Uusi Profita III -rahasto

Transkriptio

1 News PROFITA GROUPIN ASIAKASLEHTI SYKSY 2007 Uusi Profita III -rahasto helpottaa yritysjärjestelyissä s.4 Profita on alueellisesti läsnä s.3 Pääomasijoittaja laittaa liikettä rattaisiin s. 6

2 Profita-rahastot Profita Group on pienten ja keskikokoisten yritysten pääomasijoittaja kaikkialla Suomessa. Profita Group hallinnoi eri rahastoissa yli 200 miljoonan euron pääomia. Rahastoissa ovat mukana merkittävimmät suomalaiset institutionaaliset sijoittajat. Profita Group Olemme suomalaisten pk-yritysten pääomasijoittaja. Yritysten, joilla on edellytykset kehitykseen sekä voimakkaaseen kasvuun. Tarjoamme oman pääoman ehtoisia rahoitus- ja omistusratkaisuja ilman toimialarajoituksia. Profitan yritysjärjestelyrahastot toimivat koko Suomessa. Vuoden 2007 toukokuussa käynnistyi uusi Profita III -rahasto 54 miljoonan euron pääomalla. Suurimpina sijoittajina ovat Nordea Pankki, Eläkevakuutusyhtiö Varma, Suomen Teollisuussijoitus ja Eläke-Fennia. Profitan alueellisissa rahastoissa Turussa, Vaasassa ja Oulussa on sijoittajina lukuisia kotimaisia vakuutus- ja eläkeyhtiöitä, pankkeja ja muita institutionaalisia sijoittajia sekä yksityisiä tahoja. Rahastot ovat osakkaana noin sadassa yrityksessä, jotka työllistävät yhteensä yli henkeä. Yrityksien liikevaihto on noin 900 miljoonaa euroa. Helsingissä, Turussa, Vaasassa ja Oulussa sijaitsevissa toimistoissamme työskentelee yhteensä 19 pääomasijoittamisen ammattilaista. Kaikilla sijoitusjohtajillamme on runsaasti kokemusta yritysten eri kehitystilanteista. Olemme Suomen Pääomasijoitusyhdistys FVCA:n jäsen. Profita Groupin muodostavat Aboa Venture Management, Teknoventure Management, Wedeco Management ja Profita Management (entinen Nordea Capital), jonka yhtenä omistajana on myös Nordea Pankki. Profita sijoittaa yritysjärjestelyihin ja kasvuyrityksiin kaikkialla Suomessa. Profitan alueelliset rahastot palvelevat myös aikaisemman vaiheen kasvuyrityksiä ja tarjoavat sijoituksia myös pienempiin yritysjärjestelyihin. PÄÄOMASIJOITUKSIA SUOMALAISILLE PK-YRITYKSILLE Tuottava yhteistyö on läheistä yhteistyötä Haluamme toimia lähellä kohdeyrityksiä, niin fyysisesti kuin henkisesti. Tarjoammekin pääoman lisäksi yrityksen tarpeen mukaan liikejohdollista osaamista sekä kattavan kontaktiverkostomme kohdeyrityksen käyttöön. Menestymme yhdessä vain kun yrityksesi menestyy. Voit siis olla varma sitoutumisestamme. Toimimme aktiivisesti yhteistyössä yrityksen johdon kanssa ja tarvittaessa reagoimme muutoksiin nopeasti ja tehokkaasti. Profita Group on kaikkea muuta kuin kasvoton sijoittaja. ABOA VENTURE MANAGEMENT PROFITA GROUP WEDECO MANAGEMENT TEKNOVENTURE MANAGEMENT Tukevalta alustalta kohti korkeuksia Profita voi ostajana ja pitkäjänteisenä omistajana tarjota ratkaisun yrityksen myyntiä harkitsevalle yrittäjälle. Myös sijoituskohteena oleva yritys hyötyy monissa tilanteissa ja monin tavoin kanssamme toteutetusta yhteistyöstä. Kehittyvälle yritykselle riittävät taloudelliset resurssit ja osaaminen ovat välttämättömyys. Usein tuotekehitys, uusille toiminta-alueille siirtyminen, nopea kasvu, yritysostot tai kansainvälistyminen edellyttävät lisää omaa pääomaa. Profita tarjoaa omistusratkaisun, joka tasapainottaa yrittäjän riskejä. Lisäksi pääomasijoitus tuo uskottavuutta ja vahvuutta taseeseen, mahdollistaen myös vieraan pääoman lisäämisen. Yritykset, joihin on tehty pääomasijoitus ovat kasvaneet keskimäärin nopeammin kuin muut yritykset. ALUEELLISET RAHASTOT PROFITA MANAGEMENT PROFITA RAHASTOT ALUEELLISET RAHASTOT ALUEELLISET RAHASTOT

