SATO OYJ Osavuosikatsaus 1-9/2014

Transkriptio

1 1 SATO OYJ Osavuosikatsaus 1-9/2014 Erkka Valkila

2 Sisältö 2 1. SATO lyhyesti 2. Toimintaympäristö 3. Strategia 4. Osavuosikatsaus 1-9/2014

3 1 3 SATO lyhyesti

4 SATO 4 johtava asuntosijoitusyhtiö monipuoliset vuokra-asumisen konseptit kasvaa investoimalla toiminta-alueena suurimmat kasvukeskukset Suomessa ja Venäjällä Pietari keskittyy asuntoportfolion ja asiakkuuksien kehittämiseen ja hallintaan ylläpitopalveluissa ja rakentamisessa kumppaniverkosto

5 2 5 Toimintaympäristö

6 Toimintaympäristö 6 Suomen talouden näkymät ovat huonontuneet ja kuluttajien luottamus Suomen talouteen on laskenut heikosta talouskehityksestä huolimatta maahanmuutto sekä kaupungistuminen kasvattavat vuokraasuntokysyntää erityisesti pääkaupunkiseudulla ja suurimmissa kasvukeskuksissa pieniä vuokra-asuntoja tarvitaan lisää omistusasuntojen uudistuotannon vähäisyys, matala korkotaso ja kohtuullinen työllisyystilanne pääkaupunkiseudulla tukevat maltillista hintojen nousua Venäjän talouskasvu on hidastunut

7 3 7 Strategia

8 Missio, visio ja arvot 8 VISIO Asunnot ovat intohimomme asunnoissamme tyytyväistä asukasta 2020

9 Arvoa sidosryhmille 9 Hyvinvointia ja kasvua tukeva asuntojen tarjoaminen Arvoa omistajille 12% oman pääoman tuotto Toimimme pitkäjänteisesti ja ja kannattavasti kannattavasti Kasvamme investoinnein Arvoa asiakkaille Tunnemme asiakastarpeet ja kehitämme niihin ratkaisut Tarjoamme kattavat vuokra-asumisen vaihtoehdot ja erinomaisen asiakaskokemuksen Innostava yrityskulttuuri Uudistamme jatkuvasti tapaamme toimia Henkilöstö kokee työnsä merkitykselliseksi ja omistautuu tehtävälleen Rima korkealla Ihminen ihmiselle Osaamisen ilo ja rentous

10 Strategiset tavoitteet Omistaja-arvon kasvattaminen Oman pääoman tuotto > 12% Omistaja-arvon kasvattaminen Asunto-omaisuus > 4 mrd. Arvonluonti asiakkaalle Nettosuositteluhalukkuus > 40 Innostava yrityskulttuuri Henkilöstötyytyväisyysindeksi > vertailuryhmä +10%

11 4 11 Osavuosikatsaus 1-9/2014

12 Tulos ja oma pääoma milj. 875milj. Tulos ennen veroja Oma pääoma M 180 M Q3/14 Q3/ Q3/14 Q3/13

13 Uudet tunnusluvut käyttöön 13 53,2milj. 62,1milj. Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) M 60 Operatiivinen kassavirta (CE) M Q3/14 Q3/ Q3/14 Q3/13

14 Vuokra-asuntoinvestoinnit ja realisoinnit 14 Asuntoinvestoinnit ja realisoinnit Investoinnit 140milj. M vuokra-asuntoa rakenteilla Q3 /14 Investoinnit Realisoinnit

15 Vuokratuotot 15 96,9% 182milj. % 100 Vuokrausaste M 250 Vuokratuotot Q3 /14 Q3/ Q3/14 Q3/13

16 16 Asunto-omaisuuden kehitys 1995-Q3/2014 Asunto-omaisuus Asunto-omaisuus 2,5mrd asuntoa M Kpl Q Q3

17 Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma 17 Asunto-omaisuus 2,5mrd. 3% Helsinki 1,1mrd. 3% 6% 3% 80% 5%

18 SATO Pietarissa 18 Sijoitusasuntoja 310valmiina Sijoitusasuntoja 220rakenteilla Asunto-omaisuuden arvo 130milj. Maamerkit: A. Suomen rautatieasema (Finljandski) B. Moskovan rautatieasema (Moskovski) C. Eremitaasi

19 Tonttivaranto krs-m2 12% Oulu asunnon rakentamista varten Jyväskylä 3% 7% Tampere Turku. 5% 73% Pääkaupunkiseutu 19

20 Rahoitus 20 Korkokatekerroin LTV (Loan to Value) * Lainarakenne*, yht M 4,0 % 70 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1, % 5 % 9 % 47 % 16 % 6 % Joukkovelkakirjalainat Yritystodistukset Pankkirahoitus AsOy velkavastuut Korkotukilainat ARAVA 0,5 10 * nimellisarvoin 0, Q3/ Q3/14 * ilman VATRO-segmenttiä

21 Tunnusluvut * Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Liikevaihto, milj Liikevoitto, milj Tulos ennen veroja, milj Taseen loppusumma, milj Sijoitusomaisuus, milj Oma pääoma ja vähemmistöosuus, milj Oman pääoman tuotto (%) 15,5 11,6 15,5 Sijoitetun pääoman tuotto (%) 8,3 6,8 7,7 Omavaraisuusaste (%) 31,9 30,2 31,7 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos/osake ( ) 1,94 1,23 2,34 Oma pääoma/osake ( ) 17,19 14,59 16,16 EPRA tunnusluvut ja operatiivinen kassavirta Operatiivinen tulos (EPRA Earnings), milj Nettovarallisuus (EPRA Net Asset Value), milj Operatiivinen kassavirta (CE), milj * IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin käyvän arvon mallin käyttöönoton vaikutus on huomioitu takautuvasti tunnusluvuissa. Takautuvasti tehdyt oikaisut ovat tilintarkastamattomia.

22 Suurimmat osakkeenomistajat Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 22,8 % APG Asset Management NV* 22,8 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16,1 % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 14,8 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 12,9 % LähiTapiola-ryhmä 4,8 % Pohjola Vakuutus Oy 2,7 % Muut 3,1 % SATOn osakkeiden lukumäärä oli ja arvo-osuusjärjestelmään merkittyjä osakkeenomistajia oli 30. Osakkeiden vaihtuvuus oli katsauskaudella 22,9 prosenttia. *Kesäkuussa SATO Oyj:n osakkeenomistaja Varma ilmoitti, että se on myynyt 50 prosenttia omistamistaan SATOn osakkeista hollantilaiselle eläkesijoittaja APG:lle.

23 Näkymät vuodelle Suomen kansantalouden näkymät ovat heikentyneet. Venäjän talouden kasvu on taittunut ja epävarmuus talouskehityksen suunnasta on lisääntynyt. Korkotaso pysyy ennusteiden mukaan matalana vielä pitkään. Vuokra-asuntokysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä SATOn toiminta-alueilla ja kohdistuvan pääosin pieniin asuntoihin. Vuokraustoiminnan arvioidaan kehittyvän positiivisesti ja SATOn nettovuokratuotto paranee edellisvuodesta. Vakaa vuokra-asuntokysyntä luo hyvät edellytykset investointien jatkamiselle SATOn toiminta-alueilla Suomessa. Uusien investointipäätöksien tekeminen Pietariin riippuu Venäjän toimintaympäristön kehittymisestä.

24 24 Koteja tarvitaan aina. Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh