NORVESTIAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2013

Transkriptio

1 Julkaistu: :30:20 CET Norvestia Tilinpäätöstiedote NORVESTIAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2013 Helsinki, Suomi, :30 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj klo 9.30 Tilinpäätöstiedote NORVESTIAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2013 Konsernin tulos oli 13,5 miljoonaa euroa (5,6 vuonna 2012). Osakekohtainen tulos oli 0,88 euroa (0,37). Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 18,5 miljoonaa euroa (7,4). Substanssi (osinko-oikaistu) nousi 10,3 % (4,1 %). Oikaistu substanssi (osinko-oikaistu) nousi 10,7 % (4,8 %). Hallitus ehdottaa osingonjaoksi 0,35 euroa osaketta kohden (0,30). PÄÄOMAMARKKINAT Vuosi 2013 oli toinen perättäinen hyvä vuosi osakesijoittajille ja lähes kaikki maailman tärkeimmät osakeindeksit tuottivat positiivisesti. Helsingin pörssin kehitystä kuvaava OMX Helsinki CAP - tuottoindeksi nousi 31,6 prosenttia ja se olikin yksi parhaiten tuottaneista indekseistä viime vuonna. Helsingin pörssin tuotto perustui etenkin Nokian osakkeen poikkeukselliseen lähes 100 prosentin kurssinousuun, joka vastasi noin yhtä kolmasosaa Helsingin pörssin tuottoindeksin kokonaisnoususta vuonna Osakekurssit nousivat tasaisesti miltei koko vuoden ajan, ja laskivat kuukausitasolla Helsingin pörssissä ainoastaan kesäkuussa. USA:n keskuspankin Fedin ilmoitus kesäkuun 19. päivänä vähentää asteittain tukiostojensa määrää käänsi osakemarkkinat hetkellisesti laskuun, mutta nousu jatkui taas heinäkuussa. Osakkeiden hintojen päivittäiset kurssivaihtelut olivat vuoden 2013 aikana varsin pieniä. Osakemarkkinoiden riskitasoa mittaavat indeksit ovat laskeneet jo parin vuoden ajan. Vuoden päättyessä Euro Stoxx 50 -indeksin riskitaso eli volatiliteetti oli suunnilleen yhtä matalalla tasolla kuin se oli vuosina Tällä ajanjaksolla ennen pankkikriisin kärjistymistä osakemarkkinoiden volatiliteetti oli historiallisesti poikkeuksellisen matala. Helsingin pörssin suurin uutinen vuonna 2013 oli Nokian ilmoitus syyskuussa myydä matkapuhelintoimintonsa Microsoftille. Vaikka osakkeen hinta lähes kaksinkertaistui myynti-ilmoituksen jälkeen, oli vuoden 5,8 euron päätöshinta kuitenkin vain noin 10 prosenttia osakkeen vuoden 2000 huipputasosta. Monelle pitkäaikaiselle sijoittajalle Nokian kurssikehitys onkin ollut iso pettymys. Osakekurssien vahva yleinen nousu ei ole perustunut niinkään yhtiöiden hyvään tuloskehitykseen tai huomattavasti parantuneisiin tulosennusteisiin. Hyvän osakekurssinousun taustalla on ollut lähinnä pääomamarkkinoiden erikoinen tilanne, jossa matalariskisten sijoitusten erittäin heikko tuotto-odotus on ohjannut varoja osakemarkkinoille, mikä on nostanut osakkeiden hintoja. Tämä pääomamarkkinoiden peruskehikko on säilynyt muuttumattomana jo parin vuoden ajan. Globaali talouskasvu on jäänyt jälkeen odotuksista jo usean vuoden ajan ja etenkin euroalueen talouskasvu on ollut heikkoa. Tämä on pakottanut keskuspankit voimakkaaseen rahapoliittiseen elvyttämiseen, ja näyttää siltä, että keskuspankit joutuvat jatkamaan elvyttävää rahapolitiikkaansa myös tänä vuonna. Elvytys on lisännyt likviditeetin määrää taloudessa ja painanut hyvän luottoluokituksen omaavien maiden korkotasot historiallisesti hyvin matalalle tasolle. Esimerkiksi Saksan valtion liikkeelle laskemien lyhyiden lainojen korkotaso on ollut lähellä nollaa jo toista vuotta. Eri pörssien tuottoja kuvaavat indeksit kehittyivät vuoden 2013 aikana seuraavasti: Suomi / OMX Helsinki indeksi 26,5 % Suomi / OMX Helsinki CAP tuottoindeksi 31,6 % Ruotsi / OMX Stockholm indeksi 23,2 % Norja / OBX-indeksi 22,7 % Tanska / OMX Copenhagen indeksi 28,0 %

