Hyvä kehitys rakentamispalveluissa yli neljän miljardin euron tilauskanta antaa näkyvyyttä

Transkriptio

1 Hyvä kehitys rakentamispalveluissa yli neljän miljardin euron tilauskanta antaa näkyvyyttä Osavuosikatsaus 1 6/2012 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Merenkulkijanranta Helsinki

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Näkymät Liitteet LHI München, Saksa YIT 2 Osavuosikatsaus 1 6/2012

3 Konsernin kehitys YIT 3

4 Toisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Hyvä kehitys rakentamispalveluissa Asuntomyynti jatkui hyvänä, Suomessa parannusta ensimmäisestä neljänneksestä Matalat korot tukevat tavallisesti asuntomyyntiä Aloitukset kysyntää vastaavalla hyvällä tasolla Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat vastasyklisessä infraliiketoiminnassa Kiinteistöteknisten palveluiden kannattavuus ei ollut tyydyttävällä tasolla Kannattavuuden parantamisohjelma käynnissä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Teollisuuden palveluiden operatiivinen kannattavuus parani Toiminnan uudelleenjärjestely Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Tilauskanta Vahva tilauskanta (4 045 milj. e, osatuloutus) Tilauskannan kasvu jatkui, terve katetaso Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: yli asuntoa myynnissä kesäkuun lopussa Näkymät vuodelle 2012 YIT on asemoitunut hyvin YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuoteen 2011 verrattuna* Liikevoiton kasvua tukee kannattavuuden paraneminen vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa YIT on valmistautunut hyvin myös huonompiin aikoihin ja hyödyntää mahdollisuudet myös heikommassa markkinatilanteessa Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan YIT 4 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Konsernin kehitys * Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen

5 Tilauskannan kasvu jatkui Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 15 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 4 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 5 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Konsernin kehitys

6 Kannattavuus parani Q1/12 verrattuna Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -14 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q2/11 Q2/12: -13 % 0,38 0,41 50,4 4,9 70,3 6,2 43,6 4,0 76,2 6,0 52,3 4,8 60,5 5,1 0,26 0,20 0,28 0,33 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. Kansainvälisten rakentamispalveluiden vuoden 2011 kolmannen neljänneksen liikevoittoa alensi Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa alensi yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitykseen liittyvä 2,8 milj. euron erä. YIT 6 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Konsernin kehitys

7 Avainlukuja milj. e 4 6/12 4 6/11 Muutos 1 6/12 1 6/11 Muutos Liikevaihto Liikevoitto 60,5 70,3 112,9 120,7 % liikevaihdosta 5,1 6,2 4,9 5,6 Tilauskanta Tulos ennen veroja 54,5 65,5 101,6 111,4 Katsauskauden tulos 41,7 47,6 76,3 80,3 Osakekohtainen tulos, e 0,33 0,38 0,61 0,64 Operatiivinen kassavirta investointien 42,6-0,2 33,6 15,9 jälkeen Kassavarat kauden lopussa 169,5 234,1 169,5 234,1 Henkilöstö kauden lopussa YIT 7 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Konsernin kehitys

8 Omien CO 2 -päästöjemme vähentäminen Osana tasapainoisen, kannattavan kasvun strategiaa YIT pyrkii vähentämään omia hiilidioksidipäästöjään (CO 2 ) merkittävästi YIT:n omien energian ja materiaalien tehokkaaseen käyttöön liittyvien palveluiden ja ratkaisujen hyödyntäminen Toiminnan tehostaminen Uusiutuvien energianlähteiden käytön lisääminen Innovatiivisten, CO 2 -tehokkaiden työmenetelmien luominen YIT lisää raportointia Carbon Disclosure Project - kyselyyn 2011 on vastattu Valvomo Vantaa YIT 8 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Konsernin kehitys

9 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 9

10 Parannusta tarvitaan projektiliiketoiminnassa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 6 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -19 % Tilauskanta (milj.e) Muutos Q2/11 Q2/12: 9 % , ,1 18,8 19,9 14,6 15,3 3,6 3,7 3,9 3,8 2,9 2,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa laski yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 miljoonan euron varaus. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman varausta olisi ollut 4,3 %. Yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitys alensi vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa 2,8 milj. euroa. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman selvitystä olisi ollut 3,4 %. YIT 10 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

