Asuntomyynti jatkui hyvänä - kannattavuus paranee Venäjällä

Transkriptio

1 Asuntomyynti jatkui hyvänä - kannattavuus paranee Venäjällä Osavuosikatsaus 1 9/2012 Toimitusjohtaja Juhani Pitkäkoski I YIT 1 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Holmogory Moskova, Venäjä Erikoispalkinto "Best Investment and Construction Project 2012" -kilpailussa

2 Sisällys Konsernin kehitys Katsaus liiketoimintaan toimialoittain Rahoitusasema ja avainluvut Näkymät Liitteet YIT 2 Osavuosikatsaus 1 9/2012

3 Konsernin kehitys

4 Kolmannen vuosineljänneksen kohokohtia Kannattavuus ja myynti Hyvää kehitystä erityisesti Venäjän asuntorakentamisessa Asuntomyynti jatkui hyvänä Aloitukset kysyntää vastaavalla hyvällä tasolla Kansainvälisten rakentamispalveluiden kannattavuus parani selvästi Kiinteistöteknisten palveluiden kannattavuus jäi selvästi odotuksista Kannattavuuden parantamisohjelma käynnissä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden painopiste huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnassa Toiminnan uudelleenjärjestely käynnissä Keski-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Tilauskanta Vahva tilauskanta (4 019 milj. e, osatuloutus) Tilauskanta vahvalla tasolla, terve katetaso Monipuolinen asuntojen myyntivaranto: yli asuntoa myynnissä syyskuun lopussa Näkymät vuodelle 2012 YIT on asemoitunut hyvin YIT arvioi, että vuoden 2012 liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuoteen 2011 verrattuna* Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se vaikuttaa YIT:hen ja sen asiakkaisiin YIT on valmistautunut hyvin myös huonompiin aikoihin ja hyödyntää mahdollisuudet myös heikommassa markkinatilanteessa YIT 4 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Konsernin kehitys * Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen

5 Vahva tilauskanta Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 15 % Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 5 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Konsernin kehitys

6 Kannattavuus parani Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 57 % Osakekohtainen tulos (e) Muutos Q3/11 Q3/12: 100 % 0,38 0,41 0,40 50,4 4,9 70,3 6,2 43,6 4,0 76,2 6,0 52,3 60,5 4,8 5,1 68,4 6,1 0,26 0,20 0,28 0,33 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Liikevoitto % liikevaihdosta Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa heikensi yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 milj. euron varaus. Kansainvälisten rakentamispalvelujen vuoden 2011 kolmannen neljänneksen liikevoittoa alensi Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa alensi yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitykseen liittyvä 2,8 milj. euron erä. Kansainvälisten rakentamispalvelujen vuoden 2012 kolmannen neljänneksen liikevoittoa paransi 7,0 milj. euron suuruinen, Pietarin ammoniakkiongelmasta aiheutuneen kuluvarauksen purku. YIT 6 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Konsernin kehitys

7 EBIT-silta Q3/11 Q3/12 Liikevoiton muutos toimialoittain milj. e 7,9 1,2-4,3-3,1 6,1 61,4 53,6 Toimialojen liikevoitto Q3/11 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Muut Toimialojen liikevoitto Q3/12 YIT 7 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Konsernin kehitys Toimialaraportoinnin (osatuloutus) mukaan ilman ammoniakkivarauksen vaikutusta Q3/11 ja Q3/12

8 Avainlukuja milj. e 7 9/12 7 9/11 Muutos 1 9/12 1 9/11 Muutos Liikevaihto Liikevoitto 68,4 43,6 181,2 164,3 % liikevaihdosta 6,1 4,0 5,3 5,0 Tilauskanta Tulos ennen veroja 64,0 35,8 165,6 147,1 Katsauskauden tulos 49,8 24,5 126,1 104,9 Osakekohtainen tulos, e 0,40 0,20 1,01 0,84 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen -30,5-47,3 3,1-31,4 Kassavarat kauden lopussa 150,0 224,1 150,0 224,1 Henkilöstö kauden lopussa YIT 8 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Konsernin kehitys

9 Jatkuvaa parannusta työturvallisuudessa Työtapaturmien määrä laskussa: Tapaturmataajuus* 1 9/12: 11 (2011: 14) Työturvallisuusasenteet paranemassa Menestys työturvallisuuskilpailuissa Venäjällä ja Suomessa Työturvallisuuden parantamiseksi tehtyjä toimia ovat olleet erityiskampanjat nuorten harjoittelijoiden keskuudessa riskien ennakointi työsuunnittelun tärkeyden korostaminen varhainen puuttuminen koulutus välineiden ja varusteiden asianmukainen käyttö sisäinen auditointi johdon työmaakäynnit YIT 9 Osavuosikatsaus 1 9/2012 *Tapaturmataajuus = työtapaturmat miljoonaa työtuntia kohti Konsernin kehitys

10 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

11 Hidas kannattavuuden parantuminen Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: -5 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: -22 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 2 % , ,1 18,8 19,9 14,6 15,3 15,6 3,6 3,7 3,9 3,8 2,9 2,8 3,2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoa laski yksittäiseen asiakasprojektiin liittyvä 3,0 miljoonan euron varaus. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman varausta olisi ollut 4,3 %. Yksittäisen asiakasprojektin loppuselvitys alensi vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoa 2,8 milj. euroa. Vuoden 2012 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman selvitystä olisi ollut 3,4 %. YIT 11 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

12 Liikevaihdon kehitys maittain Liikevaihto yhteensä (milj. e) 1 9/09 1 9/10 1 9/ / Finnair Helsinki-Vantaa Vantaa Suomi Ruotsi Norja Tanska Venäjä ja Baltian maat YIT 12 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

