Asuntomyynti jatkui hyvänä tilauskanta vahvistui edelleen

Transkriptio

1 Asuntomyynti jatkui hyvänä tilauskanta vahvistui edelleen Osavuosikatsaus 1 3/2012 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 LHI München, Saksa

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Näkymät Liitteet YIT 2 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

3 Konsernin kehitys YIT 3

4 Ensimmäisen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Asuntomyynti jatkui hyvänä Liikevaihto kasvoi 7 prosenttia ja liikevoitto parani 4 prosenttia edellisvuodesta (osatuloutuksen mukaan) Ensimmäinen vuosineljännes on tyypillisesti liiketoiminnan normaalin sesonkiluonteisuuden vuoksi YIT:n heikoin Asuntomyynti jatkui hyvänä erityisesti Venäjällä: omaperusteisten asuntojen aloitukset hyvällä tasolla vastaamaan kysyntään Matalat korot tukevat normaalisti asuntomyyntiä: YIT arvioi aloittavansa noin 700 omaperusteisen asunnon rakentamisen toisella vuosineljänneksellä Kannattavuuden parantamisohjelma käynnissä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Tilauskanta Vahva tilauskanta (3 966 milj. e, osatuloutus) Saadut tilaukset hyvällä tasolla Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa heikon viimeisen vuosineljänneksen jälkeen Tilauskannan katetaso on terveellinen Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: yli asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa Näkymät vuodelle 2012 YIT on asemoitunut hyvin YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy vuoden 2011 tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuoteen 2011 verrattuna* Liikevoiton kasvua tukee kannattavuuden paraneminen erityisesti vuoden 2012 toisella vuosipuoliskolla Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa YIT on valmistautunut hyvin myös huonompiin aikoihin ja hyödyntää mahdollisuudet myös heikommassa markkinatilanteessa Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan YIT 4 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 * Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen Konsernin kehitys

5 Vahva tilauskanta Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 18 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 5 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Konsernin kehitys

6 Ensimmäinen vuosineljännes tyypillisesti heikoin liiketoiminnan normaalin sesonkiluonteisuuden vuoksi Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 4 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q1/11 Q1/12: 8 % 0,38 0,41 70,3 76,2 0,26 0,28 50,4 43,6 52,3 0,20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. Kansainvälisten rakentamispalveluiden vuoden 2011 kolmannen neljänneksen liikevoittoa alensi Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. YIT 6 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Konsernin kehitys

7 Avainlukuja milj. e 1 3/12 1 3/11 Muutos 1 12/11 Liikevaihto Liikevoitto 52,3 50,4 240,5 % liikevaihdosta 4,8 4,9 5,3 Tilauskanta Tulos ennen veroja 47,1 45,9 215,8 Katsauskauden tulos 34,6 32,7 156,7 Osakekohtainen tulos, e 0,28 0,26 1,25 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen -9,0 16,1-17,3 Kassavarat kauden lopussa 209,3 267,6 206,1 Henkilöstö kauden lopussa YIT 7 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Konsernin kehitys

8 Hyvien liiketapojen varmistaminen hankinnassa keskeinen osa yritysvastuuta Harmaan talouden torjunta Tilaajavastuu.fi-palvelun laajan käytön avulla työmaiden on helppo varmistaa, että alihankkijat ovat täyttäneet lakisääteiset velvoitteensa Sisäinen koulutus: Harmaan talouden torjuntaan liittyvää koulutusta on saanut 380 henkilöä, esim. työpäälliköitä ja hankintahenkilöstöä YIT toimii läheisessä yhteistyössä Rakennusteollisuuden ja viranomaisten kanssa Hankinnan eettisiä ohjeita laaditaan tai päivitetään kaikilla toimialoilla Pyrimme käyttämään työturvallisuutta yhtenä aliurakoitsijoiden ja toimittajien valintakriteerinä Lisäämme toimitusketjumme hallintaa Tammikuussa 2012 Tilaajavastuu.fi -palveluun liittyi 800 uutta yritystä. Aiempi kuukausikohtainen ennätys oli 300 uutta yritystä. YIT 8 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Konsernin kehitys

9 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 9

10 Heikko kannattavuus - käänne odotettavissa toisella vuosipuoliskolla Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 8 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: -15 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 20 % ,1 18,8 19,9 23,0 14, ,6 3,7 3,9 3,8 2,9 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa laski yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. YIT 10 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