3 Pääkirjoitus R I S T O J A L O N E N toimitusjohtaja Profita on alueellisesti läsnä Hyvä omistaja on yrityksen menestyksen yksi edellytys. Tämä pätee myös yrityskaupoissa, joissa uusi omistaja ottaa vetovastuun. Niin sanottu Kiina-ilmiö tai markkinavoimat eivät selitä kaikkia muutoksia yrityskentässä. Markkinat on vain mekanismi, jonka avulla muun muassa yrityksen omistusta voidaan järjestellä. Viime kädessä omistajat päättävät mitä yritys tekee tai jättää tekemättä. Me tarvitsemme suomalaisia omistajia, jotka haluavat kehittää yrityksiä. Pääomasijoittamisen avulla voidaan tehokkaasti yhdistää osaamista ja pääomia. Meillä Profitassa on tärkeää, että voimme edistää suomalaisten yrittäjien ja yritysten menestystä tarjoamalla pitkäjänteisiä rahoitusratkaisuja ja tukea liiketoimintaan erilaisissa omistajanvaihdoksissa ja kasvutilanteissa. Voidaksemme palvella kasvavia suomalaisia pk-yrityksiä entistä paremmin toteutimme myös itseämme koskevan yritysjärjestelyn viime vuoden alusta. Profita Group perustettiin, kun kolme alueellista pääomasijoitusyhtiötä Turussa, Vaasassa ja Oulussa yhdistivät osaamisensa ja verkostonsa Nordea Pankin silloin omistaman pääomasijoitusyhtiön kanssa. Yhdessä tarjoamme nyt pääomasijoituksia kaikkialla Suomessa 19 sijoitusammattilaisen voimin. Tämän järjestelyn avulla olemme voineet myös kasvattaa rahastojemme pääomia. Pystymme olemaan mukana aikaisempaa selvästi suuremmissa yrityskaupoissa. Profita perusti keväällä uuden 54 miljoonan euron suuruisen valtakunnallisen pääomasijoitusrahaston. Profita III -rahasto tekee sijoituksia pieniin ja keskisuuriin yritysjärjestelyihin Suomessa. Uuden rahaston ansiosta Profita Groupin hallinnoimat pääomat nousivat yli 200 miljoonaan euroon. Rahastoon ovat sijoittaneet eläkevakuutusyhtiö Varma, Nordea Pankki Suomi Oyj, Suomen Teollisuussijoitus Oy, Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia, Aroinvest Oy ja Ingman Finance Oy Ab. Profita Group kokosi viime kesänä myös uuden Pohjois-Suomen alueella toimivan pääomasijoitusrahaston, joka tekee sijoituksia pienten ja keskisuurten yritysten omistusjärjestelyihin ja kasvun mahdollistamiseen. Erityisesti Oulun seudulla on tarjolla rahastolle erittäin potentiaalisia sijoituskohteita. Olemme hyvin tyytyväisiä, että saimme näihin rahastoihimme laajan joukon vahvoja kotimaisia sijoittajia, jotka luottavat pk-sektorin pääomasijoitusmahdollisuuksiin Suomessa. Uskomme, että rahastojemme sijoittajat tarjoavat vahvan tuen rahastojen toiminnalle ja kohdeyhtiöidemme rahoitukselle kaikissa tilanteissa. Pääomasijoittajana tarjoamme rahoitusta sekä omistajuuteen perustuvaa sitoutunutta yhteistyötä johdon kanssa. Yritysjärjestelyn yhteydessä Profita voi ostaa yrityksen kokonaan tai osittain yhdessä toimivan johdon tai ulkopuolisen ryhmän kanssa. Kuluvan vuoden aikana sijoitustoimintamme on ollut aktiivista. Olemme tehneet yhteensä 15 irtautumista ja sijoitusta. Profitalla on kokemusta pääomasijoittamisesta vuodesta 1987 lähtien. Vankan osaamisemme lisäksi Profitan vahvuutena ovat laaja alueellinen verkosto ja paikallinen läsnäolo, joka tarjoaa läheisen yhteistyön kohdeyritysten kanssa. Profitan ja Nordea Pankin rahoitusyhteistyö on jatkunut mutkattomana. Meillä on kullekin Profitan sijoitukselle oma vastuuhenkilö. Sijoitusjohtajamme osallistuvat sijoituskohteina olevien yhtiöiden hallitustyöskentelyyn ja strategiseen kehittämiseen. Kohdeyhtiön oma johto vastaa aina operatiivisesta toiminnasta ja johtamisesta. Yritys saa käyttöönsä koko Profitan kokeneen asiantuntijaverkoston. Uskon, että Profita tuo arvonnousua kasvun ja kannattavuuden avulla Sisällys Profita-rahastot Pääkirjoitus: Profita on alueellisesti läsnä Pääomasijoittamisen hyödyt tunnetaan yhä paremmin Profita III tiimin esittely Pääomasijoittaja laittaa liikettä rattaisiin Muutoksia Profita-rahastojen salkussa Yhteystiedot Uusimpia sijoituksia PROFITA GROUP NEWS Viimeisimpiä irtautumisia JULKAISIJA Profita Management Korkeavuorenkatu Helsinki puh TOIMITUS ULKOASU Infor Consulting Oy Mainostoimisto Synergia Oy