13 Keskeiset toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi Keskeiset tavoitteet: Palveluprosessin tehostaminen Kustannusten kokonaissäästöt 40 milj. euroa Tulokset toteutuvat täysin vuoden 2013 alusta Parannuspotentiaali toimintamaittain Suomi Ruotsi Norja Tanska Matalampi organisaatiorakenne Organisaation uudelleenjärjestely Uusien roolien ja vastuiden selventäminen Heikosti kannattavien yksiköiden sulkeminen tai yhdistäminen Yksiköiden luokittelu ja niihin liittyvien keskitettyjen tehtävien luokittelu Enemmän työntekijöitä suhteessa toimihenkilöihin Tehokas palvelukapasiteetin suunnittelu Parannetut työsuunnittelumenetelmät ja - välineet Mobiiliratkaisut ja GPS:n hyödyntäminen Pienemmät matkakustannukset Suurempi suunnitellun työn osuus suhteessa käytettyyn työhön Hankinta ja materiaalilogistiikka Sähköinen hankinta Parannetut ostomenettelyt ja alennukset Laskutusprosessi Parannettu laskutuskäytäntö, nopeampi laskutus YIT 13 Osavuosikatsaus 1 9/2012

14 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

15 Epävarmuus vaikuttaa tilauskertymään Keski-Euroopassa Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: -15 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: -40 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: -17 % ,1 7,9 9, ,0 2,3 6,3 3,7 4,6 5,2 3,3 6,6 3,7 4,8 2,6 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palvelujen vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoitto sisältää 5,0 milj. euron myyntivoiton Unkarin liiketoimintojen myynnistä. Vuoden 2011 toisen neljänneksen liikevoittoprosentti ilman myyntivoittoa olisi ollut 3,7 %. YIT 15 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

16 Saksa selvästi tärkein maa Keski-Euroopassa Aktiviteetti suurissa projekteissa hidastui Saksassa Hyvä kehitys Itävallassa Muiden maiden heikko kannattavuus heikensi toimialan kannattavuutta Uudelleenjärjestelyjä käynnissä: Projektiliiketoiminnan osuuden pienentäminen Puolassa Yksiköiden sulkeminen Saksassa Pitkän aikavälin tavoitteena liikevoittoprosentin kasvattaminen vuosittain yhdellä prosenttiyksiköllä sekä markkina-aseman vahvistaminen orgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta Liikevaihto yhteensä (milj. e) Saksa Itävalta Muut maat Muihin maihin kuuluvat Puola, Tšekin tasavalta ja Unkari Unkarin toiminnot myytiin kesäkuussa /09 1 9/10 1 9/11 1 9/12 YIT 16 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

17 Hyvät mahdollisuudet huollon ja kunnossapidon kasvattamiseen Keski-Euroopassa Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Pohjois-Euroopassa 977 milj. e 1 9/12 Muutos 1 9/11 verrattuna: 6 % % 66% 64% 64% 60% 61% 63% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Huollon ja kunnossapidon liikevaihto Keski-Euroopassa 156 milj. e 1 9/ Muutos 1 9/11 verrattuna: 11 % Huollon ja kunnossapidon liikevaihto % toimialan liikevaihdosta 26% 26% 22% 26% 29% 30% 32% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q YIT 17 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut

18 Suomen rakentamispalvelut

19 Liikevoitto parani selvästi Q3/11:een verrattuna Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 15 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 29 % Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 20 % ,6 32,8 21,1 32,1 29,7 32,0 27, ,8 9,9 7,8 9,6 9,0 9,2 8,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) Liikevoitto % liikevaihdosta Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy -1,7 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q3/11: -0,9 milj. e). Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 9,4 % (Q3/11: 8,2 %). YIT 19 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Suomen rakentamispalvelut

20 Asuntomyynti hyvällä tasolla kolmannella vuosineljänneksellä Myytyjen asuntojen määrä (kpl) YIT 20 Osavuosikatsaus 1 9/ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rakenteilla olevat asunnot (kpl) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kauden lopussa Sijoittajamyynti Myynti kuluttajille 62 % myyty suoraan kuluttajille Q3/12 (87 % Q3/11) Myynnissä Myyty 56 % rakenteilla olevista asunnoista myyty (Q2/12: 56 %) Asuntorakentamisen painopiste omaperusteisessa tuotannossa Myynti lokakuussa on jatkunut normaalilla tasolla Hinnat vakaalla tasolla vuoden 2012 kolmannella vuosineljänneksellä Asiakkaiden rahoituksen saatavuus on heikentynyt hieman Tasapainoinen myyntivaranto: yli 70 % myynnissä olevista asunnoista keskihintaisia asuntoja (hinta enintään euroa) 469 valmista myynnissä olevaa asuntoa syyskuun 2012 lopussa Omaperusteisten hankkeiden loppuunsaattamiskustannukset 316 milj. euroa Kuluttajaluottamus keskeinen asia viimeisellä vuosineljänneksellä Suomen rakentamispalvelut

21 Aloitukset hyvällä tasolla Asuntoaloitukset Suomessa Aloitukset sijoittajille (kpl) Aloitukset suoraan kuluttajille (kpl) 2011: Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Merenkulkijanranta Helsinki YIT 21 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Suomen rakentamispalvelut

22 Hyvä kehitys jatkui infraja toimitilarakentamisessa Parantunut asema infrarakentamisessa Vahva tilauskanta infrarakentamisessa Urakointia eli ei myyntiriskiä Suuret väylähankkeet etenivät suunnitellusti kolmannella vuosineljänneksellä E18 Koskenkylä-Kotka Ahvenkoski Uusia aloituksia toimitilarakentamisessa Tilauskanta hyvällä tasolla YIT päätti aloittaa uuden Vantaalla sijaitsevan Tikkurilan juna-aseman yhteyteen sijoittuvan toimisto- ja liikekeskuksen rakentamisen Sisältää myös kolmen asuntoyhtiön kokonaisuuden Hankekokonaisuuden arvo on yli 150 miljoonaa euroa Keskus toteutetaan useammassa vaiheessa, ja sen arvioidaan valmistuvan 2019 Kolmannen vuosineljänneksen jälkeen YIT aloitti Intelligate II -toimistorakennuksen rakentamisen Turussa Kokonaispinta-ala m², valmistuminen vuonna 2013 YIT 22 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Suomen rakentamispalvelut

