Rahastoraportti. Puolivuosikatsaus
|
|
- Pauli Alanen
- 7 vuotta sitten
- Katselukertoja:
Transkriptio
1 raportti Puolivuosikatsaus
2 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 33 -osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto 34 sekä seuranta jen yhteiset tiedot 36 Sanasto 37 Osakerahastot 11 Suomi SEB Finlandia 12 SEB Finland Small Cap 13 Eurooppa SEB European Equity 14 SEB European Index 15 Maailma SEB Global Equity Multimanager 16 Alueelliset ja maakohtaiset rahastot SEB North America Index 17 Vipurahastot 18 SEB Finland Momentum 19 Yhdistelmärahastot 20 SEB Finland Optimum 21 SEB European Optimum 22 Eettiset rahastot SEB Ethical Forum 23 jen rahastot SEB SEB SEB Korkorahastot 27 Obligaatio- ja yrityslainarahastot SEB Corporate Bond ex Financials 28 SEB Euro Bond 29 SEB Global High Yield 30 Lyhyen koron rahastot SEB Money Manager 31 SEB Money Manager Plus 32 2
3 Toimitusjohtajan katsaus Sijoitusvuosi 2014 on edennyt pääsääntöisesti suotuisissa tunnelmissa vuoden puoliväliin saakka. Kansainvälinen suhdannekehitys on osoittanut niin ikään piristymisen merkkejä Yhdysvalloissa ja Euroopassa, mutta myös kehittyviltä markkinoilta valonpilkahdukset ovat lisääntyneet Kiinan johdolla. Alkuvuoden aikana Yhdysvaltain taloudessa nähdystä sääolosuhteiden aiheuttamasta kasvunotkahduksesta selvittiin säikähdyksellä ja näyttää siltä, että Yhdysvaltain talous kiihdyttää perinteiseen tapaan kulutuskysynnän sekä teollisuuden siivittämänä. Päämarkkina-alueiden keskuspankkien rahapolitiikka säilyy voimakkaan elvyttävänä ja ohjauskorkojen odotetaan pysyvän muuttumattomina hyvän matkaa vuoden 2015 puolelle. Yhdysvaltain keskuspankin tukiosto-ohjelmien supistuminen ja päättyminen kuluvan vuoden syksyllä ei ole lisännyt koronnousuodotuksia. Euroopan keskuspankki on puolestaan edelleenkin elvytystä lisäävässä asemassa, mikä on heijastunut euroalueen korkotason poikkeuksellisena madaltumisena. Suotuisasta makrotalouden kehityksestä huolimatta markkinaepävarmuudet ovat lisääntyneet kevään ja kesän aikana. Lisääntyneet geopoliittiset jännitteet Venäjän, Ukrainan ja Lähi-Idän johdolla ovat voimistaneet arvopaperimarkkinoiden heiluntaa ja ovat lopulta varjostamassa Euroopan makrotalouden elpymisen perustaa. Syksyä kohti mentäessä näyttää siltä, että Ukrainan kriisin ympärillä lisääntyneet talouspakotteet heikentävät makrotalouden näkymiä entisestään. Suomen suhdannekehityksen elpyminen antaa niin ikään odottaa itseään, kun Venäjän kaupan lisäksi painimme vielä talouden rakenteellisten haasteiden parissa. Sijoittajan kannalta näkymät loppuvuodelle 2014 ovat kaksijakoiset. Odotukset globaalin suhdannekehityksen parantumisesta yhdessä kasvua tukevan keskuspankkipolitiikan sekä alhaisen korkotason kanssa tukevat sijoittajien riskinottohalukkuutta. Mikäli geopoliittiset jännitteet osoittautuvat pitkäkestoisiksi, on kuitenkin todennäköistä, että suotuisia ennusteita joudutaan korjaamaan alaspäin. Globaalin talouden vinkkelistä näyttää kuitenkin siltä, että Yhdysvaltain talouden vahvuus ja Kiinan piristyminen eivät ole uhattuina turvallisuuspoliittisten jännitteiden seurauksena. Kotimaisen rahastosijoittajan näkökulmasta alkanut vuosi on sujunut suotuisasti. Vuoden puoliväliin tultaessa osakemarkkinoilta oli kirjattu pääsääntöisesti 6-8 prosentin ja korkomarkkinoiltakin 5-7 prosenttiyksikön suuruisia tuottoja. Myös euroalueen valtionlainamarkkinoilta kirjattiin yli 7 prosenttiyksikön tuotto korkotason yhä madalluttua. Samaan aikaan Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääoma on kasvanut historiassaan ensimmäistä kertaa yli 80 mrd euroon kesäkuussa Ensimmäisen puolen vuoden aikana nettomerkinnät kaikkiin omaisuusluokkiin ovat olleet positiivisia pois lukien lyhyen koron rahastot. sijoittajien katseiden kääntyessä kohti loppuvuotta vuotta on syytä muistuttaa, entiseen tapaan, oman sijoitussalkun rakenteen, riskien ja tuotto-odotusten pohtimista. Tässä yhteydessä ei voi olla myöskään liikaa korostamatta salkun riittävää riskien hajautusta. SEB:n Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääoma oli katsauskauden lopussa noin 3,3 miljardia euroa. Kiitän kaikkia vanhoja ja uusia osuudenomistajiamme saamastamme luottamuksesta ja toivotan menestystä loppuvuodelle Matti Byman toimitusjohtaja elokuu
4 Talous- ja markkinakatsaus Hidasta kasvua ja geopoliittisia kriisejä Kuluva vuosi alkoi talouden tunnuslukujen osalta hyvin ja suhdanteen voimistuminen näytti jatkuvan, mutta helmikuussa tilanne alkoi heikentyä varsinkin Yhdysvalloissa ja Kiinassa. Kiinassa käytännössä kaikki merkittävät tilastot pettivät, eikä heikkoutta voitu selittää pelkästään helmikuulle osuneelle uuden vuoden lomakaudella. Samaan aikaan Yhdysvalloissa talouden aktiviteetti jarrutti merkittävästi ankarien talviolosuhteiden johdosta, mikä näkyi taloustilastoissa toistuvina pettymyksinä helmi-huhtikuun aikana. Myös Euroopassa aktiviteetti hidastui vientikysynnän heikentyessä Kiinaan ja Yhdysvaltoihin. Kevät oli kehittyvillä markkinoillakin haastava kun talouden hitaan kasvun vaiheessa inflaatio oli useissa maissa koholla, joten keskuspankkien elvytysmahdollisuudet olivat rajalliset. Vuoden ensimmäisen puoliskon merkittävin asia näki päivänvalon maaliskuussa, kun Ukrainan kriisi alkoi Venäjän hyökätessä Krimille, mutta tässä vaiheessa sillä ei ollut reaalitalouteen konkreettisia vaikutuksia. Toukokuussa Yhdysvaltain taloustilastot alkoivat parantua, mikä vahvisti kuvaa, että kevään heikkous liittyi vaativiin sääolosuhteisiin. Myös Kiinan luvut parantuivat kesää kohti mentäessä ja kesän aikana vahvistui käsitys, ettei ole syytä olla huolissaan Kiinan talouskasvun tasosta. konflikteja. Epävarmuudet alkoivat siirtyä reaalitalouteen, kun teollisuuden ostopäällikkökyselyt heikentyivät ja sittemmin mm. Saksan teollisuuden tilaukset ja tuotanto heikentyivät selvästi. Euroopan ja Venäjän väliset kauppapakotepelot konkretisoituivat loppukesästä ja lisäsivät huolia Euroopan talouskasvun osalta. Vaikka Euroopan hauras, noin 1 prosentin, kasvu saattaa jäädä sitäkin heikommaksi kauppapakotteiden johdosta, niin Yhdysvaltain, Kiinan ja laajemmin kehittyvien markkinoiden talouksien aktiviteetti näyttää olevan piristyvällä uralla vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Vaikka kansainvälinen valuuttarahasto (IMF), muiden toimijoiden ohella, leikkasi talouskasvuennusteitaan varsinkin Yhdysvaltain heikon kevään johdosta, niin vuoden 2015 ennusteet pidettiin ennallaan ja suhdanteen odotetaan voimistuvan siten, että globaalisti talouskasvun ennakoidaan olevan noin 4 prosentin tasolla tulevana vuonna. Yhdysvaltojen ja Euroopan talouksien vuoden ensimmäisen puoliskon odotettua vaatimattomampi talouskehitys sekä laimea inflaatio ovat muuttaneet jossain määrin keskuspankkipolitiikkaa. Kesäkuussa EKP leikkasi ohjauskorkoaan historiallisen alas (0,15 %) ja ilmoitti uudesta pankeille suunnatusta rahoitusohjelmasta (TLTRO), jolla pyritään lisäämään suunnatusti pienten ja keskisuurien yritysten rahoitusmahdollisuuksia. Ohjelman toimivuus saattaa jäädä vaatimattomaksi, kun heikko talousympäristö ja geopoliittiset epävarmuudet rajaavat pankkien luotonantohalukkuutta. Yhdysvalloissa FED on niin ikään ottanut huomioon toivottua hieman heikomman talouskehityksen, eikä sekään ole nostamassa ohjauskorkojaan ainakaan tämän vuoden puolella. Kesäkuussa geopoliittiset epävarmuudet lisääntyivät, kun Ukrainan kriisi kärjistyi entisestään ja samaan aikaan myös Lähi-Idässä nähtiin vakavia aseellisia % 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, basis point Manufacturing PMI Market Survey ML High Yield Index Spread, rhs 2014 Germany 10 Year, Yield, lhs Lähde: Macrobond 57,5 55,0 52,5 50,0 47,5 45,0 42,5 40, Spain Italy France Germany Lähde: Macrobond, Bloomberg Sijoitusmarkkinoilla haastava ympäristö Kun taloustilastointi on ollut yllättävää ja geopoliittisten epävarmuuksien sävyttämää, on helppo ymmärtää sijoitusmarkkinoiden haasteet ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Vuoden alussa markkinoiden tunnelmat olivat kuitenkin hyvät, kun globaali suhdanne näytti vahvistuvan keskuspankkien tuella. Osakemarkkinoilla tammikuussa alkanut kurssinousu taittui kuitenkin Kiinan helmikuisten heikkojen tilastojen myötä ja kurssit palautuivat vuoden alun tasoille. Samaan aikaan korkomarkkinoilla riskinottohalukkuus heikkeni sijoittaji- 4
5 Global stock markets 12,5 MSCI TR Europe MSCI Emerging Markets S&P 500 Index HEXP Vuoden jälkimmäisellä puoliskolla suhdanteen odotetaan piristyvän ja kun samaan aikaan keskuspankkipolitiikka säilyy elvyttävänä, niin sijoitusmarkkinoilta voidaan odottaa kohtuullisia tuottoja. Meneillä olevat geopoliittiset kriisit pitävät kuitenkin sijoitusmarkkinat varpaillaan ja kursseissa nähdään varmasti melkoista heiluntaa loppuvuoden aikana. % 7,5 2,5 Antti Katajisto Sijoitusjohtaja SEB Varainhoito Suomi Oy -2,5-7,5 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo 2014 Lähde: Macrobond, Bloomberg en huolestuessa mm. Argentiinan ja Turkin kaltaisista vaihtotasealijäämäisistä maista Yhdysvaltain keskuspankin tukitoimien laimentumisen vähentäessä markkinalikviditeettiä. Valtionlainakorot kääntyivät laskuun turvasatamaostojen ja deflaatiohuolien myötä ja samalla kehittyvien markkinoiden lainoissa sekä yrityslainoissa nähtiin heikko jakso. Osakemarkkinat kääntyivät helmikuun lopulla jälleen nousuun markkinoiden uskoessa globaalin suhdanteen piristymiseen keskuspankkien tuella. Samaan aikaan yrityslainoissa riskilisät kaventuivat jälleen ja myös kehittyvien markkinoiden lainoissa kertyi mukavasti tuottoa. Maalis-huhtikuussa osakemarkkinoilla nähtiin haastava rotaatiovaihe, jolloin sijoittajat kevensivät suhdanneherkkien (pienet yhtiöt ja kasvuyhtiöt) osakesijoitusten painoa lisäten samalla defensiivisten ja hyvää tulostuottoa tarjoavien yhtiöiden osuutta. Tämän kaltainen rotaatio nähdään tyypillisesti talouden suhdanteen kääntyessä heikompaan, joten liike istui heikosti vallitsevaan piristyvään suhdannekuvaan ja yllätti siten sijoitusmarkkinat. Siten osakemarkkinoiden sisällä nähtiin suuria tuottoeroja, vaikka rotaation aikana pörssikurssit nousivatkin. Korkomarkkinoilla valtionlainojen korot laskivat ja yrityslainojen riskilisät kaventuivat samaan maalis-huhtikuussa ja myös kehittyvien markkinoiden lainoissa kurssikehitys oli positiivista. Toukokuussa ja kesäkuussa Ukrainan kriisi aiheutti suuria liikkeitä osake- ja korkomarkkinoilla, mutta ensimmäinen vuosipuolisko päättyi kuitenkin vielä suhteellisen rauhallisesti. Vuoden ensimmäisen puoliskon aikana osakemarkkinoilta kertyi tuottoa noin 7,5 prosenttia, eikä alueellisesti tarkasteltuna kurssikehityksessä ollut merkittäviä eroja. Korkomarkkinoilla suurin yllätys on nähty valtionlainoissa, kun valtionlainoista kertyi lähes 7 prosentin tuotto tammi-kesäkuun aikana. Samaan aikaan yrityslainat ja kehittyvien markkinoiden lainat tuottivat 4-6 prosenttia. 5
6 SEB Pitkä historia Laaja palveluvalikoima Olemme Suomen vanhin omaisuudenhoitaja, joka aloitti toimintansa Suomessa jo vuonna Pitkät perinteet luovat vankan perustan kansainväliseen ja ensiluokkaiseen omaisuuden hoitoon sekä henkilökohtaiseen palveluun. Tarjoamme kattavat ja kansainväliset omaisuudenhoitopalvelut instituutioille ja yksityis henkilöille. Pitkäjänteiset asiakassuhteet ovat aina olleet yrityksen kantava vahvuus. SEB yhtiö Suomi Oy, joka on Suomen seitsemänneksi suurin rahastoyhtiö, vastaa SEB:n rahastojen toiminnasta Suomessa, kun taas SEB Varainhoito Suomi Oy vastaa sijoituskonsultoinnista, räätälöidystä omaisuudenhoidosta ja edustaa SEB:n rahastoja Suomessa. Omaisuudenhoitoa tukee Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori, joka tarjoaa avistaehtoisia tilejä, määräaikaistalletuksia ja arvopaperisäilytystä. Omaisuudenhoidon laaja palveluvalikoimamme kattaa neljä eri palvelukokonaisuutta: sijoitusrahastot, räätälöidyn omaisuudenhoidon, sijoituskonsultoinnin ja säilytyspalvelut. Palvelumuodosta riippumatta on asiakkaalla käytössään SEB:n omaisuudenhoidon koko osaaminen ja resurssit. Sijoittajan on helppo löytää jokaiseen tilanteeseen sopiva sijoitusvaihtoehto kattavasta rahastovalikoimastamme. SEB yhtiö Suomi Oy hallinnoi 21 Suomeen rekisteröityä rahastoa, ja tarjolla on myös omistajamme SEB:n rahastoja. Näiden rahastojen lisäksi asiakkaillamme on mahdollisuus merkitä kansainvälisiä rahastoja. perheeseemme kuuluu globaaleja rahastoja, toimialarahastoja, eettisiä rahastoja, alueellisesti sijoittavia rahastoja, pieniin ja keski suuriin yrityksiin sijoittavia rahastoja jne. Emoyhtiömme Kansainvälinen toiminta SEB Varainhoito Suomi Oy:n ja SEB yhtiö Suomi Oy:n on vuodesta 1997 omistanut Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (SEB), jonka perinteet ulottuvat aina vuoteen SEB Varainhoito Suomi Oy on toiminnallisesti osa SEB:n omaisuudenhoito-organisaatioita, SEB Wealth Managementia, jossa työskentelee noin 150 salkunhoitajaa ja analyytikkoa. SEB on pohjoismaiden johtava finanssikonserni sekä yritys- että yksityissektorilla. Omaisuudenhoito on SEB:n keskeinen liiketoiminta-alue. SEBryhmällä on toimintaa 20 maassa ja SEB:n varainhoito-organisaatioissa on varallisuutta hoidossa yli 150 miljardin euron arvosta. Suuren instituutioasiakasmäärän lisäksi pankilla on paljon yksityisasiakkaita, yhteensä asiakkaita on n. 4,5 miljoonaa. Tarjoamme kattavan valikoiman sijoitusinstrumentteja kaikille markkina-alueille ja sijoitustyyliluokille. Tällä hetkellä salkuissamme on lähes 30 eri omaisuudenhoitoyhtiön tuotteita. tarjontaamme täydennämme johtavien kansainvälisten varainhoitoyhtiöiden rahastoilla. Tällä hetkellä valikoimassamme on mm. seuraavien varainhoitajien tuotteita: ABS, AllianceBernstein, Barings, BlackRock, BlueBay, Cramer Rosenthal McGlynn, Eaton Vance, Fidelity, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Muzinich & Co., Pictet, Schroders ja William Blair. SEB on haluttu kumppani kansainvälisille omaisuudenhoitajille Pohjoismaissa. Tämän ansiosta myös asiakkaillamme on pääsy korkealaatuiseen tuotevalikoimaan. yhtiön omistajapolitiikka SEB yhtiö Suomi Oy:n ensisijainen ja tärkein velvollisuus on hoitaa hallinnoimiensa sijoitusrahastojen varoja ja sijoituksia ainoastaan rahasto-osuudenomistajien etujen mukaisesti. yhtiön tavoite on saada tuottoa osuuden omistajien varoille. Näiden velvollisuuksien ja tavoitteiden tueksi on laadittu omistajapolitiikkaa koskevat ohjeet, jotka yhtiön hallitus on vahvistanut. Menestyksellinen sijoitustoiminta edellyttää, että markkinoilla toimii hyvin johdettuja yrityksiä, joiden arvopapereihin sijoitusrahastojen varoja voidaan sijoittaa. Omistajavaltaa käyttämällä on yhtiöllä mahdollisuus osaltaan vaikuttaa tämän suuntaiseen kehitykseen. yhtiön Omistajaohjausta koskevat periaatteet (Corporate Governance) ovat saatavissa SEB yhtiö Suomi Oy:stä sekä SEB:n Internet-sivuilta osoitteesta 6
7 Asiakaspalvelumme auttaa Asiakaspalvelumme vastaa mielellään sijoituksiin liittyviin kysymyksiin ja auttaa sopivan rahaston valinnassa sekä merkintöihin liittyvissä kysymyksissä. Sijoitus asiantuntijamme tavoitat numerosta (09) Voitte myös jättää yhteydenotto pyynnön kotisivullamme Asiakaspalvelumme palvelee arkisin Tietoja tuotteista ja palveluista Tuotekohtaiset tiedot (tuotteen kuvaus ja pääominaisuudet, veloitettavat palkkiot ja kulut, verotus ym.) ja rahastojen avaintietoesitteet ovat saatavilla SEB:stä. Sijoituspäätöksiä ei pidä tehdä tuotekohtaisiin tietoihin tutustumatta. Tarjottaville tuotteille ja palveluille on tyypillistä, että niihin liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttorin talletustilit kuuluvat talletussuojan piiriin ja ovat suojattuja euroon asti. Historiallinen tuotto ei koskaan ole tae tulevasta tuotosta. Tuotteiden ja palvelujen verokohtelu voi muuttua ja verokohtelussa saattaa olla asiakaskohtaisia eroja. Julkaisussa mainittuja tuotteita ja palveluja tarjoavat SEB-konserniin kuuluvat SEB Varainhoito Suomi Oy ja SEB yhtiö Suomi Oy sekä muut SEB-konserniin kuuluvat yhtiöt. Lisäksi SEB markkinoi ulkopuolisten palveluntarjoajien tuotteita, kuten sijoitusrahastoja, ja näissä tapauksissa SEB ei vastaa tarjotusta tuotteesta. Julkaisun maininnat eivät ole yksilöllisiä sijoitusneuvoja eikä pelkästään niiden perusteella pidä tehdä sijoituspäätöksiä. SEB:n sijoitusrahastojen asiakasvarojen jakautuminen Suomessa Yritykset 21,3 % Säätiöt, rahastot, kunnat ja seurakunnat 30,8 % 19,8 % 0,5 % 21,3 % Yksityishenkilöt 27,6 % Eläkeyhteisöt 19,8 % 27,6 % Muut 0,5 % 30,8 % SEB yhtiö Suomi Oy:n hallitus Eeva Grannenfelt, arvopaperijohtaja, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo (osuudenomistajien valitsema); Kristian Gerkman, sijoitusjohtaja, Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. (osuudenomistajien valitsema); Ralf Sunell, asiamies, Suomen kulttuurirahasto; Esko Keskinen, hallintojohtaja, Teknologiateollisuus ry; Petteri Karttunen, johtaja, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivuliike; Martti Saikku, johtaja, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivuliike. 7
8 Riskitason ja rahaston valinta perheestämme löytyy useita sijoitusvaihtoehtoja. Eri rahastojen välillä voi olla suuria eroja, sekä odotettu tuotto että riskit rahastojen välillä vaihtelevat. Tutustumalla rahastojen sääntöihin sekä keskustelemalla rahastoyhtiön edustajien kanssa saatte paremmin oikean kuvan eri rahastojen toimintatavoista. Kun valitsee itselleen sopivaa rahastoa, tulee vastata ainakin seuraaviin kysymyksiin: Mitä tavoittelen sijoituksillani? Kuinka pitkäksi aikaa olen valmis sijoittamaan? Millainen on riskinsietokykyni? Sijoitusaika Tavoitteet antavat suuntaa myös sijoitusajan pituudelle. Oman sijoitusajan määrittely vaikuttaakin ehkä eniten rahaston valintaan. Perussääntö on, että pitkän sijoitushorisontin omaavan sijoittajan tulisi sijoittaa ainakin osa varoistaan osakerahastoihin, koska pitkällä aikavälillä osakkeet ovat historiassa tuottaneet parhaiten. Lyhytaikaisissa sijoituksissa paras vaihtoehto on matalariskiset korko rahastot. Jos sijoitusaika ei ole tarkkaan tiedossa kannattaa harkita obligaatio- tai yhdistelmärahastoja. Näiden kysymysten vastaukset ratkaisevat sen mikä rahasto sopii juuri teille. Tavoite Ennen sijoitusrahaston valintaa on hyvä selvittää mitä varten sijoittaa. Omat tavoitteet, taloudellinen tilanne, ikä, perhesuhteet jne. vaikuttavat olennaisesti sopivien sijoituskohteiden valintaan. Lähtökohtana kannattaa muistaa, että tuotto ja riski kulkevat aina käsi kädessä. Yleissääntö on, että korkorahasto on matalariskisempi kuin osakerahasto, mutta vastaavasti korkorahaston tuotto on myös alhaisempi. Mitä suurempaa tuottoa tavoitellaan, sitä suurempi riski on luonnollisesti kannettava. Pidemmällä aikavälillä on todennäköistä, että korkeamman arvonheilunnan sijoitusmuoto tuottaa paremman keskimääräisen tuoton. Suomeen rekisteröidyt rahastot Korkorahastot SEB Money Manager SEB Money Manager Plus SEB Euro Bond SEB Global High Yield SEB Corporate Bond Ex Financials Yhdistelmärahastot SEB 20 SEB 50 SEB 80 SEB Finland Optimum SEB European Optimum SEB Ethical Forum Suositeltava sijoitusaika 1 kk tai enemmän 3 kk tai enemmän 2 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän 4 vuotta tai enemmän 5 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän 4 vuotta tai enemmän 3 vuotta tai enemmän Odotettu tuotto SEB European Equity SEB European Index SEB North America Index SEB Finland Momentum SEB Finland Small Cap SEB Finlandia Osakerahastot SEB Finlandia SEB Finland Small Cap SEB European Equity SEB European Index SEB Global Equity Multimanager SEB North America Index SEB Finland Momentum 5 vuotta tai enemmän 5 vuotta tai enemmän 5 vuotta tai enemmän 4 vuotta tai enemmän 5 vuotta tai enemmän 4 vuotta tai enemmän 5 vuotta tai enemmän SEB Global Equity Multimanager SEB 80 SEB European Optimum SEB Finland Optimum Riskinsietokyky SEB 50 SEB Corporate Bond Ex Financials SEB Global High Yield SEB Ethical Forum SEB 20 SEB Euro Bond SEB Money Manager Plus SEB Money Manager Tuotto- ja riskiodotukset Odotettu riski-% Riski tarkoittaa sijoituksen arvonheilahtelua. Osake- ja korkomarkkinoiden vaihteluiden vuoksi voi olla, ettei sijoitukselle kerry tuottoa ja osan pääomastakin voi menettää. Korkorahastojen arvon heilahtelut ovat yleensä pienempiä kuin osakerahastojen, mutta matalammalla riskillä tavoitellaan myös matalampaa tuottoa. Yhdistelmärahaston pitkän aikavälin tuotto-odotus on jonkin verran alempi kuin puhtaalla osakerahastolla, mutta vastaavasti riskitaso on alhaisempi kuin perinteisissä osake rahastoissa. Alhaisempi riskitaso näkyy käytännössä rahaston vakaampana tuottokehityksenä. Vuosittain suuretkin arvonheilahtelut hyväksyvälle sijoittajalle sopivat osakerahastot, joiden tuotot ja riskit perustuvat osakekurssien kehitykseen sillä markkina-alueella mihin ne sijoittavat. Eri omaisuusluokkien välisen hajautuksen ohella tehokas tapa sijoittajalle vähentää sijoituksen liittyvää riskiä on esimerkiksi hajauttaa varoja eri markkina-alueille. 8
9 Riskien hallinta Säännöllisesti säästämällä ajoitusriski pienenee Keskeinen periaate sijoitusrahaston sijoittamisessa on sijoitustoiminnasta aiheutuvien riskien hajauttaminen. Laissa säädetään siksi sijoitusrahastoille tarkat säännöt, kuinka varat tulee hajauttaa eri sijoituskohteisiin ja kuinka paljon yksittäisiin sijoituskohteisiin saa sijoittaa. jen riskeistä voi tarkemmin lukea rahastojen avaintietoesitteistä. Korkea ja matala riski jen riskitasoa voi mitata eri tavoin. n sijoituskohde on tärkeä, kuten myös pääasiallinen markkina, osuuden arvon vaihtelu sekä vertailuindeksin seuraaminen. Yleisesti voi sanoa, että mitä suurempi osuus osakkeita rahastossa on, sitä korkeampi on riski ja päinvastoin. Laajassa rahasto - valikoimassamme on kaikkea korkeariskisen osakerahaston ja matala riskisen korkorahaston väliltä. n riskiä mitataan standardipoikkeamalla Standardipoikkeama mittaa rahaston kurssiarvon vaihtelevuutta. Matalariskisen rahaston standardipoikkeama on pieni ja päinvastoin. Mahdollisuus saavuttaa rahaston odotettua tuottoa vastaava kehitys on todennäköisempää niillä rahastoilla joiden standardipoikkeama on pieni. Vastaavasti rahastoilla, joilla standardipoikkeama on suuri, tuottojen vaihtelu on suurempaa. Sijoitusrahaston tuotto-odotus kuitenkin saavutetaan sitä todennäköisemmin mitä pidempi on sijoitusaika. säästämisen avainsana on pitkäjänteisyys. Säännöllinen kuukausisäästäminen on helppoa, varat karttuvat kuin huomaamatta. Säännöllinen kuukausisäästäminen auttaa myös tehokkaasti tasamaan kurssivaihteluja. Riski tehdä sijoitus väärään aikaan vähenee, kun sijoituksia tehdään jatkuvasti. Kun kurssit laskevat, säästäjä saa samalla summalla enemmän rahastoosuuksia. Kurssien jälleen noustessa nousee kaikkien rahasto-osuuksien arvo. Näin rahasto-osuuksien keskimääräinen hankintahinta muodostuu kohtuulliseksi, eikä sijoittajan tarvitse miettiä oikeaa sijoitusajankohtaa. Euroa Pankkitili Aktiivinen riski rahaston kehitys verrattuna indeksiinsä n aktiivisuutta poiketa vertailuindeksistä mitataan Tracking Error -riskiluvun avulla. Toisin sanoen Tracking Error -riskiluku kuvaa sitä kuinka paljon rahastolla on taipumus poiketa vertailuindeksistään. n pieni Tracking Error -luku tarkoittaa yleensä sitä, että rahaston koostumus noudattaa pitkälti vertailuindeksin koostumusta ja näin ollen rahaston odotettu tuotto on myös lähellä vertailuindeksin tuottoa. Mitä suurempi Tracking Error -luku rahastolla on, sitä suurempaa ylituottoa suhteessa vertailuindeksiin tavoitellaan. On kuitenkin muistettava kolikon kääntöpuoli; suuremmalla Tracking Error -luvulla voidaan päätyä myös merkittävästi vertailuindeksiä heikompaan tuottoon. Sijoituspolitiikka Kun tavoite, sijoitusaika ja riskitaso ovat selvillä, kannattaa tutkia sijoitusrahastojen sijoituspolitiikkaa. On olemassa yhtä monta sijoituspolitiikkamääritelmää kuin on rahastojakin. Myös rahaston tuottotavoitteisiin, sijoituskohteisiin, sijoitusalueeseen, eettisiin tavoitteisiin jne. kannattaa tutustua. Edellä mainittuihin asioihin voitte tutustua tämän esitteen avulla sekä rahastojen omien sääntöjen ja avaintietoesitteiden kautta Odotettu tuotto JOS SÄÄSTÄTTE 100 EUROA KUUKAUDESSA 15 VUODEN AJAN rahastoon, jonka keskimääräinen vuosituotto on 8 %, sijoituksenne arvo on 15 vuoden kuluttua euroa. pankkitilille, jonka keskimääräinen vuosikorko on 2 %, sijoituksenne arvo on 15 vuoden kuluttua euroa. Tämä esimerkki on laskennallinen, eikä se takaa tulevaa tuottoa. Markkinatilanteesta riippuen rahastojen arvo voi nousta tai laskea. Vuotta 9
10 Näin luet rahastoraporttia n salkkujakauma, avainluvut ja muu informaatio raportin alkusivuilta löydät toimitusjohtajan katsauksen tarkastelujaksolta sekä laajemman markkinakatsauksen eri mark kinoiden kehityksestä ja tulevaisuuden näkymistä. kohtaisissa katsauksissa esitetään kehitys ja muutokset kaa vioin ja taulukoin, joista muutama esimerkki alla. Katsauksissa esite tään mm. rahaston salkkujakauma, tuottokehitys, kymmenen suu rinta sijoitusta sekä avainluvut. raportin lopusta löytyy tietoa merkintätavasta, palkkioista, verotuksesta, rapor toinnista sekä sanasto. Esimerkit kaavioista ja taulukoista Tuotto % Varojen jakautuminen % Indeksi 6 kk 4,86 % 2,25 % 12 kk 35,65 % 36,13 % 3 v. (p.a.) 8,68 % 14,22 % 5 v. (p.a.) 5,91 % 0,97 % perustamisesta (p.a.) 10,79 % 8,17 % Rahoitus Kestokulutushyödykkeet Teollisuus Alkutuotanto Päivittäistavarat 9,5 % 8,9 % 7,9 % 11,7 % 13,3 % Taulukosta käy ilmi rahaston kokonaistuotto eri ajanjaksoilta. Kaikki tuotot ovat euromääräisiä. Terveydenhuolto IT-yritykset Energia 7,3 % 6,2 % 6,1 % Telekommunikaatio 4,5 % 0% 5% 10% 15% 20% -osuuden tuottokehitys % n maturiteettijakauma SEB Finlandia Alle 1 v. 5,2 % v. 24,1 % v. 23,9 % v. 22,1 % v. 8,1 % 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 12/11 Yli 10 v. 10,4 % Kuvasta käy ilmi rahaston tuottokehitys verrattuna rahaston vertailuindeksiin. 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Kaavioista käy ilmi osakerahastojen osalta prosentuaalinen maa-/toimiala jakauma ja korkorahastojen osalta maturiteetti-/luottoluokitusjakauma. Tämä esite on osa SEB yhtiö Suomi Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen puoli vuotiskatsauksia. Puolivuotiskatsaus koostuu kahdesta osasta: rahastokohtaisista sivuista ja liitteistä, jotka eivät sisälly tähän esitteeseen. Liitteistä selviävät muun muassa kunkin rahaston kaikki sijoitukset per jen täydelliset säännöt, avaintietoesitteet, virallinen rahastoesite ja vuosikertomukset ovat saatavilla veloituksetta rahastoyhtiöstä sekä Internet-sivuillamme. yhtiö ylläpitää mahdollisista rahastojen arvonlaskennan virheistä luetteloa, joka on osuuden omistajien nähtävissä rahastoyhtiössä. Suomeen rekisteröityjen SEB-sijoitusrahastojen hallinnoinnista vastaa SEB yhtiö Suomi Oy, joka perustettiin Yhtiön kotipaikka on Helsinki ja yhtiön täysin maksettu osakepääoma on 1,89 miljoonaa euroa. jen säilytysyhteisö on Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori. SEB Varainhoito Suomi Oy markkinoi SEB:n rahastoja Suomessa. jen tunnuslukujen laskentaperusteet, historiatiedot ja mahdolliset kaavat ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. 10
11 Osakerahastot 11 11
12 Sijoitusrahasto SEB Finlandia Kotimainen osakerahasto sopii korkeaa tuottoa hakeville sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita pitkäjänteisestä sijoittamisesta Suomen osakemarkkinoille. n sijoituspolitiikka SEB Finlandia on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin suoma laisiin julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin. n tavoitteena on pitkällä aikajänteellä yltää OMX Helsinki CAP tuottoindeksiä korkeampaan tuottotasoon. Tavoite voidaan saavuttaa aktiivisella ja kattavaan analyysitoimintaan perustuvalla varainhallinnalla. n sijoitukset on hajautettu kattavasti eri toimialoille kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen edellyttämällä tavalla. Aktiivisella sijoituspolitiikalla parannetaan pitkän aikavälin tuottokehitystä ja kavennetaan osakemarkkinoille tyypillisten heilahteluiden vaikutusta varallisuuden tuottoon. n perustiedot Tyyppi: Kotimainen osakerahasto Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP tuottoindeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 tai 80 /kk Hallinnointipalkkio, juoksevat kulut: 1,3 % p.a., sisältää säilytyksen. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg Finlandia. Tuotto % Indeksi 6 kk 8,46 % 8,42 % 12 kk 33,14 % 35,01 % 3 v. (p.a.) 6,64 % 9,62 % 5 v. (p.a.) 12,38 % 15,04 % perustamisesta (p.a.) 10,90 % 8,63 % -osuuden tuottokehitys % SEB Finlandia Kymmenen suurinta omistusta Sijoituskohde Osuus (%) Sampo A 9,8 Nokia 9,8 Kone B 8,5 Wärtsilä 7,3 Fortum 4,9 Metso 4,5 UPM 3,8 Cargotec B 3,7 Orion B 3,6 Stora Enso R 3,6 0 09/93 09/95 09/97 09/99 09/01 09/03 09/05 09/07 09/09 09/11 06/14 Varojen jakautuminen % Teolliset tuotteet ja palvelut Perusteollisuus Informaatioteknologia Rahoitus Kulutushyödykkeet ja palvelut Sähkö, kaasu ja vesi Terveydenhuolto Energia Tietoliikennepalvelut Päivittäiskulutus 6,0 % 4,9 % 3,6 % 2,3 % 2,0 % 1,4 % 15,6 % 13,1 % 13,0 % 37,4 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Avainluvut n koko: 171,7 M Osuudenomistajia: 1454 kpl -osuuden arvo A: 324,56 -osuuden arvo B: 720,23 Osuuksia liikkeellä: ,2687 kpl n kokonaisosakeriski: 99,24 % Standardipoikkeama: 15,92 % Tracking Error (12 kk): 5,26 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 1,00 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 31,0 % Sharpe (12 kk): 2,06 Kaupankäyntikulut: 0,22 % n salkku n kokonaisarvosta 0,76 % ylittävät omistukset Pörssiosakesijoitukset 99,25 % 99,53 % Energia 2,25 % 3,32 % Neste Oil 2,25 % 3,32 % Informaatioteknologia 13,09 % 11,88 % Nokia 9,76 % 9,91 % Tieto 2,17 % 1,97 % Basware 1,16 % 0,00 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 5,99 % 5,11 % Amer Sports 2,67 % 4,10 % Nokian Renkaat 2,41 % 1,01 % Perusteollisuus 15,59 % 17,71 % UPM 3,80 % 4,15 % Stora Enso R 3,60 % 4,69 % Metsä Board B 3,00 % 4,17 % Outokumpu A 2,51 % 0,26 % Rautaruukki K 1,69 % 3,26 % Kemira 0,99 % 1,18 % Päivittäiskulutus 1,35 % 0,00 % Verkkokauppa.com Oyj 1,35 % 0,00 % Rahoitus 12,99 % 14,09 % Sampo A 9,77 % 8,09 % Nordea 3,22 % 3,63 % Sähkö, kaasu ja vesi 4,94 % 0,00 % Fortum 4,94 % 0,00 % Teolliset tuotteet ja palvelut 37,44 % 40,80 % Kone B 8,53 % 9,52 % Wärtsilä 7,28 % 9,27 % Metso 4,45 % 4,92 % Cargotec B 3,68 % 4,30 % Valmet Oyj 2,40 % 0,00 % Cramo Oyj 2,32 % 2,09 % Uponor 2,32 % 1,61 % Lassila & Tikanoja 1,76 % 2,08 % Ramirent 0,91 % 3,07 % Outotec 0,87 % 0,94 % Konecranes 0,80 % 0,00 % Vacon 0,77 % 0,66 % Terveydenhuolto 3,64 % 4,61 % Orion B 3,64 % 4,61 % Tietoliikennepalvelut 1,97 % 2,01 % Elisa 1,97 % 2,01 % Muut varat ja velat netto 0,75 % 0,47 % 12
13 Sijoitusrahasto SEB Finland Small Cap Kotimaisiin pieniin ja keskisuuriin yrityksiin sijoittava rahasto sopii hyvin sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa osan pitkäaikaisista sijoituksistaan korkean tuottopotentiaalin tarjoaviin pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. n sijoituspolitiikka Sijoitusrahasto SEB Finland Small Cap on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin suomalaisiin pörssinoteerattuihin pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin. n tavoitteena on pitkällä aikajänteellä ylittää Small Cap -indeksin tuottotaso. Tavoite saavutetaan kattavaan analyysitoimintaan perustuvalla varainhallinnalla. SEB Finland Small Cap -rahaston tuotto-odotus on pitkällä aikajänteellä korkeampi kuin tavanomaisilla osakerahastoilla, ja rahaston riskitaso on vastaavasti korkeampi kuin osakerahastoissa keskimäärin. n sijoitukset on hyvin hajautettu eri toimialoille, mutta yksittäisillä yhtiövalinnoilla on suurempi vaikutus rahaston tuottokehitykseen kuin perinteisissä osakerahastoissa. n perustiedot Tyyppi: Kotimainen osakerahasto Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Ville Simo : Carnegie Small Cap Finland -indeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 tai 80 /kk Hallinnointipalkkio, juoksevat kulut: 2,5 % p.a., sisältää säilytyksen. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg Small Firm. Tuotto % Indeksi 6 kk 5,53 % 8,84 % 12 kk 22,50 % 23,51 % 3 v. (p.a.) -0,09 % -0,83 % 5 v. (p.a.) 9,01 % 8,95 % perustamisesta (p.a.) 9,25 % 7,13 % Kymmenen suurinta omistusta Sijoituskohde Osuus (%) Cargotec B 8,6 Outokumpu A 7,7 Amer Sports 6,2 Cramo Oyj 6,0 Metsä Board B 4,8 Basware 4,8 Uponor 4,7 Vacon 4,6 Huhtamäki 4,4 Valmet Oyj 4,1 Avainluvut n koko: 42,2 M Osuudenomistajia: 462 kpl -osuuden arvo A: 232,78 -osuuden arvo B: 516,99 Osuuksia liikkeellä: ,4482 kpl n kokonaisosakeriski: 99,58 % Standardipoikkeama: 13,96 % Tracking Error (12 kk): 5,02 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 1,29 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 14 % Sharpe (12 kk): 1,59 Kaupankäyntikulut: 0,31 % -osuuden tuottokehitys % 750 SEB Finland Small Cap B /94 04/96 04/98 04/00 04/02 04/04 04/06 04/08 04/10 04/12 06/14 Varojen jakautuminen % Teolliset tuotteet ja palvelut 43,3 % Perusteollisuus 20,6 % Kulutushyödykkeet ja palvelut Informaatioteknologia 14,0 % 12,9 % Päivittäiskulutus 8,2 % NM-lista 0,6 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% n salkku n kokonaisarvosta 0,46 % ylittävät omistukset Osakesijoitukset 99,59 % 98,97 % Informaatioteknologia 12,93 % 11,57 % Basware 4,78 % 2,07 % Tieto 3,45 % 4,81 % Affecto 3,42 % 4,69 % Elektrobit 1,28 % 0,00 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 13,97 % 13,83 % Amer Sports 6,19 % 8,17 % Fiskars 3,82 % 3,82 % Exel Composites Oyj 3,04 % 1,04 % Rapala VMC 0,92 % 0,78 % NM-lista 0,55 % 0,62 % Biotie Therapies 0,55 % 0,62 % Perusteollisuus 20,61 % 21,17 % Outokumpu A 7,69 % 0,79 % Metsä Board B 4,81 % 6,25 % Huhtamäki 4,37 % 5,41 % Kemira 3,74 % 4,56 % Päivittäiskulutus 8,21 % 5,12 % Verkkokauppa.com Oyj 3,60 % 0,00 % Raisio V 2,60 % 2,41 % Olvi A 1,54 % 1,65 % HKScan A 0,47 % 0,00 % Teolliset tuotteet ja palvelut 43,32 % 45,32 % Cargotec B 8,61 % 7,95 % Cramo Oyj 6,02 % 4,07 % Uponor 4,65 % 2,92 % Vacon 4,55 % 4,21 % Valmet Oyj 4,14 % 0,00 % Outotec 3,86 % 4,95 % Caverion 2,94 % 2,94 % Ramirent 2,61 % 5,46 % Ponsse 2,13 % 0,00 % Lassila & Tikanoja 1,95 % 1,84 % PKC Group 1,86 % 2,27 % Muut varat ja velat netto 0,96 % 1,03 % 13
14 Sijoitusrahasto SEB European Equity Eurooppalaisiin osakkeisiin sijoittava rahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat pitkäaikaisissa sijoituksissaan hyötyä Euroopan sijoitusmarkkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista maltillisella riskitasolla. n sijoituspolitiikka SEB European Equity on osakerahasto, joka sijoittaa varansa eurooppalaisiin osakkeisiin. n tavoitteena on ylittää pitkällä aikajänteellä MSCI Europe -indeksin tuottotaso. n salkunhoito perustuu Minimum Variance -sijoitusfilosofiaan, jossa keskitytään valitsemaan erityisesti matalariskisiä sijoituskohteita osakemarkkinoilta. Varat hajautetaan kattavasti Euroopan osakemarkkinoille ja eri toimialoille. n sijoituskohteina ovat pääsääntöisesti suuret yritykset, Tuotto % Indeksi 6 kk 12,27 % 6,15 % 12 kk 25,07 % 22,74 % 3 v. (p.a.) 9,92 % 10,77 % 5 v. (p.a.) 11,09 % 13,58 % perustamisesta (p.a.) 3,28 % 4,14 % -osuuden tuottokehitys % SEB European Equity B Kymmenen suurinta omistusta Sijoituskohde Osuus (%) BP 3,7 Royal Dutch Shell B 3,1 Unilever Plc ord GBP 2,6 Shire Ltd 2,4 Zurich Financial Services 2,4 Vinci SA 2,3 Swiss Re Ag 2,3 British American Tobacco 2,2 Next Plc 2,2 Reed Elsevier Plc 2, /97 06/99 06/01 06/03 06/05 06/07 06/09 06/11 06/14 Varojen jakautuminen % Iso-Britannia Sveitsi Ranska Saksa Alankomaat Ruotsi Suomi Norja Belgia Espanja 3,2 % 3,1 % 2,9 % 2,8 % 6,2 % 8,3 % 12,5 % 11,7 % mutta varoja voi sijoittaa kaikenkokoisiin yrityksiin. n sijoitustoiminnan tavoitteena on sijoitetun pääoman reaaliarvon kasvattaminen mahdollisimman matalalla riskillä. Pitkällä aikavälillä tavoitellaan vertailuindeksiä parempaa tuottoa. 13,9 % 26,2 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% n perustiedot Tyyppi: Eurooppalainen osakerahasto Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: SEB Investment Management : MSCI Europe -indeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 tai 80 /kk Hallinnointipalkkio, juoksevat kulut: 1,3 % p.a., sisältää säilytyksen. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg European Equity saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg Equity Value. Avainluvut n koko: 147,7 M Osuudenomistajia: kpl -osuuden arvo A: 65,92 -osuuden arvo B: 144,61 Osuuksia liikkeellä: ,8140 kpl n kokonaisosakeriski: 99,57 % Standardipoikkeama: 10,03 % Tracking Error (12 kk): 6,04 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,99 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0 % Sharpe (12 kk): 2,47 Kaupankäyntikulut: 0,14 % n salkku n kokonaisarvosta 1,53 % ylittävät omistukset Pörssiosakkeet 95,37 % 94,18 % Alankomaat 8,26 % 6,66 % Royal Dutch Shell B 3,09 % 3,27 % Reed Elsevier NV 2,06 % 0,00 % Royal Dutch Shell A (Amsterdam) 1,68 % 0,09 % Belgia 2,92 % 1,60 % Belgacom 1,97 % 1,60 % Espanja 2,76 % 2,11 % Abertis Infraestructuras Ord 2,05 % 2,01 % Iso-Britannia 26,22 % 25,74 % BP 3,69 % 0,00 % Unilever Plc ord GBP 2,55 % 0,09 % Shire Ltd 2,43 % 0,00 % British American Tobacco 2,18 % 2,85 % Next Plc 2,16 % 2,00 % Reed Elsevier Plc 2,10 % 0,00 % Capita Ord Shs 1,55 % 0,00 % Italia 1,91 % 1,32 % Norja 3,10 % 2,47 % Portugali 1,13 % 1,30 % Ranska 12,53 % 11,47 % Vinci SA 2,28 % 0,19 % Casino Guishard-Perrachon SA 2,07 % 1,01 % Total 1,70 % 2,17 % Ruotsi 6,21 % 6,30 % SEB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 2,10 % 1,06 % Saksa 11,67 % 11,70 % Merck KGaA 2,04 % 0,05 % Bayerische Motoren Werk 2 2,01 % 0,95 % Hannover Rückversicherung 2,01 % 1,65 % Suomi 3,24 % 4,03 % Orion B 1,78 % 1,80 % Sveitsi 13,89 % 14,34 % Zurich Financial Services 2,42 % 0,22 % Swiss Re Ag 2,26 % 2,21 % Roche Holdings 2,00 % 3,87 % Geberit 1,86 % 0,00 % Tanska 1,53 % 2,12 % Muut varat ja velat netto 4,63 % 5,82 % 14
15 Erikoissijoitusrahasto SEB European Index Eurooppalainen indeksirahasto sopii sijoittajille, jotka hakevat pitkäaikaisten osakesijoitustensa välineeksi kustannustehokasta eurooppalaista toimintamallia. n sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto SEB European Index on Länsi-Eurooppaan sijoittava osakepohjainen indeksirahasto. n tuotto-odotus on MSCI Europe -indeksin mukainen. on rakenteeltaan rahastojen rahasto, joka koostuu kahdesta alarahastosta: UK Index Sub Fund sekä Europe ex-uk Index Sub Fund, joita hallinnoi BlackRock. BLK:n rahastojen valvova viranomainen ja säily- Tuotto % Indeksi 6 kk 6,21 % 6,15 % 12 kk 22,37 % 22,74 % 3 v. (p.a.) 10,64 % 10,77 % 5 v. (p.a.) 13,45 % 13,58 % perustamisesta (p.a.) 2,04 % 0,95 % -osuuden tuottokehitys % tysyhteisö on Irlannin Keskuspankki. n sijoitukset pyritään tekemään siten, että sen rakenne vastaa mahdollisimman tarkasti vertailuindeksin koostumusta. n perustana on MSCI Europe -indeksin mukainen, noin 500 yhtiötä sisältävä osakesalkku. -osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa kerran viikossa viikon 1. pankkipäivänä SEB European Index B /99 12/01 12/03 12/05 12/07 12/09 12/11 06/14 n perustiedot Tyyppi: Indeksirahasto (osakerahasto) Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: BlackRock ja SEB Investment Management : MSCI Europe -indeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 Hallinnointipalkkio: 0,4 % p.a., sisältää säilytyksen. Juoksevat kulut: 0,43 % p.a. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg European Index. Avainluvut n koko: 90,2 M Osuudenomistajia: 118 kpl -osuuden arvo A: 64,11 -osuuden arvo B: 134,18 Osuuksia liikkeellä: ,4406 kpl Standardipoikkeama: 11,22 % Tracking Error (12 kk): 0,13 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,04 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0,00 % Sharpe (12 kk): 1,97 Kaupankäyntikulut: 0,00 % n salkku n kokonaisarvosta 0,00 % ylittävät omistukset Sijoitusrahastot 99,89 % 99,96 % BLK Europe ex-uk Index Sub-Fund 66,57 % 66,43 % BLK UK Index Sub Fund 33,32 % 33,53 % Muut varat ja velat netto 0,11 % 0,04 % Varojen jakautuminen % Rahoitus Päivittäiskulutus Terveydenhuolto Teolliset tuotteet ja palvelut Kulutushyödykkeet ja palvelut Energia Perusteollisuus Tietoliikennepalvelut Sähkö, kaasu ja vesi Informaatioteknologia 4,94 % 4,36 % 3,15 % 13,34 % 12,84 % 11,31 % 10,27 % 9,84 % 8,02 % 21,93 % 0% 5% 10% 15% 20% 25% 15
16 Sijoitusrahasto SEB Global Equity Multimanager Maailmanlaajuinen osakerahasto sopii erityisesti sijoittajille, jotka haluavat vähentää riippuvuuttaan yksittäisten osakemarkkinoiden heilahteluista tai pienentää yksittäisiin rahastosijoituksiin liittyviä riskejä ja hakea sijoitusvarallisuudelleen tuottopotentiaalia kansainvälisiltä markkinoilta pitkällä sijoitushorisontilla. Suositeltava sijoitusaika on viisi vuotta tai enemmän. n sijoituspolitiikka SEB Global Equity Multimanager -rahasto sijoittaa varansa maailmanlaajuisesti osakemarkkinoille. n tavoitteena on pitkällä aikajänteellä yltää vertailuindeksiään (MSCI World) korkeampaan tuottotasoon. sijoittaa varansa pääasiassa toisten kotimaisten ja ulkomaisten maailmanlaajuisesti osakkeisiin sijoittavien sijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin. voi tehdä myös suoria korko- ja osakesi- Tuotto % Indeksi 6 kk 4,52 % 7,21 % 12 kk 16,61 % 18,80 % 3 v. (p.a.) 10,41 % 13,94 % 5 v. (p.a.) 12,19 % 15,78 % perustamisesta (p.a.) 4,38 % 6,37 % -osuuden tuottokehitys % SEB Global Equity Multimanager B Varojen jakautuminen % Maailma joituksia sekä sijoittaa johdannaisiin. n sijoitusten jakauma voi poiketa vertailuindeksin maajakaumasta ja rahaston sijoituskohteena olevissa rahastoissa voi olla sijoituksia vertailuindeksin ulkopuolisille osakemarkkinoille. Sijoitustoiminnan tavoitteena on tuottaa lisäarvoa rahastovalinnalla sekä maantieteellisellä ja eri sijoitustyylien välisellä allokaatiolla. Kymmenen suurinta omistusta Sijoituskohde Osuus (%) CRM US Equity Opportunities 15,7 William Blair US All Cap Growth Fund D 15,6 T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,8 SEB North America Chance/Risk Fund 8,7 BGF European A2 8,5 Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 6,1 Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 5,4 SEB European Equity Small Caps 5,3 Macquarie Asia New Stars A EUR 5,2 ishares MSCI Canada Index Fund 4, /95 04/97 04/99 04/01 04/03 04/05 04/07 04/09 04/11 06/14 70,9 % n perustiedot Tyyppi: Maailmanlaajuinen osakerahasto Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Tina Rönnholm : MSCI World -indeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 tai 80 /kk. Instituutiosarjan minimisijoitus Hallinnointipalkkio: 0,55 % p.a., sisältää säilytyksen.* 0,20 % p.a., sisältää säilytyksen (instituutiosarja).* Juoksevat kulut: 2,19 % p.a. 1,84 % p.a. (instituutiosarja) Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg Global Equity Multimanager. * Lisäksi rahasto maksaa sen sisältämille rahastoille hallinnointipalkkiota. Avainluvut n koko: 15,3 M Osuudenomistajia: 456 kpl -osuuden arvo A (retail): 75,49 -osuuden arvo B (retail): 173,62 Osuuksia liikkeellä: ,5038 kpl n kokonaisosakeriski: 98,41 % Standardipoikkeama: 9,72 % Tracking Error (12 kk): 3,58 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,43 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0 % Sharpe (12 kk): 1,68 Kaupankäyntikulut: 0,00 % n salkku n kokonaisarvosta 0,92 % ylittävät omistukset Sijoitusrahastot 98,42 % 99,34 % Maailma 70,93 % 68,28 % CRM US Equity Opportunities 15,74 % 17,50 % William Blair US All Cap Growth Fund D 15,61 % 18,70 % T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 10,81 % 12,16 % SEB North America Chance/Risk Fund 8,72 % 7,15 % Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 usd 5,39 % 4,52 % Macquarie Asia New Stars A EUR 5,20 % 0,00 % ishares MSCI Canada Index Fund 4,52 % 4,04 % SEB Global Fund C USD 4,01 % 0,00 % Fidelity Active Strategy(FAST)Japan A acc 0,93 % 1,27 % Eurooppa 26,20 % 30,03 % BGF European A2 8,53 % 13,21 % Fidelity Active Strategy(FAST)Europe A 6,06 % 5,83 % SEB European Equity Small Caps 5,28 % 4,77 % SEB European Equity B 2,61 % 2,31 % Montanaro European Smaller Comp. Acc EUR 1,90 % 2,33 % DB X-trackers DJ EURO STOXX Select Divid 1,82 % 1,58 % Suomi 1,29 % 1,03 % SEB Finlandia B 1,29 % 1,03 % Muut varat ja velat netto 1,58 % 0,66 % Eurooppa 26,2 % Suomi 1,3 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 16
17 Erikoissijoitusrahasto SEB North America Index Pohjoisamerikkalainen indeksirahasto sopii sijoittajille, jotka haluavat hoitaa osan sijoitustensa kansainväli sestä hajautuksesta kustannustehokkaalla indeksirahastoratkaisulla. n sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto SEB North America Index on Pohjois-Amerikkaan sijoittava osakepohjainen indeksirahasto. n tavoitteena on MSCI North America -indeksin mukainen tuottotaso. on rakenteeltaan rahastojen rahasto, joka koostuu BLK North Ame rica Index Fund -alarahastosta, jota hallinnoi BlackRock. Indeksirahaston ominaisuuksia Tuotto % Indeksi 6 kk 7,60 % 7,06 % 12 kk 17,58 % 16,32 % 3 v. (p.a.) 16,43 % 15,08 % 5 v. (p.a.) 17,69 % 16,36 % perustamisesta (p.a.) 2,10 % 1,12 % -osuuden tuottokehitys % ovat kustannustehokkuus, ja rahaston tuotto poikkeaa vain vähän vertailuindeksistään. n perustana on MSCI North America -indeksin mukainen noin 600 yhtiötä sisältävä osakesalkku. -osuuksia voidaan merkitä ja lunastaa kerran viikossa viikon 1. pankkipäivänä. n perustiedot Tyyppi: Indeksirahasto (osakerahasto) Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: BlackRock ja SEB Investment Management : MSCI North America -indeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden Minimisijoitus: 500 Hallinnointipalkkio: 0,4 % p.a., sisältää säilytyksen. Juoksevat kulut: 0,42 % p.a. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Gyllenberg North America Index. Avainluvut n koko: 54,3 M Osuudenomistajia: 191 kpl -osuuden arvo A: 70,26 -osuuden arvo B: 129,00 Osuuksia liikkeellä: ,6554 kpl Standardipoikkeama: 10,16 % Tracking Error (12 kk): 0,13 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 0,03 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 0 % Sharpe (12 kk): 1,70 Kaupankäyntikulut: 0 % SEB North America Index B n salkku n kokonaisarvosta 0,0 % ylittävät omistukset Sijoitusrahastot 99,90 % 99,91 % BLK North America Index Fund 99,90 % 99,91 % Muut varat ja velat netto 0,10 % 0,09 % /02 03/04 03/06 03/08 03/10 03/12 06/14 Varojen jakautuminen % Informaatioteknologia 17,7 % Rahoitus 17,4 % Terveydenhuolto 12,5 % Energia 12,1 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 11,9 % Teolliset tuotteet ja palvelut 10,1 % Päivittäiskulutus 8,8 % Perusteollisuus 4,1 % Sähkö, kaasu ja vesi 3,0 % Tietoliikennepalvelut 2,5 % 0% 5% 10% 15% 20% 17
18 Vipurahastot 40 18
19 Sijoitusrahasto SEB Finland Momentum Vipurahasto sopii ensisijaisesti kokeneille sijoittajille, jotka haluavat hyötyä osakemarkkinoiden tarjoamista mahdollisuuksista osana pitkäaikaisia osakesijoituksiaan. n perustiedot n sijoituspolitiikka SEB Finland Momentum on vipurahasto, joka sijoittaa varansa pääosin suomalaisiin julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeisiin sekä osakejoh dannaisiin. n tavoitteena on pitkällä aikajänteellä yltää OMX Helsinki CAP -tuottoindeksiä korkeampaan tuottotasoon. Tavoite voidaan saavuttaa aktiivisella ja kattavaan analyysitoimintaan perustuvalla varainhallinnalla. n pitkän aikavälin tuotto-odotus on korkeampi kuin perinteisissä osakerahastoissa. Osakeriski voi johdannaissopimusten avulla olla enimmillään kaksinkertainen suhteessa rahaston varoihin. Vastaavasti rahaston osakeriski voi olla selvästi pienempi kuin perinteisissä osakerahastoissa. n tavallista korkeammasta riskiprofiilista johtuen se sopii ensisijai sesti kokeneille sijoittajille pitkäjänteisen sijoitusstrategian toteuttamiseen. Tyyppi: Vipurahasto Perustettu: Rekisteröintimaa: Suomi Salkunhoitaja: Christian Backholm : OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi Tuotonjako: -osuudet on jaettu A- ja B-sarjoihin. A-sarja jakaa vuosittain tuotto-osuuden. Minimisijoitus: 500 tai 80 /kk Hallinnointipalkkio, juoksevat kulut: 2,5 % p.a., sisältää säilytyksen. Muuta: saakka rahaston nimi oli SEB Finland Momentum. Tuotto % Indeksi 6 kk 5,93 % 8,42 % 12 kk 27,88 % 35,01 % 3 v. (p.a.) 6,13 % 9,62 % 5 v. (p.a.) 11,13 % 15,04 % perustamisesta (p.a.) 10,01 % 9,42 % Kymmenen suurinta omistusta Sijoituskohde Osuus (%) Nokia 9,7 Cargotec B 9,2 Wärtsilä 8,7 Kone B 8,4 Basware 5,1 Cramo Oyj 4,9 Valmet Oyj 4,9 Metsä Board B 4,8 Metso 4,6 Uponor 4,6 Avainluvut n koko: 29,7 M Osuudenomistajia: 872 kpl -osuuden arvo A: 197,06 -osuuden arvo B: 446,34 Osuuksia liikkeellä: ,5259 kpl n kokonaisosakeriski: 98,85 % Standardipoikkeama: 17,44 % Tracking Error (12 kk): 7,23 % Salkun kiertonopeus (12 kk): 2,06 Lähipiirin palkkio-osuus (12 kk): 19 % Sharpe (12 kk): 1,58 Kaupankäyntikulut: 0,34 % -osuuden tuottokehitys % 700 SEB Finland Momentum B /96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 12/12 06/14 Varojen jakautuminen % Teolliset tuotteet ja palvelut 53,8 % Perusteollisuus Informaatioteknologia 18,1 % 15,8 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 5,1 % n salkku n kokonaisarvosta 1,00 % ylittävät omistukset Pörssiosakesijoitukset 98,84 % 97,92 % Informaatioteknologia 15,78 % 9,87 % Nokia 9,69 % 9,87 % Basware 5,08 % 0,00 % Elektrobit 1,01 % 0,00 % Kulutushyödykkeet ja palvelut 5,09 % 4,71 % Amer Sports 2,57 % 4,71 % Nokian Renkaat 2,52 % 0,00 % Perusteollisuus 18,09 % 19,11 % Metsä Board B 4,76 % 4,89 % UPM 4,47 % 4,69 % Stora Enso R 3,79 % 4,76 % Outokumpu A 3,08 % 0,00 % Rautaruukki K 1,99 % 4,77 % Päivittäiskulutus 4,97 % 0,00 % Verkkokauppa.com Oyj 3,63 % 0,00 % HKScan A 1,34 % 0,00 % Teolliset tuotteet ja palvelut 53,82 % 54,68 % Cargotec B 9,15 % 9,74 % Wärtsilä 8,71 % 9,73 % Kone B 8,42 % 9,54 % Cramo Oyj 4,93 % 4,47 % Valmet Oyj 4,92 % 0,00 % Metso 4,62 % 4,85 % Uponor 4,56 % 3,91 % Vacon 3,67 % 3,89 % Konecranes 1,75 % 0,00 % Terveydenhuolto 1,09 % 4,82 % Orion B 1,09 % 4,82 % Muut varat ja velat netto 1,16 % 2,08 % Päivittäiskulutus 5,0 % Terveydenhuolto 1,1 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 19
Allokaatiomuutos 11.8.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 11.8.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 8.8.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,03 SEB Finlandia SEB 4,17 SEB Finland Small Cap SEB 0,86 Eurooppa
LisätiedotAllokaatiomuutos Alexandria
Allokaatiomuutos 3.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 28.5.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,12 Suomi 5,87 SEB Finlandia SEB 4,39 SEB Finland Small Cap SEB 1,48 Eurooppa
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus 31.12.2013
raportti Puolivuosikatsaus 31.12.2013 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 33
LisätiedotAllokaatiomuutos 16.6.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 16.6.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 12.6.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,02 Suomi 6,08 SEB Finlandia SEB 4,62 SEB Finland Small Cap SEB 1,46 Eurooppa
LisätiedotRahastoraportti Puolivuosikatsaus 31.12.2014
raportti Puolivuosikatsaus 31.12.2014 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 33
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus 30.6.2012
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2012 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Osakerahastot
LisätiedotAllokaatiomuutos 29.9.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 29.9.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 26.9.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,83 SEB Finlandia SEB 4,00 SEB Finland Small Cap SEB 0,83 Eurooppa
LisätiedotAllokaatiomuutos 3.2.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 3.2.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 31.1.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 5,60 Finlandia 4,01 Finland Small Cap 1,59 Eurooppa 7,49 BGF European
LisätiedotRahastoraportti Puolivuosikatsaus 30.6.2015
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2015 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 31
LisätiedotAllokaatiomuutos 24.11.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 24.11.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 21.11.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 23,53 Suomi 5,02 SEB Finlandia SEB 5,02 Eurooppa 8,06 BGF European Fund Blackrock
LisätiedotAllokaatiomuutos 10.3.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 10.3.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Osakemarkkinat ylipainossa Alexandria Cautious 10.3.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,11 Suomi 7,01 Finlandia 5,40 Finland Small Cap
LisätiedotAllokaatiomuutos 22.10.2014. Alexandria
