Asuntomyynti ennätystasolla Venäjällä konsernin vahva tilauskanta antaa näkyvyyttä

Transkriptio

1 Asuntomyynti ennätystasolla Venäjällä konsernin vahva tilauskanta antaa näkyvyyttä Osavuosikatsaus 1 9/2011 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Vita Nova Pietari, Venäjä

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Näkymät Liitteet Komendanski Pietari, Venäjä YIT 2 Osavuosikatsaus 1-9/2011

3 Konsernin kehitys YIT 3

4 Kolmannen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja liikevaihto Kasvu jatkui Liikevaihto kasvoi 19 % ja liikevoitto pieneni 25 % edellisvuodesta (osatuloutuksen mukaan) Kolmannella neljänneksellä tehtiin 10 milj. euron kuluvaraus ammoniakkiongelmaan liittyvien kustannusten kattamiseksi (liikevoitto ilman varausta 53,6 milj. euroa) Vahva asuntomyynti kuluttajille Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden kannattavuus parani heikon ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen, mutta on edelleen YIT:n omia tavoitteita alhaisemmalla tasolla Tilauskanta Vahva tilauskanta antaa näkyvyyttä Tilauskannan katetaso oli hyvä, molemmilla kiinteistöteknisten palvelujen toimialoilla se parani hieman Myyntiriski on hallinnassa ja rajallinen E18-PPP-sopimuksen odotetaan vahvistavan tilauskantaa marraskuussa Tulevaisuudennäkymät Lisääntynyt epävarmuus Gallileo Towerin huipulla Frankfurt, Saksa YIT arvioi liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuonna 2011* Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on lisääntynyt selvästi, ja se saattaa vaikuttaa negatiivisesti YIT:n liiketoimintaan YIT on valmistautunut hyvin myös mahdollisesti huonompiin aikoihin ja hyödyntää myös heikomman markkinatilanteen mahdollisuudet * Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) YIT 4 Osavuosikatsaus 1-9/2011

5 Tilauskanta hyvällä tasolla Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 4 % (osatuloutus) Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 19 % (osatuloutus) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) YIT 5 Osavuosikatsaus 1-9/2011

6 Liikevoitto 1 9/2011 vuoden 2010 tasolla Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -25 % (osatuloutus) 116,4 Osakekohtainen tulos (euroa) Muutos Q3/10 Q3/11: -6 % (IFRIC 15) 0,65 44,5 33,9 69,7 70,3 67,9 57,1 57,9 50,4 43,6 39,2 35,9 33,9 35,4 0,15 0,16 0,16 0,20 0,37 0,15 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Toimialaraportointi (osatuloutus) Konserniraportointi (IFRIC 15) Kansainvälisten rakentamispalveluiden vuoden 2011 kolmannen neljänneksen liikevoittoa alensi 10 milj. euron kuluvaraus liittyen ammoniakkiongelman korjaamiseen. Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. YIT 6 Osavuosikatsaus 1-9/2011

7 Painopiste henkilöstön kehittämisessä Tärkeimmät henkilöstöön liittyvät kehityskohteet YIT:n kulttuuri; vahva etiikka ja arvot Osaamisen hallinta YIT:läisten hyvinvointi Toteutettuja toimia: YIT Opinnot -opintokokonaisuus alkaa kahdessa suomalaisessa ammattikorkeakoulussa marraskuussa Tavoitteena on tukea osaavan henkilöstön saatavuutta tulevaisuudessa Oppiminen tutustumalla YIT:n työmaihin YIT:n johtajakoulutus Venäjällä ja Keskisessä Itä- Euroopassa Neljäs koulutus on alkamassa Tavoitteena on parantaa johtajuutta ja johtamistaitoja yrityksen sisällä Projektien hallintaan ja työturvallisuuteen liittyvä koulutus on meneillään Pohjoismaiden kiinteistöteknisissä palveluissa YIT palkittiin "Suomen vastuullisin kesätyönantaja" - tittelillä YIT 7 Osavuosikatsaus 1-9/2011