4 Pääomasijoittamisen hyödyt tunnetaan yhä paremmin Sukupolvenvaihdoksissa riittää työsarkaa tulevaisuudessa Kolme erilaista pääomasijoittajaa: perinteinen pankki, valtion pääomasijoitusyhtiö ja työeläkeyhtiö. Kaikille yhteistä, että ne toimivat yhteistyössä Profitan kanssa. Kaikki kolme Profitan yhteistyökumppania, Nordea Pankki Suomi Oyj, Suomen Teollisuussijoitus Oy ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma uskovat Profitaan ja sen osaamiseen pk-sektorilla. Pääomasijoittaminen tunnetaan yhä paremmin, ja sen eduista on jo paljon hyviä esimerkkejä ympäri Suomea. - Johtavalle yritysrahoittaja Nordealle pääomasijoittaminen on yksi luontainen kanava osallistua eri rahoitusjärjestelyihin. Pankin kannalta kyse ei ole pelkästään yksittäisen sijoituksen tuoton maksimoinnista, vaan enemmän näemme yhteistyön luovan uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme toteuttaa strategisia investointeja, sanoo maaluottojohtaja Jorma Timonen Nordea Pankki Suomi Oyj:stä. Suomen Teollisuussijoitus Oy:n sijoituspäällikkö Anne Riekki on samoilla linjoilla. - Onnistuneessa pääomasijoitushankkeessa yrityksestä luodaan entistä vahvempi. Yritys- ja omistajahyötyjen ohella sillä saattaa olla laajoja välillisiä vaikutuksia esimerkiksi uusien työpaikkojen, muille yrityksille tuotettavien palveluiden tai vaikka uuden innovaation myötä. Teollisuussijoitus edistää uusien innovaatioiden tuotteistamista ja kaupallistamista sijoittamalla kasvuyrityksiin suoraan ja pääomasijoitusrahastojen kautta. Riekin mukaan pääomasijoittaminen kohdeyrityksiin sisältää aina selkeät tavoitteet: haetaan arvonnousua esimerkiksi myynnin kasvattamisen, liiketoiminnan operatiivisen parantamisen, taloudellisen tehokkuuden lisäämisen, yritysjärjestelyiden tai yhtiön strategisen aseman uudelleenasemoinnin avulla. Parhaimmillaan tuloksia saavutetaan useamman edellä mainitun yhdistelmänä. - Pitää myös muistaa, että pääomasijoittaja jakaa riskiä yrittäjän kanssa. Toisinaan on niin, että yrittäjän oma rahoitusosuus ei riitä pankille. Tällöin pääomasijoittajan mukaantulo hankkeeseen yleensä auttaa. Varman pääomasijoitusjohtaja Risto Autionkin mielestä pääomasijoittajan näkökulmasta tavoitteena on pääoman ja erilaisen osaamisen saaminen yrityksen käyttöön. Pääomasijoittaja voi tarjota perinteisen pääoman lisäksi esimerkiksi kontakteja, strategista osaamista, hallitusvoimavaroja ja raportointiin sekä hyvään hallintotapaan liittyvää kokemusta. Varma on laajasti mukana noteeraamattomissa kotimaisissa sijoituksissa. Yhtiö on sijoittajana useissa pääomarahastoissa. - Viime aikoina USA:ssa ja Euroopassa tehdyt tutkimukset ovat osoittaneet, että ne yritykset, joissa on mukana ammattimainen pääomasijoittaja, niin kasvu, kannattavuus ja työntekijämäärä on lisääntynyt selvästi enemmän kuin muista vertailuissa yrityksissä. Sijoittajan näkökulmasta tavoitteena on tietenkin saada hyvä tuotto sijoitetulle pääomalle ja samalla hajautusta perinteisten sijoitusmuotojen kuten listattujen osakkeiden ja joukkolainojen täyttämään salkkuun. Työeläkeyhtiö Varmalle on lisäksi tärkeää, että Suomessa yrityksillä on vaihtoehtoja riskipitoisenkin kasvun ja kehityksen tueksi, Autio korostaa. Vankka pk-sektorin osaaja teksti JONI RANNANPÄÄ kuvat SANNA LIIMATAINEN, PERTTI