Hidas alku vuodelle Osittaisjakautuminen etenee suunnitellusti

Transkriptio

1 Hidas alku vuodelle Osittaisjakautuminen etenee suunnitellusti Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 KOAS opiskelija-asuntoja Jyväskylä

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Osittaisjakautumisen eteneminen Näkymät Liitteet Toimistorakennus München, Saksa YIT 2 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013

3 Konsernin kehitys

4 Ensimmäisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Asuntomyynti hyvällä tasolla Hyvä asuntomyynti Suomen rakentamispalveluissa Myyntiä tukivat varainsiirtoveron nousu maaliskuun alussa ja sijoittajakaupat Kansainvälisten rakentamispalveluiden liikevaihto ja liikevoitto nousivat ja kannattavuus parani Myynti on vilkastunut lomakauden jälkeen Venäjällä Aloitukset markkinakysyntää vastaavalla hyvällä tasolla Kiinteistöteknisten palveluiden heikko kannattavuus tyypillisesti hiljaisella vuosineljänneksellä Kannattavuuden parantamistoimet jatkuvat Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Asiakkaat lykkäävät edelleen huoltotilauksia Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Saksan markkinatilanne paranemassa Tilauskanta Vahva tilauskanta (3 956 milj. euroa) Tilauskanta vahvalla tasolla Tilauskertymä parani selvästi Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: lähes asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa Näkymät vuodelle 2013 Hyviä mahdollisuuksia YIT:lle YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto säilyy vuoden 2012 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2013* Tulosohjeistuksessa ei ole huomioitu suunniteltuun jakautumiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia Kasvanut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin YIT 4 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 *Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen. Konsernin kehitys

5 Vakaa tilauskanta ja liikevaihto Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: 0 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -5 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 5 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Konsernin kehitys

6 Liikevoitto laski ensimmäisellä vuosineljänneksellä Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -27 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q1/12 Q1/13: -26 % 55,1 5,0 63,3 5,3 71,5 72,3 6,4 5,7 40,2 0,27 0,32 0,39 0,36 0,20 3,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen liikevoittoa laskivat 2,8 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut. Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja olisi ollut 4,1 %. YIT 6 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Konsernin kehitys

7 Liikevoiton muutos Q1/12 Q1/13 Liikevoiton muutos toimialoittain milj. e -12,3-1,8-4,9 1,9 2,2 55,1 40,2 Konsernin liikevoitto Q1/12 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut Konsernin liikevoitto Q1/13 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 7 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Konsernin kehitys

8 Avainlukuja milj. e 1-3/13 1-3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto Liikevoitto 40,2 55,1 262,2 % liikevaihdosta 3,9 5,0 5,6 Tilauskanta Tulos ennen veroja 33,8 46,1 223,6 Katsauskauden tulos 25,6 33,9 168,1 Osakekohtainen tulos, e 0,20 0,27 1,34 Operatiivinen kassavirta investointien -7,5-9,0 90,4 jälkeen Kassavarat kauden lopussa 130,3 209,3 175,7 Henkilöstö kauden lopussa Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Huom: lähtien IAS 23:n mukaiset korkokulut sisältyvät toimialojen rahoituskuluihin ja IAS 19:n mukaisten etuuspohjaisten järjestelyjen muutetut laskentaperiaatteet on otettu käyttöön raportoinnissa ja tässä esityksessä vuoden 2012 luvut on muutettu vastaavasti. YIT 8 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Konsernin kehitys

9 Lisää vastuullisuusraportointia Ensimmäinen Global Reporting Initiative -ohjeistoon perustuva vastuullisuusraportti on julkaistu Tasapainoisempaa taloudellisten, ympäristöllisten ja sosiaalisten näkökulmien raportointia Enemmän tietoa esimerkiksi energiankulutuksesta, hiilidioksidipäästöistä ja henkilöstöasioista GRI-taulukko nopeuttaa tiedon löytämistä YIT 9 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Konsernin kehitys

10 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

11 Tilauskertymä parani sesonkiluonteisesti hiljaisella vuosineljänneksellä Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -9 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -85 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -13 % 2012: Yhteensä ,5 15,2 15, ,8 2,8 3,2 2,2-4,0 0,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3-0,7 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitys alensi vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa 2,8 milj. euroa. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman selvitystä olisi ollut 3,3 %. Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen liikevoittoa laskivat 3,0 miljoonan uudelleenjärjestelykulut. Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja olisi ollut -0,2 %. Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen liikevoittoa laskivat 2,8 miljoonan uudelleenjärjestelykulut. Vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman uudelleenjärjestelykuluja olisi ollut 1,1 %. YIT 11 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 3/10 1 3/11 1 3/ / Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltian maat Finnair Helsinki-Vantaa Vantaa YIT 12 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 Potentiaalia kannattavuuden parantamiseksi Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Kustannussäästöjen vaikutukset näkyvät loppuvuonna Kustannussäästöt Noin 600 henkilön vähennyksiä vuonna 2013 koskevat neuvottelut ovat meneillään 200 henkilöä vähennetty Myynnin kasvu tukee liikevaihtoa ja kannattavuutta loppuvuonna Liiketoiminnan tavanomainen kausiluonteisuus Vuoden 2012 viimeiseltä neljännekseltä lähtien myöhemmäksi siirrettyjä huoltotöitä ei voida lykätä loputtomasti YIT 13 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