8 Avainlukuja milj. e Toimialaraportointi (osatuloutus*) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta 7 9/11 7 9/10 Muutos 1 9/11 1 9/10 Muutos ,6 4, ,9 6, % -25 % 4 % ,3 5, ,4 6, % 3 % 4 % Konserniraportointi (IFRIC 15) Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tilauskanta Tulos ennen veroja Osakekohtainen tulos, e Sijoitetun pääoman tuotto (viim.12 kk), % Omavaraisuusaste % Nettovelka Kassavarat kauden lopussa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Henkilöstö kauden lopussa ,4 3, ,6 0,15 15,5 29,2 755,0 224,1-47, ,9 4, ,0 0,16 15,6 29,7 636,6 234,1-121, % 4 % 1 % 3 % -6 % 19 % -4 % 61 % 2 % ,5 4, ,3 0,72 15,5 29,2 755,0 224, ,7 4, ,6 0,47 10,6 29,2 636,6 234,1-56, % 37 % 1 % 54 % 53 % 19 % -4 % -44 % 2 % YIT 8 Osavuosikatsaus 1-9/2011 * osatuloutus valmistumisasteen mukaan

9 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 9

10 Liikevoittomarginaali parani haasteellisen ensimmäisen vuosipuoliskon jälkeen Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 23 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -1 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 19 % ,9 25,1 20,2 23,5 17,1 18,8 19, ,9 5,4 4,8 4,5 3,6 3,7 3,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 miljoonan euron varaus. YIT 10 Osavuosikatsaus 1-9/2011

11 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 9/08 1 9/09 1 9/10 1 9/ Karoliininen sairaala Tukholma, Ruotsi Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltian maat YIT 11 Osavuosikatsaus 1-9/2011

12 Kannattavuuden parantamiseksi tähtäävät toimet ja tulokset Organisaation koon sopeuttaminen Uudelleenjärjestelyohjelma käynnissä kaikissa maissa Päätökset tehty noin 800 henkilön vähentämisestä kaikissa toimintamaissa yhteensä Tavoitellut vuositason säästöt 40 milj. euroa vuodesta 2013 lähtien, jolloin ohjelma on täysin toteutettu Projektiliiketoiminnan kannattavuutta on nostettu Selektiivisempi lähestymistapa: tarjous / ei tarjousta -prosessi Tilauskannan katetaso parani hieman YIT 12 Osavuosikatsaus 1-9/2011

13 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 13

14 Tilauskannan marginaali parani Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 57 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 193 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -5 % ,9 12,1 7, ,1 2,7 4,0 6,3 1,7 2,4 3,6 2,0 3,4 2,3 3,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 %. YIT 14 Osavuosikatsaus 1-9/2011

15 Saksa tärkein maa Keski-Euroopassa Uusinvestointien ja palveluiden kysyntä hyvä Saksassa Suurten projektien investointipäätöksissä on havaittu epävarmuutta Liiketoiminta etenee suunnitelman mukaisesti Tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen yhdellä prosenttiyksiköllä vuosittain sekä markkinaaseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) /09 1 9/10 1 9/11 Saksa Itävalta Muut maat Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta, Unkari ja projektimyynti Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 YIT 15 Osavuosikatsaus 1-9/2011

16 Hyvät mahdollisuudet huollon ja kunnossapidon kasvattamiseen Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa /2011: 923 milj. e Muutos verrattuna 1-9/2010: 5 % 67% 69% 69% 68% 64% 62% 61% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Service and maintenance revenue Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 1-9/2011: 140 milj. e Muutos verrattuna 1-9/2010: 47 % 18 26% 26 30% % 20% 45 26% 49 26% 46 22% Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q YIT 16 Osavuosikatsaus 1-9/2011

17 Suomen rakentamispalvelut YIT 17

18 Edelleen heikko infrarakentaminen ja arvoasuntojen myynnin heikentyminen vaikuttivat negatiivisesti kolmanteen vuosineljännekseen Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -4 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -28 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 7 % ,1 26,4 29,3 29,4 25,6 32,8 21, ,1 9,6 10,5 10,0 9,9 8,8 7,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Toimialan liikevoitto sisältää -0,9 milj. euroa (7 9/2010: -0,7 milj. euroa) IAS 23:n mukaisia korkokuluja. Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman näitä kuluja olisi ollut 8,2 % (Q3/10: 10,7 %). YIT 18 Osavuosikatsaus 1-9/2011

19 Hyvä myyntivaranto ja uusia aloituksia Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kauden lopussa YIT 19 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 80 prosenttia myyty suoraan kuluttajille vuonna 2011 (78 % vuonna 2010) Myynnissä Myyty 49 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (6/2011: 56 %) Hinnat nousivat maltillisesti Tarjonta normalisoitunut YIT myi enemmän pienempiä asuntoja Arvoasuntojen myynti heikentyi Painopiste on edelleen omaperusteisissa hankkeissa Hyvä aktiivisuus tonttikaupoissa tukee tulevaa kasvua Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 374 milj. euroa