11 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 3/09 1 3/10 1 3/11 1 3/ Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltian maat YIT 11 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 Kannattavuuden parannusohjelman toteutus jatkuu Organisaation koon sopeuttaminen on käynnissä kaikissa maissa Toistaiseksi päätökset on tehty noin 800 henkilön vähentämisestä (yhteensä kaikissa maissa) Suurimmat vähennykset Teollisuuden palveluissa Tavoitteena 40 milj. euron säästöt vuodesta 2013 alkaen, jolloin ohjelma on täysin toteutettu YIT 12 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut YIT 13

14 Saadut tilaukset hyvällä tasolla ensimmäisellä vuosineljänneksellä Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: -10 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 30 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: -13 % ,1 7,9 9, ,2 4,0 6,3 2,3 3,7 4,6 3,3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 prosenttia. YIT 14 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa Tilauskanta kasvoi vuoden 2011 lopusta, sillä projektimarkkinat ovat kehittyneet hyvin ja huollon ja kunnossapidon saadut tilaukset kasvoivat vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä Joidenkin suurten hankkeiden investointipäätökset viivästyivät vuoden 2011 lopulla, mikä vaikutti liikevaihdon laskuun Uusien mahdollisuuksien odotetaan avautuvan Saksan energiapoliittisten päätösten myötä Tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkina-aseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) Saksa Itävalta Muut maat 5 1 3/09 1 3/10 1 3/11 1 3/12 Muihin maihin kuuluvat Puola, Tshekki ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa 2011 YIT 15 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 Hyvät mahdollisuudet huollon ja kunnossapidon kasvattamiseen Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa milj. e 1 3/12 Muutos 1 3/11 verrattuna: 8 % 64 % 62 % 61 % 66 % 64 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 46 milj. e 1 3/12 Muutos 1 3/11 verrattuna: 1 % % 26 % 22 % 26 % 29 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta Q1 Q2 Q3 Q4 Q YIT 16 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kiinteistötekniset palvelut

17 Suomen rakentamispalvelut YIT 17

18 Asuntomyynti, toimitilarakentaminen ja infrapalvelut tukivat hyvää kehitystä Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 14 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 16 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 21 % ,6 32,8 32,1 29, ,1 8,8 9,9 7,8 9,6 9,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Toimialan liikevoittoon sisältyy -1,7 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q1/11: - 1,5 milj. e). Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 9,5 prosenttia (Q1/11: 9,4 %). YIT 18 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Suomen rakentamispalvelut

19 Kuluttajamyynnin hyvä kehitys jatkui Myytyjen asuntojen määrä (kpl) Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 58 % myyty suoraan kuluttajille Q1/12 (90 % Q1/11) Myynnissä Myyty 59 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (12/11: 54 %) Painopiste edelleen omaperusteisessa tuotannossa, kolme sijoittajakauppaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä Asuntomyynti jatkunut hyvällä tasolla myös huhtikuussa Hinnat vakaat ensimmäisellä vuosineljänneksellä Tasapainoinen myyntivaranto: 75 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään euroa) Valmiiden myynnissä olevien asuntojen määrä pieni (315) maaliskuun 2012 lopussa Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 294 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Kauden lopussa YIT 19 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Suomen rakentamispalvelut

20 YIT arvioi aloittavansa noin 700 omaperusteisen asunnon rakentamisen toisella vuosineljänneksellä Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2011: Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q Jyväskylän Kastehelmi Jyväskylä YIT 20 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Suomen rakentamispalvelut

21 Hyvä kehitys infrarakentamisessa Parantunut asema infrarakentamisessa Vahva tilauskanta infrarakentamisessa Urakointia eli ei myyntiriskiä YIT valittiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Aviapoliksen rautatieaseman sisustusurakan ja siihen liittyvän tunneliosuuden toteuttajaksi Urakan arvo on 38 milj. euroa Länsimetro Espoo Rajallinen myyntiriski toimitiloissa Tilauskanta hyvällä tasolla Vuokrat ja sijoittajien tuottovaatimukset pysyivät muuttumattomina ensimmäisellä vuosineljänneksellä Yksi hanke, Ratinankaari Tampereella, on myytävänä YIT 21 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Suomen rakentamispalvelut