LEHTOVIRTA - Profita tarjoaa pk-sektorin yrityksille Suomessa pääomia siinä yrityskokoluokassa, johon on vaikea saada kansainvälisiä sijoittajia. Profitan rooliin sopii hyvin kasvattaa ja kehittää kohdeyhtiöiden kokoa, jotta pääomahuolto olisi mahdollista myös kansainvälisiltä markkinoilta, kehuu Varman Autio. Nordean Timonen pitää Profitaa yhtenä johtavista pk-yrityksiä hoitavista toimijoista. Profitan aikaisemmilla rahastoilla on hyvä historia sekä tuoton että asiakastyytyväisyyden kannalta. Ammattitaitoisten sijoitusjohtajien ansiosta sijoittajalla on jatkossakin mahdollisuus saada hyvä tuotto sijoitukselleen. Teollisuussijoitus on antanut sijoitussitoumuksia lähes 80 pääomasijoitusrahastoon. Profita III -rahastolta Teollisuussijoitus odottaa onnistuneita sijoituksia ja yritysjärjestelyjä pk-sektorilla. Tämä edesauttaa samalla Teollisuussijoituksen tavoitteiden toteutumista. Yhteistyö Profitan kanssa kannattaa Nordealla on Profita-yhteistyöstä vahvat perinteet jo Nordea Capitalin ajoilta. Profita Group syntyi vuonna 2005 lopulla kun Aboa Venture Management Oy, Teknoventure Management Oy ja Wedeco Management Oy ostivat enemmistön Nordea Capital Oy:stä. - Profitalla on Suomessa poikkeuksellisen laaja kontaktipinta potentiaalisiin asiakkaisiin sekä suorien omien asiakaskontaktien että pankkiyhteistyön ansiosta. Alueellista näkyvyyttä ja osaamista vahvistavat Profitan taustalla olevien maakunnallisten pääomasijoitusyhtiöiden asema paikallisilla markkinoilla, sanoo Timonen. Profita tunnetaan laajasti. Timosen mukaan Nordea Pankin paikalliset asiakasvastuulliset ja Profitan sijoitusjohtajat tuntevat toisensa yleensä pitkältä ajalta ja siksi yhteistyö on mutkatonta. Tämä helpottaa merkittävästi myös sijoituskohteiden sekä nykyisten että tulevien avainhenkilöiden asemaa. Yleistä on, että sijoituskohteet tunnetaan puolin ja Profita III -rahasto Rahastoon ovat sijoittaneet Eläkevakuutusyhtiö Varma, Nordea Pankki, Eläke-Fennia, Suomen Teollisuussijoitus, Aroinvest ja Ingman Finance Sijoitustoiminta alkoi keväällä 2007 Rahaston sijoitukset keskittyvät pk-sektorin yritysjärjestelyihin ja kasvun rahoitukseen Rahasto voi sijoittaa kaikille toimialoille, teollisuuteen ja palveluun Rahaston sijoitusalueena on ensisijaisesti Suomi. Lisäksi Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä ovat mahdollisia Profitan sijoitukset -enemmistö- tai vähemmistöomistuksia -yrittäjä/johto aina omistajana -Profitan oma sijoitusmäärä on 1-10 M (kokonaisrahoitus 70 M :oon saakka) Keskeiset sijoituskriteerit -yrittäjähenkinen johto -kasvumahdollisuus -tuotteiden ja palvelun kilpailukyky ja markkinapotentiaali -irtautumismahdollisuus sopivana ajankohtana -liikevaihto noin M

5 toisin poikkeuksellisen hyvin. Teollisuussijoituksen Riekki pitää samoin Profitan vahvuutena sen laajaa alueellista edustusta. Sijoituskohdeyhtiöiden kehitykselle on usein etua esimerkiksi hallinnointiyhtiön paikallisesta yhteistyöverkostosta. Paikallista tuntemusta korostaa myös Varman Autio. Profitan taustalla olevat alueelliset rahastoyhtiöt toimivat hyvänä tukena kun haetaan sijoituskohteita. - Erityisesti yritysten paikallisen toimintaympäristön tuntemus voi olla hyvinkin tärkeä osa kohteen analysointia. Profitan sijoittajajoukko koostuu kokeneista instituutioista, jotka kykenevät omalta osaltaan tuomaan lisäarvoa rahastolle. Sukupolvenvaihdoksista haasteita tulevaisuudessa - Suomessa vuosi 2007 on ollut erittäin vilkas uusien rahastojen keräämisen vuosi. Pääomasijoitusrahastoissa on nyt runsaasti sijoitusvarallisuutta tarjolla etenkin yritysostoihin (buyout) ja kasvuyrityksiin, jotka ovat kasvaneet