2 Tanska / OMX Copenhagen indeksi 28,0 % USA / Nasdaq Composite indeksi 38,3 % USA / S&P 500 indeksi 29,6 % Bloomberg European 500 indeksi 17,1 % MSCI World indeksi 24,1 % Japani / Nikkei 225 indeksi 56,7 % Norvestian pörssikurssi (osinko-oikaistu) 18,4 % Norvestian substanssi (osinko-oikaistu) 10,3 % Norvestian oikaistu substanssi (osinko-oikaistu) 10,7 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian substanssiarvo oli 146,5 miljoonaa euroa tai 9,57 euroa per osake (137,4 miljoonaa euroa tai 8,97 euroa per osake vuoden 2012 lopussa). Maaliskuussa 2013 jaettiin osinkoa 0,30 euroa osaketta kohden. Kun osingonjako otetaan huomioon, yhtiön substanssiarvo nousi katsauskaudella 0,90 euroa osaketta kohden (0,37), mikä vastaa 10,3 %:n substanssinousua vuoden alusta (4,1 %). Viimeisen vuosineljänneksen aikana substanssi per osake nousi 0,25 euroa (0,21). Uudelleenrahoituskierroksesta johtuen yhdestä osakkuusyhtiöstä, Coronaria Hoitoketju Oy:stä, on tehty ulkopuolinen arvonmääritys, mikä on johtanut arvonnousuun teollisuussijoituksissa. Tämä arvonnousu huomioiden oikaistu substanssiarvo oli 148,1 miljoonaa euroa (138,2) , mikä vastasi 10,7 %:n nousua (4,8 %). Viimeisen vuosineljänneksen aikana oikaistu substanssi nousi 2,5 % (2,4 %). IFRS:n mukaan tällaista arvonnousua osakkuusyhtiösijoituksissa ei voida kirjata, koska osakkuusyhtiöt käsitellään Norvestian konsernitilinpäätöksessä pääomaosuusmenetelmällä. Norvestian B-osakkeen osinko-oikaistu kurssi nousi vuoden aikana 18,4 %. B-osakkeen päätöskurssi oli 7,05 euroa per osake (6,21), mikä vastasi 26,3 %:n substanssialennusta (30,8 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo oli 101,6 miljoonaa euroa (89,5). KONSERNIN TULOS Konsernin tulos vuonna 2013 oli 13,6 miljoonaa euroa (5,6/2012; -11,2/2011) ja liiketoiminnan kulut olivat 2,2 miljoonaa euroa (1,9/2012; 1,9/2011). Kulut olivat 1,5 % substanssiarvosta (1,4/2012; 1,4/2011). Viimeisen vuosineljänneksen tulos oli 3,8 miljoonaa euroa (3,1/2012; 0,9/2011). Oman pääoman tuotto oli 9,5 % (4,1 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 11,2 % (4,1 %). MAKSUVALMIUS JA VAKAVARAISUUS Konsernin rahavarat olivat 14,6 miljoonaa euroa vuoden lopussa (16,5/2012; 25,9/2011). Omavaraisuusaste oli 94,9 % (93,8/2012; 95,8/2011). Konsernin oma pääoma oli 146,5 miljoonaa euroa (137,4/2012; 136,3/2011). HENKILÖSTÖ Vuoden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6/2012; 6/2011). Henkilöstökulujen määrä oli 1,4 miljoonaa euroa (1,1/2012; 0,9/2011). NORVESTIAN SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitukset voidaan jakaa viiteen eri osaan: pörssinoteeratut osakkeet ja osakerahastot, hedgerahastot, joukkovelkakirjalainat, teollisuussijoitukset sekä rahavarat. Norvestian sijoitukset, lukuun ottamatta rahavaroja ja muita likvidejä varoja, olivat vuoden lopussa 90 % (82) kokonaisvaroista. Sijoitukset jakaantuivat markkina-arvon perusteella seuraavasti: MEUR % MEUR % Pörssinoteeratut osakkeet ja osakerahastot* 74,6 50,4 % 57,9 42,2 % Teollisuussijoitukset 13,7 9,3 % 9,8 7,1 % Hedgerahastot 24,3 16,4 % 25,9 18,9 % Joukkovelkakirjalainat ja -rahastot 20,7 14,0 % 19,3 14,0 % Rahavarat ja muut likvidit varat 14,6 9,9 % 24,4 17,8 % Yhteensä 147,9 100,0 % 137,3 100,0 %