20 Aloitukset kysynnän mukaan: hyvä ja monipuolinen tarjonta Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2010: Yhteensä : Yhteensä /2011: Yhteensä Merihelmi Kokkola, Suomi Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 YIT 20 Osavuosikatsaus 1-9/2011

21 Infrarakentamisen asema parantumassa Infrarakentamisen aktiviteetti lisääntynyt Infrarakentamisen tilauskanta vahvistunut heikomman alkuvuoden jälkeen Urakointia, eli ei myyntiriskiä Uusia tilauksia kolmannella vuosineljänneksellä: Valtatie 3 ja Länsimetro (Niittykummun aliurakka) YIT:n ja Destian muodostama konsortio valittiin E18 Koskenkylä Kotka -moottoritiehankkeen ensisijaiseksi tarjoajaksi Arvo yhteensä noin 650 milj. euroa Tavoitteena allekirjoittaa sopimus marraskuussa Rajallinen myyntiriski toimitiloissa KehäI Espoo, Suomi Tilauskanta vahvistunut selvästi vuoden takaisesta Tilauskannassa on kaksi myynnissä olevaa hanketta: Safiiri Business Park ja Ratinankaari Markkinatilanne vakaa: vuokrat ovat vakiintuneet, kansainvälisten sijoittajien kiinnostus pysynyt samana ja sijoittajien tuottovaatimukset vakiintuneet Vuokraus jatkui kolmannella neljänneksellä Kiinnostus elinkaarihankkeisiin jatkui, kaksi päiväkotihanketta voitettiin kolmannella neljänneksellä (rakennnus- ja huoltotyöt) YIT 21 Osavuosikatsaus 1-9/2011

22 Kansainväliset rakentamispalvelut YIT 22

23 Kannattavuutta heikensi ammoniakkiongelmaan liittyvä varaus Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: 9 Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -10,1 milj. e Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/10 Q3/11: -4 % ,4 12, ,6 4,3 7,6 6,8 9,2 8,4 9.1* 10,2 9,6 8,2 8,4-0,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja Liikevoitto % liikevaihdosta liikevoittoprosentti 7,4 %. YIT 23 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/11 Q2/11 Q3/11-0,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Toimialan liikevoitto sisältää -0,9 milj. euroa (7 9/2010: -0,2 milj. euroa) IAS 23:n mukaisia korkokuluja. Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman näitä kuluja olisi ollut 0,4% (Q3/10: 8,4 %).

24 Venäjällä asuntomyynti kuluttajille jatkui vahvana Venäjällä myydyt asunnot (lukumäärä, %) Myytyjen asuntojen määrä kasvoi edellisvuodesta ja oli 957 asuntoa Myynti jatkunut hyvällä tasolla lokakuussa YIT on jatkanut lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 39 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainoilla Q3/11 Myynnin jakautuminen vaikutti liikevaihdon tuloutukseen: YIT myi enemmän asuntoja rakentamisen alkuvaiheessa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % YIT 24 Osavuosikatsaus 1-9/2011

25 Myyntiriski hallinnassa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiit, myymättä Rakenteilla, myymättä Rakenteilla, myyty Myyntivaranto kasvanut verrattuna vuoden 2010 kolmanteen vuosineljännekseen asuntoa myynnissä syyskuun lopussa Venäjällä (9/10: 3 931) 33 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (9/10: 43 %) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä valmistui 539 asuntoa (Q3/10: 299) Kansainvälisten rakentamispalveluiden loppuunsaattamiskustannukset 276 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kauden lopussa YIT 25 Osavuosikatsaus 1-9/2011

26 Venäjän asuntorakentamisen volyymi kasvussa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Jekaterinburg, Kazan, Rostov-on-Don, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä kasvanut erityisesti Jekaterinburgissa ja Pietarissa Pääoman käyttö tehostunut: pienempiä hankkeita, lyhyempi rakentamisaika, lisääntynyt myynti asuntojen rakentamisvaiheessa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kauden lopussa YIT 26 Osavuosikatsaus 1-9/2011

27 YIT ratkaisee ammoniakkiongelman yhdessä asiakkaidensa kanssa Asuntojen hajuhaittojen ja normit ylittävän ammoniakkipitoisuuden syynä on toimittajan betonissa käyttämä lisäaine YIT arvioi, että kustannusvaikutus on 10 milj. euroa, ja samansuuruinen kuluvaraus tehtiin vuoden kolmannella neljänneksellä YIT jatkaa neuvotteluja korvauksista vakuutusyhtiöiden ja betonintoimittajien kanssa Tavoitteena on säilyttää hyvä maineemme alueella luotettavana ja vastuullisena kumppanina ja varmistaa määritetyn strategian toteutuminen Tilanne (kpl) Valituksia asiakkailta 50 Sovittujen korjattavien asuntojen määrä 8 Sovittujen takaisin ostettavien asuntojen määrä Valmiit asunnot, jotka eivät ole tällä hetkellä myynnissä 1 83 YIT 27 Osavuosikatsaus 1-9/2011

