VUOSIKERTOMUS 2005 SISÄLTÖ VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ VALION ELÄKEKASSA

Transkriptio

1 VUOSIKERTOMUS 2005 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ VALION ELÄKEKASSA SISÄLTÖ Sivut Vuosikokoukset Vakuutusyhtiö ja eläkekassa lyhyesti 1 Toimitusjohtajan katsaus 2 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 3 16 Toimintakertomus 4 7 Tuloslaskelma 8 Tase 9 Tilinpäätöksen liitetiedot Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 16 VALION ELÄKEKASSA Toimintakertomus Tuloslaskelma 24 Tase 25 Tilinpäätöksen liitetiedot Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 34 Hallintoelimet ja asiantuntijat Henkilökunta 38 Avainlukuja 39 Tilinpäätöskäsitteitä KIINTEISTÖSIJOITUSTOIMINTA VUOSIKOKOUKSET Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön varsinainen yhtiökokous sekä Valion Eläkekassan varsinainen kassankokous pidetään tiistaina 11. huhtikuuta 2006 klo 9.30 alkaen Helsingissä Finlandia-talossa, Karamzininkatu 4:ssä.

2 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ JA VALION ELÄKEKASSA Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ja Valion Eläkekassa ovat kaksi oikeudellisesti itsenäistä yritystä, jotka hoitavat Valio Oy:n ja sen yhteistyömeijereiden, Pellervo-Seuran ja eräiden muiden osakasyritystensä vakuutuspalveluja mahdollisimman tehokkaasti ja pienin kustannuksin osakkaidensa erikoispiirteet huomioon ottaen. Vakuutusyhtiö ja eläkekassa eivät muodosta konsernia eikä niillä ole tytär- tai sisaryhtiösuhteita. Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö (VKV, perustettu 1920) Toiminta käsittää Euroopan talousalueella vahinkovakuutusluokkiin 1 17 kuuluvat vakuutukset lukuun ottamatta liikennevakuutusta. Vuonna 2005 hoidettuja vakuutuslajeja olivat omaisuus-, luotto-, vastuu-, matkatapaturma- ja salmonellavakuutukset. Lisäksi yhtiö harjoittaa lakisääteistä tapaturmavakuutusta ja jälleenvakuutusta. Nimi muutettiin vuonna 2000 Meijerien Keskinäisestä Vakuutusyhtiöstä Valion Keskinäiseksi Vakuutusyhtiöksi. Valion Eläkekassa (VEK, perustettu 1920) Nykyinen Valion Eläkekassa on muodostunut , jolloin vuonna 1962 perustetun Osuusmeijerien Eläkekassan ja vuonna 1920 perustetun Meijeriväen Eläkekassan toiminnat yhdistettiin sulauttamalla ne yhdeksi eläkekassaksi. Nimi muutettiin vuonna 2000 Valion Eläkekassaksi. Eläkekassan A-osasto myöntää säännöissään tarkemmin määriteltyjä vanhuus-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä sairaus- ja hautausavustuksia. A-osastoa ei ole suljettu. Jäseneksi pääsevät edelleen työnantajan ilmoittamat kassan säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvat toimihenkilöt. Eläkekassan B-osasto myöntää työntekijäin eläkelaissa (TEL) säädettyä vähimmäiseläketurvaa vastaavia vanhuus-, osa-aika-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä yksilöllisiä varhaiseläkkeitä. Vakuutettuja ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat työntekijäin eläkelain piiriin kuuluvat henkilöt. Lisäksi eläkekassassa voidaan TEL-vakuuttaa osakkaiden luottamushenkilöt. Eläkekassan sijoitusomaisuuteen kuuluu yhdeksän kokonaan omistettua keskinäistä kiinteistöosakeyhtiötä ja kolme asunto-osakeyhtiötä. Ne eivät muodosta eläkekassan kanssa konsernia. 1

3 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vakuutusyhtiömme ja eläkekassamme 85. toimintavuosi oli kaikilta osin varsin menestyksekäs. Se oli hyvä vakuutusvuosi ja hyvä sijoitusvuosi. Sijoitusylijäämästä osa käytettiin osakkaiden vakuutusmaksujen alentamiseen ja osa vakuutusyhtiön ja eläkekassan toimintaedellytysten ja vakavaraisuuden vahvistamiseen. Vakuutusyhtiössä suotuisa vahinkokehitys ja maksettujen korvausten väheneminen mahdollistivat osakkailta perittävän tapaturmavakuutusmaksun alentamisen 0,5 prosenttiin. Maksu on merkittävästi pienempi kuin alalla keskimäärin. Sen lisäksi tapaturmavakuutuksen vastuuvelan laskuperustekorkoa voitiin alentaa niin, että vastaisuudessa yhtiö tulee toimeen jopa 3,5 prosentin sijoitustuotoilla. Se antaa mahdollisuuden vakuutusmaksutason pitämiseen varsin kilpailukykyisenä. Vuoden 2005 alussa tuli voimaan työeläkelainsäädännön uudistus. Sitä, onko uudistus aiheuttanut jäsentemme keskuudessa muutosta eläkkeelle siirtymishalukkuudessa, on eläkekassamme pienehkö koko ja uudistuksen lyhyt voimassaoloaika huomioon ottaen tietenkin vielä ennenaikaista arvioida. Uusien työttömyyseläkkeiden määrän väheneminen on kuitenkin pysäyttänyt sekä eläkkeiden lukumääräisen että euromääräisen kasvun. Eläkekassassa TEL-lainsäädännön muutosten vuoksi A-osaston vastuuvelasta vapautuneet varat käytettiin osaston vastuuvelan laskuperustekoron alentamiseen 3,5 prosentista turvaavampaan 2,5 prosenttiin. Kun vielä sijoitustoimi tuotti hyvin, osaston osakkaiden vakuutusmaksu alennettiin ennakkona peritystä 10,0 prosentista 5,0 prosenttiin. Sijoitustoimen tuloksella vahvistettiin myös B-osaston toimintapääomaa lähes 6 miljoonalla eurolla. Sen lisäksi B-osaston osakkaiden TEL-maksu alennettiin 16,8 prosentista 10,0 prosenttiin. Vastaavana aikana työeläkeyhtiöiden alennukset asiakkailleen ovat selvästi alle yhden prosentin palkkasummasta laskettuna. Eläkekassan hyvien sijoitustuottojen taustalla on paitsi yleisesti tuottoisa sijoitusvuosi niin myös vuosina 2003 ja 2004 toteutetut vakuutusyhtiön ja eläkekassan omien pääomien ja toimintapääomien vahvistamiset. Ne ovat antaneet selvästi paremman mahdollisuuden turvata riittävä sijoitustulojen saanti ja sen avulla vakaannuttaa vakuutusmaksutasoa entistä kilpailukykyisemmäksi ja tasaisemmaksi. Tässä tilinpäätöksessä tehdyt ratkaisut antavat lisätukea hallituksen vakauttamispyrkimykselle. Jään tulevana vapun päivänä täysin palvelleena eläkkeelle Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön ja Valion Eläkekassan hallituksen puheenjohtajuudesta ja toimitusjohtajan toimesta. Tehtävä on ollut erittäin mielenkiintoinen ja antoisa. Siinä on saanut olla kehittämässä osakkaidemme kulloinkin tarvitsemia erilaisia ja joskus jopa ainutlaatuisia vakuutustuotteita. Samoin lukuisat lainsäädännön mukanaan tuomat muutosvaatimukset ovat edellyttäneet omia soveltamisratkaisujaan. Unohtaa ei luonnollisesti voi myöskään sijoitustoimen kehittämisessä eteen tulleita haasteita kannattavan toiminnan aikaansaamiseksi. Voin vain nöyrin mielin kiittää hallintoneuvostoamme ja hallitustamme siitä luottamuksesta ja tuesta mitä olen tehtävässäni kuluneiden vuosikymmenten aikana niiltä aina saanut. Kiitän myös kaikkia yhteistyökumppaneitamme, joiden kanssa olen saanut tänä aikana tehdä molemmille osapuolille menestyksekästä yhteistyötä. Erityisen kiitoksen ansaitsevat työtoverini, jotka ovat ammattitaidollaan ja ahkeruudellaan mahdollistaneet vakuutuslaitoksemme kehitystyön sekä luotettavan ja tuloksekkaan toiminnan. Toivotan vakuutusyhtiöllemme ja eläkekassallemme sekä niiden osakkaille, jäsenille, hallinnolle ja henkilökunnalle onnea ja menestystä työssään suomalaisen maidontuotannon hyväksi. 2