3 * joista osakerahastot 13,5 miljoonaa euroa (8,8). Konsernin varoista 80 % oli euromääräisiä, 16 % Ruotsin kruunuissa, 3 % Yhdysvaltain dollareissa ja 1 % muussa valuutassa. Yhtiön substanssituotto vuoden aikana kulujen ja verojen jälkeen oli 10,3 %. Tämä tuotto saavutettiin kuukausihavainnoista lasketulla 3,5 %:n volatiliteetilla. Samanaikaisesti OMX Helsinki CAP - tuottoindeksin tuotto oli 31,6 % ja volatiliteetti 12,0 %. Portfolion painotusta muutettiin vuoden aikana. Pörssinoteerattujen osakkeiden ja osakerahastojen osuutta kasvatettiin ja vastaavasti käteisvarojen osuutta pienennettiin. Pörssinoteerattujen osakesijoitusten, osakerahastojen, hedgerahastojen ja joukkovelkakirjalainojen tuotto oli hyvä vuonna Suurimmat yksittäiset voitot saatiin Nokian osakkeesta ja vaihtovelkakirjalainasta. Norvestian substanssituotto eri kuukausien välillä vaihteli yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Yhtiö suojasi ajoittain sijoituksiaan myymällä Euro Stoxx -futuureita ja ostamalla myyntioptioita. Noin puolet Ruotsin kruunun valuuttariskistä suljettiin valuuttatermiinillä. TEOLLISUUSSIJOITTAMINEN Teollisuussijoitusten tuotto oli hyvä. Syyskuussa Norvestia sijoitti mediatuotanto ja - konsultointiyhtiö Aste Holding Oy:hyn. Järjestelyn kautta Norvestian omistusosuus yhtiöstä on 40 %. Lokakuussa Norvestia myi omistuksensa GSP Group Oy:stä. Sijoitukset listaamattomiin yrityksiin kuuluvat Norvestian teollisuussijoitussalkkuun, jota hallinnoi Norvestian tytäryhtiö Norvestia Industries Oy. Sijoitustoiminnan tavoitteena on löytää mielenkiintoisia, hyvän kasvupotentiaalin yrityksiä, joiden pitkäjänteisellä ja aktiivisella kehittämisellä voidaan saada aikaan merkittävää arvonnousua ja siten tuottoa Norvestian osakkeenomistajille. Sijoitusstrategian mukaan Norvestia pyrkii löytämään kohteiksi yrityksiä, jotka toimivat riittävän suurilla markkinoilla, ja joilla on mahdollisuus hyödyntää palveluja ratkaisuinnovaatioitaan sekä Suomessa että kansainvälisesti. Norvestia sijoittaa vähemmistöosuuksiin tai voi olla enemmistössä yhdessä toisen sijoittajan kanssa. Vuoden 2013 lopussa teollisten sijoitusten salkku koostui neljästä noteeraamattomasta yrityksestä, jotka ovat mediatuotantoa- ja konsultointia tarjoava Aste Holding, terveydenhoitopalveluja tarjoava Coronaria Hoitoketju, innovatiivisia viestintäpalveluja tarjoava Miltton Group sekä liiketoimintatiedon ohjelmistoratkaisuja kehittävä Polystar Instruments. Näiden omistusten tasearvo oli yhteensä 8,7 miljoonaa euroa. Lisäksi Norvestia omisti vuoden 2013 lopussa 8,9 % Honkarakenne Oyj:stä vastaten 1,2 miljoonaa euroa. Norvestia on sitoutunut sijoittamaan Lifeline Ventures Fund I -pääomarahastoon 2,0 miljoonaa euroa, josta on sijoitettu nyt 0,7 miljoonaa euroa. Lisäksi Norvestia on sitoutunut sijoittamaan Amanda V East -pääomarahastoon 2,0 miljoonaa euroa, josta on sijoitettu nyt 0,6 miljoonaa euroa. Norvestia on myös sijoittanut 0,1 miljoonaa euroa Lifeline Ventures Fund III -pääomarahastoon. Tämänhetkisen sijoitusstrategian mukaan teollisuussijoituksiin on käytettävissä noin % sijoitusvarallisuudesta. Sijoituksia toteutetaan ilman ennalta määriteltyä aikarajaa sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin, joukkovelkakirjalainoihin, rahamarkkinoille sekä teollisuussijoituksiin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Tytäryhtiö Norvestia Industries Oy perustettiin syyskuussa 2007 toteuttamaan konsernin teollisuussijoitusstrategiaa. Norvestian toisessa, kokonaan omistamassa tytäryhtiössä Norventures Oy:ssä ei tapahtunut vuoden aikana muutoksia. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu A-osakkeeseen, joilla on kullakin kymmenen ääntä, ja B-osakkeeseen, joilla on kullakin yksi ääni. Osakepääoma koostuu yhteensä osakkeesta ja kaikkien osakkeiden yhteinen äänimäärä on Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. OSAKKEENOMISTAJAT

