Liikevoitto kasvoi merkittävästi Kansainvälisissä rakentamispalveluissa - Tase vahvistui

Transkriptio

1 Liikevoitto kasvoi merkittävästi Kansainvälisissä rakentamispalveluissa - Tase vahvistui Tilinpäätös 2012 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Tilinpäätös 2012 Smolny Pietari, Venäjä

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Osinkoesitys Näkymät Liitteet Vita Nova Pietari, Venäjä YIT 2 Tilinpäätös 2012

3 Konsernin kehitys

4 Viimeisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Hyvää kehitystä erityisesti Venäjän asuntorakentamisessa Asuntomyynti jatkui hyvänä Aloitukset kysyntää vastaavalla hyvällä tasolla Venäjällä Kansainvälisten rakentamispalveluiden liikevoitto kasvoi merkittävästi Hyvä kannattavuus Suomen rakentamispalveluissa Kustannusten ylityksiä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen projekteissa Kannattavuus tyydyttävällä tasolla huollossa ja kunnossapidossa Liikevoitto ja kannattavuus paranivat Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Tilauskanta Vahva tilauskanta (3 902 milj. euroa) Tilauskanta vahvalla tasolla Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: yli asuntoa myynnissä vuoden lopussa Tase Tase vahvistui Vahva kassavirta Q4/12 Nettovelka pieneni: 746 milj. euroa (nettovelka/käyttökate: 2,4x, IFRIC) Omavaraisuusaste ylitti 35 prosentin tavoitetason Näkymät vuodelle 2013 Hyviä mahdollisuuksia YIT:lle YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto säilyy vuoden 2012 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2013 Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen korkealla, mikä vaikuttaa YIT:hen ja sen asiakkaisiin Ensimmäinen vuosineljännes on tyypillisesti liiketoiminnan normaalin sesonkiluonteisuuden vuoksi heikoin YIT 4 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

5 Tilauskanta 4 miljardia euroa Tilauskanta (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 4 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 1 % 2011: Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 5 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

6 Liikevoitto kasvoi vuonna 2012 Liikevoitto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -11 % % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q4/11 Q4/12: -12 % 2011: Yhteensä 240,5 2012: Yhteensä 248,8 2011: Yhteensä 1, : Yhteensä 1,37 50,4 4,9 70,3 6,2 43,6 4,0 76,2 6,0 52,3 60,5 4,8 5,1 68,4 67,4 6,1 5,3 0,26 0,38 0,2 0,41 0,28 0,33 0,40 0,36 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 6 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

7 Liikevoiton muutos Q4/11 Q4/12 Liikevoiton muutos toimialoittain milj. e -26,8 11,3-0,1 6,0 1,1 76,2 67,5 Konsernin liikevoitto Q4/11 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut Konsernin liikevoitto Q4/12 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 7 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

8 Liikevoiton muutos Liikevoiton muutos toimialoittain milj. e -37,1-6,4 15,4 36,7-0,3 240,5 248,8 Konsernin liikevoitto 2011 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut Konsernin liikevoitto 2012 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 8 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

9 Avainlukuja milj. e 10-12/ /11 Muutos 1 12/ /11 Muutos Liikevaihto Liikevoitto 67,5 76,2 248,8 240,5 % liikevaihdosta 5,3 6,0 5,3 5,3 Tilauskanta Tulos ennen veroja 62,0 68,6 227,6 215,8 Katsauskauden tulos 45,1 51,8 171,2 156,7 Osakekohtainen tulos, e 0,36 0,41 1,37 1,25 Operatiivinen kassavirta investointien 87,3 14,1 90,4-17,3 jälkeen 175,7 206,1 175,7 206,1 Kassavarat kauden lopussa Henkilöstö kauden lopussa 0,75* 0,70 Osinko, e YIT 9 Tilinpäätös 2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) *Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Konsernin kehitys

10 Kulttuuri, liiketoimintaetiikka, arvot ja johtajuus olivat henkilöstön kehityksen keskeisiä aiheita Venäjä 10 % (2011: 9 %) Saksa 10 % (2011:11 %) Tanska 5 % (2011: 5 %) Baltian maat 4 % (2011: 4 %) Norja 14 % (2011: 14 %) Muut maat 4 % (2011: 4 %) Henkilöstö yhteensä (2011: ) Ruotsi 18 % (2011: 17 %) Suomi 35 % (2011: 36 %) Työntekijöiden tyytyväisyyttä mittaava YIT Voice -tutkimus toteutettiin koko yhtiössä ensimmäistä kertaa vuonna 2012 Engagement Index -luku oli 70 prosenttia, joka on eurooppalaista keskiarvoa parempi Tietoisuutta yrityskulttuurin, liiketoimintaetiikan, arvojen ja johtajuuden merkityksestä on lisätty Työpajoja pidettiin viidessä maassa YIT Kausta sertifioitiin menestyksekkäästi toimivaksi yritykseksi Liettuassa (2012) YIT on Suomen vastuullisin kesätyöntekijöiden työnantaja (2011, 2012) YIT 10 Tilinpäätös 2012 Konsernin kehitys