4 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ YHTIÖN 85. TOIMINTAVUOSI 2005 Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön virallinen tilinpäätös on nähtävissä yhtiön toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.

5 TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Vuoden päättyessä vakuutusyhtiössä oli 30 (29) osakasta. Yksi osakas tuli lisää, kun Valio Oy perusti Suonenjoen hillotehtaasta uuden tytäryhtiön. Yhtiö on nimeltään Nordic Jam Oy. Osakkaiden palveluksessa oli keskimäärin tapaturmavakuutettua työntekijää ja toimihenkilöä. Vähennystä edellisestä vuodesta on 234 (93) henkilöä. VAKUUTUSTOIMINTA Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot laskivat 53 prosenttia. Myös maksetut korvaukset laskivat eli laskua oli noin 30 prosenttia. Suurilta vahingoilta vältyttiin. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksetut korvaukset laskivat noin 20 prosenttia. Tapaturmia ja ammattitauteja ilmoitettiin 437 mikä on 28 tapausta vähemmän kuin vuonna Valion työturvallisuuden tavoite on ollut nollatapaturmaa ja turvallisuuden painopistealueiksi määriteltiin läheltä piti -tapausten ilmoittamisen ja käsittelyn aktivointi. Lisäksi tavoitteena oli toimipaikkakohtaiset riskiarvioinnit toiminnan varmistamiseksi ja kehittämiseksi. Työturvallisuuskoulutusta jatkettiin edelleen ja tavoitteena on kouluttaa Valion toimipaikkojen tuotannossa, varastossa ja kunnossapidossa toimivat henkilöt. Koulutus koskee myös toimipaikoilla toimivien sidosryhmien henkilöitä. Toimipaikoilla on jatkettu työhygienisten mittausten tekemistä. Vuonna 2005 ei sattunut yhtään vakavaa työtapaturmaa. Korvatuista työtapaturmista yli 80 prosenttia sattui työssä tai työpaikalla. Tämä on ryhmä, johon pystytään vaikuttamaan työsuojelun keinoin. Työmatkatapaturmia sattui 55 ja tämä on lähes saman verran kuin vuonna Korvattuja ammattitauteja oli kaikkiaan 20. Näistä puolet oli rasitusvammoja ja toiseksi eniten meluvammoja. Tapaturmien vähenemisen myötä vähenivät myös korvatut työkyvyttömyyspäivät. Korvattuja päiviä oli noin eli lähes kuusisataa vähemmän kuin edellisenä vuotena. Luokiteltaessa tapaturmia sen mukaan mitä henkilö oli tekemässä tapaturman sattuessa, niin suurin tapaturmatyyppiryhmä oli henkilön äkillinen fyysinen kuormittuminen. Näitä vahinkoja oli neljännes tapaturmista ja niitä sattuu yleensä nostettaessa taakkoja, jolloin aiheutuu selkä- ja olkapäävammoja. Henkilön kaatuminen, liukastuminen ja putoaminen edustavat noin viidennestä tapaturmista. Tässä ryhmässä on tapahtunut 30 prosentin lasku vuodesta Käsi, sormet, alaraajat ja yläraajat ovat vuodesta toiseen olleet suurimmat ryhmät, jotka ovat työtapaturmissa vahingoittuneet. Sormet jäävät usein liikkuvien koneen osien väliin tai osuvat terävään kohtaan. Sormivaurioista saattaa tulla pitkiäkin Korvatut tapaukset 2005 Työmatkat 13 % Ammattitaudit 6 % Työssä, työpaikalla 81 % Tapaturmatyypit 2005 Aineen valuminen 6 % Henkilön äkillinen fyys. kuormittuminen 24 % Henkilön putoaminen, kaatuminen 19 % Terävään esineeseen loukkaantuminen 15 % Aiheuttajan rikkoutuminen 14 % Laitteen, työkalun hallinnan menettäminen 13 % Muut luettelemattomat 9 % 4 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