23 Kansainväliset rakentamispalvelut

24 Tulokseltaan vahvin toimiala Liikevaihto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 25 % Liikevoitto (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 24,9 milj. e Tilauskanta (milj. e) Muutos Q3/11 Q3/12: 42 % 24, ,4 12,3 10,2 9,1*) 17,4 11,9 8,5 12,7 17,0*) 15, ,4 7,9 9,5 Kaikki luvut toimialaraportoinnin mukaisia (osatuloutus) YIT 24 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liikevoitto -0,9-0.7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % liikevaihdosta *) Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä tehtiin Pietariin rakennettujen asuntojen ammoniakkiongelmaan liittyvä 10,0 milj. euron kuluvaraus. Ilman varausta liikevoitto olisi ollut 9,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 7,4 %. Varauksesta purettiin 7 milj. euroa vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä. Ilman varauksen purkua liikevoitto oilsi ollut 17,1 milj. euroa ja liikevoittoprosentti olisi ollut 11,1 %. Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen toimialan liikevoittoon sisältyy -1,6 milj. euroa IAS 23:n mukaisia korkokuluja (Q3/11: -0,9 milj. e). Kolmannen neljänneksen liikevoittoprosentti olisi ilman näitä kuluja 16,7 % (Q3/11: 0,4 %). Kansainväliset rakentamispalvelut

25 Hyvä asuntomyynti Venäjällä Venäjällä myydyt asunnot (lukumäärä, %) : Yhteensä (43 %) : Yhteensä (39 %) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Myydyt asunnot Rahoitettu asuntolainalla, % 42 Myynti jatkunut normaalilla tasolla lokakuussa YIT jatkoi lievää hintojen nostoa kaikissa toimintakaupungeissaan Myyntiä tuki laaja asuntolainayhteistyö pankkien kanssa Asuntolainoja on hyvin tarjolla YIT:n asiakkaille, sillä 42 prosenttia myydyistä asunnoista rahoitettiin asuntolainalla kolmannella vuosineljänneksellä Asuntolainojen korot ovat nousussa, mutta edelleen kohtuullisella tasolla paikalliseen korkotasoon nähden YIT 25 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

26 Hyvä potentiaali hallitussa myyntivarannossa Asunnot Venäjällä (kpl) Valmiita, myynnissä Rakenteilla, myynnissä Rakenteilla, myyty Myyntivaranto Venäjällä kasvoi vuodesta asuntoa myynnissä syyskuun lopussa (9/11: 4 702) 40 prosenttia rakenteilla olevista asunnoista myyty (9/11: 33 %) Tuloutus tuotannon edetessä Vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä valmistui 622 asuntoa (Q3/11 539) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Kauden lopussa YIT 26 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

27 Venäjän asuntotuotanto maantieteellisesti tasapainossa Rakenteilla olevat asunnot kaupungeittain (kpl) Jekaterinburg, Kazan, Donin Rostov, Moskova Moskovan alue Pietari Rakenteilla olevien asuntojen määrä on kasvanut erityisesti Moskovan alueella Kansainvälisten rakentamispalveluiden loppuunsaattamiskustan nukset 482 milj. euroa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kauden lopussa YIT 27 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

28 Aloitusten määrä hyvällä tasolla hyvän kysynnän tukemana Asuntoaloitukset Venäjällä (kpl) 2010: Yhteensä : Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Asuntoaloituksia tehtiin vuoden kolmannella neljänneksellä Pietarissa, Moskovan alueella, Donin Rostovissa ja Jekaterinburgissa Tontti-investointeja tehtiin kolmannella neljänneksellä Moskovan alueella, Donin Rostovissa, Jekaterinburgissa ja Kazanissa Monipuolinen tonttivalikoima: hyvä maantieteellinen sijainti, asuntoja valikoiduille asiakasryhmille YIT 28 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

29 Ammoniakkiongelman taloudelliset vaikutukset selvästi arvioitua pienemmät Tausta ja seuraukset Syyskuussa 2011 raja-arvot ylittävien ammoniakkipitoisuuksien aiheuttamaa hajua havaittiin Pietarissa Keskeisenä syynä olivat YIT:n toimittajien käyttämät sopimattomat betonin lisäaineet Suorat kokonaiskustannukset ovat toistaiseksi olleet alle 1,5 miljoonaa euroa YIT teki asiaan liittyen 10,0 miljoonan euron kuluvarauksen vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä ja purki vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä 7,0 miljoonaa euroa varauksesta YIT on neuvotellut myös vakuutusyhtiöiden ja materiaalitoimittajien kanssa, ja vaikuttaa todennäköiseltä, että ne korvaavat aiheutuneet lisäkustannukset Ennalta ehkäisy ja jatkotoimet YIT:ssä on laadittu paremmat ohjeet talviajan betonitöihin, betoniostoihin ja alihankkijoiden valvontaan Betonitoimittajien kanssa on käyty neuvotteluja uusien valvontamenetelmien ja -vastuiden sopimiseksi YIT 29 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