11 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 6/09 1 6/10 1 6/11 1 6/ Victoria Tower Hotel Tukholma, Ruotsi Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltia YIT 11 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 Kannattavuuden parannusohjelman toteutus jatkuu Organisaatiorakenteen sopeuttaminen on käynnissä kaikissa maissa Matalampi organisaatiorakenne, alueorganisaatioiden tehostaminen Selektiivisempi projektivalinta Hankintojen tehostaminen Tavoitteena 40 milj. euron säästöt vuodesta 2013 alkaen, jolloin ohjelma on täysin toteutettu YIT 12 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 13

14 Uudelleenjärjestely Keski-Euroopassa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -6 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -45 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -15 % ,1 7,9 9, ,0 2,3 6,3 3,7 4,6 5,2 3,3 6,6 3,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 %. YIT 14 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa Kysyntä pysyi vakaana Saksan ja Itävallan markkinoilla Suurten projektien markkina hidastui kuitenkin hieman Saksassa Muiden maiden heikko kannattavuus heikensi toimialan kannattavuutta Uudelleenjärjestelyjä käynnissä: Projektiliiketoiminnan osuuden pienentäminen Puolassa Yksiköiden sulkeminen Saksassa Tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkinaaseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) Saksa Itävalta Muut maat /09 1 6/10 1 6/11 1 6/12 Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 YIT 15 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 Hyvät mahdollisuudet huollon ja kunnossapidon kasvattamiseen Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa 673 milj. e 1 6/12 Muutos 1 6/11 verrattuna: 10 % % 66% 64% 64% 60% 61% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 99 milj. e 1 6/ Muutos 1 6/11 verrattuna: 5 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta 26% 26% 22% 26% 29% 30% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q YIT 16 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Rakentamispalvelut

17 Suomen rakentamispalvelut YIT 17

18 Hyvä tulos kaikilla liiketoiminta-alueilla Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 5 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: -3 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 21 % ,8 32,1 32,0 29, ,6 21,1 8,8 9,9 7,8 9,6 9,0 9,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Vuoden 2012 toisen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy -1,6 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q2/11: -1,6 milj. e). Toisen neljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 9,7 % (Q2/11: 10,4 %). YIT 18 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Suomen rakentamispalvelut

19 Kuluttajamyynnin hyvä kehitys jatkui Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Kauden lopussa YIT 19 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 69 % myyty suoraan kuluttajille Q2/12 (68 % Q2/11) Myynnissä Myyty 56 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (Q1/12: 59 %) Asuntorakentamisen painopiste omaperusteisessa tuotannossa Myynti heinäkuussa on jatkunut normaalilla tasolla Hinnat vakaalla tasolla vuoden 2012 toisella vuosineljänneksellä Tasapainoinen myyntivaranto: 75 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään euroa) Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä suhteellisen pieni (429) kesäkuun 2012 lopussa Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 301 milj. euroa Suomen rakentamispalvelut

20 Aloitukset suunnitellusti hyvällä tasolla Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2011: Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q YIT Koti Kokkola YIT 20 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Suomen rakentamispalvelut

21 Hyvä kehitys jatkui toimitilaja infrarakentamisessa Parantunut asema infrarakentamisessa Vahva tilauskanta infrarakentamisessa Urakointia eli ei myyntiriskiä YIT voitti useita urakoita toisella neljänneksellä Alueellisia teiden kunnossapitosopimuksia Liikennevirastolle Sopimusten arvo n. 91 milj. euroa, astuvat voimaan lokakuussa Vantaan Ruskeasannan rautatieaseman sisustusurakka Osa Kehärata-projektia Urakan arvo n. 28 milj. e E18 Koskenkylä-Kotka Ahvenkoski Rajallinen myyntiriski toimitiloissa Tilauskanta hyvällä tasolla Vuokrat ja sijoittajien tuottovaatimukset pysyivät muuttumattomina toisella vuosineljänneksellä Toimisto- ja liikerakennus Ratinankaari Tampereella myytiin toisella vuosineljänneksellä Toimistorakennus Avia Line 3:n rakentaminen päätetty aloittaa Vantaalla YIT 21 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Suomen rakentamispalvelut