28 Tavoitteena lisätä asuntoaloituksia vuonna 2011 Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) Yhteensä Yhteensä 672 Yhteensä /2011: Yhteensä Kolmannella vuosineljänneksellä asuntoaloituksia Pietarissa, Moskovan alueella, Rostovissa ja Jekaterinburgissa Tontteja hankittiin Pietarissa ja Moskovan alueella Monipuolinen tonttivalikoima: maantieteellinen jakauma, asiakassegmentit Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q YIT 28 Osavuosikatsaus 1-9/2011

29 Volyymit nousussa Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa Asuntojen aloitukset Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa (kpl) 111 Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q /2011: Yhteensä Q1 Q Q3 Kannattavuus parantunut vuoden 2010 kolmanteen vuosineljännekseen verrattuna, mutta on keskimäärin selvästi alle toimialan keskiarvon Suhteellisen pienet volyymit heikentävät edelleen toimialan kannattavuutta erityisesti Baltian maissa Urakoinnin osuus edelleen suuri Kolmannella vuosineljänneksellä asuntoaloituksia Virossa, Latviassa ja Slovakiassa Myyntimäärät kasvoivat kaikissa maissa: kolmannen vuosineljänneksen aikana YIT myi 111 asuntoa (Q3/10: 13) Asuntojen hinnat säilyneet vakaana YIT 29 Osavuosikatsaus 1-9/2011

30 Rahoitusasema ja avainluvut YIT 30

31 Suurempi liikevoitto pääajuri korkampaan sijoitetun pääoman tuottoon Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk ,3 10,7 10,6 14,3 14,0 15,6 15,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % YIT 31 Osavuosikatsaus 1-9/2011

32 Investoinnit heikensivät Q3:n kassavirtaa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2010: -62 mil. e 1-9/2011: -31 mil. e Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kasvua tukevat investoinnit vaikuttivat kolmannen vuosineljänneksen kassavirtaan Suurempi käyttöpääoma Tonttien hankinnat Omaperusteisen tuotannon myyntivarannon kasvu Suomessa Saatavien väliaikainen kasvu Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Kansainvälisten rakentamispalveluiden kassavirta positiivinen 1 9/2011 YIT 32 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15)

33 Rahoitusasema mahdollistaa kasvustrategian toteuttamisen Velkaantumisaste Prosenttia Omavaraisuusaste Prosenttia Ruplan heikkenemisestä aiheutunut 23 milj. euron negatiivinen muuntoero omassa pääomassa 65,0 64,7 80,5 72,6 75,2 79,9 86,8 30,2 31,8 29,2 31,9 28,5 29,7 29,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % YIT 33 Osavuosikatsaus 1-9/2011

34 Hyvä rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Nettovelka Kassavarat Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset 9/2011 yhteensä 650 milj. euroa Viimeisellä vuosineljänneksellä pitkäaikaista velkaa erääntyy 15 milj. euroa Käteisvarat syyskuun 2011 lopussa 224 milj. euroa Komittoidut rahoituslimiittisopimukset 50 milj. euroa joulukuuhun 2013 asti 200 milj. euroa joulukuuhun 2015 asti Ei kovenantteja Tililimiittisopimukset 66 milj. euroa YIT 34 Osavuosikatsaus 1-9/2011

35 Näkymät YIT 35

36 Markkinanäkymät 2011 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Palvelujen odotetaan kasvavan projektiliiketoimintaa nopeammin Huolto ja kunnossapito tarjoaa hyviä mahdollisuuksia kaikissa maissa Talotekniikan uusinvestointien uskotaan hieman kasvavan Investointipäätökset saattavat kuitenkin kestää kauemmin Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Suomessa teollisuuden investoinnit alkoivat kasvaa vuonna 2010 alhaisista lähtökohdista; pientä kasvua odotetaan vuonna 2011 Nordkalk Köping, Ruotsi Itä-Eurooppa ja Venäjä Palvelumarkkinat kehittyvät Itä-Euroopassa ja Venäjällä YIT 36 Osavuosikatsaus 1-9/2011

