CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

Transkriptio

1 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos Heikki Westerlund, hallituksen puheenjohtaja Niko Haavisto talousjohtaja, vt. toimitusjohtaja Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät lausumat, kuten lausumat yhtiön tulevaisuuden tuloskehityksestä, markkinoiden kasvuodotuksista ja markkinaennusteista sekä lausumat, joissa esiintyy sana "odottaa", "uskoa", "ennakoida tai muu vastaava ilmaisu, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Näihin lausumiin liittyy luonteensa puolesta riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne ovat riippuvaisia tulevaisuuden tapahtumista ja tulevista olosuhteista. Sen vuoksi todellinen tulos voi merkittävästi erota siitä, mitä tulevaisuutta koskevissa lausumissa on todettu tai oletettu. CapMan Oyj ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa. Tämä esitys ei muodosta sijoitusneuvoa eikä tarjousta myydä tai kehotusta tarjoutua ostamaan arvopapereita tai muutoin tehdä sijoituksia.

2 CapManin kehitysohjelma paluu kasvu-uralle Viemme jo aloitetut varainhankintakierrokset onnistuneesti päätökseen ja tuomme samalla markkinoille uusia tuotteita Viemme liiketoimintamallin kehityshankkeet päätökseen Yrittäjähenkiset sijoitustiimit ovat keskipisteessä Ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen Hybridilainan takaisinmaksu vuonna 2013 Vaihdamme toimitusjohtajaa 2 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

3 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tilikauden jälkeiset tapahtumat 3 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

4 CapMan Ainutlaatuinen pääomarahastojen hallinnointiyhtiö 3,1 mrd. euron hallinnoitavat pääomat Yli 20 vuoden kokemus pääomasijoittamisesta Pohjoismaissa ja Venäjällä Vahva paikallinen läsnäolo ja markkinakattavuus Henkilöstöä yhteensä 110 viidessä maassa Salkussa 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä Listattu Helsingin pörssissä Rahastosijoittajien ja CapManin henkilöstön yhteenlaskettu omistusosuus noin 45 % 4 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

5 Viisi partnership-mallilla toimivaa sijoitustiimiä Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja ja kehittäjä Paikallinen läsnäolo Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä CapMan Buyout CapMan Russia CapMan Credit CapMan Public Market CapMan Real Estate Listaamattomat keskisuuret yritykset Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa Fokus kasvussa, kannattavuuden parantamisessa ja maantieteellisissä synergioissa Enemmistösijoitukset Venäläisten pienten ja keskisuurten yritysten kasvun rahoitus Vähemmistöomistajuus Fokus nopeasti kasvavilla aloilla, joissa hallituksen vaikutusvalta on mahdollisimman pieni Velkarahoitusta yritysjärjestelyille Pohjoismaissa Hallinnoi Mezzanine V - rahastoa Listatut pohjoismaiset pienet ja keskisuuret yritykset Merkittävä omistusosuus ja hallituspaikka Kaupalliset kiinteistöt ja hotellikiinteistöt sekä kiinteistökehityskohteet Pohjoismainen laajentuminen vuonna CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

6 CapManin houkutteleva ansaintamalli Hallinnointi Rahastosijoitukset Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot Hallinnoitavat pääomat 3,1 mrd euroa Voitonjako-potentiaali 10-20% rahaston Kassavirrasta Omat rahastosijoitukset 74,4 milj. euroa Omat rahastositoumukset 22,5 milj. euroa 6 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

7 Aktiivinen kohdeyritysten ja kiinteistöjen omistaja 38 kohdeyritystä ja 57 kiinteistöä 5,5 mrd. euron m² 300 liikevaihto* henkilöstö vuokrattu vuokralaista pinta-ala * Ennusteet vuodelle CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