22 Kansainväliset rakentamispalvelut YIT 22

23 Tilauskannan vahvistuminen jatkui Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 8 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 1 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q1/11 Q1/12: 32 % ,4 12,3 10,2 9,1*) 17,4 11,9 8, ,4 7,9-0,9 Q1/11 Q2/11 Q3/11-0,7 Q4/11 Q1/12 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 23 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti 7,4. Toimialan liikevoittoon sisältyy -1,2 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q1/11: -0,5 milj. e). Ilman näitä kuluja ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoittoprosentti olisi 9,0 (Q1/11: 8,9 %). Kansainväliset rakentamispalvelut

24 Venäjällä asuntomyynti hyvä Venäjällä myydyt asunnot (lukumäärä, %) 2011: Yhteensä (43 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % Myytyjen asuntojen määrä kasvoi edellisvuodesta 955 asuntoon Myynti on jatkunut hyvällä tasolla myös huhtikuussa YIT jatkoi lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa 33 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla ensimmäisellä vuosineljänneksellä Asuntolainojen korot edelleen paikallisesti kohtuullisella tasolla Tuloutumiseen vaikuttivat Myynnin profiili; YIT myi enemmän asuntoja rakentamisen alkuvaiheessa Kova talvi YIT 24 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

25 Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty Myyntivaranto Venäjällä kasvoi vuodesta asuntoa myynnissä maaliskuun lopussa (3/11: 4 687) 35 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista oli myyty (3/11: 25 %) Vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä valmistui 593 asuntoa (Q1/11: 105) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Kauden lopussa YIT 25 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

26 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainoista Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Q1 Q2 Q3 Q Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari Q1 Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut erityisesti Moskovassa, Moskovan ympäristössä ja Jekaterinburgissa Pääoman käyttö tehostunut: aiempaa pienempi hankekoko, lyhyempi rakentamisaika, rakentamisen aikaisen myynnin lisääntyminen Toimialan omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 431 milj. euroa Kauden lopussa YIT 26 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 Hyvä aloitusten määrä hyvän kysynnän tukemana Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) Yhteensä Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q Asuntoaloituksia tehtiin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Moskovassa, Moskovan alueella ja Jekaterinburgissa Tonttihankintoja tehtiin Moskovan alueella Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen jakauma, asuntoja suunnatuille asiakasryhmille YIT 27 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa toipuminen hidasta Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tšekissä ja Slovakiassa (kpl) 135 Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 YIT myi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 75 asuntoa (Q1/11: 57) Asuntojen hinnat pysyivät vakaina Kannattavuus selvästi alle toimialan keskiarvon Suhteellisen pienet volyymit ja urakoinnin suuri osuus erityisesti Baltiassa heikentävät edelleen toimialan kannattavuutta YIT 28 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 Rahoitusasema ja avainluvut YIT 29

30 Mahdollisuuksia liikevoiton ja pääoman käytön tehokkuuden parantamiseen Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % 15,7 15,1 15,6 15,0 15,0 14,8 14,8 14,0 12,8 12,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 30 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

31 Tavoite sijoitetun pääoman tuotolle 20 prosenttia kaikilla toimialoilla Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 53,8 59,7 23,8 24,5 24,0 24,6 6,5 6,1 Q4 Q1 Q4 Q1 Q4 Q1 Q4 Q YIT 31 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

32 Kassavirta lievästi negatiivinen ensimmäisellä vuosineljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2011: -17 milj. e Käyttöpääoma kasvanut Tonttihankinnat molemmilla rakentamisen toimialoilla Käyttöpääoman kasvu Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Hyvä kassavirta Pohjois- Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa -47 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) YIT 32 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

33 Velkaantumisaste ja omavaraisuusaste heikkenivät hieman Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 75,2 79,9 86,8 80,4 84,2 28,5 31,0 29,7 31,8 31,4 29,2 30,2 32,9 28,8 31,5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 33 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

34 Hyvä rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Nettovelka Kassavarat Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset maaliskuun 2012 lopussa yhteensä 725 milj. euroa 50 milj. euron joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku kotimaisille sijoittajille helmikuussa Erääntyy elokuussa 2014 Vaihtuva korko on kolmen kuukauden Euribor + 1,75 prosenttia vuodessa Vuoden 2012 kolmen viimeisen neljänneksen aikana pitkäaikaista lainaa erääntyy 37 milj. euroa Käyttämättömiä limiittisopimuksia yhteensä 357 milj. euroa Ei kovenantteja Osinkoa maksettiin 87,7 milj. euroa huhtikuussa YIT 34 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Rahoitusasema ja avainluvut