37 Markkinanäkymät 2011 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Huollon ja kunnossapidon markkinoiden odotetaan kasvavan samaa tahtia kuin projektimarkkinoiden Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan osalta kasvulle on suotuisat edellytykset erityisesti Saksassa Talotekniikan uusinvestoinnit ovat palanneet suhteellisen hyvälle tasolle koko YIT:n markkinaalueella Keski-Euroopassa, Saksan ja Itävallan elpyessä ensimmäisinä Epävarmuuden lisääntymisestä huolimatta talotekniikan uusinvestointien uskotaan kasvavan 2 3 prosenttia vuonna 2011 Teollisuusasiakkaiden investoinnit ovat hyvällä tasolla ja toimitilojen kysyntä on kasvanut Energiatehokkuuspalvelujen odotetaan kasvavan Kallis energia ja tiukentuva ympäristölainsäädäntö lisäävät kysyntää The SQUAIRE Frankfurt am Main, Saksa YIT 37 Osavuosikatsaus 1-9/2011

38 Markkinanäkymät 2011 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2011 (Rakennusteollisuus RT lokakuu 2011), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain Lyhyellä tähtäimellä riski lisääntyvästä työttömyydestä voi hidastaa asuntomyyntiä Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten nousupaine helpottaa Pitkällä tähtäimellä asuntokysyntää tukevat muuttoliike ja demografiset tekijät Toimitilarakentaminen Sijoittajien tuottovaatimukset ovat vakiintuneet ja vuokrat nousseet vuonna 2011 Vajaakäyttöasteet toimistosektorilla korkeita, mutta osa tyhjästä toimistotilasta ei todennäköisesti palaa käyttöön heikon laadun ja huonon sijainnin vuoksi Liike- ja logistiikkarakentaminen pysyy vakaana Käyttäjien päätöksenteko voi olla hitaampaa Infrarakentaminen Potentiaalisia liikennehankkeita käynnistyy 2011 ja 2012 Julkisen sektorin investointeihin ja käynnistyspäätöksiin liittyy riskejä Merihelmi Kokkola, Suomi YIT 38 Osavuosikatsaus 1-9/2011

39 Markkinanäkymät 2011 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntojen kysynnän ja hintatason ennakoidaan nousevan 2011 Asuntolainamarkkinan kehitys tukee kysyntää, asuntolainojen koroissa kuitenkin hienoista kasvua Inflaation vauhdittuminen nostaa myös rakennuskustannuksia Prozorovskoje-Golitsyno Kratovo, Venäjä Baltian maat, Tshekin tasavalta ja Slovakia Markkinoilla piristymisen merkkejä Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntojen kysynnän odotetaan kasvavan Rakennuskustannukset nousevat YIT 39 Osavuosikatsaus 1-9/

40 Tulosohjeistus 2011 YIT arvioi liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuonna 2011 (Ohjeistus päivitettiin ) Tulosohjeistus perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus) Technische Universität München Matematiikan ja informatiikan laitokset Garching, Saksa YIT 40 Osavuosikatsaus 1-9/2011

41 Prioriteetit Q4 1 2 Kannattavuuspotentiaali Kannattavuuden parantamisohjelman toteutus Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Riskienhallinta Vahva likviditeettiasema: lisärahoitus varmistettu Myyntiriskin hallinta 3 Kassavirran parantaminen Hyvät ehdot tonttihankinnoissa, saatavien tehokas hallinta Mahdollisuuksien hyödyntäminen 4kaikissa markkinatilanteissa Tontit ja yrityskaupat Kyky ja aiempi hyvä menestys omaperusteisen tuotannon mitoittamisessa YIT 41 Osavuosikatsaus 1-9/2011

42 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM YIT 42 Osavuosikatsaus 1-9/2011

43 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Toimitilojen indikaattorit Infrarakentaminen ja rakentamiskustannukset Technische Universität München Matematiikan ja informatiikan laitokset Garching, Saksa YIT 43 Osavuosikatsaus 1-9/2011

44 Rahoitusasema YIT 44

45 Velkasalkun valuuttariski on hyvin hallinnassa Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkku ja terminointi 9/2011 Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi vaihdella välillä % SEK 4 % CZK 1 % LTL 3 % RUB 8 % EUR 84 % YIT 45 Osavuosikatsaus 1-9/2011

46 Kumulatiiviset nettorahoituskustannukset pienenivät vuonna 2011 Nettorahoituskustannukset, milj. e 2010: 25,3 milj. e 8,0 7,2 6,9 7,8 Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät Suojatun rupla-aseman pienentyminen Kasvanut IAS 23 -kirjaus 3,2 4,5 4,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q3 Nettorahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 46 Osavuosikatsaus 1-9/2011