14 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 Hyvä tilauskertymä markkinatilanne paranee Saksassa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -13 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -34 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -6 % , ,6 5,2 4,8 5,5 3,3 3,7 2,6 3,4 2,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta YIT 15 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 Liikevaihto kasvussa Itävallassa Projektimarkkinan elpyminen tuki tilauskertymää erityisesti Saksassa Pitkän aikavälin tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkina-aseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) /10 1 3/11 1 3/12 1 3/ Saksa Itävalta Muut maat Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 YIT 16 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

17 Huolto- ja kunnossapitotilauksia lykätty Pohjois-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa 291,3 milj. e 1 3/13 Muutos 1 3/12 verrattuna: -11 % % 64% 63% 63% 62% Q1 Q2 Q3 Q4 Q Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 48,6 milj. e 1 3/13 Muutos 1 3/12 verrattuna: 6 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta 29% 30% 32% 33% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 Q YIT 17 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Keski-Euroopan Kiinteistötekniset kiinteistötekniset palvelut palvelut

18 Suomen rakentamispalvelut

19 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, Hyvä tulos asuntorakentamisessa, heikkouksia toimitilarakentamisessa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -1 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: -16 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: 0 % ,4 33,5 28,9 40,2 26, ,7 9,5 9,6 9,3 8,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta YIT 19 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut

20 Asuntomyynti hyvällä tasolla ensimmäisellä neljänneksellä Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kauden lopussa YIT 20 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Sijoittajamyynti Ålandsbanken-kauppa Myynti kuluttajille 62 % myyty suoraan kuluttajille Q1/13 (58 % Q1/12) Myynnissä Myyty 57 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (3/12: 59 %) Painopiste omaperusteisessa asuntotuotannossa, lisääntynyttä aktiivisuutta sijoittajakaupoissa Myynti alhaisemmalla tasolla maaliskuusta lähtien, odotusten mukaisesti Hinnat vakaat ensimmäisellä vuosineljänneksellä Asiakkaiden rahoituksen saatavuus on heikentynyt Tasapainoinen myyntivaranto: noin 70 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään euroa) Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 364 milj. euroa Suomen rakentamispalvelut

21 Aloitukset normaalilla tasolla Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2012: Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q YIT 21 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut

22 Infra- ja toimitilarakentamisen kaupat Hyvä asema infrarakentamisessa YIT ja Lahden kaupunki allekirjoittivat vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä sopimuksen kahdesta tienhoitourakasta, joiden yhteenlaskettu arvo on yli 7 milj. euroa Sopimus on herättänyt kiinnostusta kuntasektorilla, sillä YIT pystyy tarjoamaan infrastruktuurin kunnossapidon täyden palvelun konseptin, jollaista ei ole aiemmin ollut saatavilla Pienempiä kauppoja toimitilarakentamisessa YIT myi Tuusulassa sijaitsevia palveluasuntoja eq Hoivakiinteistöille Rakennus on kooltaan neliötä ja hoivapaikkoja on 47 Kaupan arvo on noin 6 miljoonaa euroa YIT aloittii toimitilojen rakentamisen Work & Trade -konseptin mukaisesti Vantaalla Work & Trade Avia on ensimmäinen YIT:n kehittämän uuden toimitilakonseptin mukainen liikerakennus, joka tarjoaa kasvuhakuisille B2Byrityksille kattavan palveluvalikoiman yhdessä paikassa YIT 22 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Suomen rakentamispalvelut

23 Kansainväliset rakentamispalvelut

24 Vuosi 2013 alkoi odotetusti Liikevaihto ja kannattavuus paranivat Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: 10 % Liikevoitto (milj. e) Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/12 Q1/13: 20 % Muutos Q1/12 Q1/13: 12 % ,7 31, ,7 14,1 18,7*) 16,7 15,1 11,6 9,0 10,6 9,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta * Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Varausta purettiin 7,0 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Ilman varauksen purkua liikevoitto olisi ollut 18,7 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 12,2 %. YIT 24 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