35 Näkymät YIT 35

36 Markkinanäkymät 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Hyviä mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Talotekniikan uusinvestointien uskotaan kasvavan kohtuullisesti Ruotsissa ja Norjassa Julkisen sektorin investoinnit uusiin rakennuksiin vähenevät, kun hallitukset pyrkivät tasapainottamaan budjettejaan Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa (Elinkeinoelämän Keskusliitto) Nordkalk Köping, Ruotsi YIT 36 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

37 Markkinanäkymät 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Kiinteistöteknisten palveluiden markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden sekä projektimarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Uusinvestointien kysynnän odotetaan pysyvän vakaana Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kallis energia ja tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat kysyntää erityisesti Saksassa ja Itävallassa Technische Universität München München, Saksa YIT 37 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

38 Markkinanäkymät 2012 Suomen rakentamispalvelut Konepaja Helsinki Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2012 (Rakennusteollisuus RT, huhtikuu 2012), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Toimitilarakentamisen odotetaan vähenevän 8 9 % (VTT, tammikuu 2012) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, mutta kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (VTT, tammikuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 38 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

39 Venäjä Markkinanäkymät 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2012 Asuntolainamarkkinoiden kehitys tukee kysyntää, vaikka korkotasossa on näkyvissä lievää nousua Baltian maat, Tshekki ja Slovakia Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan kasvavan Baltian maissa ja pysyvän vakaina Tshekissä Slovakiassa aloitusten määrä pysyy pienenä Sovremennik Kazan, Venäjä YIT 39 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

40 Tulosohjeistus 2012 YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen YIT 40 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

41 Prioriteetit vuonna Kannattavuuspotentiaali Kannattavuuden parantamisohjelman toteuttaminen Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa 2 Mahdollisuuksien hyödyntäminen kaikissa markkinatilanteissa Tontit ja yrityskaupat Kyky ja aiempi hyvä aiempi menestys aloitusten lisäämisessä Smurfit Kappa Kraftliner Piteå Ab Piitime, Ruotsi 3Riskienhallinta Hyvä likviditeettiasema: lisäreservit varmistettu Myyntivarannon, potentiaalin ja siihen liittyvän riskin hallinta Kassavirran varmistaminen YIT 41 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Näkymät

42 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM Rukatunturi Kuusamo YIT 42 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

43 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Suomessa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 43 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

44 Rahoitusasema YIT 44

45 Velkasalkun valuuttariski on hyvin hallinnassa Valuuttariskien hallinnan periaatteet Velkasalkku ja terminointi 3/12 Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisiä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi vaihdella välillä % SEK 3 % CZK 1 % LTL 3 % RUB 6 % EUR 87 % YIT 45 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

46 Nettorahoituskustannukset kasvoivat hieman edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta Nettorahoituskustannukset, milj. e 2011: 24,8 milj. e 7,8 7,6 4,5 4,9 5,2 Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät Brutto- ja nettovelan kasvu Keskikorko ennallaan Suojatun ruplaposition pienentyminen Ruplan suojauskustannusten pienentyminen ensimmäisellä vuosineljänneksellä Kasvanut IAS 23 -kirjaus Q1 Q2 Q3 Q4 Q Nettorahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 46 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

47 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 3/12 milj. e 133,6 136,8 137,0 96,2 1) 2) 3) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 37,4 28,9 26,9 13, YIT 47 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

48 Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 3/12, yhteensä 965 milj. euroa (12/11: 946 milj.) Keskikorko 3,2 % (12/11: 3,2 %) Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 42 % Kiinteä korko 59 % Keskikorko 3,8 % Vakuutusyhtiöt 12 % Pankit 17 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 29 % Vaihtuva korko 41 % Keskikorko 2,4 % YIT 48 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

49 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma /2012 milj. e Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e / /2011 3/2012 Oman pääoman ehtoiset nettosijoitukset Vieraan pääoman ehtoiset sijoitukset : osatuloutuksen mukaan, : IFRIC 15:n mukaan IFRIC 15:n mukaan YIT 49 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

50 Osakeomistus YIT 50

51 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja 1. Structor S.A. 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. Nordea-rahastot 6. YIT Oyj 7. Odin-rahastot 8. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f. 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 6. OP-rahastot Kymmenen suurinta yhteensä Hallintarekisteröidyt Muut osakkeenomistajat Yhteensä Osakkeet % 12,13 7,86 4,97 4,03 1,68 1,54 1,50 1,47 1,32 1,22 37,72 17,21 45,07 100,00 YIT 51 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