6 Vahingoittuneet ruumiinosat Käsi, sormet Alaraajat Yläraajat Selkä, niska Jalkaterät, varpaat Vartalo Pää Silmät sairauslomia jos tapaturmassa tulee esim. jännevamma, joka vaatii leikkauksen. Alaraajavammoja syntyy usein liukastumisten tai nyrjähdysten seurauksena. Yläraajavammoja syntyy usein taakkojen nostamisen yhteydessä. Olkapäävammat aiheuttavat yleensä pitkiä sairauslomia. Vuoden 2005 alusta tuli voimaan laki sairaanhoitokorvausten täyskustannusvastuusta, ns. TÄKYuudistus, mikä velvoittaa vakuutusyhtiöt korvaamaan sairaanhoitokustannukset täysimääräisesti palvelun tuottajille. Uudistuksella korvattiin vuodesta 1993 vakuutusyhtiöiltä peritty sairaanhoitomaksu, niin sanottu laastarivero. Lainmuutoksen tavoitteena on nopeuttaa työtapaturmapotilaiden hoitoon pääsyä ja työelämään paluuta. TÄKYmuutoksen vaikutusta maksettuihin sairaanhoitokuluihin ei ole vielä nähtävissä vuonna Tapaturmavakuutuksesta annetun asetuksen mukaan vakuutusyhtiöiden on alennettava tapaturmavakuutuksen vastuuvelan laskuperustekorko vuoteen 2009 mennessä asteittain 3,5 prosenttiin. Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön hyvästä tuloksesta johtuen asteittaisesta alentamisesta luovuttiin ja alennettiin laskuperustekorko jo tässä tilinpäätöksessä kerralla 4,0 prosentista 3,5 prosenttiin. Työntekijäin ryhmähenkivakuutuspoolin säännöt muuttuivat lukien siten, että tapaturmavakuutusyhtiöt eivät enää ole poolin jäseniä vaan pooliin jäävät vain henkivakuutusyhtiöt. Sen johdosta Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö teki yhteistyösopimuksen Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kalevan kanssa ja välittää tästä eteenpäin osakkaidensa ryhmähenkivakuutusmaksut Kalevalle. Työnantajan työtapaturmavakuutusmaksun perusteena oleva työtulo yhdenmukaistetaan työeläkemaksun pohjana olevan työtulon kanssa vuoden 2006 alusta lukien. Uudistuksen jälkeen tapaturmavakuutuksen palkkakäsite vastaa työntekijäin eläkelain mukaista työeläkevakuutuksen palkkakäsitettä. Omaisuusvakuutukseen kuuluvan laajan palovakuutuksen perusteella korvasimme yhden (2) vuotovahingon ja konerikkovakuutuksen perusteella kaksi paineellisten hillokonttien vahinkoa. Korvauksia näistä maksettiin noin euroa. Salmonellavakuutuksen perusteella maksoimme korvauksia kahdesta (3) vahingosta yhteensä noin euroa. Korvaussumma sisältää saneerauskustannuksia ja eläinmenetyksiä. Vastuuvakuutuksen perusteella korvasimme yhden (1) pienen omaisuusvahingon, jossa autohallin viallinen nosto-oven mekanismi aiheutti peltivahinkoa autolle. Luottovakuutuksessa ei tilivuonna sattunut vahinkoja. Osakkaiden luottovakuutustarve on edelleen pienentynyt. Työsuojelu- ja tyky-toiminnan edistämiseksi ja kannustamiseksi Valio Oy:n ja Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön perustamat työsuojelupalkinto ja tyky-palkinto jaettiin Työhyvinvointipäivillä Hyvinkäällä Työsuojelupalkinto jaettiin 14. kerran ja sen sai kehitysvastaava Heikki Koskinen Jyväskylästä. Tyky-palkinto jaettiin 9. kerran ja se annettiin tuotantopäällikkö Esko Saarenkedolle Seinäjoen tehtaalta. Tykystandaarit myönnettiin työterveyslääkäri Rea Lagerstedtille Vantaalta ja puhelinmyyjä Riitta Leponiemelle Tampereelta. Standaarin on suunnitellut Tuula Hepo-oja ja se on huomionosoitus tyky-toiminnassa ansioituneille. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 5

7 SIJOITUSTOIMINTA Vuoden lopussa vakuutusyhtiön sijoitusomaisuuden kirjanpitoarvo oli 16,7 (16,0) milj. euroa. Kiinteistösijoitukset olivat 2,4 (2,9) milj. euroa. Kiinteistösijoitusten tuottoja vähensivät edelliseen vuoteen verrattuna 0,5 milj. euron suuruiset arvonalennukset. Lainasaamiset osakkailta olivat tilikauden lopussa 0,9 (0,7) milj. euroa. Arvopaperisijoituksia suunnattiin ulkomaille pääsääntöisesti euromääräisten sijoitusrahastojen kautta. Ulkomaansijoitusten osuus oli 41 prosenttia sijoitusomaisuudesta. Tilinpäätöksessä rahoitusmarkkinavälineiden ja korkorahastojen yhteenlaskettu osuus sijoitusomaisuudesta oli 62 prosenttia ja niiden kirjanpitoarvo oli 10,4 (9,2) milj. euroa. Pörssiosakkeiden ja osakerahastojen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 2,8 (3,1) milj. euroa ja niiden osuus sijoitusomaisuudesta oli 17 prosenttia. Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen kiinteistösijoitusten arvonalennuksia oli 1,1 (1,2) milj. euroa. Kiinteistöjen ikääntymisen vuoksi tehtyjen 0,5 milj. euron arvonalennusten jälkeen nettotuotoksi jäi 0,6 milj. euroa. JÄSENYYDET Vakuutusyhtiö on Suomen Vakuutusyhtiöiden Keskusliiton, Tapaturmavakuutuslaitosten Liiton, Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolin, Ympäristövakuutuskeskuksen, Ympäristövahinkovakuutuspoolin, Finanssityönantajat ry:n, Suomen Riskienhallintayhdistyksen ja Veronmaksajain Keskusliiton jäsen. Lisäksi vakuutusyhtiö on osakkaana Autovahinkokeskus Oy:ssä. KOKOUKSET Varsinainen yhtiökokous pidettiin ja siinä käsiteltiin yhtiöjärjestyksessä määrätyt asiat. Hallintoneuvosto kokoontui kaksi kertaa. Hallitus piti toimintavuonna kuusi kokousta. HENKILÖKUNTA Yhtiön henkilökunta on osittain yhteinen Valion Eläkekassan kanssa. Korvaus- ja vakuutusasioita hoiti yhtiössä kolme henkilöä. Toimitusjohtaja ja osastopäälliköt sekä kassa-, laina-, kirjanpito- ja kiinteistöasioita hoitavat henkilöt ovat yhteisiä. Yhtiön palveluksessa on ollut keskimäärin viisi henkilöä. RISKIENHALLINTA Vakuutusyhtiön riskienhallinta perustuu yhtiön hallituksen vuosittain vahvistamaan suunnitelmaan sisäisestä valvonnasta ja riskien hallinnasta. Yhtiön koko ja hallituksen vahvistamat pysyväisohjeet huomioon ottaen yhtiöön ei ole ollut tarvetta järjestää erillistä sisäistä valvonta- ja tarkastustointa. Yhtiön sisäinen valvonta muodostuu siitä, että hallituksen vahvistamia pysyväisohjeita sekä sijoitus- ja valmiussuunnitelmia noudatetaan. Yhtiön sijoitustoiminta perustuu hallituksen vuosittain vahvistamaan sijoitussuunnitelmaan. Yhtiön vakuutusmatemaatikko seuraa vastuuvelan riittävyyttä, vakuutusmaksuperusteiden soveltamista ja jälleenvakuutuksen järjestämistä sekä antaa hallitukselle lausunnon siitä, täyttääkö yhtiön sijoitustoiminta vastuuvelan luonteen asettamat vaatimukset. Henkilöstön ammattitaidon ylläpitäminen ja kehittäminen yhdessä toimivien tietojärjestelmien kanssa on tärkeätä, koska siten taataan asiantuntemus ja korkeatasoinen osaaminen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Yhtiön osakaskunnan toiminta on vakaata ja se mahdollistaa myös vakuutusyhtiön vakaan toiminnan. Osakkaiden oma panostus riskien hallintaan ja vahinkojen torjuntaan auttaa pitämään vakuutusyhtiön korvausmenon alhaisena. Yhtiö on omavastuiden ylittävien vahinkojen varalta Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolin ja Ympäristövahinkopoolin jäsen. Muiden vahinkovakuutuslajien osalta omavastuut ylittävät vahingot on jälleenvakuutettu. Vastuuvelan katteena olevat varat on sijoitettu hallituksen sijoitussuunnitelman mukaisesti hajauttaen ne niin omaisuuslajeittain ja kohteittain kuin myös maantieteellisesti. Tulevaisuudessa sijoitustuloilla pystytään aikaisempaa paremmin pitämään yhtiön vakuutusmaksutasoa vakaana. Tapaturmavakuutuksen laskuperustekoron alentaminen tukee samaa päämäärää. 6 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