25 Myynti vilkastui lomakauden jälkeen Venäjällä Venäjällä myydyt asunnot (kpl, %) 2012: Yhteensä (40 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % Myynti on vilkastunut alkuvuoden lomakauden jälkeen Huhtikuun myynti normaalilla tasolla Asuntolainojen myynti on pysynyt hyvällä tasolla asuntolainojen korkojen noususta huolimatta YIT on onnistunut neuvottelemaan uusia edullisia lainaohjelmia pankkien kanssa YIT:n asiakkaiden asuntolainakorkojen nousu on ollut ennakoitua vähäisempää Myyntiä tukeva laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa jatkuu Asuntolainoja on hyvin tarjolla YIT:n asiakkaille, sillä 38 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla ensimmäisellä vuosineljänneksellä YIT 25 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

26 Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa (3/12: 5,799) 34 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (3/12: 35 %) Tuloutus tuotannon edetessä Vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä valmistui 512 asuntoa (Q1/12: 593) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Kauden lopussa YIT 26 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainossa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut Moskovan alueella, Jekaterinburgissa ja Donin Rostovissa Kansainvälisten rakentamispalveluiden loppuunsaattamiskustan nukset 570 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Kauden lopussa YIT 27 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 Aloituksia jatkettu Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) 2011: Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Asuntoaloituksia tehtiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Moskovan alueella, Donin Rostovissa ja Jekaterinburgissa Viranomaistoiminta hidastaa lupaprosessia Pietarissa Tonttihankinnat jatkuivat suunnitelmien mukaan, uusia tontteja hankittiin Moskovan alueella ja Donin Rostovissa Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen sijainti, asuntoja valikoiduille asiakasryhmille YIT 28 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 Asuntoaloitukset kasvussa Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 YIT myi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 109 asuntoa (Q1/12: 75) Myyntivolyymi parani ensimmäisellä neljänneksellä, parantunut kysyntä YIT:n asunnoille Asuntojen hinnat vakaat Uusia hankkeita aloitettiin Bratislavassa, Tallinnassa ja Prahassa Asuntoja rakenteilla 3/13 yhteensä 684 (3/12: 378) YIT 29 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut

30 Rahoitusasema ja avainluvut

31 Mahdollisuuksia kasvuun nykyisellä sijoitetulla pääomalla Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % ,1 13,9 14,9 14,4 13,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 31 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut

32 Tavoitteena 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto kaikilla toimialoilla Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 32,5 23,3 23,5 22,7 11,0 9,0 12,3 12,0 Q4 Q1 Q4 Q1 Q4 Q1 Q Q YIT 32 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

33 Hyvä kehitys Kansainvälisissä rakentamispalveluissa milj. e 600 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut 60% milj. e 120 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut 60% % % % 80 40% % 60 30% % 40 20% % 20 10% 0 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q % milj. e 750 Suomen rakentamispalvelut 30% milj. e 750 Kansainväliset rakentamispalvelut 30% % 20% 15% 10% 5% % 20% 15% 10% 5% 0 0% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q % Operatiivinen sijoitettu pääoma, milj. e YIT 33 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liikevoitto, viim. 12 kk, milj. e Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Operatiivisen sijoitetun pääoman tuotto, viim. 12 kk, prosenttia Rahoitusasema ja avainluvut

34 Kassavirta lievästi negatiivinen ensimmäisellä neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2012: 90,4 milj. e Q1 Q2 Q3 Q4 Q Asuntomyynti tuki kassavirtaa Suomessa Omaperusteinen myyntivaranto ja tontti-investoinnit kasvoivat Venäjällä Vahva kassavirta Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Merkittäviä ennakkomaksuja ei saatu vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa YIT 34 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut

35 Nettovelka kasvoi maksuvalmius säilyi vahvana Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Nettovelka Rahavarat Rakentamisen loppuunsaattamiskusta nnukset maaliskuun 2013 lopussa yhteensä 934 milj. euroa (3/12: 725 milj. e) Keskikorko 3/13 2,9 % (12/12: 3,1 %) Vuonna 2013 pitkäaikaista lainaa erääntyy 97 milj. euroa Nostamattomat limiittisopimukset kasvoivat yhteensä 697 milj. euroon Osinkoa maksettiin 94,0 milj. euroa maaliskuussa YIT 35 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut

36 Omavaraisuusaste heikkeni hieman Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 87,6 89,7 86,1 73,9 88,9 30,4 31,2 32,8 34,5 33,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 36 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Rahoitusasema ja avainluvut