52 Yli osakkeenomistajaa Määrä /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 1/11 2/11 3/11 4/11 5/11 6/11 7/11 8/11 9/11 10/11 11/11 12/11 1/12 2/12 3/12 YIT 52 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

53 Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 32 prosenttia Ulkomaalaisomistus, osuus osakepääomasta % /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 1/11 2/11 3/11 4/11 5/11 6/11 7/11 8/11 9/11 10/11 11/11 12/11 1/12 2/12 3/12 YIT 53 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

54 Talousindikaattorit YIT 54

55 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa 2,1% 1,7% 1,8% 3,6% 2,9% 4,3% 4,3% 4,0% 10A 11A 12E 5,7% 4,0% 0,6% 0,9% 10A 11A 12E 10A 11A 12E 3,1% 7,6% 2,0% 10A 11A 12E 10A 11A 12E 1,7% 1,0% 0,5% -0,3% 5,5% 2,0% 10A 11A 12E 10A 11A 12E 3,6% 3,1% 3,8% 4,3% 2,6% 1,4% 5,9% 2,0% 10A 11A 12E 0,6% 10A 11A 12E 10A 11A 12E 2,2% 1,7% 0,1% 10A 11A 12E 2,1% 3,1% 0,9% 10A 11A 12E -1,3% 2,5% 1,5% 10A 11A 12E 4,0% 3,3% 2,4% 10A 11A 12E YIT 55 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: IMF:n suhdannekatsaus Liitteet

56 Työttömyyden arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa % Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa Lähteet: Historiatiedot: Eurostat ja Euroconstruct vuosilta , ennusteet IMF YIT 56 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

57 Työttömyyden arvioidaan laskevan hivenen Venäjällä ja Itä-Euroopassa % YIT 57 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia Romania Lähteet: Historiatilastot: Eurostat ja Euroconstruct vuosilta Työttömyysprosentit 2011 ja 2012E IMF:ltä Liitteet

58 Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa YIT 58

59 Suomi Alhaiset korot ja vahvistunut kuluttajien luottamus tukevat asuntojen kysyntää kpl Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna E indeksi Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Oma talous Suomen talous indeksi Asuntojen hinnat pysyneet vakaina (uudet asunnot) EUR milj. Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna 2012 % Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset Uusien asuntolainojen keskikorko Lähteet: asuntoaloitukset: RT , kuluttajien luottamus: Tilastokeskus , asuntojen hinnat: Tilastokeskus , korot: Suomen Pankki YIT 59 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

60 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit ovat pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Asuntorakentamisen luvat, aloitukset ja valmistuneet kpl Valmiit myymättömät omaperusteiset asunnot Rakennussektorin luottamusindeksi Lähde: RT YIT 60 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

61 Venäjä Asuntomarkkinoiden arvioidaan pysyvän hyvinä 2012 RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (10/2011-4/2012) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/2007-4/2012) Vanhat asunnot Uudet asunnot % 14,0% Inflaatio Venäjällä (kuluttajahinnat 12kk, %) % Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo ( ) 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% /2012 YIT 61 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 =Rubles Lähteet: asuntojen hinnat: , öljyn hinta: Urals oil, Neste Oil , inflaatio: Bofit Suomi ja korot: =Foreign currency Liitteet

62 Asuntojen hinnat ovat nousseet maltillisesti Venäjällä RUB/m Asuntojen hinnat suurissa kaupungeissa Venäjällä (kvartaaleittain) Pietari Moskova Oblast Jekaterinburg Don Rostov Kazan Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Q1/2012 Source: EMBS April 16, 2012 YIT 62 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

63 Baltian maat Markkinat elpyvät alhaisilta tasoilta vuonna 2012 kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 2012E 2013E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 2012E 2013E Valmistuneet asunnot Liettuassa Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa kpl E 2012E 2013E Milj.EUR Liettua Latvia Viro E 2012E 2013E YIT 63 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

64 Tsekki: Asuntoaloitukset edellisvuoden tasolla 2012 Slovakia: Valmiiden myymättömien kanta hidastaa aloituksia kpl Asuntoaloitukset Tsekissä CZK/m2 Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa Prague the Czech Republic E 2012E 2013E 1 EUR=25,3 CZK kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa EUR/m2 Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa Bratislava Slovakia E 2012E 2013E YIT 64 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähteet: asuntoaloitukset: Euroconstruct marraskuu 2011, muu informaatio: Tsekki: King Sturge huhtikuu 2012, Slovakia: Slovakian Pankki Q4/2011 huhtikuu 2012 Liitteet