8 Vahvat näytöt arvonluontikyvystä Kohdeyrityssijoitusten arvo Kiinteistösijoitusten arvo * IRR 32% Omistusaika keskimäärin 5,4 vuotta IRR 55% Omistusaika keskimäärin 1,7 vuotta 200 ** Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä 0 Arvo sijoitushetkenä Arvo irtautumishetkenä * 78 irtautumista oman pääoman ehtoisista Buyout, Russia ja Public Market -rahastoista. Irtautumiset sisältävät osingot, korkotuotot ja myyntituotot. Norumrahastojen irtautumiset ovat mukana luvuissa, samoin kuin Alliance Scan East Fundin Venäjälle tekemät sijoitukset. Indeksoitu, sijoitushetki = 100 ** 28 irtautumista CapMan Real Estate I ja CapMan Real Estate II -rahastoista sekä 3 NEP Partnersin tekemää irtautumista. Luvut on laskettu sijoitusten oman pääoman osuudelle (ml. joukkovelkakirjalaina) sisältäen vuokratulot (netto). Indeksoitu, sijoitushetki = CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

9 Alan toimijoita BUYOUT CapManilla vahva markkina-asema kaikilla alueilla PUBLIC MARKET Accendo Capital Partners Oy REAL ESTATE RUSSIA 9 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

10 Organisaatio Toimitusjohtaja Johtoryhmä Yrittäjähenkiset, partnership-mallilla toimivat sijoitustiimit* CapMan Buyout 20 sijoitusammattilaista Helsingissä, Tukholmassa ja Oslossa CapMan Russia 10 sijoitusammattilaista Moskovassa CapMan Credit 2 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Public Market 4 sijoitusammattilaista Tukholmassa CapMan Real Estate 20 sijoitusammattilaista Helsingissä ja Tukholmassa CapMan Platform 40 ammattilaista CapMan Platformissa Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet & viestintä Taloushallinto, back office, lakiasiat & IT Henkilöstöhallinto * Muut tiimit eivät tee uusia sijoituksia. 10 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

11 Uniikki CapMan-hankintarengas eli CaPS tuo merkittäviä säästöjä CaPS on kilpailuttanut 34 osa-aluetta Suomessa ja 7 Ruotsissa Merkittäviä säästöjä Säästöt yli 6 milj. euroa vuodessa kohdeyrityksille Paremmat maksuehdot Poikkeuksellisen laadukas palvelutaso CaPSin jäsenille Sitoutunut ja kokenut tiimi CapManin sisällä CaPS merkittäviä etuja 11 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

13 Sijoitustoiminta 13 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

14 Yrityskauppojen määrä ja arvot jäivät vuoden 2011 tasoista Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen määrä Pohjoismaissa Pääomasijoittajien tekemien yrityskauppojen arvo Pohjoismaissa 100 # Mrd ,1 mrd 9,6 mrd Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: Unquote Private Equity Barometer Q CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

15 Velan osuus yritysjärjestelyissä hienoisessa kasvussa 6,0x Velkaosuus pienissä ja keskisuurissa eurooppalaisissa yritysjärjestelyissä* 5,0x 4,0x 4,1x 3,9x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x Laina/EBITDA Pankkilaina/EBITDA 15 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos *Buyout-yrityskaupat Euroopassa (EV<250 milj. euroa) Lähde: S&P LCD European Leveraged Buyout Review Jan-Dec 2012.

16 Pk-yritysten lainansaanti vaikeutunut Euroopassa Osuus pk-yrityksistä, jotka kokevat lainansaantimahdollisuuksien heikentyneen 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 33 % 22 % eurooppalaiset pk-yritykset ruotsalaiset pk-yritykset Lähteet: ECB SME Access to Finance Survey Nov. 2012, ALMI Företagspartner Låneindikator Q CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

17 Kotimaiset ostajien osuus Suomen kiinteistömarkkinoilla kasvanut Kiinteistökauppojen volyymit kaupallisissa kohteissa 8 Mrd ,1 mrd Kotimainen ostaja Kansainvälinen ostaja Lähde: KTI 17 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

18 Varainhankinta 18 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

19 Pienempi määrä rahastoja kerännyt suuremman määrän sitoumuksia vuonna 2012 Sitoumukset eurooppalaisiin buyout-rahastoihin Mrd $ Rahastojen lkm ,2 mrd $ Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Private Equity Fundraising Q4 2012, Janaury 2013 Huom! Varainhankinnan luvut saattavat muuttua uuden tiedon ollessa saatavilla 19 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