37 Osittaisjakautumisen eteneminen

38 Osittaisjakautuminen etenee suunnitellusti *) jälkeiset päivämäärät ovat alustavia ja voivat muuttua toukokuun alku* kesäkuun alku* 17.6.* 30.6.* Hallitus päätti aloittaa osittaisjakautumisen valmistelut Jakautumissuunnitelman allekirjoittaminen ja rekisteröinti Kutsu ylimääräiseen yhtiökokoukseen Listalleottoesitteen julkaiseminen Ylimääräinen yhtiökokous päättää jakautumisesta Jakautumisen toteutus Caverionin listautuminen mahdollisimman pian jakautumisen täytäntöönpanon jälkeen Jakautumisvastike ja omistus YIT:n osakkeenomistajat 100 %:n omistusosuus jakautumisen jälkeen Jakautumisen täytäntöönpanon hetkellä 100 %:n omistusosuus ennen jakautumista ja sen jälkeen Jakautumisvastike (Caverionin osakkeet) YIT:n osakkeenomistajat 100% 100% Osittaisjakautuminen Caverion Caverion YIT 38 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu Osittaisjakautumisen eteneminen

39 Uudet lainasopimukset turvaavat sekä YIT:n että Caverionin rahoituksen Pohjoismaisen pankkiryhmän kanssa solmittu uusi 267 miljoonan euron lainasopimus, joka siirtyy Caverion Oyj:lle, koostuu kesäkuussa 2016 erääntyvästä 140 miljoonan euron pitkäaikaisesta, lyhennysohjelmaisesta luotosta kesäkuussa 2016 erääntyvästä 60 miljoonan euron pitkäaikaisesta rahoituslimiittisopimuksesta kesäkuussa 2014 erääntyvästä lyhytaikaisesta 67 miljoonan euron siltarahoitussopimuksesta Uudesta 150 miljoonan euron pankkirahoitussopimuksesta, joka erääntyy viimeistään joulukuussa 2014 Molemmat uudet lainasopimukset sisältävät YIT-konsernin omavaraisuusasteeseen sidotun kovenantin ennen jakautumista Sitovien rahoitussopimusten yhteismäärä 697 miljoonaa euroa YIT 39 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Osittaisjakautumisen eteneminen

40 Näkymät

41 Markkinanäkymät 2013 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Projektimarkkinoiden odotetaan pienenevän Ruotsissa, Suomessa ja Tanskassa Kallis energia ja kiristyvä lainsäädäntö tukevat energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Laurea-ammattikorkeakoulu Vantaa YIT 41 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Näkymät

42 Markkinanäkymät 2013 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Kiinteistöteknisten palvelujen markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Keski- Euroopassa Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan kohtalaisesti Projektimarkkinoilla positiivisia merkkejä näkyvissä Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kiristyvä lainsäädäntö ja energiasertifikaattien kasvava merkitys tukevat kysyntää Saksassa ja Itävallassa AirRail Center -rakennus Frankfurtin lentokenttä Frankfurt, Saksa YIT 42 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Näkymät

43 Markkinanäkymät 2013 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2013 RT, huhtikuu 2013), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Liiketilojen rakentamisen odotetaan vähenevän 12 %, toimistojen rakentamisen 19 % (Euroconstruct, joulukuu 2012) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Metrotunneli Espoo Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (Euroconstruct, joulukuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 43 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Näkymät

44 Markkinanäkymät 2013 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan vuonna 2013 Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2013, mutta selvästi vähemmän kuin vuonna 2012 Asuntolainojen korot ovat edelleen nousussa Venäjän BKT-ennusteita on laskettu äskettäin Tarjanne Dúbravka Bratislava, Slovakia Baltian maat, Tšekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit hitaassa kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan pysyvän vakaana Tšekissä ja Slovakiassa YIT 44 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Näkymät

45 Tulosohjeistus 2013 YIT arvioi, että vuonna 2013 konsernin toimialaraportoinnin mukainen liikevaihto säilyy vuoden 2012 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2013*. Tulosohjeistuksessa ei ole huomioitu suunniteltuun jakautumiseen liittyviä kertaluonteisia kustannuksia. Kasvanut epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan ja asiakkaisiin. YIT:n toimitilat München, Saksa *Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen. YIT 45 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Näkymät

46 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM YIT 46 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013

47 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen ja rakennuskustannukset: Suomi, Venäjällä Kiinteistöteknisten palvelut: Pohjois- Eurooppa Teollisuuden indikaattorit: Suomi Kiinteistöteknisten palveluiden: Keski- Eurooppa YIT 47 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

48 Rahoitusasema

49 Nettorahoituskustannukset laskivat selvästi vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä Nettorahoituskustannukset milj. e 2012: 21,2 milj. e 5,2 6,1 4,4 5,5 1,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Rahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus Nettorahoituskustannusten laskuun vaikuttaneet keskeiset tekijät Kasvanut IAS 23 -kirjaus rakennustoiminnan kasvun vuoksi Korkosuojausten käyvän arvon voitot vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna tappioihin vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä Ruplan suojauskustannukset laskivat vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna Matalammat lyhytaikaiset markkinakorot vähensivät vaihtuvakorkoisten velkojen kustannuksia YIT 49 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