30 YIT on laajentanut 7 uuteen kaupunkiin Moskovan alueella Pushkino Dolgoprudniy Кorolev Schelkovo Krasnogorsk Noginsk Rozhdestveno Balashikha Moscow Elektrostal Zvenigorod Ljubertsy Gorki-10 Kratovo Lytkarino Ramenskoje Zhukovsky Serpukhov Bronnitsy Egoryevsk Vuonna 2012 YIT on aloittanut toiminnan seitsemässä uudessa kaupungissa Moskovan alueella Tonttiinvestointeja tehty Rakennustyöt aloitettu viidessä kaupungissa Kaupungit, joissa YIT aloittanut toiminnan YIT 30 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kansainväliset rakentamispalvelut

31 Asuntoaloitukset kasvussa Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa Asuntoaloitukset Baltian maissa, Tshekissä ja Slovakiassa (kpl) : Yhteensä : Yhteensä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 246 YIT myi vuoden kolmannella neljänneksellä 99 asuntoa (Q3/11: 111) YIT:n markkina-asema alueella on vahvistanut Asuntoaloituksia kaikissa maissa lukuun ottamatta Liettuaa Asuntojen hinnat vakaita Kannattavuus selvästi alle toimialan keskiarvon Urakoinnin suuri osuus erityisesti Baltian maissa heikensi toimialan kannattavuutta kolmannella neljänneksellä YIT 31 Osavuosikatsaus 1 9/ Kansainväliset rakentamispalvelut

32 Rahoitusasema ja avainluvut

33 Mahdollisuuksia liikevoiton ja pääoman käytön tehokkuuden parantamiseen Sijoitettu pääoma milj. e Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk Strateginen tavoite: Sijoitetun pääoman tuotto 20 % ,1 15,715,4 15,6 14,0 14,4 14,8 14,8 13,7 12,8 12,0 12,5 14,6 13,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 33 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

34 Tavoitteena 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto kaikilla toimialoilla Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) viim.12 kk 21,4 17,8 39,4 30,4 25,0 24,3 6,5 10,5 Q2 Q3 Q2 Q3 Q2 Q3 Q2 Q YIT 34 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Kaikki luvut perustuvat toimialaraportointiin (osatuloutus) Rahoitusasema ja avainluvut

35 Tontti-investoinnit vaikuttivat kassavirtaan kolmannella neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen (milj. e) 2011: -17 milj. e 2012: 3 milj. e Positiivinen kassavirta Suomen rakentamispalveluissa Tontti-investointeja jatkettiin Kansainvälisissä rakentamispalveluissa Käyttöpääoman kasvu Kiinteistöteknisissä palveluissa heikensi kassavirtaa Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Kaikki luvut perustuvat konserniraportointiin (IFRIC 15) YIT 35 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

36 Omavaraisuusaste parani Velkaantumisaste prosenttia Omavaraisuusaste prosenttia Strateginen tavoite: Omavaraisuusaste 35 % 75,2 79,9 86,8 80,4 84,2 86,7 83,7 28,5 31,0 31,8 31,4 29,7 29,2 30,2 32,9 28,8 31,5 30,0 32,2 31,6 33,8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Konserniraportoinnin mukaan (IFRIC 15) Toimialaraportoinnin mukaan (osatuloutus) YIT 36 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

37 Vakaa rahoitusasema Monipuoliset rahoituslähteet, tasapainoinen maturiteettijakauma Korollinen velka (milj. e) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Nettovelka Rahavarat Rakentamisen loppuunsaattamiskustannukset syyskuun 2012 lopussa yhteensä 798 milj. euroa (9/11: 650 milj. e) Keskikorko 9/12 3,0 % (6/12: 3,1 %) Vuoden 2012 viimeisen neljänneksen aikana pitkäaikaista lainaa erääntyy 14,3 milj. euroa Nostamattomia sitovia limiittisopimuksia yhteensä 359,0 milj. euroa Ei kovenantteja Osinkoa maksettiin 88 milj. euroa huhtikuussa YIT 37 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Rahoitusasema ja avainluvut

38 Näkymät

39 Markkinanäkymät 2012 Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Valvomo Vantaa Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan hieman Hyviä mahdollisuuksia huollossa ja kunnossapidossa kaikissa maissa Kiinteistötekniikan uusinvestointien odotetaan kasvavan kohtuullisesti Ruotsissa ja Norjassa Julkisen sektorin investoinnit uusiin rakennuksiin vähenevät, kun hallitukset pyrkivät tasapainottamaan budjettejaan Energian kallistuminen ja tiukkeneva lainsäädäntö lisäävät energiaa säästävien ratkaisujen kysyntää Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa (Elinkeinoelämän keskusliitto) YIT 39 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Näkymät

40 Markkinanäkymät 2012 Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Kiinteistöteknisten palvelujen markkinat heikkenevät hieman Keski-Euroopassa Huolto- ja kunnossapitomarkkinoiden odotetaan kasvavan kohtalaisesti Lisääntynyt epävarmuus on aiheuttanut hitautta investointipäätöksissä ja uusinvestointien siirtämistä myöhemmäksi Energiatehokkuus- ja energianhallintapalveluiden odotetaan kasvavan Kallis energia ja kiristyvä ympäristölainsäädäntö tukevat kysyntää erityisesti Saksassa ja Itävallassa THE SQUAIRE Frankfurt am Main, Saksa YIT 40 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Näkymät

41 Markkinanäkymät 2012 Suomen rakentamispalvelut Asuntorakentaminen Suomessa arvioidaan aloitettavan asuntoa vuonna 2012 (Rakennusteollisuus RT, lokakuu 2012), kun arvioitu pitkän tähtäimen tarve on asuntoa vuosittain (VTT, tammikuu 2012) Muuttoliike, demografiset tekijät ja matala korkotaso tukevat asuntojen kysyntää Asuntojen hintojen odotetaan pysyvän vakaina Rakennuskustannusten maltillinen nousu pääasiassa energiamääräysten muutosten vuoksi Toimitilarakentaminen Toimitilarakentamisen odotetaan vähenevän 8 9 % (VTT) Toimistotilojen vajaakäyttöaste on korkea, mutta kysyntä painottuu nykyaikaisiin ja energiatehokkaisiin tiloihin Kalasatama Helsinki Infrarakentaminen Infrarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana (VTT, kesäkuu 2012) Rata- ja metrorakentaminen kasvaa ja kalliorakentamisen markkinatilanne pysyy suotuisana YIT 41 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Näkymät