22 Kansainväliset rakentamispalvelut YIT 22

23 Lupaavaa kehitystä Liikevaihto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 11 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 3 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q2/11 Q2/12: 32 % ,3 17,4 11,9 12, ,4 10,2 9,1*) 8,5 8,4 7,9 9,5-0,9-0.7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Liikevoitto YIT 23 Osavuosikatsaus 1 6/2012 % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 7,4 %. Vuoden 2012 toisen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy -1,4 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q2/11: -0,8 milj. e). Toisen neljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 10,6 % (Q2/11: 10,9 %). Kansainväliset rakentamispalvelut

24 Asuntomyynti Venäjällä hyvällä tasolla Venäjällä myydyt asunnot (lukumäärä, %) : Yhteensä (43 %) : Yhteensä (36 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % Sold apartments Financed with mortgages, % 39 Myynti jatkui normaalilla tasolla heinäkuussa YIT jatkoi lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa Asuntolainoja on hyvin tarjolla YIT:n asiakkaille, sillä 39 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla toisella vuosineljänneksellä Asuntolainojen korot edelleen kohtuullisella tasolla paikalliseen korkotasoon nähden YIT 24 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

25 Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty Myyntivaranto Venäjällä kasvoi vuodesta asuntoa myynnissä kesäkuun lopussa (6/11: 4 993) 36 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista oli myyty (6/11: 26 %) Vuoden 2012 toisella neljänneksellä valmistui 765 asuntoa (Q2/11: 238) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Kauden lopussa YIT 25 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

26 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainossa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut erityisesti Moskovan alueella ja Pietarissa Kansainvälisten rakentamispalveluiden loppuunsaattamiskustannukset 462 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q2 Kauden lopussa YIT 26 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 Kysyntä tukee hyvänä säilynyttä aloitusten määrää Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) : Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Asuntoaloituksia tehtiin vuoden toisella neljänneksellä Pietarissa, Moskovan alueella, Donin Rostovissa ja Jekaterinburgissa Tonttihankintoja tehtiin Pietarissa ja Moskovan alueella Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen sijainti, asuntoja valikoiduille asiakasryhmille YIT 27 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 Asuntoaloitukset kasvussa Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) : Yhteensä : Yhteensä YIT myi vuoden toisella neljänneksellä 92 asuntoa (Q2/11: 99) YIT on vahvistanut markkina-asemaansa alueella Asuntoaloituksia erityisesti Tšekissä Asuntojen hinnat vakaita Kannattavuus selvästi alle toimialan keskiarvon Suhteellisen pienet volyymit ja urakoinnin suuri osuus erityisesti Baltiassa heikensivät edelleen toimialan kannattavuutta toisella neljänneksellä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q YIT 28 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 Rahoitusasema ja avainluvut YIT 29

30 Mahdollisuuksia liikevoiton ja pääoman käytön tehokkuuden parantamiseen Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % ,1 15,715,4 15,6 14,0 14,4 14,8 14,8 13,7 12,8 12,0 12,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 30 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

31 Tavoitteena 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto kaikilla toimialoilla Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 59,7 24,5 21,4 39,4 24,6 25,0 6,1 6,5 Q1 Q2 Q1 Q2 Q1 Q2 Q1 Q YIT 31 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

32 Kassavirta positiivinen toisella vuosineljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2011: -17 milj. e 2012: 34 milj. e Hyvä kassavirta Suomen rakentamispalveluissa Käyttöpääoman kasvu Kansainvälisissä rakentamispalveluissa suuremman tuotantovolyymin seurauksena Tontti-investointien jatkaminen -47 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) YIT 32 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

33 Omavaraisuusaste parani hieman Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 75,2 79,9 86,8 80,4 84,2 86,7 28,5 31,0 31,8 31,4 29,7 29,2 30,2 32,9 28,8 31,5 30,0 32,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 33 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

34 Hyvä rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Nettovelka Kassavarat Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset kesäkuun 2012 lopussa yhteensä 763 milj. euroa (6/11: 614 milj. e) Lainojen keskikorko kesäkuun 2012 lopussa 3,1 % (3/12: 3,2 %) Vuoden 2012 toisen puoliskon aikana pitkäaikaista lainaa erääntyy 23 milj. euroa Käyttämättömiä limiittisopimuksia yhteensä 357 milj. euroa Ei kovenantteja Osinkoa maksettiin 88 milj. euroa huhtikuussa YIT 34 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