4 OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli osakkeenomistajaa joulukuun 2013 lopussa (5 833). Osakkeista oli ulkomaisessa omistuksessa 34,4 % (33,1 %) ja 33,9 % hallintarekisteröityinä (1,2 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing hf., joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä vuoden lopussa. Yhtiön toiseksi suurin omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti vuoden lopussa 11,7 % (11,7 %) osakkeista ja 7,6 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 55,3 % (54,3 %) osakkeista ja 70,7 % (70,1 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Varsinaisessa yhtiökokouksessa päätettiin jakaa vuodelta 2012 osinkoa 0,30 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin Hallitukseen valittiin uudelleen: J.T. Bergqvist, puheenjohtaja Hilmar Thór Kristinsson, varapuheenjohtaja Georg Ehrnrooth, jäsen Robin Lindahl, jäsen Freyr Thordarson, jäsen Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jan Holmberg ja varatilintarkastajana KHT Lauri Kallaskari. Yhtiökokous päätti yksimielisesti myöntää vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta julkisessa kaupankäynnissä Helsingin pörssissä. Valtuutus oikeuttaa ostamaan yhteensä B-osaketta mennessä. Ostoja ei tehty vuonna Hallitus valtuutettiin myös päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien antamisesta. Maksimimäärä osakkeita, joita voidaan laskea liikkeelle, on osaketta. Valtuutus on voimassa asti. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia pyrkii ajoittain suojaamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa kuitenkin syntyä tilanteita, joissa suojaus ei ole tehokas. Norvestian viisi suurinta sijoitusta olivat rahastot Didner & Gerge Aktiefond, Nektar ja Zenit sekä Fortumin ja Nordean osakkeet. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattavat siten myös riskiä. SISÄINEN VALVONTA JA RISKIENHALLINTA Yhtiön sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan periaatteista kerrotaan tarkemmin erillisessä selvityksessä Norvestia-konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä. OSINGONJAKOPOLITIIKKA Norvestia pyrkii sellaiseen vuosittaiseen osingonjakoon, jonka taso on korkeampi kuin Suomen osakemarkkinoilla keskimäärin. Tarkoituksena on pitkällä aikavälillä jakaa noin puolet konsernin verojen jälkeisestä voitosta osinkoina. EHDOTUS OSINGONJAOKSI Hallitus ehdottaa, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista jaetaan osakkeenomistajille osinkona 0,35 euroa osakkeelta (0,30) eli yhteensä 5,4 miljoonaa euroa (4,6). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Osakemarkkinoiden hyvä vire on ajoittain häivyttänyt alleen sen tosiseikan, että maailmantalouden nykytilaa leimaa yhä suuri epävarmuus. Euroalueen talous on edelleen kriisissä ja jotkut euromaat kamppailevat suurten velkaongelmien paineessa. Mittavan työttömyyden, suurten velkataakkojen ja pankkisektorin ongelmien rasittamalla euroalueella kasvun odotetaan jatkuvan vaimeana vielä usean