50 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 3/13 milj. e 143,6 146,8 147,1 97,3 1) 3) 4) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/07, 50 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 4) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2) 38,9 26,9 10,4 3, YIT 50 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

51 Tasapainoinen velkasalkku ja kasvanut suojausaste Velkasalkku 3/13, yhteensä 969,3 milj. e (12/12: 921,9 milj. e) Keskikorko 2,9 % (12/12: 3,1 %) Muut 0 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 45% Kiinteä korko 71 % Keskikorko 3,3 % Vakuutusyhtiöt 15 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 25 % Pankit 15 % Vaihtuva korko 29 % Keskikorko 1,8 % YIT 51 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

52 Velkasalkun valuuttariski on suojattu kokonaan Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkun valuuttajakauma, kun termiinisopimukset huomioitu 3/13 Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla % SEK 2 % CZK 2 % LTL 5 % RUB 8 % EUR 83 % YIT 52 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

53 Velkaantuneisuusaste kasvoi vuoden lopusta Nettovelka/käyttökate Kerroin (x) 2,2x Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 2,7x 35 % 2,5x 3,0x 2,4x 2,8x 1,8x 1,4x /2013 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) YIT 53 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

54 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma /2013 Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e milj. e /2013 3/2012 6/2012 9/ /2012 3/2013 Oma pääoma ja pääoman ehtoiset kiinteät nettoinvestoinnit Vieras pääoma : osatuloutuksen mukaan, /2013: IFRIC 15:n mukaan IFRIC 15:n mukaan YIT 54 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

55 Osakeomistus YIT 55

56 YIT:n suurimmat omistajat Osakkeenomistaja Osakkeet % osakepääomasta 1. Structor S.A ,13 2. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ,86 3. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ,88 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,02 5. LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö ,56 6. YIT Oyj ,45 7. Odin-rahastot ,41 8. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f ,32 9. Herlin Antti , Valtion Eläkerahasto ,08 Kymmenen suurinta yhteensä ,94 Hallintarekisteröidyt osakkeet ,63 Muut osakkeenomistajat ,43 Yhteensä ,00 YIT 56 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

57 Yli osakkeenomistajaa Lukumäärä /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 7/12 8/12 9/12 10/12 11/12 12/12 1/13 2/13 3/13 YIT 57 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

58 36 % osakkeista kansainvälisessä omistuksessa Kansainvälinen omistus, % osakepääomasta /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 7/12 8/12 9/12 10/12 11/12 12/12 1/13 2/13 3/13 YIT 58 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013 Liitteet

59 Talousindikaattorit YIT 59

60 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 3,5% 2,5% 2,6% 2,5% 11A 12A 13E 14E 3,7% 2,8% 2,6% 11A 12A 13E 14E 1,3% 0,8% 11A 12A 13E 14E 0,5% -0,2% 2,2% 8,3% 2,3% 3,2% 3,8% 11A 12A 13E 14E 4,4% 3,6% 3,4% 3,5% 11A 12A 13E 14E 1,5% 1,1% 0,5% -0,6% 11A 12A 13E 14E 3,1% 2,1% 0,9% 0,7% 4,3% 2,8% 2,0% 1,8% 5,5% 5,6% 3,7% 4,4% 11A 12A 13E 14E 5,9% 3,6% 4,0% 4,2% 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E 11A 12A 13E 14E 1,7% -1,2% 0,3% 1,6% 11A 12A 13E 14E 2,7% 1,6% 0,8% 0,8% 11A 12A 13E 14E 2,5% 0,9% 2,5% 2,0% 11A 12A 13E 14E 3,3% 2,0% 1,4% 2,7% 11A 12A 13E 14E YIT 60 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Nordea maaliskuu, 2013 Itävalta, Tsekki, Romania ja Slovakia: IMF huhtikuu 2013 Liitteet

61 Työttömyyden arvioidaan pysyvän tasaisena Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa % E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa YIT 61 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Eurostat , 2013E 2015E IMF huhtikuu 2013 Liitteet

62 Työttömyyden arvioidaan laskevan Venäjällä ja Itä-Euroopassa Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa % E 2014E 2015E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia YIT 62 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Eurostat , 2013E 2015E IMF huhtikuu 2013 Venäjä: IMF huhtikuu 2013 Liitteet

63 Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Itä-Eurooppa YIT 63

64 Suomi Asuntomarkkinoilla tilanne on vakaa kpl Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna E 2014E 2015E indeksi Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa) Oma talous Suomen talous Asuntojen hinnat ovat nousseet vuonna 2012 Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2013 indeksi Milj. e % Koko maa Pääkaupunkiseutu Muu Suomi.Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset milj Uusien asuntolainojen keskikorko YIT 64 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Asuntoaloitukset: Tilastokeskus , 2013E-2014E RT huhtikuu 2013, 2015E Euroconstruct joulukuu 2012, Kuluttajien luottmus: Tilastokeskus , Asuntojen hinnat: Tilastokeskus , Lainat ja korot: Suomen Pankki Liitteet