11 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 Projekteissa 20 milj. euron kustannusylitykset - uudelleenjärjestelyjä nopeutettiin Liikevaihto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -8 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -26,8 milj. e Tilauskanta (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -10 % 2011: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä 78,8 2012: Yhteensä 41,7 2012: Yhteensä ,0 17,1 18,8 19,9 14,6 15,3 15,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q ,6 3,7 3,9 3,8 2,9 2,8 3,2-3,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-0,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa laski 3,0 milj. euroa yksittäisen asiakasprojektiin liittyvän varauksen vuoksi. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman varausta olisi ollut 4,3 %. Yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitys alensi vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa 2,8 milj. euroa. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman selvitystä olisi ollut 3,4 %. Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen liikevoittoa laskivat 3,0 milj. euron uudelleenjärjestelykulut. Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja olisi ollut -0,1 %. YIT 12 Tilinpäätös 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 12/ / / / Finnair Helsinki-Vantaa Vantaa Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltian maat YIT 13 Tilinpäätös 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

14 Kannattavuuden parantamisohjelman tilanne Nykytila Tärkeimmät toimet kustannussäästöjen saavuttamiseksi on tehty Matalampi organisaatio ja hierarkia 800 henkilön vähennykset saatiin päätökseen Huollon ja kunnossapidon kannattavuus tyydyttävällä tasolla Lisätoimia tarvitaan heikentyneen markkinatilanteen vuoksi Kustannussäästöjä jatketaan erityisesti projektiliiketoiminnassa Neuvottelut ovat meneillään koskien noin 600 henkilön vähennyksiä vuonna 2013 YIT 14 Tilinpäätös 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 Parantunut kannattavuus - keskittyminen uusiin tilauksiin Liikevaihto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -2 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 11 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: -15 % 2011: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä 33,3 2012: Yhteensä 26, ,1 7,9 9,3 10, ,0 2,3 6,3 3,7 4,6 5,2 3,3 6,6 3,7 4,8 2,6 5,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 %. YIT 16 Tilinpäätös 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

17 Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa Aktiviteetti Saksan projektimarkkinoilla väheni Hyvä kehitys Itävallassa Uudelleenjärjestelyt etenevät hyvin: Keskittyminen huoltoliiketoimintaan Puolassa Pitkän aikavälin tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkina-aseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) Saksa Itävalta Muut maat / / / /12 Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 YIT 17 Tilinpäätös 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

18 Hyvä kehitys huolto- ja kunnossapitotoiminnassa Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa milj. e 1 12/12 Muutos 1 12/11 verrattuna: 0 % % 66% 60% 61% 64% 64% 63% 63% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 220 milj. e 1 12/ Muutos 1 12/11 verrattuna: 15 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta 26% 26% 22% 26% 29% 30% 32% 33% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q YIT 18 Tilinpäätös 2012 Keski-Euroopan Rakentamispalvelut kiinteistötekniset palvelut

19 Suomen rakentamispalvelut

20 Vahvaa kehitystä tasapainoisessa liiketoimintaportfoliossa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 2 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 19 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 0 % 2011: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä 111,6 2012: Yhteensä 127, ,6 32,8 21,1 32,1 29,7 32,0 27,2 38, ,8 9,9 7,8 9,6 9,0 9,2 8,8 11,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy 2,2 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q4/11: -1,7 milj. e). Viimeisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman näitä kuluja olisi ollut 11,7 % (Q4/11: 10,1 %). YIT 20 Tilinpäätös 2012 Suomen rakentamispalvelut

21 Asuntomyynti hyvällä tasolla viimeisellä neljänneksellä Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kauden lopussa YIT 21 Tilinpäätös 2012 Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 85 % myyty suoraan kuluttajille Q4/12 (47 % Q4/11) Myynnissä Myyty 57 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (Q4/11: 54 %) Painopiste omaperusteisessa asuntotuotannossa Myynti tammikuussa on jatkunut normaalilla tasolla Hinnat vakaalla tasolla vuoden 2012 viimeisellä vuosineljänneksellä Asiakkaiden rahoituksen saatavuus on heikentynyt hieman Tasapainoinen myyntivaranto: yli 70 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään euroa) 451 valmista myynnissä olevaa asuntoa joulukuun 2012 lopussa Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 274 milj. euroa Kuluttajaluottamus ja asuntolainojen ehdot keskeisiä asioita vuonna 2013 Suomen rakentamispalvelut