5 pankkisektorin ongelmien rasittamalla euroalueella kasvun odotetaan jatkuvan vaimeana vielä usean vuoden ajan. Euroopan talouskasvun ennustetaan olevan 1,1 prosenttia vuonna 2014 ja 1,5 prosenttia vuonna Tilanne Euroopan ulkopuolella näyttää valoisammalta. Yhdysvaltojen taloudessa nähtiin jo vuoden 2013 aikana elpymisen merkkejä ja talouskasvun odotetaan kiihtyvän lähivuosina. BKT:n kasvun ennakoidaan olevan vuonna ,6 prosenttia ja vuonna 2015 sen arvellaan kiihtyvän 3,2 prosenttiin. Lähivuosina maailmantalouden kasvun odotetaan asteittain piristyvän, mutta kasvu jää kuitenkin selvästi hitaammaksi kuin kriisiä edeltävinä vuosina. Viimeisin ennuste maailman talouskasvulle vuonna 2014 on 3,5 prosenttia ja vuonna ,7 prosenttia. Tilanne osakemarkkinoilla on varsin haastava ja vaisu talouskasvu saattaa muodostaa katon osakekurssien nousulle. Likviditeettivetoinen rahapolitiikka sekä matalariskisten vaihtoehtojen puute ovat viime aikoina tukeneet pitkälti osakekurssien nousua. Osakemarkkinoiden arvostuskertoimet nousivat voimakkaasti vuoden 2013 aikana. Jos yritysten tulokset eivät parane osakekurssien nousun mukana, kohoavat arvostuskertoimet entisestään. Tällainen kehitys saattaa muodostua ongelmalliseksi ja tasokorjauksien todennäköisyys osakemarkkinoilla kasvaa. Tämän vuoden toukokuussa pidetään myös eurovaalit. Lähes jokaisessa Euroopan maassa on nyt puolue, joka vetoaa äänestäjiin EU-vastaisilla kannanotoilla ja mielipiteillä. Nykyisessä Euroopan niukan talouskasvun, suurtyöttömyyden ja yleisen pettymyksen ympäristössä nämä puolueet saattavat kerätä yllättävän äänisaaliin. Jos näiden puolueiden äänimäärä on riittävän suuri, voi se pahimmillaan hankaloittaa EU-parlamentin päätöksenteon. Tällä voisi olla arvaamattomia vaikutuksia myös pääomamarkkinoilla. Tässä herkässä markkinatilanteessa Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset talouden ja osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen informaatioon perustuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan. NORVESTIAN SIJOITUSSTRATEGIA 2014 Norvestian sijoitusstrategia on kaksiosainen: markkinasijoitukset ja teollisuussijoitukset. Sijoitusten painotus eri sijoitusstrategioiden välillä arvioidaan tilannekohtaisesti. Markkinasijoituksia tehdään vallitsevien markkinaolosuhteiden mukaisesti. Päämääränä on mahdollisimman hyvän riskikorjatun tuoton saavuttaminen. Vuodenvaihteessa suuri osa Norvestian varallisuudesta oli sijoitettu suoraan osakkeisiin Helsingin pörssissä. Riskin hajauttamismielessä ja tuotto-odotusten perusteella sijoituksia voidaan tehdä muissakin pörsseissä. Kevään 2013 yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiön omia osakkeita sekä päättämään mahdollisesta osakeannista. Molemmat valtuudet tarkoitettiin käytettäviksi teollisuussijoituksiin. Myös vieraan pääoman käyttöä teollisuussijoitusten rahoittamisessa voidaan harkita. TUNNUSLUVUT Tulos per osake, euroa 0,88 0, Omavaraisuusaste 94,9 % 93,8 % Oma pääoma per osake, euroa 9,57 8,97 Substanssi per osake, euroa 9,57 8,97 Oikaistu substanssi per osake, euroa 9,67 9,03 Substanssi, milj. euroa 146,5 137,4 Oikaistu substanssi, milj. euroa 148,1 138,2 B-osakkeen pörssikurssi, euroa 7,05 6,21 Osakkeiden lukumäärä KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA euroa