20 Markkinoilla on ennätysmäärä rahastoja Mrd $ Varainhankintaa tekevät pääomasijoitusrahastot 1/2008 1/2013 Rahastojen lkm mrd $ ja sijoittajat ovat entistä valikoivampia hallinnointiyhtiöiden suhteen /2008 1/2009 1/2010 1/2011 1/2012 1/ Yhteenlaskettu varainhankintatavoite Rahastojen lkm Lähde: Preqin Private Equity Fundraising, Q4 2012, January CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

21 Rahastojen varainhankintakierrokset ovat venyneet kk 25,0 Varainhankintakierrosten päätökseen saamiseen keskimäärin käytetty aika 20,0 19,1 15,0 15,0 17,0 16,2 17,0 11,5 12,1 10,0 5,0 0, Lähde: Preqin Private Equity Spotlight, January CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

22 Myös kiinteistöpääomarahastojen varainhankinta on haasteellista Sitoumukset kiinteistörahastoihin maailmanlaajuisesti Mrd $ Rahastojen lkm ,8 mrd $ Sitoumukset Rahastojen lkm Lähde: The Preqin Quarterly Real Estate fundraising Q4 2012, January CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

23 Sääntely lisää varainhankinnan haasteita Solvenssi II rajoittaa vakuutusyhtiöiden mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin Basel III rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa pääomarahastoihin 23 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

24 CapManin varainhankinta etenee haastavasta ympäristöstä huolimatta Kolmen keskeisen sijoitusalueen varainhankinnan ensimmäisten kierrosten aikataulut: 152 milj. euroa Lähikuukausina Tavoitteena on kerätä yhteensä yli 700 miljoonaa euroa CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

25 Sisältö CapMan lyhyesti Toimintaympäristö Tammi joulukuun tapahtumat ja tulos Tililkauden jälkeiset tapahtumat 25 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

26 Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Milj. 40 Liikevaihto 12 Milj. Liikevoitto 11,0 11, ,6 32,4 27, ,2 21, ,2 6,7 15,7 13, ,0 2,7 1,9 1,9 2, CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

27 Tuloksen muodostuminen milj. euroa Liikevaihto 5,3 0,2-30, ,9 1,5 1,8 Liikevoitto 2,6 milj. euroa ,1 0,6 Tulos ennen veroja 3,3 milj. euroa 0 Hallinnointipalkkiot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Voitonjako-osuustuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Liiketoiminnan muut tuotot Operatiivisen toiminnan kulut Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 27 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

28 Hallinnointiliiketoiminnan tulos negatiivinen Hallinnointiliiketoiminta milj. euroa Liikevaihto 27,3 32,4 Hallinnointipalkkiot 23,9 27,1 Kiinteistökonsultointi 0,0 1,0 Voitonjako-osuustuotot 1,8 3,1 Muut tuotot 1,5 1,2 Operatiivisen toiminnan kulut -30,3-34,9 Liikevoitto/-tappio -2,3-1,1 Tulos -2,5-1,7 Hallinnointipalkkiot laskivat odotetusti vertailukaudesta Voitonjako-osuustuottoja Tokmanniirtautumisesta Operatiivisen toiminnan kulut laskivat odotetusti vertailukaudesta. Operatiivisen toiminnan kulut sisälsivät 0,6 milj. euron suuruisen negatiivisen arvonmuutoksen liittyen Access Capital Partners Group SA:n neljän prosentin omistuksen myyntiin. 28 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

29 Hallinnointipalkkiot ja voitonjako-osuustuotot Hallinnointiliiketoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 30 Milj. 27,1 4 Milj ,7 18,3 23,9 3 3,0 3,1 13,9 12,4 2 1,8 1,8 10 7,1 6,2 1 0,4 0, ,0 0, CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

30 Voitonjakopotentiaali Hallinnointiliiketoiminta Salkut (oma pääoma käypään arvoon) rahastojen voitonjako-osuusvaiheen mukaan 22,6 1 % 263,3 17 % 126,3 8 % Yht. 1,5 mrd euroa 1 149,0 74 % Voitonjaon piirissä olevat rahastot Irtautumis- ja arvonkehitysvaiheessa olevat rahastot Aktiivisessa sijoitusvaiheessa olevat rahastot Rahastot, joilla ei ole voitonjakopotentiaalia CapManille Kolmen ensimmäisen kategorian rahastoissa lisäksi 481 milj. euroa vielä sijoitettavissa olevaa omaa pääomaa, johon liittyy pitkän aikavälin voitonjakopotentiaalia. 30 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