22 Aloitukset hyvällä tasolla Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2011: Yhteensä : Yhteensä , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Start-ups directly fo r co nsumers Start-ups fo r investo rs YIT 22 Tilinpäätös 2012 Suomen rakentamispalvelut

23 Hyvä kehitys jatkui infraja toimitilarakentamisessa Hyvä asema infrarakentamisessa Suuret väylähankkeet etenivät suunnitellusti viimeisellä vuosineljänneksellä Menestystä toimitilarakentamisessa YIT ja HGR Property Partners myivät arvokiinteistön Helsingissä Cordea Savillsille joulukuussa Kaupan arvo on noin 27 miljoonaa euroa Helsingissä sijaitseva Triotto-toimistotila on siirtynyt saksalaisen kiinteistösijoittaja HANSAINVESTin omistukseen joulukuussa. Viimeisellä vuosineljänneksellä YIT aloitti Intelligate II -toimistorakennuksen rakentamisen Turussa Kokonaispinta-ala m², valmistuminen vuonna 2013 YIT aloitti uuden toimisto- ja liikekeskuksen rakentamisen Tikkurilan rautatieaseman lähistölle Hanke sisältää myös kolmen asuntoyhtiön kokonaisuuden YIT 23 Tilinpäätös 2012 Suomen rakentamispalvelut

24 Kansainväliset rakentamispalvelut

25 Vahva kehitys jatkui - liikevaihto ja kannattavuus paranivat Liikevaihto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 41 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 65 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q4/11 Q4/12: 32 % 2011: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä 37,2 2012: Yhteensä 73,9 24,0 28, ,4 17,0*) ,4 8,4 12,3 10,2 9,1 *) 11,9 8,5 7,9 12,7 9,5 15,7 14,0-0,9-0,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 7,4 %. Varausta purettiin 7 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Ilman varauksen purkua liikevoitto olisi ollut 17,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 11,1 %. Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy 2,3 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q4/11: -1,5 milj. e). Viimeisen neljänneksen liikevoittoprosentti olisi ollut ilman näitä kuluja 15,1 % (Q4/11: 12,9 %). YIT 25 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

26 Asuntomyynti ennätystasolla Venäjällä Venäjällä myydyt asunnot (kpl, %) 2011: Yhteensä (43 %) 2012: Yhteensä (40 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % Myynti jatkunut normaalilla tasolla tammikuussa, joka on heikkoa aikaa lomasesongin vuoksi YIT jatkoi lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa Asuntolainoja on hyvin tarjolla YIT:n asiakkaille, sillä 44 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla viimeisellä vuosineljänneksellä Asuntolainojen korot ovat nousussa, nousua 2 3 %- yksikköä tammikuussa 2013 YIT 26 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty Myyntivaranto Venäjällä kasvoi selvästi vuodesta asuntoa myynnissä joulukuun lopussa (12/11: 5 142) 35 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (12/11: 36 %) Tuloutus tuotannon edetessä Vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä valmistui asuntoa (Q4/11: 694) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kauden lopussa YIT 27 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainossa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut Pietarissa Kansainvälisten rakentamispalveluiden loppuunsaattamiskustannukset 554 milj. euroa Ensimmäinen tonttihankinta Tjumenissa, joka on yksi Venäjän vauraimpia ja nopeimmin kasvavia kaupunkeja Suunnitelma aloittaa lähes 900 asuntoa käsittävä ensimmäinen projekti vuonna 2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kauden lopussa YIT 28 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 Aloitusten määrä kasvoi hyvän kysynnän seurauksena Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) 2010: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä Asuntoaloituksia tehtiin vuoden viimeisellä neljänneksellä Pietarissa, Moskovan alueella, Kazanissa ja Jekaterinburgissa Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen sijainti, asuntoja valikoiduille asiakasryhmille Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q YIT 29 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

30 Volyymit kasvussa Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) : Yhteensä : Yhteensä Liikevaihto kasvoi 42 % vuonna 2012 YIT myi vuoden viimeisellä neljänneksellä 118 asuntoa (Q4/11: 97) YIT:n markkina-asema alueella on vahvistunut Asuntojen hinnat vakaita Asuntoja rakenteilla 12/12 yhteensä 715 (12/11: 614) Kannattavuus parani, mutta on edelleen alle toimialan keskiarvon Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q YIT 30 Tilinpäätös 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

31 Rahoitusasema ja avainluvut

32 Mahdollisuuksia kasvuun nykyisellä sijoitetulla pääomalla Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % ,1 15,715,4 15,6 14,0 14,4 14,8 14,8 13,7 12,8 12,0 12,5 14,6 14,6 13,7 14,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 32 Tilinpäätös 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