47 Tasapainoinen maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 9/2011 milj. e 136,0 137,0 96,2 96,2 83,6 1) 2) 1) Joukkovelkakirjalaina 03/10, 100 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 06/11, 100 milj. e 15,3 28,9 40, YIT 47 Osavuosikatsaus 1-9/2011

48 Tasapainoinen velkasalkku Nettovelkasalkku 9/2011, yhteensä 979 milj. euroa (6/2011: 937 milj. e) Keskimääräinen korko 3,3 % (6/2011: 3,5 %) Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 46 % Kiinteä korko 50 % Keskimääräinen korko 4,2 % Muut 1 % Vakuutusyhtiöt 13 % Pankit 17 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 23 % Kiinteä korko 50 % Keskimääräinen korko 2,5 % YIT 48 Osavuosikatsaus 1-9/2011

49 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma /2011 Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e milj. e /2011 6/ /2011 6/2011 9/2011 9/ : osatuloutuksen mukaan, : IFRIC 15:n mukaan 12/2010 9/2011 Oma pääoma ja oman pääoman ehtoiset nettoinvestoinnit Velka YIT 49 Osavuosikatsaus 1-9/2011 IFRIC 15:n mukaan

50 YIT:n velanhoitokyky Nettovelka/ EBITDA Nettovelka/EBITDA-suhde YIT 50 Osavuosikatsaus 1-9/2011

51 Osakeomistus YIT 51

52 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. YIT Oyj 6. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 7. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 8. Brotherus Ilkka 9. Odin Norden 10. Valtion Eläkerahasto Kymmenen suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeet % 12,13 7,86 4,83 2,90 1,53 1,46 1,32 1,04 1,03 1,01 35,12 20,37 44,52 100,00 YIT 52 Osavuosikatsaus 1-9/2011

53 Yli osakkeenomistajaa Määrä 32,476 32,966 32,491 32, ,296 33,054 32,854 33,763 32,975 29,678 25,515 14,364 15,265 7,456 9,368 3,271 4,928 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 1/11 2/11 3/11 4/11 5/11 6/11 7/11 8/11 8/11 YIT 53 Osavuosikatsaus 1-9/2011

54 Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 35 prosenttia Ulkomaalaisomistus, osuus osakepääomasta % /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 1/11 2/11 3/11 4/11 5/11 6/11 7/11 8/11 9/11 YIT 54 Osavuosikatsaus 1-9/2011

55 Talousindikaattorit YIT 55

56 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 0,7% 1,7% 2,5% 10A 11E 12E 5,7% 4,4% 3,8% 3,6% 3,5% 2,2% 4,0% 4,3% 4,1% 10A 11E 12E 10A 11E 12E 10A 11E 12E 3,1% 6,5% 4,0% 10A 11E 12E 1,7% 1,5% 1,5% -0,3% 4,0% 3,0% 10A 11E 12E 10A 11E 12E 3,6% 2,7% 1,3% 3,8% 3,8% 3,0% 1,3% 6,0% 3,4% 10A 11E 12E 10A 11E 12E 10A 11E 12E 2,3% 2,0% 1,8% 10A 11E 12E 2,1% 3,3% 1,6% 3,5% 10A 11E 12E 4,0% 3,3% 3,3% 10A 11E 12E 1,5% 10A 11E -1,3% 12E YIT 56 Lähde: IMF: World Economic Outlook

57 Työttömyyden arvioidaan pysyvän vakaana Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa % Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa E 2012E YIT 57 Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa Lähteet: Historiatiedot Eurostat ja Euroconstruct vuoteen 2009 asti, 2010 luvut ja ennusteet: IMF

58 Työttömyyden arvioidaan kääntyvän laskuun Venäjällä ja Itä-Euroopassa % Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa E 2012E YIT 58 Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia Romania Lähteet: Historiatiedot Eurostat ja Euroconstruct vuoteen 2009 asti, 2010 luvut ja ennusteet: IMF

59 Asuntorakentamisen indikaattorit YIT 59

60 Suomi Markkinoilla kysyntä jatkunut vakaana kpl 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Asuntoaloitukset Suomessa 35,000 34,000 33,700 30,900 30,500 27,000 23,500 23, E 2012E Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Oma talous Suomen talous indeksi Asuntojen hintojen nousu on tasaantunut EUR milj. Korot edelleen alhaisella tasolla % Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset Uusien asuntolainojen keskikorko Lähteet: asuntoaloitukset: RT , kuluttajien luottamus: Tilastokeskus , asuntojen hinnat: Tilastokeskus , korot: Suomen Pankki YIT 60 Osavuosikatsaus 1-9/2011