65 Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä YIT 65 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

66 Toimitilamarkkinat elpyneet vain hieman Suomessa Tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla Toimistojen tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla % % YIT 66 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 Liitteet

67 Kasvumahdollisuuksia Venäjän toimitilamarkkinoilla =Valmistuneet toimitilat Venäjällä =Toimitilarakentaminen Venäjällä 2010 YIT 67 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

68 Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä YIT 68 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

69 Infrarakentaminen Rakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana EUR milj. Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit Muut 12 % Tiet 36 % 3000 Korjaus Uusi Energia ja vesiväylät 25 % Televerkot 12 % Muu liikenne 3 % Rautatiet 12 % E 2012E YIT 69 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

70 Rakennuskustannukset ovat nousseet inflaation tahdissa Suomessa Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin Rakennuskustannukset olivat 3,2% suuremmat maaliskuussa 2012 verrattuna maaliskuuhun Työvoimakustannukset nousivat 2,8% ja materiaalien hinnat 2,9% verrattuna vuoden takaiseen. Muut kustannukset nousivat 6,1% verrattuna viime vuoteen. Helmikuusta maaliskuuhun rakennuskustannusten kokonaisindeksi nousi 0,8%. YIT 70 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Tilastokeskus Liitteet

71 Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset Venäjällä Rakentamisen määrä Venäjällä 1/2010-2/2012 Rakennuskustannukset: Inflaatio rakennusmateriaaleissa 3/2011-3/2012 YIT 71 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: PMR Construction Review Liitteet

72 Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 72 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

73 Kiinteistöteknisen projektimarkkinan arvioidaan piristyvän hieman vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi indeksi E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 73 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

74 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille indeksi Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi E 2012E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. YIT 74 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

75 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Toimistojen vajaakäyttöasteet pääkaupunkiseudulla EUR miljardia =Liiketilat =Toimistot =Teollisuus- ja varastorakennukset YIT 75 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Catella kiinteistömarkkinat maaliskuu 2012 Liitteet

76 Ruotsi Markkinoiden arvioidaan hiukan paranevan EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistojen tuottovaatimukset pohjoismaisissa /m2 Toimistovuokrien kehitys pohjoismaissa YIT 76 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

77 Norja Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Liiketilojen tuottovaatimukset pohjoismaissa /m2 Liiketilojen vuokrat pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 YIT 77 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

78 Tanska Markkinatilanne pysyy edelleen heikkona EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Logistiikkarakennusten tuottovaatimukset pohjoismaissa /m2 Logistiikkarakennusten vuokrat pohjoismaissa Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 YIT 78 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

79 Baltian maat Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän nykyisellä tasolla EUR milj Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto EUR milj. Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa 2000 Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto E 2012E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto YIT 79 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

80 Teollisuuden indikaattorit Suomessa YIT 80 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

81 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa +6% +28% -19% YIT 81 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: EK, tammikuu 2012 Liitteet

82 Teollisuuden luottamus ja tuotanto-odotukset edelleen alhaiset Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Lähde: EK YIT 82 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

83 Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 83

84 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan pysyvän hyvinä Saksassa, Itävallassa ja Puolassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi indeksi E 2012E 2013E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 84 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

85 Huollon markkinakehitys jatkuu vakaana vuosina indeksi 150 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi E 2012E 2013E Germany Austria Poland the Czech Republic YIT 85 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 Liitteet

86 Saksa Markkinatilanne parantunut ja kysyntä vakaata EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto IFO-indeksi Saksassa ZEW-indeksi Saksassa YIT 86 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011, IFO instituutti ja zew.de Liitteet

87 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä EUR miljardia E 2012E 2013E Rakentaminen Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 YIT 87 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

88 Tsekki ja Slovakia Markkinatilanne edelleen haastava molemmissa maissa EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa EUR milj. EUR milj E 2012E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Lähde: Euroconstruct marraskuu 2011 YIT 88 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Liitteet

89 Puola Markkinanäkymät pysyneet hyvinä EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Puolassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa E 2012E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2012E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Puolan BKT:n kasvu kvartaaleittain YIT 89 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012 Lähteet: Euroconstruct marraskuu 2011, BKT:n kasvu: Trading economies Liitteet

90 Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen tai mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä. YIT 90 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012

91 YIT 91 Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 2012