niin nopeasti, että niiden tulorahoitus ei riitä kattamaan uusia investointeja, Riekki muistuttaa. Pääomasijoittajilta Riekki toivoo samalla malttia ja itsekuria, jotta sisäänmenohinnat eivät karkaa liian korkealle. Pääomasijoittajien on kyettävä lisäksi tekemään nopeita käännöksiä toimintaympäristön muuttuessa. Muun muassa markkinakehitys tai kilpailutilanteen kiristyminen saattavat aiheuttaa tilanteen, jossa yrityksen tuotteelle ei olekaan enää kysyntää. Yrityksellä on kuitenkin edelleen hallussaan osaaminen ja tuotantovälineet, jotka sen on osattava nopeasti hyödyntää muuttamalla esimerkiksi ansaintamallia tai kehittämällä uusi tuote. - Pk-sektorin sukupolvenvaihdoksista odotetaan uusia sijoituskohteita pääomasijoittajille. On mielenkiintoista seurata, toteutuuko ennustus ja missä laajuudessa. Toimialoista palvelu-, ympäristö- ja energia-alojen yrityksiin sijoittaminen lisääntynee. Nordean Timonen pitää markkinatilannetta sellaisena, että keskustelu rahoituksen saatavuudesta ja yritysten kehitysnäkymistä vauhdittaa monien yritystensä myyntiä pohtivien omistajien kiinnostusta konkreettisiin toimenpiteisiin. Yleisemminkin, vääjäämättä edessä olevat lukuisat sukupolvenvaihdokset luovat sijoituskohteita pääomasijoittajille pk-sektorilla. Pääomasijoittajan mukaantulo mahdollistaa useita erilaisia järjestelyitä, joita pelkällä velkarahalla on käytännössä mahdotonta toteuttaa. - Pääomasijoitustoiminta on Suomessa jo sen verran hyvin tunnettua, että toiminnan perusmallit tunnetaan yrityskentässä kohtuullisen hyvin. Pääomarahastojen tiimien kokemus on kasvanut, ja toimialalle on myös saatu paljon kansainvälisesti kokeneita yritystaustaisia osaajia, joten on perusteltua odottaa myönteistä kehitystä. Osa pääomasijoitustiimeistä on kasvanut koko Pohjoismaat kattavaksi verkostoksi, mutta Profitan kaltaisille pk-kentän osaajille löytyy varmasti paljon töitä Suomesta, Autio vakuuttaa. Profita III -tiimi JUHA-MATTI MIKKOLA sijoitusjohtaja (Turku) Osaamisemme perustuu kokemukseen KEIJO KANGASLUOMA sijoitusjohtaja (Vaasa) Profita III rahaston tiimin jäsenet ovat yritysjärjestelyjen osaajia. Tiimin jäsenillä on monipuolinen kokemus pääomasijoittamisen lisäksi yritysrahoituksesta, yritys- ja rahoitusjuridiikasta, yrityskaupoista, teollisuudesta ja yritysten kehittämisestä. Kuvassa tiimin jäsenet, jotka kaikki ovat myös Profitan osakkaita. MAURI VISURI sijoitusjohtaja (Oulu) RISTO JALONEN toimitusjohtaja (Helsinki) EERO PIIPPONEN sijoitusjohtaja (Helsinki)

6 PÄÄOMASIJOITTAJA laittaa liikettä rattaisiin teksti ILARI HYLKILÄ kuvat JUUSO LARPI Pääomasijoittaja voi tuoda yrityksen kehittämiseen aivan uudenlaista systemaattisuutta ja asiantuntemusta. Hyvä pääomasijoittaja laittaa liikettä yrityksen rattaisiin ja tekee kasvun mahdolliseksi. Näin summaa tuoreita kokemuksiaan toimitusjohtaja Veijo Simonen, joka luotsaa Lahdessa toimivaa muoviteollisuusyritystä Purvac Oy:tä. Simonen osti omistamansa Simtekon Oy:n avulla viime keväänä neljänneksen Purvac Oy:stä. Loput 75 prosenttia yhtiöstä hankki samaisessa yritysjärjestelyssä Profita Groupiin kuuluva Aboa Venture Management Oy. Purvac Oy:n toimitusjohtajaksi siirtynyt Simonen kehuu omistusjärjestelyä, jossa pienen omistajatahon rinnalla toimii Profitan kaltainen kokenut pääomasijoittaja. Simonen kertoo, että Profitan asiantuntemuksella oli suuri merkitys erityisesti yritysjärjestelyn alussa, muun muassa kaupanteon valmisteluissa. Etuna ei ollut pelkästään rahoitusjärjestelyjen helpottuminen vaan yritysjärjestelyprosesseista hankittu asiantuntemus, jota Profita kykeni kumppanilleen tarjoamaan. - Profitan asiantuntemus