8 EPÄSUORA RAHOITUSLASKELMA (1 000 ) Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset Suunnitelman mukaiset poistot Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -2-1 Maksetut välittömät verot Rahavirta ennen satunnaisia eriä Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Maksetut takuupääoman korot - - Rahoituksen rahavirta - - Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa HALLITUKSEN EHDOTUS VOITONJAOSTA Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat ,60 euroa. Hallitus esittää, että tilikauden voitto ,72 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 7

9 TULOSLASKELMA (1 000 ) VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutusmaksuvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus Korvauskulut Maksetut korvaukset Jälleenvakuuttajien osuus Korvausvastuun muutos Jälleenvakuuttajien osuus Yhteistakuuerän muutos -6-6 Liikekulut Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta Tasoitusmäärän muutos Vakuutustekninen kate MUU KUIN VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA Sijoitustoiminnan tuotot Sijoitustoiminnan kulut Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tilinpäätössiirrot Vapaaehtoisten varausten muutos Tuloverot Tilikauden verot Tilikauden voitto VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

10 TASE (1 000 ) VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 1 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Kiinnelainasaamiset Muut lainasaamiset Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta Jälleenvakuutustoiminnasta 2 30 Muut saamiset Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto Rahat ja pankkisaamiset Muu omaisuus Siirtosaamiset Korot ja vuokrat Muut siirtosaamiset VASTATTAVAA Oma pääoma Pohjarahasto Takuupääoma Muut rahastot Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden voitto Tilinpäätössiirtojen kertymä Vapaaehtoiset varaukset Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu Jälleenvakuuttajien osuus Korvausvastuu Jälleenvakuuttajien osuus Tasoitusmäärä Yhteistakuuerä Velat Ensivakuutustoiminnasta Jälleenvakuutustoiminnasta 5 2 Muut velat Siirtovelat VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 9

11 TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1 000 ) Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus Kotimaasta Jälleenvakuutus Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Vakuutusmaksuvero Palosuojelumaksu Työturvallisuusmaksu Valtiolle perittävä sairaanhoitomaksu Yhteensä Tuloslaskelman erä "liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet Muut vakuutusten hankintamenot Vakuutusten hoitokulut Hallintokulut Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet ( ) Yhteensä Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset Liikekulut Sijoitustoiminnan kulut Yhteensä Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Palkat ja palkkiot Eläkekulut Muut henkilösivukulut Yhteensä Johdon palkat ja palkkiot Hallintoneuvoston, hallituksen ja toimitusjohtajan palkat Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

12 SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTON ERITTELY Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Muut tuotot Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot Korkotuotot Yhteensä Arvonalentumisten palautukset Myyntivoitot Yhteensä Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista Kulut muista sijoituksista Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 2 1 Yhteensä Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset Myyntitappiot 4 11 Yhteensä Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa Osinkotuottoihin sisältyvä yhtiöveron hyvitys SIJOITUSTEN KÄYPÄ ARVO JA ARVOSTUSERO Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo Sijoitukset hankintameno arvo hankintameno arvo Kiinteistösijoitukset Muut kiinteistöosakkeet Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet Rahoitusmarkkinavälineet Kiinnelainasaamiset Muut lainasaamiset Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 11

13 VAKAVARAISUUTTA KOSKEVAT LIITETIEDOT Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero Kuluksi merkitsemättömät vakuutusten hankintamenot ja aineettomat hyödykkeet (-) Vakuutusyhtiölain 11 luvun 2 :n mukainen toimintapääomavaatimus Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä (%) 78,01 % 84,31 % Vastuunkantokyky prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin 12 edeltävältä kuukaudelta (%) 1124,31 % - vuodelta ,41 % - vuodelta ,78 % - vuodelta ,66 % - vuodelta ,78 % Vakavaraisuuspääoma prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 147,45 % - vuodelta ,51 % - vuodelta ,08 % - vuodelta ,11 % - vuodelta ,20 % VASTUUT Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat 15 8 Yhteensä ATK-laitteiden leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden pituisia. TUNNUSLUVUT JA ANALYYSIT 2005 Tiivistelmä tunnusluvuista Vakuutusmaksutulo (ennen jv-osuutta), Vahinkosuhde (prosentteina) 181,0 Korvauskulut ilman perustekorkokulua (+/-), Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua (prosentteina) 201,0 Liikekulusuhde (prosentteina) 44,3 Yhdistetty kulusuhde (prosentteina) 225,3 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua (prosentteina) 245,3 Liikevoitto (+) tai tappio (-), Taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos (+/-), Kokonaistulos, (+/-) VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