33 Tavoitteena 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto kaikilla toimialoilla Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 17,8 12,2 30,4 31,5 24,3 23,5 10,5 12,3 Q3 Q4 Q3 Q Q3 Q4 Q3 Q4 YIT 33 Tilinpäätös 2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

34 Hyvä kehitys Kansainvälisissä rakentamispalveluissa 60% Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Milj. e % Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Milj. e % % % % 80 30% % 60 20% % 40 10% % 20 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q % 25% 20% 15% 10% 5% 0% Suomen rakentamispalvelut Milj. e Kansainväliset rakentamispalvelut 30% % % % % % % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Milj. e YIT 34 Tilinpäätös 2012 Operatiivinen sijoitettu pääoma, milj. e Liikevoitto, viim. 12 kk, milj. e Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Operatiivisen sijoitetun pääoman tuotto, viim. 12 kk, prosenttia Rahoitusasema ja avainluvut

35 Hyvä kassavirta viimeisellä neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2011: -17,3 2012: 90,4 87 Hyvä kassavirta kiinteistöteknisissä palveluissa Q4/12 Rakentamispalveluiden kassavirta vuonna 2012 oli 91 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) YIT 35 Tilinpäätös 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

36 Vahva kassavirta - nettovelka pieneni viimeisellä neljänneksellä Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset joulukuun 2012 lopussa yhteensä 828 milj. euroa (12/11: 650 milj. e) Keskikorko 12/12 3,1 % (9/12: 3,0 %) Vuonna 2013 pitkäaikaista lainaa erääntyy 106 milj. euroa Nostamattomia sitovia rahoituslimiittisopimuksia ja tililimiittisopimuksia yhteensä 359 milj. euroa Nettovelka Rahavarat YIT 36 Tilinpäätös 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

37 Velkaantumis- ja omavaraisuusasteet paranivat Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 75,2 79,9 86,8 80,4 84,2 86,7 83,7 72,1 35,4 33,8 32,9 33,2 31,8 32,2 31,0 31,4 31,5 31,6 29,7 30,2 30,0 29,2 28,5 28,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 37 Tilinpäätös 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

38 Osinkoesitys

39 Hallituksen esitys yhtiökokoukselle: suurempi osinko Maksusuhde prosenttia Osakekohtainen osinko euroa 0,80 0,70 0,75 *) 0,65 0,65 60 *) 0, ,50 0,30 0,35 0,40 0,22 0,23 0,19 0,15 0,11 0,09 0, *) Hallituksen esitys Strateginen tavoite: osinko prosenttia nettotuloksesta YIT 39 Tilinpäätös 2012

40 Näkymät

41 Markkinanäkymät 2013 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Projektimarkkinoiden odotetaan pienenevän Ruotsissa, Suomessa ja Tanskassa Kallis energia ja kiristyvä lainsäädäntö tukevat energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Valvomo Vantaa YIT 41 Tilinpäätös 2012 Näkymät

42 Markkinanäkymät 2013 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Kiinteistöteknisten palvelujen markkinat heikkenevät hieman Keski-Euroopassa Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan kohtalaisesti Lisääntynyt epävarmuus on aiheuttanut hitautta investointipäätöksissä ja uusinvestointien siirtämistä myöhemmäksi Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kallis energia ja kiristyvä ympäristölainsäädäntö tukevat kysyntää erityisesti Saksassa ja Itävallassa Münchenin teknillinen yliopisto München, Saksa YIT 42 Tilinpäätös 2012 Näkymät

43 Markkinanäkymät 2013 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2013 (Euroconstruct, joulukuu 2012), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Liiketilojen rakentamisen odotetaan vähenevän 12 %, toimistojen rakentamisen 19 % (Euroconstruct, joulukuu 2012) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Ruoholahdenkatu 23 Helsinki Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (Euroconstruct, joulukuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 43 Tilinpäätös 2012 Näkymät

44 Markkinanäkymät 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan vuonna 2013 Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2013, mutta vähemmän kuin vuonna 2012 Asuntolainojen korot ovat edelleen nousussa Baltian maat, Tšekki ja Slovakia YIT Home showroom Pietari, Venäjä Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit hitaassa kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan pysyvän vakaana Tšekissä ja Slovakiassa YIT 44 Tilinpäätös 2012 Näkymät

45 Tulosohjeistus 2013 YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto säilyy vuoden 2012 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2013 Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen korkea, mikä vaikuttaa YIT:hen ja sen asiakkaisiin YIT:n toimitilat München, Saksa YIT 45 Tilinpäätös 2012 Näkymät

46 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM YIT 46 Tilinpäätös 2012

47 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Suomessa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 47 Tilinpäätös 2012 Liitteet