35 Näkymät YIT 35

36 Markkinanäkymät 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Hyviä mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Kiinteistötekniikan uusinvestointien odotetaan kasvavan kohtuullisesti Ruotsissa ja Norjassa Julkisen sektorin investoinnit uusiin rakennuksiin vähenevät, kun hallitukset pyrkivät tasapainottamaan budjettejaan Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa (Elinkeinoelämän keskusliitto) Nordkalk Köping, Ruotsi YIT 36 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Näkymät

37 Markkinanäkymät 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Kiinteistöteknisten palvelujen markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Keski- Euroopassa Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden sekä projektimarkkinoiden odotetaan kasvavan kohtalaisesti Uusinvestointien kysynnän odotetaan pysyvän vakaana Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kallis energia ja kiristyvä ympäristölainsäädäntö tukevat kysyntää erityisesti Saksassa ja Itävallassa m.pire München, Saksa YIT 37 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Näkymät

38 Markkinanäkymät 2012 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2012 (Rakennusteollisuus RT, huhtikuu 2012), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Toimitilarakentamisen odotetaan vähenevän 8 9 % (VTT) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, mutta kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Merenkulkijanranta Helsinki Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (VTT, tammikuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 38 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Näkymät

39 Markkinanäkymät 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut Oriental Pietari, Venäjä Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2012 Asuntolainamarkkinoiden kehitys tukee kysyntää, vaikka korkotasossa on näkyvissä lievää nousua Öljyn hinnan lasku saattaa heikentää Venäjän taloutta Baltian maat, Tšekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan kasvavan Baltian maissa ja pysyvän vakaina Tšekissä Slovakiassa aloitusten määrä pysyy pienenä YIT 39 Osavuosikatsaus 1 6/ Näkymät

40 Tulosohjeistus 2012 YIT arvioi, että liikevaihto pysyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2012 Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (POC = osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen Tekninen yliopisto München, Saksa YIT 40 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Näkymät

41 Prioriteetit vuonna 2012 YIT-toimisto München, Saksa 1 2 Kannattavuuspotentiaali Kannattavuuden parantamisohjelman toteuttaminen Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Keski-Euroopan toimintojen uudelleenjärjestely Mahdollisuuksien hyödyntäminen kaikissa markkinatilanteissa Kyky ja hyvä aiempi menestys asuntoaloitusten lisäämisessä Tontit ja yrityskaupat 3Riskienhallinta Myyntivarannon ja siihen liittyvien riskien hallinta Kassavirran varmistaminen Hyvä likviditeettiasema: lisäreservit varmistettu YIT 41 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Näkymät

42 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM YIT 42 Osavuosikatsaus 1 6/2012

43 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Suomessa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 43 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

44 Rahoitusasema YIT 44

45 Nettorahoituskustannukset kasvoivat hieman Nettorahoituskustannukset, milj. e 2011: 24,8 milj. e 2012: 11,3 milj. e 7,8 7,6 6,1 4,5 4,9 5,2 Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät Brutto- ja nettovelan kasvu Suojatun ruplaposition kasvu Ruplan suojauskustannusten kasvu toisella vuosineljänneksellä Kasvanut IAS 23 -kirjaus Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Nettorahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 45 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

46 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 6/12 milj. e 133,7 136,9 137,2 97,9 1) 2) 3) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 23,1 29,1 27,1 13, YIT 46 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

47 Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 6/12, yhteensä 973 milj. euroa (3/12: 965 milj.) Keskikorko 3,1 % (3/12: 3,2 %) Muut 1 % Vakuutusyhtiöt 11 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 47 % Kiinteä korko 58 % Keskikorko 3,8 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 25 % Pankit 16 % Vaihtuva korko 42 % Keskikorko 2,3 % YIT 47 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

48 Hallittu velkasalkun valuuttariski Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkku ja termiinisopimukset 6/12 Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla % SEK 3 % CZK 1 % LTL 3 % RUB 8 % EUR 85 % YIT 48 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

49 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma /2012 milj. e Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e /2012 6/2012 3/2012 6/ : osatuloutuksen mukaan, : IFRIC 15:n mukaan YIT 49 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Oma pääoma ja oman pääoman ehtoiset nettoinvestoinnit IFRIC 15:n mukaan Vieras pääoma Liitteet

50 Osakeomistus YIT 50

51 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja 1. Structor S,A, 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. Nordea-rahastot 6. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 7. YIT Oyj 8. Odin-rahastot 9. OP-rahastot 10. Danske Invest -rahastot Kymmenen suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeet % 12,13 7,86 4,80 4,09 1,75 1,48 1,44 1,42 1,36 1,33 37,67 16,99 45,34 100,00 YIT 51 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