14 2005 Korkokulut ja muut rahoituskulut (+), Perustekorkokulu (+), Kokonaispääoman tuotto ilman sij.sid.vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin) 3,2 Sijoitustoiminnan nettotuotto-% käyvin arvoin sitoutuneelle pääomalle (+/-) 5,4 Toimintapääoma, Tasoitusmäärä, Vakavaraisuuspääoma, Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta 147,5 Vakuutusmaksutuotot 12 kuukaudelta (jv-osuuden jälkeen), Vastuunkantokyky prosentteina 1 124,3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 5 Tulosanalyysi (1 000 ) 2005 Vakuutusmaksutuotot (+/-) 965 Korvauskulut (-/+) Liikekulut (-) -427 Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut (+/-) -6 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta (+/-) Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut, arvonkorotukset ja niiden oikaisut sekä arvonmuutokset (+/-) 583 Liikevoitto (+) tai tappio (-) -632 Tasoitusmäärän muutos (-/+) 676 Voitto (+) tai tappio (-) ennen satunnaisia eriä 44 Satunnaiset tuotot (+) - Satunnaiset kulut (-) - Voitto (+) tai tappio (-) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 44 Tuloverot ja muut välittömät verot (-/+) -1 Tilinpäätössiirrot (-) -3 Tilikauden voitto (+) tai tappio (-) 40 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle Sijoitustoim. nettotuotot Sitoutunut Tuotto-% käyvin arvoin 1) pääoma 2) sitoutuneelle pääomalle Lainasaamiset ,0 Joukkovelkakirjalainat 3) ,2 * josta korkorahastoja ,7 Osakkeet ja osuudet ,4 Kiinteistösijoitukset 4) ,5 Sijoitukset yhteensä ,5 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut ,3 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin ,4 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen/kulujen ja myyntien/tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää ko. sijoituksiin tilastoitavien korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 13

15 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVOJA Liikevaihto = + vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta + sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa + muut tuotot Liikevoitto tai -tappio = ± voitto tai tappio ennen tasoitusmäärän muutosta, satunnaisia eriä, tilinpäätöseriä ja veroja Kokonaistulos = Liikevoitto/-tappio +/- taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle käyvin arvoin Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen pääomaan lasketaan sijoituslajeittain ja sijoitusten yhteismäärälle ottaen huomioon kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. Tuotto lasketaan suoriteperusteisesti. Kauden tuotto lasketaan ns. mukautettua Dietz:in kaavaa (aika- ja rahapainotettua kaavaa) käyttäen niin, että sitoutunut pääoma lasketaan lisäämällä kauden alun markkina-arvoon kauden aikaiset kassavirrat painotettuina sillä suhteellisella osuudella koko kauden pituudesta. Kassavirta (suoritevirta) = ostot myynnit tuotot + kulut Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely Sijoitustoiminnan suorat nettotuotot kirjanpidossa + arvonmuutokset kirjanpidossa + arvostuserojen muutos. Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta prosentteina käyvin arvoin = ± liikevoitto tai tappio + korkokulut ja muut rahoituskulut + perustekorkokulu ± arvonkorotusrahastoon/käyvän arvon rahastoon kirjattu arvonkorotus/peruutus ± sijoitusten arvostuserojen muutos x taseen loppusumma - sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka ± sijoitusten arvostuserot Tunnusluvun jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten arvojen keskiarvona. Vakuutusmaksutulo = Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vahinkosuhde prosentteina = Korvauskulut x 100 Vakuutusmaksutuotot Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina = Korvauskulut (ilman perustekorkokulua) x 100 Vakuutusmaksutuotot (ilman perustekorkokulua) Tunnusluku lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen. Liikekulusuhde prosentteina = Liikekulut x 100 Vakuutusmaksutuotot Tunnusluku lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen. Bruttoliikekulusuhde prosentteina = Liikekulut ennen menevän jälleenvakuutuksen palkkioita x 100 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Yhdistetty kulusuhde prosentteina = Vahinkosuhde + liikekulusuhde Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) = Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) + liikekulusuhde Toimintapääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa = + oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen + tilinpäätössiirtojen kertymä ± sijoitusten arvostuserot ± laskennalliset verovelat - aineettomat hyödykkeet ± muut laissa säädetyt erät Vakavaraisuuspääoma tilinpäätöksen mukaisessa valuutassa = Toimintapääoma + tasoitusmäärä Vakavaraisuuspääoma prosentteina vastuuvelasta = Vakavaraisuuspääoma x 100 Vakuutustekninen vastuuvelka - tasoitusmäärä Vastuunkantokyky prosentteina = Vakavaraisuuspääoma x 100 Vakuutusmaksutuotot 12 kuukaudelta 14 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

16 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Tilinpäätös on laadittu noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakia sekä Sosiaali- ja terveysministeriön ja Vakuutusvalvontaviraston kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevia päätöksiä, ohjeita ja määräyksiä. SIJOITUSTEN ARVOSTUS JA KIRJAUSPERIAATTEET Kiinteistöosakkeet on arvostettu hankintamenoon, josta on vähennetty tehdyt arvonalennukset vuosittain tehtävän kiinteistökohtaisen arvion perusteella. Päättyneeltä tilikaudelta on tehty arvonalennus kahden kiinteistökohteen osalta. Pörssiosakkeet on arvostettu hankintahintaan tai sitä alempaan tilinpäätöshetken viimeisen jatkuvan kaupankäynnin mukaisen ostokurssin mukaiseen hintaan. Muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenon suuruisina, joista arvonalennuksia tai arvonkorotuksia ei ole tehty. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu hankintahintaan. Hankintahinnan ja nimellisarvon erotus on jaksotettu hankintahinnan lisäykseksi tai vähennykseksi. Lainasaamiset on kirjattu taseeseen nimellisarvoon. VAKUUTUSMAKSUSAAMISTEN ARVOSTAMINEN Vakuutusmaksusaamiset on kirjattu nimellisarvoonsa. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Suunnitelman mukaisiin poistoihin siirryttiin alkaen menojäännöksestä Aineettomien hyödykkeiden poistot on tehty viiden vuoden taloudellisen käyttöajan mukaisin tasapoistoin. Koneiden ja kaluston poistot on tehty EVL:n säännösten mukaisesti. HENKILÖKUNNAN ELÄKETURVA Henkilökunta on vakuutettu TEL-eläkkeiden osalta Valion Eläkekassan B-osastossa ja lisäeläkkeiden osalta A-osastossa. Eläkemaksut on jaksotettu maksettujen palkkojen mukaisesti. Helsingissä 7. päivänä maaliskuuta 2006 Keijo Rautio Heikki Halkilahti Pasi Heikkilä Katariina Pouta Tauno Uitto VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 15