48 Rahoitusasema

49 Nettorahoituskustannukset laskivat vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä Nettorahoituskustannukset, milj.e Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät 2011: 24,8 milj. e 2012: 21,2 milj. e Alemmat markkinakorot 7,8 7,6 Kasvanut IAS 23 -kirjaus rakennustoiminnan kasvun vuoksi 4,5 4,9 5,2 6,1 4,4 5,5 Ruplan suojauskustannukset laskivat vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Rahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 49 Tilinpäätös 2012 Liitteet

50 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 12/12 milj. e 143,6 146,8 148,1 106,0 1) 3) 4) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/07, 50 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 4) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2) 38,9 26,9 10,4 3, YIT 50 Tilinpäätös 2012 Liitteet

51 Tasapainoinen velkasalkku ja kasvanut suojausaste Velkasalkku 12/12, yhteensä 922 milj. e (9/12: 977 milj. e) Keskikorko 3,1 % (9/12: 3,0 %) Muut 0 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 40 % Kiinteä korko 75 % Keskikorko 3,3 % Vakuutusyhtiöt 15 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 28 % Pankit 17 % Vaihtuva korko 25 % Keskikorko 2,3 % YIT 51 Tilinpäätös 2012 Liitteet

52 Velkasalkun valuuttariski on suojattu kokonaan Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkun valuuttajakauma, kun termiinisopimukset on otettu huomioon 12/12 Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla % SEK 2 % CZK 2 % LTL 5 % RUB 8 % EUR 83 % YIT 52 Tilinpäätös 2012 Liitteet

53 Velkaantuneisuusaste laskenut Nettovelka/käyttökate Kerroin (x) 2,2x Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 2,7x 35 % 2,5x 3,0x 2,4x 1,8x 1,4x Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) YIT 53 Tilinpäätös 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

54 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e milj. e /2012 6/2012 9/ / : osatuloutuksen mukaan, : IFRIC 15:n mukaan Oma pääoma ja pääoman ehtoiset kiinteät nettoinvestoinnit IFRIC 15:n mukaan Vieras pääoma YIT 54 Tilinpäätös 2012 Liitteet

55 Osakeomistus YIT 55

56 YIT:n suurimmat omistajat 31 tammikuuta 2012 Osakkeenomistaja Osakkeet % osakepääomasta 1. Structor S.A ,13 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,86 3. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,80 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,97 5. YIT Oyj ,45 6. Odin rahastot ,42 7. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola ,40 8. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f ,32 9. Danske Invest rahastot , Nordea rahastot ,10 Kymmenen suurinta yhteensä ,60 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,06 Muut osakkeenomistajat ,34 Yhteensä ,00 YIT 56 Tilinpäätös 2012 Liitteet

57 Yli osakkeenomistajaa 31 tammikuuta 2012 Kpl /0212/0312/0412/0512/0612/0712/0812/0912/1012/11 1/12 2/12 3/12 4/ /12 7/12 8/12 9/12 10/1211/1212/12 1/13 YIT 57 Tilinpäätös 2012 Liitteet

58 35 % osakkeista kansainvälisessä omistuksessa Kansainvälinen omistus, % osakepääomasta 31 tammikuuta 2012 % /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 7/12 8/12 9/12 10/12 11/12 12/12 1/13 YIT 58 Tilinpäätös 2012 Liitteet

59 Talousindikaattorit YIT 59

60 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 3,4% 3,0% 2,5% 2,5% 2,7% 2,7% 5,0% 4,8% 4,4% 4,2% 11A 12E 13E 14E 3,7% 11A 12E 2,4% 13E 14E 0,8% 0,8% 11A 12E 13E 14E 1,0% 0,5% 8,3% 2,3% 3,5% 3,8% 11A 12E 13E 14E 11A 12E 13E 14E 1,5% 1,7% 1,1% -0,5% 11A 12E 13E 14E 3,1% 2,1% 1,0% 0,9% 4,3% 2,8% 2,2% 1,8% 5,5% 4,2% 2,5% 3,9% 11A 12E 13E 14E 5,9% 2,7% 3,3% 3,5% 11A 12E 13E 14E 11A 12E 13E 14E 11A 12E 13E 14E 1,7% -0,9% 0,8% 1,9% 11A 12E 13E 14E 2,7% 2,3% 1,0% 0,6% 11A 12E 13E 14E 2,5% 0,9% 2,5% 11A 12E 13E 3,3% 2,5% 2,1% 3,5% 11A 12E 13E 14E YIT 60 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Nordea joulukuu, 2012 Itävalta, Tsekki ja Slovakia: Euroconstruct joulukuu 2012 Romania (vuoden 2014 estimaattia ei saatavilla): IMF lokakuu 2012 Liitteet