65 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset asuntotyypin mukaan Asuminen: rakennusluvat, asuntoaloitukset ja valmistuneet asunnot kpl Myymättömät valmistuneet (omaperusteinen rakentaminen) saldo Rakentamisen luottamusindikaattori YIT 65 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: RT huhtikuu 2013, Rakentamisen luottamusindikaattori: EK Liitteet

66 Suomi Kotialouksien velka suhteellisen alhainen Asuntojen hinnat eri maissa, indeksi Kotitalouksien velka suhteessa BKT:een(%) Suomi Ruotsi Tanska Saksa Viro Espania Norja Alankomaat Irlanti Iso Britannia EU Suomi Ruotsi Tanska Saksa Viro Espania Ranska Alankomaat Irlanti Iso Britannia Itävalta Norja Italia YIT 66 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Eurostat Liitteet

67 Venäjä Markkinatilanteen arvioidaan pysyvän hyvänä RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/2008-4/2013) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/2008-1/2013) Vanhat asunnot Uudet asunnot Asuntojen hintakehitys Moskova Oblastin alueella (1/2008-4/2013) RUB/m2 Vanhat asunnot % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo (1/2009-3/2012) YIT 67 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Asuntojen hinnat: , Öljyn hinta: Neste Oil ja korot: Venäjän keskuspankki Liitteet

68 Baltian maat Kohtalaista kasvua odotetaan asuntorakentamisessa kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 2013E 2014E 2015E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 2013E 2014E 2015E kpl Valmistuneet asunnot Liettuassa E 2013E 2014E 2015E Milj e Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa Liettua Viro Latvia E 2013E 2014E 2015E YIT 68 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

69 Tsekki ja Slovakia Asuntoaloitusten ennustetaan jäävän alhaisiksi kpl Asuntoaloitukset Tsekissä C Z K / s q m Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa E 2013E 2014E 2015E 1 EUR=25.5 CZK F Tsekki Praha kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa EUR/m Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa E 2013E 2014E 2015E Slovakia Bratislava Q Q Q Q 2012 YIT 69 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Asuntoaloitukset, Euroconstruct joulukuu 2012, muut: Tsekki: JLL 2012 Slovakia: Slovakian keskuspankki maaliskuu 2013 Liitteet

70 Tonttivarantoon sijoitettu pääoma Maaliskuun lopussa 2013 Suomi Venäjä Baltian maat, Slovakia ja Tsekki 3/12: 297 milj. e 3/13: 289 milj. e 3/12: 261 milj. e 3/13: 314 milj. e 3/13: 85 milj. e 3/13: 87 milj. e Pinta-ala, m² Pinta-ala, m² Pinta-ala, m² /12 3/13 0 3/12 3/ /12 3/13 Toimitilatontteja Asuntotontteja YIT 70 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Liitteet

71 Toimitilojen indikaattorit Suomi Venäjä YIT 71

72 Suomi Tuotot ovat pysyneet vakaina Prime tuotot pääkaupunkiseudulla Toimitilojen tuotot pääkaupunkiseudulla Office yields in Helsinki Metropolitan Area % YIT 72 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Catella Property Market Trends Finland helmikuu 2013 Liitteet

73 Suomi Vajaakäyttöasteessa eroja sektoreittain pääkaupunkiseudulla Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla Vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla Toimitilojen vuokratasot, /m2 / kk pääkaupunkiseudulla vuoden 2012 lopussa YIT 73 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Catella Property Market Trends helmikuu 2013 ja DTZ Property Times Helsinki tammikuu 2013 Appendices

74 Suomi Tärkeimmät toimitilojen indikaattorit Suomen kasvukeskuksissa Prime toimistojen vuokrat Suomessa Prime toimistojen tuotto Suomessa YIT 74 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: KTI Finnish Property Market 2013, maaliskuu 2013 Liitteet

75 Venäjä Kasvupotentiaalia toimitilamarkkinoilla Valmistuneet toimitilarakennukset Venäjällä Toimitilarakentaminen vuonna 2011 YIT 75 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

76 Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä YIT 76

77 Infrarakentaminen Markkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2013 Milj. e Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit (2012E) Muut 11% Energia ja vesiväylät 23% Tiet 36% E 2013E 2014E 2015E Televerkot 14% Muu liikenne 3% Rautatiet 14% Uusi Korjaus YIT 77 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