17 TILINTARKASTUSKERTOMUS VALION KESKINÄISEN VAKUUTUSYHTIÖN YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tarkastaneet Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen sekä hallinnon tilikaudelta Hallitus ja toimitusjohtaja ovat laatineet toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen, joka sisältää tuloslaskelman, taseen, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä, toimintakertomuksesta ja hallinnosta. Tilikauden aikaisesta valvontatarkastuksesta on vastannut KHT Pentti Savolainen, joka on antanut siitä erillisen kertomuksen. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä toimintakertomusta ja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, etteivät tilinpäätös ja toimintakertomus sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta vakuutusyhtiötä koskevien säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus on laadittu kirjanpitolain, vakuutusyhtiölain sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös ja toimintakertomus antavat kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot vakuutusyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomus on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys tilikauden tuloksen käsittelystä on vakuutusyhtiölain mukainen Helsingissä 21. maaliskuuta 2006 KPMG OY AB Pentti Savolainen KHT PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Markku Marjomaa KHT HALLINTONEUVOSTON LAUSUNTO Hallintoneuvosto on tarkastanut toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2005 ja ilmoittaa lausuntonaan, että ne on laadittu kirjanpitolain ja vakuutusyhtiölain tilinpäätöstä koskevien säännösten sekä hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Hallintoneuvosto toteaa samalla, että tilintarkastuskertomuksessa ei ole esitetty huomautuksia toimintakertomuksen, tilinpäätöksen, kirjanpidon eikä yhtiön hallinnon johdosta ja yhtyy hallituksen ylijäämän käyttöä koskevaan ehdotukseen. Hallintoneuvostosta ovat erovuorossa: 1. vakuutettujen valitsemista kehitysvastaava Pentti Eklund ja meijerityöntekijä Jussi Saarela. 2. osakkaiden valitsemista maanviljelijä Tapio Malmiharju ja maanviljelijä Jaakko Rouhiainen. 3. lisäksi varastotyöntekijä Jukka Kalliokosken työsuhteen päätyttyä hänen tilalleen on valittava uusi jäsen vuonna 2007 päättyväksi toimikaudeksi. Lisäksi vahtimestari Esa Sonkerin työsuhteen päätyttyä hänen tilalleen on valittava uusi jäsen vuonna 2008 päättyväksi toimikaudeksi. Helsingissä 24. maaliskuuta 2006 Hallintoneuvoston puolesta Tapio Malmiharju puheenjohtaja 16 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ

18 VALION ELÄKEKASSA KASSAN 85. TOIMINTAVUOSI 2005 Valion Eläkekassan virallinen tilinpäätös on nähtävissä kassan toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.

19 TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Eläkekassassa oli vuoden 2005 lopussa 29 (28) osakasta. Yksi uusi osakas tuli, kun Valio perusti Suonenjoen hillotehtaasta uuden tytäryhtiön. Yhtiö on nimeltään Nordic Jam Oy. A-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä Jäseniä Jäseniä A-osaston jäsenmäärään lasketaan ne työntekijät, joille osakkaat ovat järjestäneet lisäedun sekä henkilöt, jotka ovat säilyttäneet lisäedun sääntöjen mukaisen jatkojäsenyyden perusteella. A-osastoa ei ole suljettu. Työnantajat voivat edelleen ilmoittaa säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvia toimihenkilöitä uusiksi jäseniksi. B-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä 1. Työsuhteessa olevat Lukumäärä Lukumäärä Luottamustoimen haltijat Lukumäärä Lukumäärä B-osaston jäseniä ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat TEL-vakuutettavat työntekijät sekä osakkaiden hallintohenkilöt, jotka on haluttu TEL-vakuuttaa. VAKUUTUSTOIMINTA Uusia TEL-eläkkeitä myönnettiin 20 prosenttia vähemmän kuin edellisenä vuotena. Vähennystä oli lähinnä työkyvyttömyys- ja työttömyys- sekä varhennettujen vanhuuseläkkeiden lukumäärissä. Varhennettujen vanhuuseläkkeiden väheneminen johtui lähinnä siitä, että eläkkeen saamisen ikäraja nousi 60 vuodesta 62 vuoteen. Lainmuutoksen suomaa mahdollisuutta siirtyä vanhuuseläkkeelle vuoden iässä käytti 10 henkilöä. Kuntoutuspäätöksiä annettiin kaikkiaan 16. Niistä on toteutunut kaksi työkokeilua, kuudelle henkilölle on annettu myönteinen ennakkopäätös työkokeilusta. Kahdeksan kuntoutushakemusta on hylätty siksi, että henkilöillä ei ole todettu sellaista sairautta minkä arvioitaisiin aiheuttavan noin viiden vuoden kuluessa uhkan joutua työkyvyttömyyseläkkeelle. Toimintavuoden aikana annettiin yhteensä 367 eläkepäätöstä. Luvussa on uusien eläkkeiden lisäksi muutos-, maksu-, hylkäys- ja määräaikaisten eläkkeiden jatkamista koskevat päätökset. Eläkkeiden arviolaskelmia tehtiin 316. Vuoden 2005 alussa voimaan tulleen laajamittaisen eläkeuudistuksen osalta on menossa vielä siirtymäkausi. Vanhuuseläkkeet on myönnetty täysin uusien säännösten mukaan lukien kun taas työkyvyttömyys-, työttömyys- ja osa-aikaeläkkeet myönnettiin täysin vanhojen säännösten mukaan. Vuonna 2005 tuli voimaan muutoksia myös TEL-vakuuttamiseen. Vakuuttamisen alaikäraja nousi 18 vuoteen ja vakuuttamisvelvollisuus päättyy sen kalenterikuukauden lopussa, jonka aikana työntekijä täyttää 68 vuotta. Lainmuutoksessa yhtenäistettiin ja selkiytettiin myös eläkkeen perusteena olevan palkan käsitettä. Suurin muutos oli se, että nyt myös työsuhteen päättyessä maksettava korvaus vuosilomasta kuuluu eläketyöansioon. Eläkkeen rinnalla tehtävä työ on pääsääntöisesti vakuutettava ja siitä karttuu eläkettä. Korotettua työntekijän työeläkemaksua peritään 53 vuotta täyttäneiltä työntekijöiltä. Korotetulla maksulla katetaan osittain yli 53-vuotiaiden työntekijöiden suurempi eläkekarttuma. TEL-indeksikorotuksilla pyritään säilyttämään pitkäaikaisesti maksettavien sosiaaliturvaetuuk- 18 VALION ELÄKEKASSA