61 Työttömyyden arvioidaan pysyvän tasaisena Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa % E 2013E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa YIT 61 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Eurostat & Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

62 Työttömyyden arvioidaan laskevan Venäjällä ja Itä-Euroopassa % 20 Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa E 2013E 2014E 2015E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia YIT 62 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Eurostat, Euroconstruct joulukuu 2012 ja VTT joulukuu 2012 Liitteet

63 Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Itä-Eurooppa YIT 63

64 Suomi Asuntomarkkinoilla tilanne on vakaa kpl Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna E 2013E 2014E 2015E indeksi Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) Oma talous Suomen talous Asuntojen hinnat ovat nousseet vuonna 2012 Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2013 indeksi Milj. e % Koko maa Pääkaupunkiseutu Muu Suomi.Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset milj Uusien asuntolainojen keskikorko YIT 64 Tilinpäätös 2012 Lähteet: asuntoaloitukset: RT Lokakuu 30, 2012, E Euroconstruct joulukuu 2012, kuluttajien luottamus: Tilastokeskus , asuntojen hinnat: Tilastokeskus , korot: Suomen Pankki Liitteet

65 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset asuntotyypin mukaan Asuminen: rakennusluvat, asuntoaloitukset ja valmistuneet asunnot Kerrostalot Rivitalot Omakotitalot Rakennusluvat Asuntoaloitukset Valmistuneet asunnot kpl Myymättömät valmistuneet (omaperusteinen rakentaminen) saldo Rakentamisen luottamusindikaattori YIT 65 Tilinpäätös 2012 Lähde: RT , Rakentamisen luottamusindikaattori: EK Liitteet

66 Suomi Kotialouksien velka suhteellisen alhainen Asuntojen hinnat eri maissa, indeksi Kotitalouksien velka suhteessa BKT:een(%) Suomi Ruotsi Tanska Saksa Kreikka Espania Ranska Alankomaat Irlanti Iso Britannia Suomi Ruotsi Tanska Saksa Viro Espania Ranska Alankomaat Irlanti Iso Britannia Itävalta Norja Italia YIT 66 Tilinpäätös 2012 Lähde: Eurostat Liitteet

67 Venäjä Markkinatilanteen arvioidaan pysyvän hyvänä RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/2008-1/2013) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/2008-1/2013) Vanhat asunnot Uudet asunnot Asuntojen hintakehitys Moskova Oblastin alueella (1/2008-1/2013) RUB/m2 Vanhat asunnot % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo ( ) YIT 67 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Asuntojen hinnat: , Öljyn hinta: Neste Oil ja korot: Venäjän keskuspankki Liitteet

68 Baltian maat Kohtalaista kasvua odotetaan asuntorakentamisessa kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 2013E 2014E 2015E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 2013E 2014E 2015E kpl Valmistuneet asunnot Liettuassa E 2013E 2014E 2015E Milj e Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa Liettua Viro Latvia E 2013E 2014E 2015E YIT 68 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

69 Tsekki ja Slovakia Asuntoaloitusten ennustetaan jäävän alhaisiksi kpl Asuntoaloitukset Tsekissä C Z K / m Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa Price development in Czech/Prague E 2013E 2014E 2015E 0 1 EUR=25.5 CZK F Tsekki Praha Year kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa E 2013E 2014E 2015E EUR/m Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa Q1/12 Q2/12 Q3/12 Slovakia Bratislava YIT 69 Tilinpäätös 2012 Lähde: Asuntoaloitukset, Euroconstruct joulukuu 2012, muut: Tsekki, King Sturge huhtikuu 2012 (uudempaa ennustetta ei saatavilla), Slovakia: Slovakian keskuspankki Liitteet

70 Tonttivarantoon sijoitettu pääoma Joulukuun lopussa 2012 Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tsekki 12/11: 295 milj. e 12/12: 284 milj. e 12/11: 269 milj. e 12/12: 302 milj. e 12/11: 80 milj. e 12/12: 87 milj. e Pinta-ala, m² Pinta-ala, m² Pinta-ala, m² /11 12/ /11 12/ /11 12/12 Toimitilatontteja Asuntotontteja YIT 70 Tilinpäätös 2012 Liitteet

71 Toimitilat Suomi Venäjä YIT 71

72 Suomi Tuotot ovat pysyneet vakaina Prime tuotot pääkaupunkiseudulla Toimitilojen tuotot pääkaupunkiseudulla Office yields in Helsinki Metropolitan Area % YIT 72 Tilinpäätös 2012 Lähde: Catella Property Outlook syyskuu 2012 ja DTZ Property Times Helsinki tammikuu 2013 Liitteet

73 Suomi Vajaakäyttöasteessa eroja sektoreittain pääkaupuniseudulla Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla Vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla vuoden 2012 lopussa Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla vuoden 2012 lopussa YIT 73 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Catella Property Outlook syyskuu 2012 ja DTZ Property Times Helsinki tammikuu 2013 Appendices