31 Tilannekatsaus CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastoihin Hallinnointiliiketoiminta A + Sweden Rahaston koko ~kutsuttu pääoma, milj. euroa 223,7 Toteutunut kassa-virta sijoittajille, milj. euroa Jäljellä olevan salkun käypä arvo, milj. euroa Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin ( ) 255,3 62,7 55,5 Lue lisää: 31 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

32 CapMan Equity VII A ja Sweden -rahastojen analysointi Hallinnointiliiketoiminta Buyout-salkussa kuusi kohdeyritystä Kolmesta kohdeyrityksestä irtauduttu osittain Yhdestä irtauduttu tilikauden jälkeen Teknologiasalkussa kahdeksan kohdeyritystä Yhdestä irtauduttu tilikauden jälkeen Salkkujen yhteenlaskettu käypä arvo: 62,7 milj. euroa Buyout-salkku Teknologiasalkku Osittainen irtautuminen Irtautuminen tilikauden jälkeen Lue lisää: 32 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

33 Omien rahastosijoitusten ja voitonjakopotentiaalin analysointi: CapMan Buyout VIII Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta CAPMAN BUYOUT VIII Sitoumusta kutsuttu: Rahaston nykyisen salkun käypä arvo: Kassavirrat sijoittajille: Tarvittava kassavirta, jotta rahasto siirtyy voitonjaon piiriin : Yhteensä 393,7 milj. euroa 302,8 milj. euroa 158,6 milj. euroa 387,3 milj. euroa CapManin oma sitoumus: 37,5 milj. euroa CapManin osuus kassavirrasta, jos rahasto on voitonjaon piirissä: 12 % Jäljellä oleva portfolio: MQ: Osittainen irtautuminen pörssilistautumisen kautta Q2/2010. Lue lisää: 33 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

34 Uudet sijoitukset ja irtautumiset vuonna 2012 Uudet ja lisäsijoitukset yhteensä 75,9 milj. euroa CapManin omat rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 96,9 milj. euroa Uudet sijoitukset * Irtautumiset *Toteutunut tammikuussa 2013 Irtautumisesta tiedotettu katsauskauden jälkeen 34 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

35 Aktiivista arvonluontityötä 20 strategisen yritysoston ja -järjestelyn kautta vuonna 2012 Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Frontlite Starlight Suomen Ensiapupalvelu Erjan Kotisairaanhoito Gerocare Hoi'Le Luhatuuli Tilkan Senioripoliklinikka Hoivakoti Kolmisointu Palvelukoti Omanpuu Saga Care (2013) Vedderheia Barnhage Steinsviken Barnehage Argos Invest Kunnskapsbyen Barnehage Molins Kranar Cargotec Estonia Fortaco Ruukki Engineeringin kanssa Lumek Öhbergs Pumpservice Playroom 35 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

36 Rahastosijoitustoiminnan tulos positiivinen Rahastosijoitustoiminta milj. euroa Sijoitusten käyvän arvon muutos 5,3 12,8 Liikevoitto 4,8 12,2 Tulos 5,2 12,8 Käyvät arvot nousivat noin 7 % tammi-joulukuussa. Arvonnousuun vaikuttaa aktiivinen sijoituskohteiden arvonkehitystyö, kohdeyritysten hyvä taloudellinen kehitys sekä verrokkiyritysten markkina-arvojen kehitys. 36 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

37 Sijoitusten käyvät arvot Rahastosijoitustoiminta kohdeyrityksen käypien arvojen muutokset vuonna 2012* 59 kiinteistösijoituksen käypien arvojen muutokset vuonna 2012* ** 22 % 6 % 8 % 2 % 46 % 24 % 48 % 44 % Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut Uudet sijoitukset Käypä arvo kasvanut Käypä arvo sama kuin Käypä arvo laskenut 37 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos *Irtautumisia ei ole huomioitu laskelmissa **Sisältää Lönnrotinkatu 20:ssa sijaitsevan kiinteistön irtautumisen yhteydessä salkkuun jääneen sijoituksen