78 Suomi Rakennuskustannukset ovat nousseet Rakennuskustannukset, indeksi /2013 Rakennuskustannukset talotyypeittäin /2013 Rakennuskustannukset nousivat 1,0 prosenttia vuoden 2013 maaliskuussa edellisen vuoden joulukuuhun verrattuna. Rakentamisen työpanosten hinnat laskivat 0,4 prosenttia, tarvikepanosten hinnat nousivat 1,7 prosenttia ja muiden panosten hinnat 1,7 prosenttia vuotta aiemmasta. YIT 78 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Tilastokeskus Liitteet

79 Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Rakentamisen määrä 1/2010-2/2013 (muutos edellisvuoteen verrattuna) Rakennuskustannukset: Inflaation rakennusmateriaaleissa 6/2011-3/ % 12% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 10% 8% 6% 4% 2% 7,8% 8,3% 8,5% 8,5% 8,3% 8,0% 7,9% 7,6% 7,4% 7,2% 7,1% 7,0% 6,8% 6,4% 6,0% 5,7% 5,3% 5,1% 5,1% 5,1% 4,9% 4,8% -12% % YIT 79 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: PMR Construction Review Liitteet

80 Kiinteistötekniset palvelut Pohjois-Eurooppa YIT 80

81 Toimitilojen uudisrakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana Pohjois-Euroopassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Suomi Norja Baltian maat Ruotsi Tanska Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 81 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

82 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kysyntää vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Index E 2013E 2014E 2015E Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjältä ja Baltiasta tilastoja ei saatavissa. YIT 82 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

83 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Liike- ja toimistotilojen rakentaminen Suomessa Teollisuus- ja varastorakennusten rakentaminen Suomessa milj. m 3 YIT 83 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto: Euroconstruct joulukuu 2012, Muu: RT huhtikuu 2013 Liitteet

84 Ruotsi Toimitilamarkkina suhteellisen vakaa Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistotilojen tuotot Pohjoismaissa Toimistotilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 84 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012 ja Newsec Property Outlook Kevät 2013, maaliskuu 2013 Liitteet

85 Norja Markkinan ennustetaan pysyvän suhteellisen vakaana Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Vähittäistoimitilojen tuotot Pohjoismaissa Vähittäistoimitilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 85 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012 ja Newsec Property Outlook Kevät 2013, maaliskuu 2013 Liitteet

86 Tanska Toimitilamarkkina pysyy alhaisella tasolla Milj. e Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto % Logistiikkatilojen tuotot Pohjoismaissa Logistiikkatilojen vuokrat Pohjoismaissa YIT 86 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012 ja Newsec Property Outlook Kevät 2013, maaliskuu 2013 Liitteet

87 Baltian maat Toimitilarakentamisen ennustetaan kiihtyvän hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa Milj. e E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa Milj. e Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto YIT 87 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

88 Baltian maat Tärkeimmät toimitilaindikaattorit Toimistotilojen tuotot Baltian maissa Toimistotilojen vuokrat Baltian maissa Vähittäistoimitilojen tuotot Baltian maissa Vähittäistoimitilojen vuokrat Baltian maissa YIT 88 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Newsec Property Outlook Kevät 2013, maaliskuu 2013 Appendices

89 Teollisuuden indikaattorit Suomi YIT 89

90 Teollisuuden investointien odotetaan laskevan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa EK Investment Survey Investments in the economy (national accounts) YIT 90 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: EK tammikuu 2013 Liitteet

91 Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaisilla tasoilla Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Index Index YIT 91 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: EK maaliskuu 2013 Liitteet

92 Kiinteistötekniset palvelut Keski-Eurooppa YIT 92

93 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan kasvavan hieman vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 93 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

94 Vakaa kysyntä huollon ja kunnossapidon markkinoilla vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E 2014E 2015E Saksa Iltävalta Puola Tsekki YIT 94 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

95 Saksa Vakaa kysyntä avainsektoreissa Milj. e 7000 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Milj. e Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto IFO Liiketoimitaympäristön indeksi Saksassa ZEW indeksi Saksassa YIT 95 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, IFO instituutti ja ZEW Liitteet

96 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e 3000 Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä Miljardia euroa E 2013E 2014E 2015E Rakentaminen YIT 96 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

97 Tsekki ja Slovakia Haastava markkinatilanne jatkuu Milj. e 2500 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä Milj. e 4000 Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e 1000 Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa Milj. e 800 Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto YIT 97 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähde: Euroconstruct joulukuu 2012 Liitteet

98 Puola Parantuva markkinatilanne Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Korjausrakentaminen ja huolto Milj. e E 2013E 2014E 2015E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Milj. e E 2013E 2014E 2015E Korjausrakentaminen ja huolto Puolan BKT:n kasvu (%) 2007-Q4/2012 % ngnrgn YIT 98 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013 Lähteet: Euroconstruct joulukuu 2012, BKT:n kasvu: Trading economies Liitteet