20 sien tosiasiallinen arvo. Sosiaali- ja terveysministeriön päätöksen mukaan kaikkien maksussa olevien työeläkkeiden (indeksiluku vuonna 2006 on 2081) korotus vuoteen 2005 verrattuna on 1,66 prosenttia. Työeläkkeissä kuluttajahintaindeksin painoarvo on 80 prosenttia ja palkkaindeksin arvo 20 prosenttia. Etuuksien laskennassa lähtien käytettävä palkkakerroin on 1,063. Korotus on 3,4 prosenttia. Palkkakerrointa käytetään työeläkkeiden ja työeläkelakien mukaisten perhe-eläkkeiden perusteena olevien työtulojen ja työeläkelakien mukaisten tulorajojen tarkistamisessa. Niiden työeläkkeiden, jotka vuoden 2005 eläkeuudistuksen mukaan määräytyvät (vuoteen 2011 saakka) vanhojen säännösten mukaan, laskennassa käytettävä ns. siirtymäajan indeksiluku on 2246 vuoden 2006 alusta. Korotus on 2,5 prosenttia. Yksityisten alojen palkansaajia koskevat eläkelait TEL, TaEL ja LEL yhdistetään yhdeksi työntekijäin eläkelaiksi eli TyEL:ksi. Lakiesitys on annettu eduskunnalle keväällä 2005 ja lain on tarkoitus tulla voimaan Eläketurvakeskuksen tarkastajat tekivät tarkastuskäynnin kassaamme Tarkastuskohteena olivat eläkepäätökset ja -laskelmat, työsuhdeselvittelyasiat ja eläkkeiden jakaminen osiin vastuunjakoa varten. A-osastossa annettiin toimintavuoden aikana yhteensä 69 eläkepäätöstä. Luvussa ovat mukana myös muutos- ja hylkäyspäätökset. A-osastosta miehet jäivät vanhuuseläkkeelle 60 vuoden 6 kuukauden iässä ja naiset 59 vuoden 7 kuukauden iässä. Osavanhuuseläkeoikeutta käytti neljä miestä ja kolme naista. Vuoden 2005 alusta voimaan tullut eläkelainsäädännön muutos vapauttaa varoja lisäeläketurvan osalta. Tämän johdosta hallitus päätti käyttää varat vastuuvelan laskuperustekoron alentamiseen 3,5 prosentista 2,5 prosenttiin. Pitkällä tähtäimellä osakkaat saavat hyödyn pienempinä kannatusmaksuina. A-OSASTON TILASTOJA Uudet eläke- ja avustuspäätökset Vanhuuseläke, uudet Työkyvyttömyyseläke Työttömyyseläke Perhe-eläke Yhteensä (kpl) Sairausavustus Hautausavustus Yhteensä (kpl) Kaikki yhteensä (kpl) Lisäksi vanhuuseläkkeeksi on vuoden 2005 aikana muutettu 17 eläkettä. Sairausavustuksia maksettiin yhteensä (1 319) päivältä, joista jäsenelle päivältä ja työnantajalle 850 päivältä. Hautausavustuksia maksettiin eläkkeellä olleiden entisten jäsenten jälkeen. A-osaston uudet eläkkeet kpl Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Työttömyyseläke Perhe-eläke VALION ELÄKEKASSA 19

21 Eläkkeiden lukumäärä vuoden lopussa Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Työttömyyseläke Perhe-eläke Yhteensä (kpl) Maksetut eläkkeet ja avustukset Vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Työttömyyseläke Perhe-eläke Yhteensä (1000 ) Sairausavustus Hautausavustus Yhteensä (1000 ) Kaikki yhteensä (1000 ) B-OSASTON TILASTOJA Uudet eläkepäätökset Vanhuuseläke, uudet Varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Yksilöllinen varhaiseläke Työttömyyseläke Osa-aikaeläke Kuntoutusraha Perhe-eläke Yhteensä (kpl) Lisäksi vanhuuseläkkeeksi on vuoden 2005 aikana muutettu 191 eläkettä. Uudet TEL-eläkkeet % Vanhuus- /varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyys- /yksilöllinen varhaiseläke Työttömyyseläke Perheeläke Osa-aikaeläke VALION ELÄKEKASSA

22 Valio-ryhmässä hakeudutaan työkyvyttömyyseläkkeelle edelleen useimmiten tuki- ja liikuntaelinsairauksien vuoksi. Tosin mielenterveyshäiriöiden osuus on noussut lähes tuki- ja liikuntaelinsairauksien tasolle. Mielenterveyshäiriöt ovat koko maassa työkyvyttömyyseläkkeiden suurin tautiryhmä. Sen ei kuitenkaan katsota johtuvan siitä, että nämä sairaudet olisivat merkittävästi lisääntyneet. Kasvu kertoo enemmänkin työn muuttumisesta ja siitä, että tauti tunnistetaan entistä paremmin. Eläkkeiden työkyvyttömyyssyyt % Tuki- ja liikuntaelinten sairaudet Mielenterveyshäiriöt Verenkiertoelinten sairaudet Hermoston ja aistimien sairaudet Muut 2005 Mielenterveysongelmien hoitaminen niin, että ne eivät johtaisi työkyvyttömyyseläkkeelle ja siten aiheuttaisi lisäkustannuksia työnantajille, vaatii koko työyhteisön toimia. Varsinkin kun ongelmia esiintyy iäkkäämpien lisäksi myös nuorilla työntekijöillä. Tutkimuksissa on nostettu erityisesti esimiesten johtamistaidot yhdeksi työssä jaksamisen avaintekijäksi. Oikeudenmukaisella johtamisella on todettu olevan myönteinen merkitys ihmisen terveydelle ja työkyvylle. Verenkiertoelinten sairaudet ovat myös lisääntyneet, kun taas hermoston ja aistimien sairaudet ovat vähentyneet. Eläkkeiden lukumäärä vuoden lopussa Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Yksilöllinen varhaiseläke Työttömyyseläke Osa-aikaeläke Kuntoutusraha Perhe-eläke Yhteensä (kpl) Maksetut eläkkeet Vanhuuseläke Varhennettu vanhuuseläke Työkyvyttömyyseläke Yksilöllinen varhaiseläke Työttömyyseläke Osa-aikaeläke Kuntoutusraha Perhe-eläke Yhteensä (1 000 euroa) VALION ELÄKEKASSA 21

