Rakennetun ympäristön kansantaloudellinen ja yhteiskunnallinen merkitys

Transkriptio

1 Rakennetun ympäristön kansantaloudellinen ja yhteiskunnallinen merkitys Kiinteistö- ja rakentamistalkoot 2014 Hanna Kaleva KTI Kiinteistötieto Oy KTI Kiinteistötieto Oy

2 Esityksen teemat 1) Kiinteistö- ja rakentamisalan taloudellinen, sosiaalinen ja ekologinen merkitys 2) Kiinteistöt kansantaloudessa: pääomat, omistusrakenne, sijoittajan ja käyttäjän näkökulma 3) Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja ansaintalogiikat 4) Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit ja markkinanäkymät

3 60% kansallisvarallisuudesta TALOUS - rakennettuun ympäristöön sijoitettujen pääomien tuottavuus - käytön kustannukset (asuminen, toimitilat, infra) - työllisyys, verotulot työpaikkaa liittymäpinta 5,4 miljoonaan suomalaiseen KIINTEISTÖ- JA RAKENTAMISALA 40% energiankulutuksesta ja päästöistä IHMISET JA YHTEISKUNTA -rakennetun ympäristön merkitys asuin-, työskentely- ja elinympäristönä - sektori työllistäjänä, veronmaksajana, yhteiskunnallisena toimijana YMPÄRISTÖ -kiinteistöjen rakentamisen, ylläpidon ja käytön energiankulutus ja päästöt -infra, yhdyskuntarakenne, liikenne

4 Kiinteistöala tuottaa noin 2,5% EU:n arvonlisäyksestä: kaksi kertaa enemmän kuin autoteollisuus GVA ( mn) Commercial Real Estate Motor Vehicle Industry Telecommunications Source: INREV 2013, EPRA, 2013

5 Kiinteistöt kansantaloudessa: pääomat, omistusrakenne, sijoittajan ja käyttäjän näkökulma KTI Kiinteistötieto Oy

6 Rakennukset ja tontit muodostavat 60 % Suomen kansanvarallisuudesta varallisuus yht. noin 784 miljardia euroa Koneet, laitteet, kuljetusvälineet; 69 Muut varat; 8 28% Metsätalouden maa; 80 Maatalouden maa; 22 Loma- ja matkailualueet; 12 Liikenne- ja muut yhdyskuntateknise t alueet; 9 Muut rakennelmat; 77 Asuinrakennukset; % Kansantalouden varastot; 28 2,5% Muiden talonrakennusten tontit; 19 Muut talonrakennukset; % Asuinrakennusten tontit; 104 Lähde: Kansanvarallisuustutkimus (Erkki Niemi, Risto Peltola, Taru Sandström 2011), KTI, ROTI 2011

7 Lähes 70% suomalaisista kotitalouksista asuu omistusasunnossa Asuinvarallisuuden jakauma asuntojen määrän mukaan yhteensä 2,6 miljoonaa kappaletta Erityisryhmien ARA vuokra-asunnot; 4% Muut ARA vuokraasunnot 3% Kuntien / muiden julkisyhteisöjen ARA vuokra-asunnot; 8% Piensijoittajien omistamat vapaarah. vuokra-asunnot; 10% Suursijoittajien omistamat vapaarah. vuokra-asunnot; 6% Omistusasunnot; 68% Lähde: Tilastokeskus, ARA

8 Toimitila- ja palvelurakennuksista noin neljännes ammattimaisten sijoittajien omistuksessa Toimitila- ja palvelurakennusten arvo omistajatyypeittäin, mrd ; yhteensä131 miljardia euroa Ammattimaiset sijoittajat 26% Piensijoittajat ja käyttäjät 59% Valtio 4% Kunnat 11% Lähde: Tilastokeskus

9 Ammattimaisen kiinteistösijoitusmarkkinan koko Suomessa on noin 46 mrd euroa Arvio vuoden 2012 lopussa Lähde: KTI (Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset, KTI:n arviot)

10 Suurimmat kiinteistösijoittajat Suomessa (suorien kiinteistösijoitusten markkina-arvo vuoden 2012 lopussa, mrd euroa) Institutionaaliset sijoittajat Listaamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ja rahastot Listatut kiinteistösijoitusyhtiöt Kansainväliset sijoittajat Varma VVO Sponda Oyj Ilmarinen LähiTapiola-ryhmä ja Tapiolan rahastot Keva SATO Citycon Oyj Aberdeen Asset Managementin rahastot CapMan Real Estate Eläke-Fennia RBS Nordisk Renting Technopolis Oyj OP-Pohjola ICECAPITAL REAM Oy Etera Avara Oy Spondan rahastot Niam Cornerstone Real Estate Advisers Nordea Henkivakuutus Wereldhave Kiinteistöpääomarahasto Forum Fastighets Sveafastigheter NV Property Fund I Ky 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 Lähde: Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset

11 Kiinteistö: sijoittajan ja käyttäjän tulokulma Sijoitusmuotona Pitkäikäinen Suuri yksikkökoko Epälikvidi Vakaa nettotuotto Mahdollisuus arvonkehitykseen Inflaatiosuoja Kehityspotentiaali Sääntely Intressien yhteensovittaminen Tuotannontekijänä Suuri tase-erä Merkittävä kustannuserä Yrityksen toiminnan palvelualusta ja fyysinen ympäristö Pitkäaikainen investointi / sitoumus Bränditekijä