61 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit kohtuullisen hyvät kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Milj. m3 Asuntorakentamisen tilastoja kpl Valmiit myymättömät asunnot (omaperusteinen tuotanto) indeksi Rakentamisen luottamusindeksi YIT 61 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Lähde: RT

62 Venäjä Markkinat suosiolliset asuntorakentamiselle RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/ /2011) Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (10/ /2011) $/barrel Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskova Oblast (4/ /2011) Vanhat asunnot % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo ( ) =Ruplissa =Muissa valuutoissa YIT 62 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Lähteet: asuntojen hinnat: , öljyn hinta: Urals oil, Neste Oil ja korot:

63 Baltian maat Elpyminen asuntomarkkinoilla on alkanut kpl 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Valmistuneet asunnot Virossa 7,100 5,100 5,300 4,000 3,500 3,000 3,000 2, E 2012E 2013E kpl 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Valmistuneet asunnot Latviassa 9,400 8,100 5,900 4,200 4,000 4,500 3,000 1, E 2012E 2013E Valmistuneet asunnot Liettuassa Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa kpl 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,800 9,300 9,400 7,300 5,000 5,500 6,000 3, E 2012E 2013E Milj.EUR 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, E 2012E 2013E Liettua Viro Latvia YIT 63 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2011

64 Tsekki: Markkinatilanteen arvioidaan pysyvän vakaana Slovakia: Asuntomarkkinoilla kehitys tasaista kpl 50,000 40,000 43,700 43,800 Asuntoaloitukset Tsekissä 43,500 37,400 CZK/m2 Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa Praha 30,000 28,100 27,000 22,500 28,000 Tsekki 20,000 10, E 2012E 2013E 1 EUR=24,2 CZK kpl 30,000 Asuntoaloitukset Slovakiassa 28,300 EUR/m2 Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa 25,000 20,000 15,000 20,600 18,100 20,300 16,200 16,000 16,900 17,500 10,000 5, E 2012E 2013E YIT 64 Lähteet: asuntoaloitukset: Euroconstruct kesäkuu 2011, muu informaatio: Tsekki: King Sturge 2011, Slovakia: Slovakian Pankki Q2/2011

65 Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 65 Osavuosikatsaus 1-9/2011

66 Kiinteistöteknisen projektimarkkinan arvioidaan piristyvän hieman vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 66 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2011

67 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. YIT 67 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Source: Euroconstruct kesäkuu 2011

68 Suomi Toimitilarakentaminen on hiukan piristynyt Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR milj E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Vajaakäyttöasteet Helsingin seudulla % Toimitilojen tuottovaatimukset =Toimistot =Liiketilat =Logistiikkarakennukset =Liiketilat =Toimistot =Teollisuus ja varastorakennukset =Yhteensä Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, vajaakäyttöasteet ja tuottovaatimukset: Catella Property Market Trends YIT 68 Osavuosikatsaus 1-9/2011

69 Ruotsi Markkinoiden arvioidaan paranevan EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistojen vajaakäyttöasteet pohjoismaissa % Toimistojen tuottovaatimukset ja korot Ruotsissa =Tukholma =Göteborg =Kööpenhamina =Toimistojen tuottovaatimukset Tukholman ydinkeskustassa =Valtion 5 vuoden joukkovelkakirjan korko Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, vajaakäyttöasteet ja tuottovaatimukset: Newsec Market Report YIT 69 Osavuosikatsaus 1-9/2011

70 Norja Uusinvestoinnit ja huolto kasvussa EUR milj Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistojen tuottovaatimukset pohjoismaissa Toimistovuokrien kehitys pohjoismaissa =Tukholma =Göteborg =Kööpenhamina =Tukholma =Göteborg =Kööpenhamina Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, tuottovaatimukset ja vuokrat: Newsec Market Report YIT 70 Osavuosikatsaus 1-9/2011

71 Tanska Markkinatilanne on pysynyt heikkona EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR million Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Liiketilojen tuottovaatimukset pohjoismaissa Liiketilojen vuokrien kehitys pohjoismaissa =Tukholma =Göteborg =Kööpenhamina =Tukholma =Göteborg =Kööpenhamina Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, tuottovaatimukset ja vuokrat: Newsec Market Report YIT 71 Osavuosikatsaus 1-9/2011