6 Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot Henkilöstökulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Osuus osakkuusyritysten tuloksista Realisoituneet tuotot osuuksista osakkuusyhtiöissä Rahoitustuotot ja -kulut TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot* TILIKAUDEN TULOS Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos TILIKAUDEN LAAJA TULOS * Perustuu katsauskauden tulokseen Tulos/osake, 0,23 0,21 0,88 0,37 Osakkeiden lukumäärä KONSERNIN TASE euroa VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet 11 8 Osuudet osakkuusyrityksissä Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä Myytävissä olevat rahoitusvarat Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Kaupankäyntisalkku Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Saamiset Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma

7 Osakepääoma Ylikurssirahasto Käyvän arvon rahasto Kertyneet voittovarat Tilikauden tulos OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ Laskennalliset verovelat Lyhytaikaiset velat OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA euroa LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tulos ennen veroja Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Korkotuotot Osinkotuotot Käyttöpääoman muutokset Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten muutos Saamisten muutos Lyhytaikaisten velkojen muutos Saadut osingot Saadut korot Saadut ja maksetut verot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Osakkuusyritysten hankinta Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin INVESTOINTIEN RAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksetut osingot RAHOITUKSEN RAHAVIRTA RAHAVAROJEN MUUTOS Rahavarat kauden alussa Rahavarat kauden lopussa KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Osake- kurssi- arvon voitto- kauden

8 Osake- kurssi- arvon voitto- kauden euroa pääoma rahasto rahasto varat tulos Yhteensä Oma pääoma Siirrot Muut laajan tuloksen erät Osingonjako Tilikauden tulos Oma pääoma Oma pääoma Siirrot Muut laajan tuloksen erät Osingonjako Tilikauden tulos Oma pääoma TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT LAADINTAPERIAATTEET Konsernin tilinpäätöstiedote on laadittu EU:ssa käyttöönotettua IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätöksessä 2012 noudatettujen periaatteiden kanssa. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Vuoden 2013 alussa voimaan tulleet uudet IFRS-standardit ja -tulkinnat eivät ole olennaisesti vaikuttaneet Norvestian tilinpäätöstiedotteeseen vuodelta MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos Summa ennen veroja Verokulu Summa verojen jälkeen VASTUUSITOUMUKSET Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit Pantattujen arvopapereiden kirjanpitoarvo Rahastositoumukset Sitoumus sijoittaa Lifeline Ventures Fund I Ky:hyn Sitoumus sijoittaa Amanda V East Ky:hyn JOHDANNAISSOPIMUKSET Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot. Käyvät arvot on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.

9 Osakejohdannaiset, euroa Asetetut myynti-optiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo Hankinta-arvo Käypä arvo -9 - Indeksijohdannaiset, euroa Ostetut myynti-optiot, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo Hankinta-arvo Käypä arvo 3 - Valuuttajohdannaiset, euroa Asetetut futuurit, avoimet positiot Kohde-etuuden arvo Käypä arvo LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Norvestialla oli lähipiiritapahtumia Miltton-konserniin kuuluvien yhtiöiden sekä Coronaria Hoitoketjun ja Aste Holdingin kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko konsernin osalta Lähipiiri, Aste Holding Oy Korkotuotot 31 - Coronaria Hoitoketju Oy Korkotuotot 59 - Miltton-konserni Korkotuotot Hankinnat Konserni on myöntänyt Aste Holding Oy:lle lainan, joka vastaa (-), Coronaria Hoitoketju Oy:lle lainan, joka vastaa 800 (-) sekä Miltton Group Oy:lle lainan, joka vastaa (2 171). Hankinnat lähipiiriltä tehtiin tavanomaiseen markkinahintaan. SIJOITUKSET 31. JOULUKUUTA 2013 NORVESTIA OYJ PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus osakkeita/ arvo arvo sijoitukosuuksia sista euroa euroa Ahlstrom Oyj ,3 % Amer Sports Oyj ,6 % Apetit Oyj ,1 % Atria Oyj ,9 % Caverion Oyj ,6 % Elisa Oyj ,9 %