yrityskauppaprosessin läpiviennistä ja yrityksen hinnanmäärittelyn tyyppisistä asioista olivat osaamista, jota esimerkiksi minulla ei ollut. Olenkin oppinut tämän prosessin aikana paljon, Simonen pohtii. Kehittämisstrategialla uusi vaihde kehittämiseen Simonen näkee Profitan rooliin erittäin merkittävänä myös yrityksen luotaamisessa kasvu-uralle. Tavoitteen asettelu on aivan toisenlainen kuin yrityksissä, joiden tavoitteena on vain varmistaa, että palkka juoksee ja työpaikat säilyvät. - Koska pääomasijoittajan toimintamalliin kuuluu voimakas pyrkimys kehittää yritystä niin, että sen arvo omistusperiodin aikana nousee, se antaa tietysti paljon potkua yrityksen kehittämiseen. Purvacissa tämä tarkoitti käytännössä sitä, että yritykselle laadittiin systemaattinen kehittämissuunnitelma. Siinä muun muassa kartoitettiin Purvacin nykyinen asema markkinoilla ja määriteltiin usean vuoden aikavälin tavoitteet. Yhdeksi tavoitteeksi asetettiin tuotantoprosessien kehittäminen. Aikomuksena on siten laajentaa tuotevalikoimaa ja tehdä aikaisempaa pidemmälle jalostettuja tuotteita. Suunnitelmissa on varauduttu myös siihen, että tuotevalikoimaa ja asiakaskuntaa voidaan laajentaa yritysostoin. Yrityskauppojen rahoittamisessa on luonnollisesti hyötyä siitä, että omistajana on myös suuri pääomasijoittaja. Raportoinnista analyyttisempaa Profita ei aktiivisesti osallistu Purvacin operatiiviseen johtamiseen, vaan se myötävaikuttaa yrityksen menestymiseen aktiivisella hallitustyöskentelyllä. - Toimintamalliin kuuluu, että yrityksen hallitukseen on nimetty Profitasta vastuumanageri, joka on tietynlainen yritysjohdon tukihenkilö tai tuutori. Simosen mukaan tästä on hallitustyöskentelyssä hyötyä, koska vastuumanagerilla on laaja asiantuntemus esimerkiksi taloussuunnittelussa ja rahoituskysymyksissä. Pääomasijoittajan läsnäolosta hallituksessa on Simosen mukaan hyötyä myös siten, että se käytännössä pakottaa yrityksen kehittämään raportointiaan. - Päästään ehkä syvemmälle ja helpommin kiinni yrityksen kehittämiskohteisiin, kun yrityksen raportointi on analyyttista eikä tarkastelu jää vain tuloslaskelman tasolle. Pääomasijoittajasta hyötyä monenlaisille yrityksille Simosen mukaan pääomasijoittajan ottaminen osaomistajaksi voi olla hyvä ratkaisu esimerkiksi pienyrityksille, jotka ovat kasvuvaiheessa tai joilla on kasvupotentiaalia. Hänen mielestään pääomasijoittaja voi tuoda uusia tuulia erityisesti pieniin yrityksiin, jotka ovat pitkään toimineet yrittäjävetoisesti. - Pääomasijoittaja voi antaa yritykselle uuden alun. Varsinkin jos kysymys on yrityksestä, jossa laajempi kehittäminen, toimintatavat ja järjestelmät ovat jääneet jälkeen yrityksen kasvusta. Simonen näkee, että pääomasijoittajaan turvautuminen voi olla toimiva ratkaisu usein myös sukupolvenvaihdoksissa, josta Purvacin yritysjärjestelyissä oli tavallaan kysymys. - Monessa tapauksessa pääomasijoittajan mukaan ottaminen voi jopa olla edellytys, että sukupolvenvaihdos voidaan ylipäätänsä toteuttaa. Simonen uskoo myös, että yrityksen asiakkaat näkevät pääomasijoittajan mukaan tulon enemmän myönteisenä kuin kielteisenä asiana. - Se on viesti asiakkaalle, että yritystä ja sen toimintaa kehitetään. Ja yrityksen kehittyminenhän on myös asiakkaiden kannalta myönteinen asia, hän sanoo. Jos asiakkailla on syytä pelätä, että yritys on ajautumassa taloudellisiin vaikeuksiin, pääomasijoittajan mukaantulo voi poistaa tai ainakin siirtää tällaisten uhkakuvien toteutumista. - Asiakas voi luottaa, että hän saa parempaa laatua, varmempia toimituksia ja mahdollisesti vielä parempaan hintaan, kun yrityksen kehittämisessä on mukana myös pääomasijoittaja.