52 Lähes osakkeenomistajaa Määrä /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 YIT 52 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

53 Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 32 prosenttia Ulkomaalaisomistus, osuus osakepääomasta % /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 YIT 53 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Liitteet

54 Yleiset talousindikaattorit YIT 54

55 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 2,4% 3,4% 3,0% 2,9% 4,4% 4,3% 5,0% 11A 12E 13E 3,9% 1,6% 0,8% 1,8% 0,4% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 7,6% 2,0% 4,2% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 1,0% 1,0% 1,7% 5,9% 2,7% 4,0% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 2,9% 2,1% 1,2% 4,3% 3,1% 3,2% 5,5% 2,0% 5,0% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 11A 12E 13E 2,3% 2,0% 2,9% 11A 12E 13E 3,1% 0,9% 1,8% 11A 12E 13E 2,3% 3,1% 3,8% 11A 12E 13E 3,3% 2,4% 3,1% 11A 12E 13E YIT 55 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Nordea, , IMF:n suhdannekatsaus (Slovakia) Liitteet

56 Työttömyyden arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa % 12 Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa YIT 56 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: Eurostat ja Euroconstruct, kesäkuu 2012 Liitteet

57 Työttömyyden arvioidaan laskevan hieman Venäjällä ja Baltiassa % 20 Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa E 2013E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia YIT 57 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: Eurostat ja Euroconstruct, kesäkuuu 2012 Liitteet

58 Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Itä-Eurooppa YIT 58

59 Suomi Alhaiset korot ja vahvistunut kuluttajaluottamus tukevat asuntojen kysyntää Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna kpl E indeksi Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Suomen talous Oma talous indeksi Asuntojen hinnat nousseet tasaisesti (uudet asunnot) Q1/2012 Suomi Pääkaupunkiseutu Muu Suomi EUR milj. Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset Uusien asuntolainojen keskikorko % YIT 59 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: asuntoaloitukset: RT , kuluttajien luottamus: Tilastokeskus , asuntojen hinnat: Tilastokeskus , korot: Suomen Pankki Liitteet

60 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit ovat pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Asuntorakentamisen luvat, aloitukset ja valmistuneet kpl Valmiit myymättömät omaperusteiset asunnot Rakennussektorin luottamusindeksi YIT 60 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: RT Liitteet

61 Suomi Kotitalouksien velka suhteellisesti alhainen Asuntojen hinnat eri maissa Kotitalouksen velkaatuminen suhteessa BKT:hen (%) % * Saksa Irlanti Espanja Kreikka Italia Suomi Alankomaat % BKT:stä JP DE AT KR PT CH IT US FI CA NL BE NZ EL DK AU NO FR SE ES UK IE *) NL ja JP: Lähteet: Eurostat ja OECD Lähde: Eurostat. YIT 61 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Eurostat ja OECD 2011 Liitteet

62 Venäjä Asuntomarkkinoiden arvioidaan pysyvän hyvinä 2012 RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/2008-7/2012) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/2008-7/2012) Vanhat asunnot Uudet asunnot RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Moskovan Oblastissa (1/2012-7/2012) Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo, ruplissa ( ) % Vanhat asunnot Rubles Foreign currency YIT 62 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: asuntojen hinnat: , öljyn hinta: Urals oil, Neste Oil , ja korot: Liitteet

63 Baltian maat Markkinat elpyvät alhaisilta tasoilta vuonna 2012 kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 2013E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 2013E Valmistuneet asunnot Liettuassa Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa kpl E 2013E Milj.EUR Liettua Viro Latvia E 2013E YIT 63 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct, kesäkuu 2012 Liitteet

64 Tsekki ja Slovakia Asuntoaloitukset edellisvuoden tasolla Tsekissä; myymättömien kanta hidastaa aloituksia Slovakiassa kpl Asuntoaloitukset Tsekissä CZK/m2 Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa E 2013E 1 EUR=25,5 CZK Tsekki Praha kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa EUR/m E 2013E YIT 64 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: asuntoaloitukset: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu informaatio: Tsekki: King Sturge huhtikuu 2012, Slovakia: Slovakian Pankki Liitteet

65 Toimitilojen indikaattorit Suomi Venäjä YIT 65

66 Suomi Toimitilojen tuottotaso laskenut hieman Tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla Toimistojen tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla % % YIT 66 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 Liitteet