10 Elisa Oyj ,9 % Finnair Oyj ,8 % Fortum Oyj ,9 % HKScan Oyj sarja A ,2 % Honkarakenne Oyj ,9 % Huhtamäki Oyj ,2 % Kemira Oyj ,2 % Kesko Oyj sarja B ,4 % Konecranes Oyj ,8 % Metso Oyj ,3 % Metsä Board Oyj sarja B ,6 % Munksjö Oyj ,1 % Neste Oil Oyj ,8 % Nokia Oyj ,2 % Nokian Renkaat Oyj ,6 % Oriola-KD Oyj sarja B ,2 % Orion Oyj sarja B ,7 % Outokumpu Oyj ,4 % Outotec Oyj ,3 % Pohjola Pankki Oyj sarja A ,3 % Raisio Oyj sarja V ,6 % Ramirent Oyj ,5 % Rapala VMC Oyj ,5 % Rautaruukki Oyj sarja K ,5 % Sampo Oyj sarja A ,8 % Sanoma Oyj ,6 % Sponda Oyj ,7 % Stockmann Oyj sarja B ,2 % Stora Enso Oyj sarja R ,8 % Tikkurila Oyj ,2 % UPM-Kymmene Oyj ,9 % Uponor Oyj ,5 % YIT Oyj ,7 % Nordea Bank AB FDR ,6 % Powershares QQQ ,4 % SPDR S&P 500 ETF Trust ,0 % TeliaSonera AB ,9 % ,7 % JOHDANNAISSOPIMUKSET Euro Stoxx myyntioptioita (ostettu) Fortum myyntioptioita (asetettu) RAHASTOT Brummer & Partners Nektar Brummer & Partners Zenit Brummer & Partners Multi-Strategy Euro ,0 % ,0 % ,0 % ,9 % ,9 % ,8 %

11 Multi-Strategy Euro Didner & Gerge Aktiefond ,8 % ,9 % eq Hedge 1 K ,7 % eq Euro Investment Grade 1 K ,2 % eq High Yield Bond 1 K ,4 % Evli Eurooppa B ,7 % Fondita European Top Picks ,7 % Fourton Hannibal A ,3 % Futuris ,4 % OP-Suomi Arvo A ,8 % RAM One ,8 % Russian Prosperity Fund Euro A Taaleritehdas Arvo Markka ,0 % ,8 % VISIO Allocator ,8 % ,1 % JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellisarvo Ahlstrom, erääntyy Finnair, erääntyy Nokia, erääntyy Pohjola Pankki, erääntyy Outokumpu, erääntyy Sanoma, erääntyy ,8 % ,1 % ,7 % ,7 % ,5 % ,5 % SEB, erääntyy ,8 % Svenska Handelsbanken, erääntyy ,8 % ,9 % NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ ,7 % NORVESTIA INDUSTRIES OY NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT* Aste Holding Oy ,6 % Coronaria Hoitoketju Oy ,6 % Miltton Group Oy ,6 % Lainat osakkuusyrityksille ,7 % ,5 % PÄÄOMARAHASTOT Amanda V East Ky ,5 % Lifeline Ventures Fund I Ky ,4 %

12 Lifeline Ventures Fund III Ky ,1 % ,0 % NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ ,5 % NORVENTURES OY NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT Polystar Instruments AB ,8 % NORVENTURES OY YHTEENSÄ ,8 % NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ ,0 % Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja. * Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo. Tilinpäätöstiedote perustuu tilintarkastettuun tilinpäätökseen vuodelta Vuosikertomus tilikaudelta 2013 julkaistaan viikolla 8. Voitonjakokelpoiset varat emoyhtiön tilinpäätöksessä ovat euroa, josta tilikauden voitto on euroa. Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia, eikä ehdotetun osingonjaon voida katsoa vaikuttavan yhtiön maksukykyyn. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että jakokelpoisista varoista jaetaan osakkeenomistajille osinkona 0,35 euroa osakkeelta eli yhteensä 5,4 miljoonaa euroa. Varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina maaliskuun 21. päivänä 2014 klo Helsinki, NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja puh JAKELU Nasdaq OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet Viestin lähettäjä GlobeNewswire, a NASDAQ OMX company