12 Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja ansaintalogiikka KTI Kiinteistötieto Oy

13 Alan arvoverkosto on laaja ja monipuolinen sääntely Tilatarve Toimitilat = palvelujen ja tuotteiden tuottaminen Asunnot = asuminen KÄYTTÄJÄ i kustannukset, tuottavuus, laatu sääntely KEHITTÄJÄ Hinta = vuokra / tuottovaade kehittämisen kate RAKENTAJA urakoinnin kate RAHOITTAJA korko KÄYTTÄJÄPALVELUT palkkio, jatkuva KIINTEISTÖPALVELUT palkkio, jatkuva OMISTAJA MANAGERI palkkio, jatkuva tuotot ja riskit vuokra: jatkuva, perustuu tyypillisesti määrään (m2) arvonkehitys: realisoituu kun kohde myydään VÄLITTÄJÄ, KONSULTTI palkkio, onnistumisperusteinen sääntely sääntely KUNNAT Maankäyttö ja kaavoitus; oma käyttö maankäyttömaksut, myyntitulot, vuokratulot, verotulot, käyttömaksut, energianmyynti

14 Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit ja markkinanäkymät KTI Kiinteistötieto Oy

15 Kiinteistöliiketoiminnan toimintaympäristön kehitystrendejä Käyttäjien tarpeiden ja vaatimusten kehitys Liiketoiminnan vastuullisuuden merkitys Muuttuva sääntely: EU ja kansallinen taso Sijoittaminen, rakentaminen, energia, verotus Integroituminen kansainvälisiin kiinteistösijoitus- ja rahoitusmarkkinoihin Pankkirahoituksen murros, kiinteistösijoitus- ja rahoitusinstrumenttien kehitys Kilpailuympäristön muutos Suhdanneluonteiset vs rakenteelliset muutokset?

16 Tilakysynnän kehitystrendejä Asiakkaat entistä vaativampia: sijainti, ominaisuudet, tehokkuus, palvelut, ympäristöasiat, preferenssien kehitys, työn muutos Lisääntyvät joustavuustarpeet Tilat: toiminnallinen ja määrällinen sopeuttaminen Sitoutuminen: omistaminen vs vuokraaminen; sitoumuksen pituus Asuminen: omistaa vai vuokrata? Toimistot: määrällisen tilatarpeen kehitys? Liiketilat: kulutuksen ja kulutustottumuksien kehitys; e-kauppa? Tuotannolliset tilat: mitä Suomessa tuotetaan? Logistiikka: yhteys vähittäiskaupan kehitykseen

17 Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: likviditeetti Merkittävien kiinteistökauppojen volyymi, mrd euroa kotimainen ostaja ulkomainen ostaja MEUR 5 4 2,91 3,82 3 1,81 2 0,01 0,36 1,03 1,3 1,07 0,29 0,73 0,45 0,48 0,70 1 2,01 1,65 1,59 1,9 1,71 2,58 2,42 2,33 1,47 1,66 1,32 1,66 1,

18 Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: toimistotilojen ylitarjonta Suurten sijoittajien toimistotilojen vuokrausasteet 100,0 % 95,0 % 90,0 % 85,0 % 80,0 % 75,0 % 70,0 % 3/07 9/07 3/08 9/08 3/09 9/09 3/10 9/10 3/11 9/11 3/12 9/12 3/13 9/13 HKI Espoo Vantaa Tampere Turku Oulu Koko Suomi

19 Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet: vuokra-asumisen ylikysyntä Pääkaupunkiseudun vapaarahoitteisten vuokrien kehitys PKS yht. Tampere, Turku, Oulu, Jyväskylä ja Lahti yht. Inflaatio kevät 2000 syksy 2000 kevät 2001 syksy 2001 kevät 2002 syksy 2002 kevät 2003 syksy 2003 kevät 2004 syksy 2004 kevät 2005 syksy 2005 kevät 2006 syksy 2006 kevät 2007 syksy 2007 kevät 2008 syksy 2008 kevät 2009 syksy 2009 kevät 2010 syksy 2010 kevät 2011 syksy 2011 kevät 2012 syksy 2012 kevät 2013 syksy 2013

20 Rakennettu ympäristö: yhteiskunnan palvelualusta Suomen kansainvälinen kilpailukyky ja houkuttelevuus tärkeää: talouden yleinen kehitys toimiva sääntely-ympäristö kiinteistömarkkinoiden toimivuus, likviditeetti, toimintatavat, instrumentit, palvelutarjonta, osaaminen jne globaalit vs lokaalit markkinat Osaaminen korostuu: käyttö: mitä, missä, milloin? sijoittaminen: minne? tuottojen ja riskien uudet ajurit? palvelut: laatu, hinta, toteutustavat, innovaatiot Arvoverkoston laajeneminen, liiketoimintasuhteiden ohjaaminen: ohjausvälineet, sopimukset, kannustimet Vastuullinen kiinteistöliiketoiminta, ympäristöhaasteet Oikeat mittarit, seuranta, ohjaaminen, viestintä Asiakastarpeiden jatkuva seuranta: ennakointi ja ennustaminen

21 KIITOS! Hanna Kaleva KTI Kiinteistötieto Oy Eerikinkatu 28, Helsinki puh: