Yritysvastuu osana yrityskauppoja toukokuu 2016

Transkriptio

1 Yritysvastuu osana yrityskauppoja toukokuu 2016

2 Ohjelma Tervetulosanat ja DIF-Tietopankin osan Yritysvastuu ja hallitus esittely Sirpa Juutinen, Vastuullisuuskysymykset yritysfuusioiden integraatioprosessissa Minna Aila, Yhteiskuntasuhteet, Nokia Oyj Kuinka vastuullisuusasiat huomioidaan yritysostojen evaluoinnissa ja Due Diligencessa Petri Castrén, CFO, Kemira Oyj :n alustus paneelikeskusteluun Dealsin Kauko Storbacka & Marko Koski Paneelikeskustelu, jonka fasilitaattorina toimii Sirpa Juutinen Puheenvuorot ja paneelikeskustelun osallistujat: - Minna Aila, Nokia Oyj - Petri Castrén, Kemira Oyj - Kauko Storbacka, - Marko Koski, DIF:n jäsenen Kirsi Sormusen kommenttipuheenvuoro & keskustelua klo 10 Tilaisuus päättyy 2

3 Yritysvastuun avainkysymyksiä Osana yritysjärjestelypalveluita Yritysvastuu yrityskauppaprosessissa Ennen Aikana Välittömästi yrityskaupan jälkeen Investoinnin aikana Exit-vaiheessa Osana valmistautumista, kohteiden kartoittamista DD Integraation tukena Kehityskohteena Lisäarvon osoittamisena Mikä merkitys yritysvastuulla on toimialalla ja ko. yrityksessä? Positiivisia vai negatiivisia ympäristövaikutuksia? Onko olemassa mahdollisia vastuullisuusnäkökohtia, jotka estäisivät kaupan syntymisen tai vaikuttaisivat hintaan? Riskejä paremmin hallintaan yritysvastuun avulla? Yritysvastuun strategiset vaikutukset? Yritysvastuu 100 päivän suunnitelmassa? Yritysvastuun perusasiat kuntoon Yritysvastuusta lisäarvoa? Yritysvastuu vastaus markkinoiden odotuksiin? Kuinka lisäarvo osoitetaan? Onko yritysvastuunäkökohdat mukana hinnassa? 3

4 ESG-asioiden arviointi Milloin? Ennen yrityskauppaa, jotta yritysvastuunäkökulmat voidaan sisällyttää myös integraatiovaiheen suunnitteluun Yleensä alustavien neuvottelujen jälkeen Kuinka paljon? Aikaa: 2-3 viikkoa Mitä? Toimialan ja kilpailijoiden kartoitus desk-top työnä ja esimerkiksi media-analyysin avulla DD-vaiheessa data roomissa olevan materiaalin läpikäynti Johdon haastattelut Raporttiluonnos 4

5 ESG-asiat sijoituksen esteenä : Bridging the Gap (2015) 5

6 ESG as a value driver for M&A Value Drivers Sales Growth Efficiency and cost savings 1 2 Risk management 3 Fundamental steps Basic ESG areas to investigate in M&A process Overview of key ESG risk issues and management arrangements in place Assessment of ESG performance to date Actual and potential ESG exposures Sector specific risk issues ESG risks and opportunities (synergies) New market opportunities e.g. ethical/sustainable sourced products Competitive differentiation Potential investment opportunities and cost reductions Link ESG risk and opportunities to financials and plans Financial benefits of ESG risk and opportunity initiatives Establishment of management buy-in to implement initiatives in the organisation

7 Geography Importance of taking control ESG as a factor in M&A integration importance grows when diversifying Deal rationale Integration scenarios New territories + 3 Grow footprint 4 Leap into a new growth business New mindset + 3 Take control & leverage existing 4 Complex integration driven by synergies 1 Tuck-in 2 Diversify 1 Basic full integration 2 Take control & learn Overlapping presence - - Similar Business + New business model Similar culture - - Leverage existing practices Knowledge Transfer + Develop new

8 Deal value is driven by risk management and maximised cash flow Strategy Synergies & Investment Case Due Diligence From Day 1 to 100 Days Integrate & Capture synergies Long term transformation

9 ABC Pidä mielessä Tarkenna ja päivitä ESG-odotuksesi Pidä ne esillä yrityskauppaprosessin kaikissa vaiheissa Arvioi kohteen ESG-asioiden tilan vaikutusta nykyiseen ja tulevaan kassavirtaan ESG-asioita tutkimalla voi saada arvokasta tietoa sekä riskeistä että liiketoimintamahdollisuuksista Vaikka arvonmääritys on hankalaa, sitä kannattaa yrittää tehdä toukokuu

10 Thank you PricewaterhouseCoopers Oy P.O. Box 1015 (Itämerentori 2) FI Helsinki Finland M: T: Sirpa Juutinen Partner - Sustainable Business Services Sustainability & Climate Change PricewaterhouseCoopers Oy P.O. Box 1015 (Itämerentori 2) FI Helsinki Finland M: T: kauko.storbacka@fi.pwc.com Kauko Storbacka Partner, Transaction Services PricewaterhouseCoopers Oy P.O. Box 1015 (Itämerentori 2) FI Helsinki Finland M: T: marko.koski@fi.pwc.com Marko Koski Director, Transaction Services This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, and does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers Oy, its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decision based on it PricewaterhouseCoopers Oy. All rights reserved. In this document, refers to PricewaterhouseCoopers Oy which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.