23 SIJOITUSTOIMINTA Eläkekassan sijoitusomaisuuden kirjanpitoarvo oli tilikauden lopussa 657,5 (587,9) milj. euroa, josta A-osaston osuus oli 236,0 (204,6) milj. euroa ja B-osaston 421,5 (383,3) milj. euroa. Kiinteistösijoitusten kirjanpitoarvo oli tilinpäätöksessä 162,7 (174,8) milj. euroa, mikä on 25 (30) prosenttia sijoitusomaisuudesta. A-osaston osuus oli 65,4 (68,6) milj. euroa ja B-osaston 97,3 (106,2) milj. euroa. Tilikauden aikana on myyty 249 hehtaaria metsätiloja ja kaksi liikehuoneistoa. Kiinteistösijoitusten tuottoja pienensivät 4,2 (4,7) milj. euron poistot rakennuksista ja 6,8 (1,4) milj. euron suuruiset arvonalennukset. Lainojen yhteismäärä oli tilikauden lopussa 75,3 (67,6) milj. euroa, mikä on 12 (12) prosenttia sijoitusomaisuudesta. A-osaston lainat olivat 13,3 (14,9) milj. euroa ja B-osaston 61,9 (52,7) milj. euroa. Pitkäaikaisia lainoja oli vuoden lopussa 50,2 (53,6) milj. euroa. Pitkäaikaisten lainojen korkoja laskettiin 0,25 prosenttiyksiköllä lukien ja nostettiin 0,75 prosenttiyksikköä lukien TEL-laskuperustekoron muutosten mukaisesti. Lyhytaikaisten lainasaamisten määrä kasvoi 11,1 milj. euroa ja ne olivat tilinpäätöksessä 25,1 milj. euroa. Arvopaperisijoitusten kirjanpitoarvo oli joulukuun lopussa 419,5 (345,6) milj. euroa ja se on 64 (59) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Arvopaperisijoituksia on hajautettu ulkomaille pääasiassa sijoittamalla euromääräisiin sijoitusrahastoihin. Ulkomaansijoitusten osuus vuoden 2005 lopussa oli 203,9 (158,9) milj. euroa, mikä on 31 (27) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Rahoitusmarkkinavälineiden ja korkorahastojen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 256,1 (222,6) milj. euroa ja osuus sijoitusomaisuudesta 39 (38) prosenttia. Pörssiosakkeiden ja osakerahastoosuuksien yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 160,0 (120,4) milj. euroa ja 24 (20) prosenttia sijoitusomaisuudesta. Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa nousi edelliseen vuoteen verrattuna ja oli ennen kiinteistöjen arvonalennuksia 47,4 (36,5) milj. euroa ja kiinteistöjen ikääntymisen myötä tehtyjen arvonalennusten jälkeen 40,6 (35,1) milj. euroa. Sijoitusomaisuus % Kiinteistöt Korkosijoitukset Osakesijoitukset Lainat 2005 Sijoitusomaisuus (M ) Korkosijoitukset 249,3 229,7 207,3 220,4 222,6 256,1 Kiinteistöt 158,6 161,3 180,4 177,7 174,8 162,7 Osakesijoitukset 51,3 90,6 100,0 115,1 122,9 163,4 Lainat 43,9 36,5 43,1 57,2 67,6 75,3 Yhteensä 503,1 518,1 530,8 570,4 587,9 657,5 22 VALION ELÄKEKASSA

24 VAKUUTUSMAKSUT A-osaston jäsenmaksu oli yksi prosentti jäsenten palkasta. Työnantajien maksu puolestaan oli 5 prosenttia. B-osaston työntekijöiden eläkevakuutusmaksu oli alle 53-vuotiaiden osalta 4,6 prosenttia ja 53 vuotta täyttäneiden osalta 5,8 prosenttia työntekijöiden palkasta. Työnantajien maksu oli 10,0 prosenttia. SISÄINEN SIIRTO A-osastolta on siirretty B-osastolle tilinpäätöksessä ,00 euroa. katettu hyvin hajautetulla omaisuudella, johon kassalla on kiistaton omistusoikeus ja lainojen vakuuksiin kiistaton panttioikeus. Sijoitusriskit Sijoitusriskit on otettu huomioon hallituksen vahvistamassa sijoitussuunnitelmassa. Hallitus tarkistaa suunnitelman ja sen toteutumisen vuosittain. Toiminnan organisointi Eläkekassan koko ja henkilökunnan määrä huomioon ottaen kassalla ei ole erillistä riskien hallinnan suunnitelmaa. Toiminnallinen riski hallitaan hallituksen vahvistamilla pysyväisohjeilla. JÄSENYYDET Eläkekassa on jäsenenä Työeläkevakuuttajat TELA ry:ssä, Eläkesäätiöyhdistys ESY ry:ssä, Kiinteistötalouden instituutti ry:ssä ja Niiniveden Metsänhoitoyhdistys ry:ssä. KOKOUKSET Varsinainen kassankokous pidettiin ja siinä käsiteltiin sääntömääräiset asiat. Hallintoneuvosto kokoontui toimintavuonna kaksi kertaa. Hallitus piti kuusi kokousta. HENKILÖKUNTA Eläkekassan henkilökunta on osittain yhteinen Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön kanssa. Eläkevakuutusasioita hoiti kassassa neljä henkilöä. Toimitusjohtaja ja osastopäälliköt sekä kassa-, laina-, kirjanpito- ja kiinteistöasioita hoitavat henkilöt ovat yhteisiä. Eläkekassan palveluksessa on ollut keskimäärin kuusitoista henkilöä. RISKIT JA RISKIEN HALLINTA Vakuutusriskit Osakaskunnan toiminta on vakiintunutta eikä eläkekassalla ei ole tiedossa sellaisia vakuutusriskejä, jotka saattaisivat toteutuessaan vaikeuttaa kassan toimintaa. Kassan vastuuvelka on laskettu hyväksyttyjen laskuperusteiden mukaan ja se on TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Eläkekassan toimintapiirin ja jäsenkunnan luonteesta johtuu, että kassan toiminta on vakiintunutta ja sen jäsenmäärä ja eläkekustannukset ovat hyvin ennustettavissa. Työeläkelain muutoksen vuoksi kassan A-osastosta olisi vapautunut varoja lähes 20 miljoonaa euroa. Varoja ei palautettu osakkaille vaan ne käytettiin A-osaston laskuperustekoron alentamiseen tässä tilinpäätöksessä 3,5 prosentista 2,5 prosenttiin. A-osastolla on lisäksi 15,5 miljoonan euron suuruinen indeksikorotusvastuu tulevia indeksikorotuksia varten. Osaston vastuuvelka on luonnollisesti täysin katettu. B-osaston hyvistä sijoitustuloista osa eli 3,6 miljoonaa euroa käytettiin lisävakuutusvastuun kartuttamiseen, minkä jälkeen osaston vakavaraisuusasema on hyvää 3,2 tasoa ja toimintapääoman tase-erät ovat 41 prosenttia koko toimintapääomasta. Edellä mainitut lisäsijoitukset mahdollistavat kassalle suuremmat sijoitustuotot ja paremman kestävyyden arvopaperimarkkinoiden kurssiheilahteluja vastaan. Se merkitsee osakkaille myös vakaampia vakuutusmaksuja tulevaisuudessa. YLIJÄÄMÄN KÄYTTÖ JA OMA PÄÄOMA Hallitus ehdottaa, että tilikauden ylijäämä 115,19 euroa siirretään vakuutuskassalain 75 :n mukaisesti vararahastoon. VALION ELÄKEKASSA 23