42 Markkinanäkymät 2012 Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä Pitkällä aikavälillä suuri tarve asunnoille Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan Asuntojen hintojen odotetaan nousevan vuonna 2012 Asuntolainamarkkinoiden kehitys tukee kysyntää, vaikka korkotasossa on näkyvissä nousua Baltian maat, Tshekki ja Slovakia YIT Home showroom Pietari, Venäjä Tarve parantaa asuinolosuhteita pitkällä tähtäimellä Asuntorakentamisen volyymit kasvussa matalalta tasolta Baltian maissa Asuntoaloitusten määrän odotetaan kasvavan Baltian maissa ja pysyvän vakaina Tshekissä ja Slovakiassa YIT 42 Osavuosikatsaus 1 9/ Näkymät

43 Tulosohjeistus 2012 YIT arvioi, että liikevaihto pysyy edellisvuoden tasolla ja että liikevoitto kasvaa vuonna 2012 Epävarmuus yleisestä makrotaloudellisesta kehityksestä on edelleen suuri, ja se voi vaikuttaa YIT:n liiketoimintaan Ohjeistusta, joka perustuu toimialaraportointiin (POC = osatuloutus), ei ole päivitetty jälkeen YIT:n toimitilat Munchen, Saksa YIT 43 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Näkymät

44 Prioriteetit vuonna 2012 Nordkalk Köping, Ruotsi 1 2 Kannattavuuspotentiaali Kannattavuuden parantamisohjelman toteuttaminen Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisissä palveluissa Keski-Euroopan toimintojen uudelleenjärjestely Riskienhallinta Myyntivarannon, potentiaalin ja siihen liittyvien riskien hallinta Kassavirran varmistaminen Hyvä likviditeettiasema: lisäreservit varmistettu 3Mahdollisuuksien hyödyntäminen kaikissa markkinatilanteissa Kyky ja hyvä aiempi menestys aloitusten lisäämisessä Tontit ja yrityskaupat YIT 44 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Näkymät

45 Lisätietoja Timo Lehtinen Talousjohtaja (CFO) Puhelin: GSM Hanna-Maria Heikkinen Sijoittajasuhdejohtaja Puhelin: GSM YIT 45 Osavuosikatsaus 1 9/2012

46 Liitteet Liitteet Rahoitusasema Osakeomistus Talousindikaattorit Asuntorakentamisen indikaattorit: Suomi, Venäjä ja Itä-Eurooppa Toimitilojen indikaattorit: Suomi ja Venäjä Infrarakentaminen Suomessa ja rakennuskustannukset Suomessa ja Venäjällä Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit Teollisuuden indikaattorit Suomessa Keski-Euroopan kiinteistöteknisten palveluiden indikaattorit YIT 46 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

47 Rahoitusasema

48 Nettorahoituskustannukset laskivat vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä Nettorahoituskustannukset milj. e 2011: 24,8 milj. e 1-9/2012: 15,7 milj. e 7,8 7,6 6,1 4,5 4,9 5,2 4,4 Nettorahoituskustannuksiin vaikuttaneet keskeiset tekijät Alemmat markkinakorot Kasvanut IAS 23 -kirjaus Nettovelan kasvu Ruplan suojauskustannusten kasvu kolmannella vuosineljänneksellä Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q Rahoituskustannukset Suojauskustannukset IAS 23 -kirjaus YIT 48 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

49 Hallittu maturiteettijakauma Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 9/12 milj. e 133,6 136,8 137,7 96,2 1) 3) 4) 1) Joukkovelkakirjalaina 2/12, 50 milj. e 2) Joukkovelkakirjalaina 3/07, 50 milj. e 3) Joukkovelkakirjalaina 3/10, 100 milj. e 4) Joukkovelkakirjalaina 6/11, 100 milj. e 2) 14,3 28,9 26,9 13, YIT 49 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

50 Tasapainoinen velkasalkku Velkasalkku 9/12, yhteensä 977 milj. e (6/12: 973 milj. e) Keskikorko 3,0 % (6/12: 3,1 %) Muut 0 % Joukkovelkakirjat ja yritystodistukset 50 % Kiinteä korko 64 % Keskikorko 3,5 % Vakuutusyhtiöt 11 % Projektirahoitus, Suomen rakentamispalvelut 23 % Pankit 16 % Vaihtuva korko 36 % Keskikorko 2,0 % YIT 50 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

51 Velkasalkun valuuttariski on suojattu kokonaan Valuuttariskien hallinnan periaatteet Tuloslaskelmaan vaikuttavien erien valuuttamuutosten vaikutukset on suojattu Taseen nettoinvestointeja ei ole suojattu Emoyhtiön ottamat lainat pääsääntöisesti euromääräisinä Tytäryhtiöiden valuuttamääräiset lainat ovat täysin suojattuja Termiinimarkkinoiden odottamattomien häiriöiden vuoksi kunkin valuutan suojaus voi olla % Velkasalkun valuuttajakauma, kun termiinisopimukset on otettu huomioon 9/12 SEK 3 % CZK 2 % LTL 5 % RUB 7 % EUR 83 % YIT 51 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

