Vantaa Kauppakeskus Willa vaihe II Hyvinkää Elimäenkatu 15, Helsinki 14

15 CapMan Hotels RE -salkku NYKYISET SIJOITUSKOHTEET Crowne Plaza Helsinki Cumulus Airport Vantaa Cumulus Hämeenlinna Cumulus Jyväskylä Cumulus Kemi Cumulus Koskikatu, Tampere Cumulus Kuopio Cumulus Oulu Cumulus Pinja Tampere Cumulus Rauma Cumulus Rovaniemi Cumulus Seinäjoki Holiday Club Katinkulta Holiday Club Kuusamo GLO Hotel Linna Helsinki GLO Hotel Art, Helsinki Holiday Club Saariselkä Holiday Club Tampere Holiday Club Åre, Ruotsi Holiday Inn Garden Court, Vantaa Holiday Inn Oulu Holiday Inn Tampere Holiday Inn Turku Radisson Blu, Vaasa Rantasipi Airport Vantaa Rantasipi Aulanko Hämeenlinna Rantasipi Eden Nokia Rantasipi Joutsenlampi Joutsa Rantasipi Laajavuori, Jyväskylä Rantasipi Pohjanhovi, Rovaniemi Rantasipi Rukahovi, Kuusamo Rantasipi Sveitsi, Hyvinkää Rantasipi Tropiclandia, Vaasa Scandic Plaza, Turku Scandic Rovaniemi Sokos Hotel Albert, Helsinki Sokos Hotel Eden,Oulu Sokos Hotel Pasila, Helsinki Sokos Hotel Seurahuone, Kotka Sokos Hotel Vaakuna, Hämeenlinna 15

16 Building successful businesses Toimiala CapMan lyhyesti Kohdeyritykset ja - kiinteistöt Sijoitushistoriamme

17 Tokmanni Suomen suurin halpakauppaketju Sijoitus 2004 Irtautuminen heinäkuussa 2012 CapManin omistusaikana: Milleri Uusi johto Yli 50 uutta myymälää Uusi logistiikkakeskus Tehostettu hankinta Myynti kasvoi 150 milj. eurosta 650 milj. euroon PICK- Import 17

18 Inmarko paikallisesta toimijasta Venäjän tunnetuimmaksi jäätelömerkiksi CapMan sijoitti Inmarkoon elokuussa 2003 Myynti Unileverille maaliskuussa 2008 CapManin omistusaikana: Lisää tuotanto- ja varastointikapasiteettia Laajempi ja tehokkaampi jakeluverkosto Markkina-aseman parantaminen valtakunnallisesti Kansainväliset tilinpäätösstandardit 18

19 Willa kauppakeskus Hyvinkään sydämessä Kehityskohde CapMan osti tontin 2009 Kauppakeskus rakennettiin 2010 Toinen vaihe valmistui lokakuussa m 2 liiketiloja Vuokralaisia mm. Stadium ja New Yorker -ketjut 19

20 Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo * IRR 32% Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 77 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norum-rahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki =

21 Miksi sijoittaa CapManin osakkeeseen? Arvonnousu listaamattomissa pohjoismaisissa ja venäläisissä yrityksissä ja kiinteistöissä Ansaintamalli pääomarahastojen hallinnointiyhtiönä pääomasijoitusten tuottopotentiaali Pääomasijoittaminen on kasvuala Pohjoismaissa ja Venäjällä Nettotuloksesta vähintään 50 % osingonmaksuun 21

22 Kiitos!

23 IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2012 IR-tiimi Sijoitus-Invest Lennart Simonsen, toimitusjohtaja, senior partner puh Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh Niko Haavisto, talousjohtaja puh Linda Tierala, päällikkö, viestintä ja sijoittajasuhteet puh