38 Rahastosijoitukset ja -sitoumukset yhteensä 96,9 milj. euroa Rahastosijoitustoiminta 60 milj. Valtaosa omista sijoituksista buyout-rahastoissa Buyout, 60% Russia, 5% Public Market, 5% Real Estate, 8% Muut, 15% Access, 6% Sijoitukset käypään arvoon, yhteensä 74,4 milj. euroa (palkin alaosa) Jäljellä olevat sitoumukset, yhteensä 22,5 milj. euroa (palkin yläosa) 38 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

39 Taloudelliset tavoitteet Uskomme pääomasijoitusalan kasvun jatkuvan, ja CapMan hyödyntää alan kasvumahdollisuuksia etenkin keskeisillä sijoitusalueillansa. Tavoitteet Toteuma 2012 Kannattavuus Oman pääoman tuotto yli 20 % vuodessa Oman pääoman tuotto 3,2% Pääomarakenne Omavaraisuusaste vähintään 60 % Omavaraisuusaste 63,1 % Osinkopolitiikka Maksaa osinkoa vähintään 50 % nettotuloksesta Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: vuodelta 2012 ei makseta osinkoa. 39 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

40 Näkymät vuodelle 2013 Hallinnointipalkkioiden kehitys vuonna 2013 riippuu irtautumisten ajankohdista nykyisissä rahastoissa sekä uusien toteutuvien rahastojen koosta ja ajoituksesta. Sopeutamme operatiivisen toiminnan kuluja vastaamaan hallinnointipalkkioiden tasoa ja ennakoimme hallinnointipalkkioiden kattavan kulut vuoden 2013 toisesta puoliskosta alkaen. Salkussamme on tällä hetkellä useita sijoituskohteita, joista olemme valmiita irtautumaan vuoden 2013 aikana. Irtautumisten ajankohdat vaikuttavat Hallinnointiliiketoiminnan vuoden 2013 tulokseen rahastoilta saatavien voitonjako-osuustuottojen kautta, mikäli irtautuva rahasto on voitonjaon piirissä tai siirtymässä voitonjakoon irtautumisen myötä. Rahastosijoitustoiminnan tulos riippuu pääosin sijoitusten arvonkehityksestä niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. Jatkamme arvonluontityötä kohdeyrityksissämme ja uskomme, että rahastosijoitustemme käyvät arvot kehittyvät positiivisesti myös kuluvan vuoden aikana. Arvioimme liikevoiton kasvavan vuoden 2012 tasosta. 40 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

42 Uusi tiimi: CapMan Credit CapMan on eriyttänyt Mezzanine-sijoitukset Buyout-toiminnasta. CapMan Credit toimii neuvonantajana CapMan Mezzanine V -rahastolle, joka tekee mezzanine-sijoituksia buyout-sijoituskohteisiin Pohjoismaissa. CapMan Credit -sijoitusalue luo perustan myös muiden velkarahoitustuotteiden kehittämiselle. Tiimissä on kaksi jäsentä Tukholmassa. Mezzanine-rahoitus on ollut osana CapManin sijoitustoimintaa vuodesta 1995 lähtien. CapMan on kerännyt yhteensä lähes 600 milj. euron sitoumukset mezzanine-rahastoihin ja tehnyt tähän mennessä mezzaninesijoituksen yli 50 yritykseen Pohjoismaissa. CapMan Mezzanine V - rahastolla oli salkussaan kolme kohdeyritystä joulukuun 2012 lopussa. 42 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

43 CapMan Public Market CapMan on aloittanut selvitystyön uuden Public Market -rahaston perustamisesta yhteistyökumppanin kanssa. Uusi rahasto perustettaisiin CapManista riippumattomana rahastona aikaisintaan kesäkuussa Uusi rahasto maksaisi CapManille hallinnointipalkkioita ja voitonjako-osuustuottoja CapManin kautta tehtyjen sijoitusten perusteella. CapMan Public Market -rahasto jatkaa toimintaansa strategiansa mukaisesti. 43 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