52 Venäjälle sijoitettu pääoma Venäjälle sijoitettu pääoma /2012 milj. e Venäjälle sijoitettu pääoma milj. e /12 6/12 9/12 3/2012 6/2012 9/ : osatuloutuksen mukaan, : IFRIC 15:n mukaan YIT 52 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Oma pääoma ja oman pääoman ehtoiset nettoinvestoinnit IFRIC 15:n mukaan Vieras pääoma Liitteet

53 Osakeomistus

54 Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistaja Osakkeet % 1. Structor S.A ,13 2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma ,86 3. Mandatum Henkivakuutusyhtiö ,80 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,09 5. Svenska Litteratursällskapet i Finland r.f ,48 6. YIT Oyj ,44 7. Odin-rahastot ,42 8. Danske Invest -rahastot ,41 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola , Nordea-rahastot ,25 Kymmenen suurinta yhteensä ,98 Hallintarekisteröidyt ,85 Muut osakkeenomistajat ,17 Yhteensä ,00 YIT 54 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

55 Yli osakkeenomistajaa Määrä /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/ /12 7/12 8/12 9/12 YIT 55 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

56 Ulkomaalaisomistuksen osuus noin 33 prosenttia Ulkomaalaisomistus, osuus osakepääomasta % /02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 7/12 8/12 9/12 YIT 56 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Liitteet

57 Yleiset talousindikaattorit

58 BKT:n kasvuennusteet YIT:n toimintamaissa: Talouskasvu on hidastumassa 2,4% 3,7% 3,0% 2,9% 4,4% 3,5% 4,0% 11A 12E 13E 3,9% 0,8% 1,2% 1,8% 1,2% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 7,6% 2,3% 3,5% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 1,9% 1,0% 0,7% 5,9% 4,2% 2,5% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 3,1% 1,4% 0,9% 4,3% 2,8% 2,4% 5,5% 2,7% 3,3% 11A 12E 13E 11A 12E 13E 11A 12E 13E 1,7% 0,2% 1,5% 11A 12E 13E 3,1% 0,9% 0,8% 11A 12E 13E 2,3% 3,1% 3,8% 11A 12E 13E 3,3% 2,6% 2,8% 11A 12E 13E YIT 58 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Nordea , Venäjä: Aktia , Tsekki Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

59 Työttömyyden arvioidaan pysyvän suhteellisen vakaana Pohjoismaissa ja Keski-Euroopassa vuonna 2012 % 12 Työttömyysprosentit Länsi-Euroopassa E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Itävalta Saksa YIT 59 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: Eurostat ja Euroconstruct kesäkuu 2012, Ennusteet SEB Elokuu 2012 Liitteet

60 Työttömyyden arvioidaan laskevan hieman Venäjällä ja Baltiassa % 20 Työttömyysprosentit Venäjällä ja Itä-Euroopassa E 2013E Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Tsekki Slovakia YIT 60 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: Eurostat ja Euroconstruct kesäkuuu 2012 Liitteet

61 Asuntorakentamisen indikaattorit Suomi Venäjä Itä-Eurooppa

62 Suomi Uusien asuntojen hinnat ovat nousseet vuonna 2012 kpl Asuntoaloitukset vähenevät Suomessa tänä vuonna E indeksi Näkemykset taloudellisesta tilanteesta vuoden kuluttua Saldoluku (positiivisten ja negatiivisten vastausten summa Suomen talous Oma talous Asuntojen hinnat ovat nousseet tänä vuonna (uudet asunnot) indeksi EUR milj. Korot pysyvät alhaisella tasolla vuonna % Suomi Pääkaupunkiseutu Muu Suomi Kotitalouksien uudet asuntolainasopimukset Uusien asuntolainojen keskikorko YIT 62 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: asuntoaloitukset: RT , kuluttajien luottamus: Tilastokeskus , asuntojen hinnat: Tilastokeskus , korot: Suomen Pankki Liitteet

63 Suomi Asuntorakentamisen indikaattorit ovat pysyneet vakaina kpl Asuntoaloitukset talotyypeittäin Asuntorakentamisen luvat, aloitukset ja valmistuneet kpl Valmiit myymättömät omaperusteiset asunnot Rakennussektorin luottamusindeksi YIT 63 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: RT Liitteet

64 Suomi Kuluttajien velkaantuneisuus alhaisella tasolla Asuntojen hintojen kehitys eri maissa Kuluttajien velat suhteessa kansantalouden kokoon (BKT) % * JP DE AT KR PT CH IT US FI CA NL BE NZ EL DK AU NO FR SE ES UK IE *) NL ja JP: Lähteet: Eurostat ja OECD Saksa Germany Irlanti Ireland Espanja Spain Kreikka Greece Italia Italy Suomi Finland Alankomaat the Netherlands % BKT:stä Lähde: Eurostat. YIT 64 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Eurostat and OECD 2011 Liitteet

65 Venäjä Avainluvut markkinoilta tukevat asuntojen kysyntää RUB/m2 Asuntojen hintakehitys Pietarissa (1/ /2012) $/tynnyri Öljyn hinnan kehitys: Urals-öljy (1/ /2012) Vanhat asunnot Uudet asunnot Asuntojen hintakehitys Moskovan Oblastissa (1/ /2012) RUB/m2 Asuntolainojen korkojen painotettu keskiarvo, ruplissa ( ) % Vanhat asunnot YIT 65 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: asuntojen hinnat: , öljyn hinta: Urals oil, Neste Oil , ja korot: Liitteet

66 Baltian maat Asuntorakentaminen on elpymässä kpl Valmistuneet asunnot Virossa E 2013E kpl Valmistuneet asunnot Latviassa E 2013E Valmistuneet asunnot Liettuassa Asuntorakentamisen volyymi Baltiassa kpl E 2013E Milj.EUR Liettua Viro Latvia E 2013E YIT 66 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