99 Vastuuvapauslauseke Tämän esityksen on laatinut ja siinä esitetyt tiedot tuottanut (ellei toisin mainita) YIT Oyj ( Yhtiö ). Osallistumalla kokoukseen, jossa tämä esitys pidetään, tai lukemalla esitysdiat sitoudut noudattamaan seuraavia rajoituksia. Tämä esitys on toteutettu ainoastaan luottamuksellisesti tiedonantotarkoituksessa, eikä sitä tule toistaa, jakaa edelleen tai siirtää eteenpäin kenellekään kokonaan tai osittain. Tämä esitys ei muodosta kokonaan tai osittain tarjousta Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntöä tai kutsua tarjoutua ostamaan, hankkimaan tai merkitsemään Yhtiön tai minkään sen tytäryhteisön arvopapereita missään valtiossa, eikä tämä esitys ole kehotus harjoittaa sijoitustoimintaa, eikä sitä tulisi pitää minään edellä mainituista. Minkään tämän esityksen osan tai sen jakelun ei tulisi muodostaa perustetta sopimusten, sitoumusten tai sijoituspäätösten tekemiselle eikä niihin tulisi tukeutua tällaisia päätöksiä tehtäessä. Tässä esityksessä esitettyjä tietoja ei ole vahvistettu riippumattomasti. Tähän esitykseen sisältyvien tietojen tai mielipiteiden kohtuullisuudesta, virheettömyydestä, täydellisyydestä tai paikkansapitävyydestä ei anneta tässä esityksessä suoraan tai epäsuoraan ilmaistua lausuntoa, vakuutusta tai sitoumusta, eikä niihin tulisi sellaisina luottaa. Yhtiö tai siihen kytköksissä olevat henkilöt, sen neuvonantajat tai edustajat eikä mikään muukaan henkilö ole minkäänlaisessa (tuottamuksellisessa tai muussa) vastuussa mistään tappioista, jotka syntyvät tämän esityksen käytöstä tai sen sisällöstä tai muuten tähän esitykseen liittyen. Kunkin henkilön täytyy luottaa omaan selvitykseensä ja analyysinsä Yhtiöstä ja tässä esityksessä käsitellyistä liiketoimista, mukaan lukien niihin liittyvistä hyödyistä ja riskeistä. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät sanat ennakoida, tulla tapahtumaan, uskoa, aikoa, arvioida, odottaa sekä vastaavansisältöisiä sanoja. Kaikki muut kuin historiallisia tosiasioita sisältävät lausumat tässä esityksessä, mukaan lukien Yhtiön taloudelliseen asemaan, liiketoimintastrategiaan sekä johdon tulevia toimintoja koskeviin suunnitelmiin ja tavoitteisiin liittyvät lausumat, mukaan lukien jakautumissuunnitelmaa ja sen täytäntöönpanoa koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaisiin tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuuksia ja muita tärkeitä tekijöitä, joiden takia Yhtiön todelliset tulokset, suoritukset ja saavutukset saattavat poiketa olennaisesti niistä tulevaisuuden tuloksista, suorituksista ja saavutuksista, jotka on esitetty tai joihin on viitattu tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa. Tällaiset tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lukuisiin oletuksiin Yhtiön nykyisistä ja tulevista liiketoimintastrategioista ja siitä ympäristöstä, jossa Yhtiö tulee tulevaisuudessa toimimaan. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan tilannetta tämän esityksen päivämääränä. Yhtiö kieltää nimenomaisesti sitoutuneensa levittämään tässä esityksessä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausumia koskevia päivityksiä ja tarkistuksia, jotka heijastaisivat muutoksia Yhtiön näihin lausumiin liittämissä odotuksissa tai muutoksia niissä tapahtumissa, ehdoissa tai olosuhteissa, joihin tällainen tulevaisuutta koskeva lausuma perustuu. Yhtiö varoittaa, etteivät tulevaisuutta koskevat lausumat ole takuita tulevista suorituksista, ja että sen todellinen taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet saattavat poiketa olennaisesti tähän esitykseen sisältyvissä tulevaisuutta koskevissa lausumissa esitetystä tai vihjatuista vastaavista. Lisäksi vaikka Yhtiön taloudellinen asema, liiketoimintastrategia sekä johdon tulevia toimintoja koskevat suunnitelmat ja tavoitteet olisivatkin yhteneväisiä tähän esitykseen sisältyvien tulevaisuutta koskevien suunnitelmien kanssa, nämä tulokset tai kehityskulut eivät välttämättä merkitse tulevien ajanjaksojen tuloksia tai kehitystä. Yhtiö tai kukaan muukaan henkilö ei sitoudu mihinkään velvoitteeseen arvioida tai vahvistaa tai tiedottaa julkisesti mistään tarkistuksista, jotka heijastavat tämän esityksen päivämäärän jälkeen sattuvia tapahtumia tai ilmaantuvia olosuhteita. YIT 99 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2013