7 MUUTOKSIA PROFITA-RAHASTOJEN SALKUSSA Salkku kiertää Viimeisen vuoden aikana Profita-rahastojen salkussa on tapahtunut runsaasti muutoksia. Kaikkiaan lähes 20 yhtiön omistus on vaihtunut joko kokonaan tai osittain. Maineikas Volvo-kauppa Keskusautohalli jatkaa nyt yrittäjän täydessä omistuksessa, kun Profita myy osuutensa johdolle. Saraware puolestaan löysi uuden kodin intialaisesta Wiprosta ja turkulainen TR Tech -yhtiö myytiin amerikkalaiselle Foster Wheelerille. Amerikkalaisomistukseen päätyi myös Bitboys niminen yhtiö, jonka osti maailman johtava grafiikka- ja multimediateknologiaan erikoistunut yritys ATI Technologies. Telekomminikaatio- ja televerkkotuotteita myyvä Teletekno päätyi Onnisen omistukseen. Uusia kohdeyhtiöitä Profita Groupin rahastoissa ovat muun muassa IT Mill, Iin Konepaja, kuljetusalalla toimiva Termoline ja Norrhydro. Suomen Logistiikkatalo myytiin Postenille Ruotsin Postin tytäryhtiö Posten Logistik osti syyskuussa Suomen Logistiikkatalon koko osakekannan yhtiön omistajilta Profita Management Oy: n rahastolta, Antti Aaltoselta, Jussi Kammoselta, Jari Rinnekoskelta, Minna Österbergiltä ja Harry Österbergiltä. - Profitan sijoitus Logistiikkataloon vuonna 2004 on esimerkkitapaus järjestelystä, jossa sijoituksen avulla muodostettiin isompi yhtiö, joka pystyi nopeasti saavuttamaan merkittävän markkina-aseman Suomessa. Nyt oli oikea hetki siirtää omistus taholle, joka voi edelleen kehittää yhtiötä, toteaa pääomasijoitusyhtiö Profita Managementin sijoitusjohtaja Eero Piipponen. - Tarvitsimme vahvan ja luotettavan yhteistyökumppanin pystyäksemme kehittämään ratkaisujamme ja voidaksemme ottaa seuraavan merkittävän kasvuaskeleen. Ruotsin Postin tuen ja resurssien ansiosta pystymme saavuttamaan johtavan aseman kolmannen osapuolen logistiikkapalvelujen liiketoiminnassa. Uskomme lujasti tämän yhteistyön toimivuuteen, kertoo Suomen Logistiikkatalon toimitusjohtaja Jari Rinnekoski. Suomen Logistiikkatalo on suurin itsenäinen kolmannen osapuolen logistiikkapalveluja tarjoava yritys Suomessa. Yhtiön liikevaihto oli viime vuonna noin 12 miljoonaa euroa ja yhtiöllä on noin 100 työntekijää. Yhtiön asiakkaita ovat kuluttajatuotteita ja varaosia maahantuovat ja jakelevat yritykset. Profita III sijoitti Norrhydroon Norrhydro Oy:ssä on toteutettu sukupolvenvaihdos. Norrhydro Oy:n omistavat nyt Yrjö Trög, Juhani Kangas ja Profita Fund III sekä joukko Norrhydro Oy:n avainhenkilöitä. Norrhydro Oy suunnittelee ja valmistaa Rovaniemellä hydraulisylintereitä laivoihin, satama-, materiaalinkäsittely- ja metsäkoneisiin sekä teollisuudelle. Yrityksen liikevaihto on noin 13 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa on 125 henkilöä. - Olen tyytyväinen nyt tehtyyn ratkaisuun, koska tällä omistusjärjestelyllä turvataan yhtiön toiminnan jatkuvuus pitkälle tulevaisuuteen, sanoo yrityksensä myynyt Pekka Kemppainen. - Järjestelyn tavoitteena on turvata yhtiön toiminnan jatkuvuus ja luoda edellytykset kilpailukyvyn edelleen kehittämiselle. Erityisen huomion kohteena ovat asiakaslähtöinen tuote- ja palvelukehitys, tuotannon tehokkuuden ja joustavuuden kehittäminen, toimitusvarmuuden