44 Varsinainen yhtiökokous 2013 Aika ja paikka Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle Uudeksi hallituksen jäseneksi ehdotetaan valittavan , kello 9.00 alkaen G18-juhlasali, osoite Yrjönkatu 18, Helsinki Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle: vuodelta 2012 ei makseta osinkoa. Ari Tolppanen, DI, s. 1953, senior partner, CapMan Buyout Uudelleenvalittaviksi ehdotetaan Karri Kaitus Nora Kerppola Claes de Neergaard Koen Dejonckheere Heikki Westerlund Nykyisistä hallituksen jäsenistä Teuvo Salminen on ilmoittanut yhtiölle, ettei ole käytettävissä hallituksen jäseniä valittaessa. 44 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

45 IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2013 IR-tiimi Varsinainen yhtiökokous , Helsinki Q1 osavuositulos Q2 osavuositulos Niko Haavisto, vt. toimitusjohtaja, talousjohtaja puh Jerome Bouix, Myynti, markkinointi, sijoittajasuhteet ja viestintä -tiimin vetäjä, senior partner puh Q3 osavuositulos Linda Tierala, päällikkö, viestintä ja IR puh CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

46 Lisäsivut

47 Avainluvut Tulos / osake, senttiä 0,3 10,1 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 0,3 10,1 Oma pääoma / osake, senttiä * 98,6 104,7 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä Osakelukumäärä katsauskauden lopussa Ulkona olevien osakkeiden määrä Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa Oman pääoman tuotto vuodessa, % 3,2 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto vuodessa, % 4,2 11,9 Omavaraisuusaste, % 63,1 61,9 Nettovelkaantumisaste, % 30,7 14,4 * IFRS:n mukaan 29 milj. euron joukkovelkakirjalaina on luettu mukaan omaan pääomaan osakekohtaisen oman pääoman laskemisessa ja oman pääoman tuoton laskemisessa. Osakekohtaisen tuloksen laskemisessa on huomioitu katsauskaudelle kohdistuvat joukkovelkakirjan lainan korot. 47 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

48 Konsernin tuloslaskelma, IFRS milj. euroa 1-12/ /11 Liikevaihto 27,3 32,4 Hallinnointipalkkiot 23,9 27,1 Voitonjako-osuustuotot 1,8 3,1 Kiinteistökonsultoinnin tuotot 0,0 1,0 Muut tuotot 1,5 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,6 Operatiivisen toiminnan kulut -30,3-34,9 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 5,3 12,8 Liikevoitto 2,6 11,1 Rahoitustuotot ja -kulut 0,1 0,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,6 2,1 Tulos ennen veroja 3,3 13,7 Konsernin kauden tulos 2,7 11,1 48 CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

49 Konsernin tase Varat, IFRS tuhatta euroa Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti Kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat Lyhytaikaiset varat Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät VARAT YHTEENSÄ CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

50 Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Pitkäaikaiset velat Osto- ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Lyhytaikaiset velat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos

51 CapMan Oyj:n suurimmat osakkeenomistajat Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,5 % 5,3 % OY Inventiainvest AB + Ari Tolppanen* 8,3 % 19,4 % Yksityismetsätalouden eläkekassa Verso 5,2 % 3,2 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,5 % 8,3 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4,4 % 2,7 % Vesasco Oy 4,0 % 2,5 % Stiftelsen för Åbo Akademi 3,6 % 2,2 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,5 % 10,5 % Joensuun Kauppa ja Kone 3,4 % 2,1 % Geldegal Oy + Mom Invest Oy (Olli Liitola**) 3,1 % 9,5 % 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 48,3 % 65,7% Gimv NV on ilmoittanut omistavansa 10,005 % kaikista CapManin osakkeista ja 6,10 % osakkeiden tuottamista äänistä.*** * CapManin työntekijä. ** CapManin työntekijä, jolla on määräysvalta ko. yhtiössä, mutta joka ei omista CapManin osakkeita suoraan. *** Liputusilmoitus CapMan-konsernin vuoden 2012 tulos