67 Venäjä Kasvumahdollisuuksia toimitilamarkkinoilla Valmistuneet toimitilat Venäjällä Toimitilarakentaminen Venäjällä 2011 YIT 67 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

68 Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä YIT 68

69 Infrarakentaminen Rakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit 2011 EUR milj Muut 12% Tiet 34% Energia ja vesiväylät 25% E 2013E Televerkot 14% Muu liikenne 3% Rautatiet 12% Uudisrakentaminen Korjausrakentaminen YIT 69 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

70 Suomi Rakennuskustannukset nousseet inflaation tahdissa Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin Indeksi: 2005 = 100 Rakennuskustannukset olivat 2,3% suuremmat kesäkuussa 2012 verrattuna kesäkuuhun Työvoimakustannukset nousivat 2,0% ja materiaalien hinnat 1,8% verrattuna vuoden takaiseen. Muut kustannukset nousivat 5,6% verrattuna viime vuoteen. Toukokuusta kesäkuuhun rakennuskustannusten kokonaisindeksi nousi 0,2%. YIT 70 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Tilastokeskus Liitteet

71 Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset 16% 14% Rakentamisen määrä Venäjällä, muutos verrattuna edellisvuoteen 1/2010-5/2012 % % Rakennuskustannukset: Inflaatio rakennusmateriaaleissa 6/2011-6/ % 12% 10% 11.7% 10% 8% 6% 4% 2% 6.8% 3.8% 7.1% 8% 6% 8.5% 8.5% 8.3% 8.3% 7.8% 8.0%7.9% 7.6% 7.4% 7.2% 7.1% 7.0% 6.8% 0% -2% -4% -0.7% 4% -6% -8% 2% -10% -12% % YIT 71 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: PMR Construction Review Liitteet

72 Kiinteistötekniset palvelut Pohjois-Eurooppa YIT 72

73 Kiinteistötekninen projektimarkkina vakaa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 73 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

74 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. YIT 74 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

75 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Toimistojen vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Liiketilat Toimistot Teollisuus- ja varastorakennukset YIT 75 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 Liitteet

76 Ruotsi Markkinoiden arvioidaan heikentyvän EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistojen tuottovaatimukset pohjoismaisissa /m2 Toimistovuokrien kehitys pohjoismaissa YIT 76 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

77 Norja Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Liiketilojen tuottovaatimukset pohjoismaissa Liiketilojen vuokrat pohjoismaissa % /m2 YIT 77 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

78 Tanska Markkinatilanne pysyy edelleen heikkona EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Logistiikkarakennusten tuottovaatimukset pohjoismaissa Logistiikkarakennusten vuokrat pohjoismaissa % /m2 YIT 78 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

79 Baltian maat Toimitilarakentamisen arvioidaan elpyvän hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa EUR milj E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa EUR milj Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto YIT 79 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

80 Teollisuuden indikaattorit Suomi YIT 80

81 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa YIT 81 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: EK, kesäkuu 2012 Liitteet

82 Teollisuuden luottamus ja tuotantoodotukset edelleen alhaiset Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus YIT 82 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: EK Liitteet

83 Kiinteistötekniset palvelut Keski-Eurooppa YIT 83

84 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan kasvavan hiukan Saksassa ja Puolassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 84 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

85 Huollon markkinakehitys jatkuu vakaana vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Germany Austria Poland the Czech Republic YIT 85 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

86 Saksa Markkinakysyntä suhteellisen vakaata EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto IFO-indeksi Saksassa ZEW-indeksi Saksassa YIT 86 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, IFO instituutti kesäkuu 2012 ja zew.de Liitteet

87 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä EUR miljardia E 2013E Rakentaminen YIT 87 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

88 Tsekki ja Slovakia Markkinatilanne edelleen haastava molemmissa maissa Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä EUR milj. EUR milj E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto YIT 88 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

89 Puola Markkinanäkymät pysyneet hyvinä EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Puolassa EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Puolan BKT:n kasvu kvartaaleittain % YIT 89 Osavuosikatsaus 1 6/2012 Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2012, BKT:n kasvu: Trading economies Liitteet

90 Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen tai mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä. YIT 90 Osavuosikatsaus 1 6/2012

91 YIT 91 Osavuosikatsaus 1 6/2012