67 Tsekki ja Slovakia Asuntoaloitukset pysyvät suhteellisen alhaisella tasolla kpl Asuntoaloitukset Tsekissä C Z K / s q m CZK/m Asuntojen hinnat Tsekissä ja Prahassa Price development in Czech/Prague E 2013E 0 1 EUR=25,5 CZK F Tsekki Praha Year kpl Asuntoaloitukset Slovakiassa Asuntojen hinnat Slovakiassa ja Bratislavassa EUR/m E 2013E Slovakia Bratislava 1. Q Q Q YIT 67 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: asuntoaloitukset: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu informaatio: Tsekki: King Sturge huhtikuu 2012 (Ei uutta ennustetta), Slovakia: Slovakian Pankki Liitteet

68 Toimitilojen indikaattorit Suomi Venäjä

69 Suomi Toimitilojen tuottovaatimukset pysyneet vakaina = Toimitilojen tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla Q2/2012 = Toimistojen tuottovaatimukset pääkaupunkiseudulla Q2/2012 YIT 69 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Catella kiinteistömarkkinat syyskuu 2012 Liitteet

70 Suomi Toimitilojen vajaakäyttöasteet vaihtelevat sektoreittain = Toimitilojen vajaakäyttöasteet Q2/1996-Q2/2012 = Vuokrien kehitys pääkaupunkiseudulla Q2/1996-Q2/2012 YIT 70 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Catella kiinteistömarkkinat syyskuu 2012 Liitteet

71 Suomi Avainindikaattoreita suomalaisissa kasvukeskuksissa = Vuokraamaton toimitila ja vajaakäyttöasteet kasvukeskuksissa Q4/2004-Q2/2012 = Toimistojen tuottovaatimukset ydinkeskustassa Q2/2002-Q2/2012 YIT 71 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Catella kiinteistömarkkinat syyskuu 2012 Liitteet

72 Venäjä Kasvumahdollisuuksia toimitilamarkkinoilla = Valmistuneet toimitilarakennukset Venäjällä = Toimitilarakentamisen määrä Venäjällä YIT 72 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

73 Infrarakentaminen Suomi Rakennuskustannukset Suomi Venäjä

74 Infrarakentaminen Rakentamisen arvioidaan pysyvän vakaana Infrarakentaminen Suomessa Infrarakentamisen sektorit 2011 EUR milj Muut 12% Tiet 34% Energia ja vesiväylät 25% E 2013E Televerkot 14% Muu liikenne 3% Rautatiet 12% Uudisrakentaminen Korjausrakentaminen YIT 74 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

75 Suomi Rakennuskustannukset nousseet inflaation tahdissa Rakennuskustannukset, indeksi Rakennuskustannukset talotyypeittäin Rakennuskustannukset olivat 2,1% suuremmat syyskuussa 2012 verrattuna syyskuuhun Työvoimakustannukset nousivat 2,1% ja materiaalien hinnat 1,5% verrattuna vuoden takaiseen. Muut kustannukset nousivat 4,7% verrattuna viime vuoteen. Elokuusta syyskuuhun rakennuskustannusten kokonaisindeksi nousi 0,1%. =Kerrostalot =Rivitalot =Toimistot ja liikerakennukset =Teollisuus- ja varastorakennukset YIT 75 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Tilastokeskus Liitteet

76 Venäjä Rakentamisen määrä ja rakennuskustannukset 16% 14% Rakentamisen määrä Venäjällä, muutos verrattuna edellisvuoteen 1/2010-8/2012 % % Rakennuskustannukset: Inflaatio rakennusmateriaaleissa 6/2011-9/ % 12% 10% 11,7% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 6,8% -0,7% 3,8% 7,1% -3,2% 0,8% 8% 6% 4% 7,8% 8,3%8,5% 8,5% 8,3% 8,0% 7,9% 7,6% 7,4% 7,2% 7,1% 7,0% 6,8% 6,4% 6,0% 5,7% -6% -8% 2% -10% -12% 0% YIT 76 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: PMR Construction Review Liitteet

77 Kiinteistötekniset palvelut Pohjois-Eurooppa

78 Kiinteistötekninen projektimarkkina vakaa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Venäjältä tilastoa ei ole saatavilla. Baltian maiden luvut sisältävät sekä uudisrakentamisen että korjausrakentamisen ja huollon. YIT 78 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

79 Huollolle ja kunnossapidolle ennustetaan vakaata kehitystä vuosille Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Suomi Ruotsi Norja Tanska Tilastoa ei ole saatavilla Venäjältä ja Baltian maista. YIT 79 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

80 Suomi Toimitilarakentamisen arvioidaan pysyvän heikkona Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Liike- ja toimistorakennusten rakentaminen Teollisuus- ja varastorakennusten rakentaminen Liiketilat Toimistot Teollisuus- ja varastorakennukset YIT 80 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, RT maaliskuu 2012 Liitteet

81 Ruotsi Markkinoiden arvioidaan heikentyvän EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Toimistojen tuottovaatimukset pohjoismaisissa /m2 Toimistovuokrien kehitys pohjoismaissa YIT 81 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

82 Norja Markkinoiden ennustetaan pysyvän vakaina Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto % Liiketilojen tuottovaatimukset pohjoismaissa /m2 Liiketilojen vuokrat pohjoismaissa YIT 82 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

83 Tanska Markkinatilanne pysyy edelleen heikkona EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Logistiikkarakennusten tuottovaatimukset pohjoismaissa Logistiikkarakennusten vuokrat pohjoismaissa % /m2 YIT 83 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, muu data: Newsec markkinakatsaus maaliskuu 2012 Liitteet

84 Baltian maat Toimitilarakentamisen arvioidaan elpyvän hieman Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Virossa EUR milj E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Latviassa EUR milj Toimitilarakentaminen sekä korjausrakentaminen ja huolto Liettuassa EUR milj E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto E 2013E Uusi toimitilarakentaminen, korjaus ja huolto YIT 84 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