72 Baltian maat Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän alhaisella tasolla EUR milj Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus sekä huolto EUR million Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus sekä huolto E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus sekä huolto Source: Euroconstruct kesäkuu 2011 YIT 72 Osavuosikatsaus 1-9/2011

73 Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 73

74 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan pysyvän hyvinä Saksassa ja Puolassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi E 2012E 2013E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 74 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Source: Euroconstruct kesäkuu 2011

75 Huollon markkinakehitys jatkuu vakaana vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi E 2011E 2012E 2013E Saksa Itävalta Puola Tsekki Source: Euroconstruct kesäkuu 2011 YIT 75 Osavuosikatsaus 1-9/2011

76 Saksa Valtava markkina, jossa kysyntä vakaata EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto IFO indeksi (Saksan elinkeinoelämän luottamus) miljardia EUR Saksan vienti Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, IFO indeksi ja Saksan vienti: Trading economies YIT 76 Osavuosikatsaus 1-9/2011

77 Itävalta Markkinatilanne on elpynyt hitaasti EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Itävallan BKT:n kasvu % Million EUR Itävallan vienti Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, Itävallan BKT-kasvu ja viennin kehitys: Trading economies YIT 77 Osavuosikatsaus 1-9/2011

78 Tsekki ja Slovakia Markkinat elpyvät asteittain EUR milj. Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Tsekissä EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen talotyypeittäin Slovakiassa Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa EUR milj. EUR milj E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Source: Euroconstruct kesäkuu 2011 YIT 78 Osavuosikatsaus 1-9/2011

79 Puola Markkinanäkymät pysyvät hyvinä EUR million Toimitilarakentaminen talotyypeittäin EUR million Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Elinkeinoelämän luottamus Puolassa Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011, Elinkeinoelämän luottamus: Trading economies October YIT 79 Osavuosikatsaus 1-9/2011

80 Teollisuuden indikaattorit YIT 80

81 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan Suomessa Tehdasteollisuuden ja energiasektorin kiinteät investoinnit Suomessa YIT 81 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Lähde: EK, kesäkuu 2011

82 Teollisuuden luottamus on laskenut Suomessa Teollisuuden luottamusindeksi Teollisuuden luottamus Euroopassa Lähteett: Teollisuuden luottamusindeksi: EK, syyskuu 2011, Teollisuuden luottamus Euroopassa: EK, heinäkuu 2011 YIT 82 Osavuosikatsaus 1-9/2011

83 Toimitilojen indikaattorit YIT 83 Osavuosikatsaus 1-9/2011

84 Toimitilamarkkina on hieman elpynyt Suomessa Liike- ja toimistorakennukset Teollisuus- ja varastorakennukset Source: RT YIT 84 Osavuosikatsaus 1-9/2011

85 Kasvumahdollisuuksia Venäjän toimitilamarkkinoilla =Valmistuneet toimitilat Venäjällä =Toimitilarakentaminen Venäjällä 2010 =Teollisuus =Leningradin alue =Maatalous =Liiketilat =Instituutiot =Moskova =Hallinnolliset =Muut =Pietari =Moskovan alue =Teollisuus =Maatalous =Liiketilat =Koulutus =Terveydenhoito =Muu YIT 85 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2011

86 Infrarakentaminen ja rakennuskustannukset YIT 86

87 Infrarakentaminen Vakaata kehitystä Suomen markkinoilla EUR milj. Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit Muut 13 % Tiet 34 % Renovation New Energia ja vesitiet 24 % E 2012E Televerkot 13 % Muu kuljetus 3 % Rautatiet 13 % Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2011 & RT ennusteet , YIT 87 Osavuosikatsaus 1-9/2011

88 Rakennuskustannukset ovat nousseet inflaation tahdissa Suomessa Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin Rakennuskustannukset olivat 3,6% suuremmat syyskuussa 2011 kuin syyskuussa Työvoimakustannukset nousivat 2,1% ja materiaalien hinnat 3,8% verrattuna vuoden takaiseen. Muut kustannukset nousivat 6,4% verrattuna viime vuoteen. YIT 88 Osavuosikatsaus 1-9/2011 Source: Tilastokeskus

89 Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Venäjällä Rakentamisen määrä Rakennuskustannukset Inflaatio rakennusmateriaaleissa Venäjällä, syyskuu 2010-syyskuu % 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 9- / / / / / / / / / / / / /2011 Inflaatio Source: PMR Construction Review YIT 89 Osavuosikatsaus 1-9/2011

90 Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen ja mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä. YIT 90 Osavuosikatsaus 1-9/2011

91 YIT 91 Osavuosikatsaus 1 9/ /2011