74 Suomi Tärkeimmät toimitilojen indikaattorit Suomen kasvukeskuksissa Kasvukeskuskissa sijaitsevaa vapaata toimistotilaa ja vajaakäyttöaste (%) Q2/12 Prime toimistojen tuotto Suomessa Q2/02 Q2/12 YIT 74 Tilinpäätös 2012 Lähde: Catella Property Outlook syyskuu 2012 Liitteet

75 Venäjä Kasvupotentiaalia toimitilamarkkinoilla Tilatut toimitilarakennukset Venäjällä Toimitilarakentaminen vuonna 2011 YIT 75 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

76 Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä YIT 76

77 Infrarakentaminen Markkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2013 Milj. e Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit (2012E) Muut 11% Energia ja vesiväylät 23% Tiet 36% E 2013E 2014E 2015E Televerkot 14% Muu liikenne 3% Rautatiet 14% Uusi Korjaus YIT 77 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

78 Suomi Rakennuskustannukset ovat nousseet Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin Rakennuskustannukset nousivat 1,8 prosenttia vuoden 2012 joulukuussa edellisen vuoden joulukuuhun verrattuna. Rakentamisen työpanosten hinnat nousivat 1,2 prosenttia, tarvikepanosten hinnat 1,9 prosenttia ja muiden panosten hinnat 3,3 prosenttia vuotta aiemmasta. YIT 78 Tilinpäätös 2012 Lähde: Tilastokeskus Liitteet

79 Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Rakentamisen määrä 1/ /2012 (muutos edellisvuoteen verrattuna) Rakennuskustannukset: Inflaation rakennusmateriaaleissa 6/ / % 12% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% % 8% 6% 4% 2% 0% 7,8% 8,3% 8,5% 8,5% 8,3% 8,0% 7,9% 7,6% 7,4% 7,2% 7,1% 7,0% 6,8% 6,4% 6,0% 5,7% 5,3% 5,1% 5,1% YIT 79 Tilinpäätös 2012 Lähde: PMR Construction Review Liitteet

80 Pohjois-Euroopan Kiinteistötekniset palvelut YIT 80

81 Toimitilojen uudisrakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Suomi Norja Baltian maat Ruotsi Tanska Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 81 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

82 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kysyntää vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Index E 2013E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjältä ja Baltiasta tilastoja ei saatavissa. YIT 82 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

83 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Liike- ja toimistotilojen rakentaminen Suomessa Teollisuus- ja varastorakennusten rakentaminen Suomessa milj. m 3 Rakennusluvat Aloitukset Valmistuneet Rakennusluvat Aloitukset Valmistuneet YIT 83 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto: Euroconstruct joulukuu 2012, Muu: RT lokakuu 2012 Liitteet

84 Ruotsi Toimitilamarkkina suhteellisen vakaa Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistotilojen tuotot Pohjoismaissa /m2 Toimistotilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 84 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, muu: Newsec Property update syyskuu 2012 Liitteet

85 Norja Markkinan ennustetaan pysyvän suhteellisen vakaana Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Vähittäistoimitilojen tuotot Pohjoismaissa /m2 Vähittäistoimitilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 85 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, muu: Newsec Property update syyskuu 2012 Liitteet

86 Tanska Toimitilamarkkina pysyy alhaisella tasolla Milj. e Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Logistiikkatilojen tuotot Pohjoismaissa /m2 Logistiikkatilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 86 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, muu: Newsec Property update syyskuu 2012 Liitteet

87 Baltian maat Toimitilarakentamisen ennustetaan kiihtyvän hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa Milj. e E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Milj. e Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto YIT 87 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

88 Teollisuuden indikaattorit Suomi YIT 88

89 Teollisuuden investointien odotetaan laskevan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa EK Investment Survey Investments in the economy (national accounts) YIT 89 Tilinpäätös 2012 Lähde: EK tammikuu 2013 Liitteet

90 Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaisilla tasoilla Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Index Index YIT 90 Tilinpäätös 2012 Lähde: EK Liitteet

91 Keski-Euroopan Kiinteistötekniset palvelut YIT 91

92 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan kasvavan hieman vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 92 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

93 Vakaa kysyntä huollon ja kunnossapidon markkinoilla vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Saksa Iltävalta Puola Tsekki YIT 93 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

94 Saksa Vakaa kysyntä avainsektoreissa Milj. e 7000 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto IFO Liiketoimitaympäristön indeksi Saksassa ZEW indeksi Saksassa YIT 94 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, IFO instituutti ja ZEW Liitteet

95 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e 3000 Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä Miljardia euroa E 2013E 2014E 2015E Rakentaminen YIT 95 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