85 Teollisuuden indikaattorit Suomi

86 Teollisuuden investointien odotetaan kasvavan hieman Suomessa Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa YIT 86 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: EK, kesäkuu 2012 Liitteet

87 Teollisuuden luottamus ja tuotantoodotukset edelleen alhaiset Suomessa Teollisuuden luottamus Teollisuuden tuotanto-odotus Indeksi Indeksi YIT 87 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: EK Liitteet

88 Kiinteistötekniset palvelut Keski-Eurooppa

89 Kiinteistötekniikan uusinvestointien arvioidaan kasvavan hiukan Saksassa ja Puolassa vuosina Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Saksa Itävalta Puola Tsekki YIT 89 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

90 Huollon markkinakehitys jatkuu vakaana vuosina Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Indeksi E 2013E Germany Austria Poland the Czech Republic YIT 90 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

91 Saksa Markkinakysyntä suhteellisen vakaata EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset IFO-indeksi Saksassa E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto ZEW-indeksi Saksassa =Tulevaisuuden odotukset =IFO suhdannetilanne =Nykyinen markkinatilanne YIT 91 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012, IFO instituutti ja zew.de Liitteet

92 Itävalta Markkinat elpyvät hitaasti EUR milj Toimitilarakentaminen avainsektoreittain EUR milj Korjausrakentaminen ja huolto E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Rakentaminen sektoreittain Rakentamisen kokonaismäärä EUR miljardia Koulutus= 40 Terveydenhuolto= Teollisuus= 30 Varastot= Toimistot= 20 Liikerakennukset= 10 Maatalous= Muut= E 2013E Rakentaminen YIT 92 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

93 Tsekki ja Slovakia Markkinatilanne edelleen haastava molemmissa maissa Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Tsekissä Korjausrakentaminen ja huolto Tsekissä EUR milj. EUR milj E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto EUR milj. Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Slovakiassa EUR milj. Korjausrakentaminen ja huolto Slovakiassa E 2013E Uudet toimitilat Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto YIT 93 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2012 Liitteet

94 Puola Markkinatilanne on hieman heikentynyt Toimitilarakentaminen avainsektoreittain Puolassa Korjausrakentaminen ja huolto Puolassa EUR milj E 2013E Uudet toimistot Uudet liiketilat Uudet teollisuusrakennukset EUR milj E 2013E Korjausrakentaminen ja huolto Puolan BKT:n kasvu kvartaaleittain % YIT 94 Osavuosikatsaus 1 9/2012 Lähteet: Euroconstruct kesäkuu 2012, BKT:n kasvu: Trading economies Liitteet

95 Vastuuvapauslauseke YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät ota mitään vastuuta tai anna mitään suoranaisia tai välillisiä takeita esityksessä olevien tietojen tai mielipiteiden tarkkuudesta, asianmukaisuudesta, ajantasaisuudesta tai täydellisyydestä eivätkä myöskään ota vastuuta näissä tiedoissa mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista tai niihin luottaen tehdyistä toimenpiteistä. YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa mistään tässä esitettyjen tietojen käyttöön liittyvistä vahingoista; YIT ja sen osakkuusyhtiöt eivät vastaa tässä esityksessä olevasta aineistosta, mielipiteistä ja tiedoista. Kaikkien tietojen ja mielipiteiden käyttö tai niihin luottaminen tapahtuu käyttäjän vastuulla. Esityksessä ei anneta minkäänlaisia neuvoja tai suosituksia, eikä sitä pidä käyttää päätöksenteon tai toimenpiteiden perustana. YIT:llä on yksinomainen omistusoikeus tässä esityksessä oleviin aineistoihin, tavaramerkkeihin, palvelumerkkeihin, kauppanimiin, logoihin ja tietoihin. Tässä esityksessä on, tai siinä voidaan katsoa olevan, tulevaisuutta koskevia tietoja ja lausumia, joihin kohdistuu riskejä ja epävarmuuksia. Muita kuin historiallisia tosiseikkoja koskevat lausumat, mukaan lukien oletuksiamme ja suunnitelmiamme koskevat lausumat, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat tiedot ja lausumat eivät ole takeena tulevasta tuloksesta, ja toteutuneet tulokset tai tapahtumat saattavat erota tulevaisuutta koskevissa tiedoissa ja lausumissa esitetyistä. Nämä lausumat ja tiedot perustuvat nykyisiin odotuksiin ja arvioihin ja koskevat tulevia tapahtumia, joihin liittyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä ja muita epävarmuustekijöitä. Tässä esityksessä olevat tulevaisuutta koskevat lausumat ja tiedot perustuvat niihin tietoihin, jotka meillä oli tämän esityksen laatimishetkellä. Tässä esitettyjä tietoja ja lausumia saatetaan päivittää, tarkistaa ja muuttaa, ja tiedot saattavat muuttua. YIT:llä ei ole mitään velvollisuutta päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia tai tietoja. Vaikka tässä esitettyjen tietojen uskotaan olevan oikeita, YIT nimenomaisesti kieltäytyy ottamasta mitään vastuusta tässä suoranaisesti tai välillisesti esitetystä. Esitystä ei ole tarkoitettu käytettäväksi yksinomaisena perustana investointipäätökselle tai muulle arviolle, eikä sitä tule pitää suosituksena osakkeiden, arvopaperien tai muiden YIT:hen tai mihinkään muuhun yhtiöön liittyvien sijoitusinstrumenttien pitämisestä, ostamisesta tai myymisestä tai mihinkään sijoitustoimintaan ryhtymisestä. YIT 95 Osavuosikatsaus 1 9/2012

96 YIT 96 Osavuosikatsaus 1 9/2012