turvaaminen, verkottuminen, henkilöstön ammattitaidon kehittäminen ja liiketoiminnan kansainvälistäminen, toteaa toimitusjohtaja Yrjö Trög. Forchemin omistus muuttui Profita Managementin hallinnoimat rahastot myivät alkuvuonna omistusosuutensa yhdessä muiden omistajien kanssa Forchem Oy:stä MB Rahastot -pääomasijoitusyhtiölle. Profitan rahastojen omistusosuus Forchemissa oli ennen kauppaa noin kolmannes. - Forchem kasvoi voimakkaasti ja saavutti hyvän kannattavuuden sijoitusaikanamme. Sijoitus on ollut onnistunut rahastojemme sijoittajille, toteaa Profita Managementin toimitusjohtaja Risto Jalonen. Profita Managementin hallinnoimat rahastot sijoittivat Forchemiin yhtiön perustamisen yhteydessä vuonna 2000 osana laajempaa sijoittajaryhmää, johon kuuluivat lisäksi Bio Fund Managementin ja OKO Venture Capitalin hallinnoimat rahastot sekä Suomen Teollisuussijoitus, Hannu Näsi ja Martti Fredrikson. Forchemilla on Raumalla maailman suurimpiin kuuluva mäntyöljytislaamo, joka valmistui vuonna Forchemin tuotteita käytetään kemianteollisuuden sovelluksiin, esimerkiksi maaleihin, pinnoitteisiin, polttoaineen lisäaineisiin, liimoihin, painoväreihin ja paperikemikaaleihin. Forchem myy suurimman osan tuotteistaan EU: n alueella, jossa sillä on markkinajohtajan asema mäntyhartseissa. Vuonna 2006 Forchemin myynti oli noin 77 miljoonaa euroa. Uudenkaupungin Rautavalimossa johto jatkaa Perinteikäs Uudenkaupungin Rautavalimo Oy (URV) on saanut kesällä uudet omistajat, kun Profitan aluerahasto Aboa Venture ja toimitusjohtaja Pekka Kemppainen myivät yhtiön koko osakekannan Primaca Partners Oy:n johtamalle omistajaryhmälle sekä yhtiön toimivalle johdolle. Uudenkaupungin Rautavalimo toimii konerakennusteollisuuden valukomponenttien valmistajana ja kansainvälisen URV Supply Systemsin kautta toimittaa valuja myös Kiinasta ja Virosta. Konsernin liikevaihto on noin 25 miljoonaa euroa ja henkilökunnan määrä yli 120. Yhtiön nykyinen toimitusjohtaja Pekka Kemppainen ja muu henkilökunta jatkavat yhtiön palveluksessa. RMG Yhtiöt Alstomille ALSTOM Finland Oy on ostanut teollisuuden kunnossapitoa sekä asennus- ja huoltopalveluja tarjoavan RMG-Yhtiöiden koko osakekannan yhtiöiden omistajilta Teuvo Rajamäeltä, Lauri Mäkelältä sekä pääomasijoitusyhtiö Profita Management Oy:n hallinnoimalta rahastolta. RMG-Yhtiöiden liikevaihto tilikaudella 2006 oli 18 miljoonaa euroa ja palveluksessa on noin 200 työntekijää. Yritys on perustettu vuonna Alstomin Power Service -sektori on johtava voimalaitosten huoltoa ja kunnossapitoa tarjoava yritys maailmassa. Power Servicen liikevaihto tilikaudella 2006/2007 oli 3,2 miljardia euroa ja henkilöstöä

8 YRITYSJÄRJESTELYT JA KASVU -TIIMI Yritysjärjestely-tiimi toimii valtakunnallisesti RISTO JALONEN Helsinki KEIJO KANGASLUOMA Vaasa JUHA-MATTI MIKKOLA Turku EERO PIIPPONEN Helsinki MAURI VISURI Oulu TURKU VAASA HEIKKI TUOMAALA PETRI LINDHOLM KEIJO KANGASLUOMA HANNU RANTANEN PAUL NORD OULU ILKKA LUKKARINIEMI KARI ITÄLAHTI KAARINA PEKKINEN TUULIKKI MARJOMAA Sähköposti: Helsinki Puh Korkeavuorenkatu 47 B, Helsinki Turku Puh. (02) Aurakatu 12 a, Turku Vaasa Puh. (06) Yrittäjänkatu 15, Vaasa Oulu Puh. (08) Isokatu 32 B, Oulu