96 Tsekki ja Slovakia Haastava markkinatilanteen jatkuu Milj. e 2500 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä Milj. e 4000 Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e 1000 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa Milj. e 800 Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto YIT 96 Tilinpäätös 2012 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

97 Puola Parantuva markkinatilanne Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Puolan BKT:n kasvu (%) % YIT 97 Tilinpäätös 2012 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, BKT:n kasvu: Trading economies Liitteet

98 Vastuuvapauslauseke Tämän esityksen on laatinut ja siinä esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) YIT Oyj ( Yhtiö ). Osallistumalla kokoukseen, jossa tämä esitys pidetään, tai lukemalla esitysdiat sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys on toteutettu ainoastaan luottamuksellisesti tiedonantotarkoituksessa, eikä sitä tule toistaa, jakaa edelleen tai siirtää eteenpäin kenellekään kokonaan tai osittain. Tämä esitys ei muodosta kokonaan tai osittain tarjousta Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntöä tai kutsua tarjoutua ostamaan, hankkimaan tai merkitsemään Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereita missään valtiossa, eikä tämä esitys ole kehotus harjoittaa sijoitustoimintaa, eikä sitä tulisi pitää minään edellä mainituista. Minkään tämän esityksen osan tai sen jakelun ei tulisi muodostaa perustetta sopimusten, sitoumusten tai sijoituspäätösten tekemiselle eikä niihin tulisi tukeutua tällaisia päätöksiä tehtäessä. Tässä esityksessä esitettyjä tietoja ei ole vahvistettu riippumattomasti. Tähän esitykseen sisältyvien tietojen tai mielipiteiden kohtuullisuudesta, virheettömyydestä, täydellisyydestä tai paikkansapitävyydestä ei anneta tässä esityksessä suoraan tai epäsuoraan ilmaistua lausuntoa, vakuutusta tai sitoumusta, eikä niihin tulisi sellaisina luottaa. Yhtiö tai siihen kytköksissä olevat henkilöt, sen neuvonantajat tai edustajat eikä mikään muukaan henkilö ole minkäänlaisessa (tuottamuksellisessa tai muussa) vastuussa mistään tappioista, jotka syntyvät tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muuten tähän esitykseen liittyen. Kunkin henkilön täytyy luottaa omaan selvitykseensä ja analyysinsä Yhtiöstä ja tässä esityksessä käsitellyistä liiketoimista, mukaan lukien niihin liittyvistä hyödyistä ja riskeistä. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät sanat ennakoida, tulla tapahtumaan, uskoa, aikoa, arvioida, odottaa sekä vastaavansisältöisiä sanoja. Kaikki muut kuin historiallisia tosiasioita sisältävät lausumat tässä esityksessä, mukaan lukien Yhtiön taloudelliseen asemaan, liiketoimintastrategiaan sekä johdon tulevia toimintoja koskeviin suunnitelmiin ja tavoitteisiin liittyvät lausumat, mukaan lukien jakautumissuunnitelmaa ja sen täytäntöönpanoa koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joiden takia Yhtiön todelliset tulokset, suoritukset ja saavutukset saattavat poiketa olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista ja saavutuksista, jotka on esitetty tai joihin on viitattu tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisiin oletuksiin Yhtiön nykyisistä ja tulevista liiketoimintastrategioista ja siitä ympäristöstä, jossa Yhtiö tulee tulevaisuudessa toimimaan. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan tilannetta tämän esityksen päivämääränä. Yhtiö kieltää nimenomaisesti sitoutuneensa levittämään tässä esityksessä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia koskevia päivityksiä ja tarkistuksia, jotka heijastaisivat muutoksia Yhtiön näihin lausumiin liittämissä odotuksissa tai muutoksia niissä tapahtumissa, ehdoissa tai olosuhteissa, joihin tällainen tulevaisuutta koskeva lausuma perustuu. Yhtiö varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takuita tulevista suorituksista, ja että sen todellinen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet saattavat poiketa olennaisesti tähän esitykseen sisältyvissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai vihjatuista vastaavista. Lisäksi vaikka Yhtiön taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet olisivatkin yhteneväisiä tähän esitykseen sisältyvien tulevaisuutta koskevien suunnitelmien kanssa, nämä tulokset tai kehityskulut eivät välttämättä merkitse tulevien ajanjaksojen tuloksia tai kehitystä. Yhtiö tai kukaan muukaan henkilö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen arvioida tai vahvistaa tai tiedottaa julkisesti mistään tarkistuksista, jotka heijastavat tämän esityksen päivämäärän jälkeen sattuvia tapahtumia tai ilmaantuvia olosuhteita. YIT 98 Tilinpäätös 2012