Allokaatiomuutos 22.10.2014 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 20.10.2014 OSAKKEET Salkunhoitaja 20,00 Suomi 4,90 SEB Finlandia SEB 4,90 Eurooppa 5,48 BGF European Fund Blackrock
LisätiedotRahastoraportti Puolivuosikatsaus 30.6.2013
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2013 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 33
LisätiedotAllokaatiomuutos 26.1.2015. Alexandria
Allokaatiomuutos 26.1.2015 Alexandria Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Cautious 23.1.2015 OSAKKEET Salkunhoitaja 24,22 Suomi 5,23 SEB Finlandia SEB 5,23 Eurooppa 8,43 BGF European Fund Blackrock
LisätiedotPROFIILI KASVU Salkkukatsaus
3/2005 12/2005 9/2006 6/2007 3/2008 12/2008 9/2009 6/2010 3/2011 12/2011 9/2012 6/2013 3/2014 12/2014 9/2015 6/2016 3/2017 12/2017 9/2018 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 80,0 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotPROFIILI TASAPAINOINEN Salkkukatsaus
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 6/2018 PROFIILI TASAPAINOINEN OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset
LisätiedotSijoitusrahasto Seligson & Co Suomi -indeksirahasto
Yksinkertainen on tehokasta Sijoitusrahasto Seligson & Co Suomi -indeksirahasto Puolivuosikatsaus 30.6.2009 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO SUOMI -INDEKSIRAHASTO Rahastotyyppi: Osakerahasto, Suomi Rekisteröimisvuosi:
LisätiedotPROFIILI TASAPAINOINEN Salkkukatsaus
9/2005 6/2006 3/2007 12/2007 9/2008 6/2009 3/2010 12/2010 9/2011 6/2012 3/2013 12/2013 9/2014 6/2015 3/2016 12/2016 9/2017 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 54,8 % 50 % Korkosijoitukset 45,2
LisätiedotALLOKAATIO MALTTI Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 ALLOKAATIO MALTTI OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 26,7 % 25 % Korkosijoitukset 73,3
LisätiedotALLOKAATIO TASAPAINO Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 52,3 % 50 % Korkosijoitukset 47,7 %
LisätiedotALLOKAATIO MALTTI Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 1/2019 2/2019 3/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 30,1 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotKorkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. Matti Kantomaa
Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan Matti Kantomaa Tämän päivän haasteet korkosijoittajalle 1 kk Euribor 0,4 % Saksan 2 vuoden obligaatiotuotto 0,17 % Saksan 10 vuoden obligaatiotuotto 1,7 %
LisätiedotRAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus
7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 1/2013 7/2013 1/2014 7/2014 1/2015 7/2015 1/2016 7/2016 1/2017 7/2017 RAHASTO MALTILLINEN OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 29,2 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotALLOKAATIO KASVU MAAILMA Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 ALLOKAATIO KASVU MAAILMA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 80,3 % 75 % Korkosijoitukset 19,7
LisätiedotALLOKAATIO TASAPAINO MAAILMA Salkkukatsaus
11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 5/2018 6/2018 7/2018 8/2018 9/2018 10/2018 11/2018 12/2018 ALLOKAATIO TASAPAINO MAAILMA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 51,4 % 50 % Korkosijoitukset
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 31.12.2012 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 -osuuksien merkintä, lunastus ja vaihto
LisätiedotVakuutusosakeyhtiö Mandatum Life (Varainhoitosalkku)
100066821 866 Vakuutusosakeyhtiö Mandatum Life (Varainhoitosalkku) 01.03.2019-31.03.2019 Vak.os.yht.Mandatum Life PL 627 00101 HELSINKI SALKKURAPORTTI Yhteyshenkilö: eq Varainhoito Oy Asiakaspalvelu Aleksanterinkatu
LisätiedotRAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,6 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 79,2 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 ALLOKAATIOPALVELU TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 54,5 % 50 %
LisätiedotKorkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan. lokakuu 2012
Korkosalkun rakentaminen matalan koron aikaan lokakuu 2012 Miltä maailma näyttää 12 kk:n horisontilla? Globaali kasvu jatkuu ja elpyy 2013 Kiina ja Yhdysvallat elvyttävät Euroopan velkakriisi laimenee
LisätiedotRAHASTO KASVU Salkkukatsaus
8/2010 2/2011 8/2011 2/2012 8/2012 2/2013 8/2013 2/2014 8/2014 2/2015 8/2015 2/2016 8/2016 2/2017 8/2017 2/2018 8/2018 2/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 80,1 % 75 % Korkosijoitukset
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA Salkkukatsaus
9/2008 3/2009 9/2009 3/2010 9/2010 3/2011 9/2011 3/2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 3/2017 9/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU SUOMI-PAINOTUKSELLA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino
LisätiedotRAHASTO TASAPAINOINEN Salkkukatsaus
8/2010 2/2011 8/2011 2/2012 8/2012 2/2013 8/2013 2/2014 8/2014 2/2015 8/2015 2/2016 8/2016 2/2017 8/2017 2/2018 8/2018 2/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 49,3 % 50 % Korkosijoitukset
LisätiedotRAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus
7/2010 1/2011 7/2011 1/2012 7/2012 1/2013 7/2013 1/2014 7/2014 1/2015 7/2015 1/2016 7/2016 1/2017 7/2017 1/2018 7/2018 1/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 24,5 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotALLOKAATIO MALTTI MAAILMA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 1/2018 ALLOKAATIO MALTTI MAAILMA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 29,4 % 25 % Korkosijoitukset
LisätiedotRAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 ALLOKAATIOPALVELU KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 75,4 % 75 %
LisätiedotRahastoraportti, puolivuosikatsaus
Rahastoraportti, puolivuosikatsaus Toimitusjohtajan katsaus Vuosi 2016 on ollut sijoittajalle vauhdikas. Kuluvaa vuotta ovat leimanneet sijoitusmarkkinoiden äkilliset tunnelmien vaihtelut ja lisääntyvä
LisätiedotKuukausikatsaus. EKP ja FED ilmoittivat odotetusti uusista toimista. Tammikuu 2016. Taloustilastot ennallaan joulukuussa
Kuukausikatsaus Tammikuu 2016 Taloustilastot ennallaan joulukuussa Yhdysvalloissa asuntomarkkinoilta hyviä uutisia Euroopassa teollisuudessa hyvä vire Kiinan taloustilastot yhä laimeita EKP lisäsi tukitoimia,
LisätiedotALLOKAATIOPALVELU MALTILLINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
10/2014 1/2015 4/2015 7/2015 10/2015 1/2016 4/2016 7/2016 10/2016 1/2017 4/2017 7/2017 10/2017 ALLOKAATIOPALVELU MALTILLINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 30,5
LisätiedotRAHASTO TASAPAINOINEN ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
12/2014 3/2015 6/2015 9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 3/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 55,8 % 50 % Korkosijoitukset
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2011 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB Gyllenbergin esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10
Lisätiedotvuosikertomus 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto
vuosikertomus 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto 2(8) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2003 Erikoissijoitusrahasto HEX25 Indeksiosuusrahasto Sijoituspolitiikka ja hallinto Päättynyt
LisätiedotMarkkinakatsaus. Muuttuva maailma. Nordea Varallisuudenhoito Marraskuu 2013
Markkinakatsaus Muuttuva maailma Toni Teppala Nordea Varallisuudenhoito Marraskuu 2013 Lehmanin romahduksesta viisi vuotta Lähde: ThomsonReuters Taloudet piristymässä, mutta tuskaisen hitaasti 65 Teollisuuden
LisätiedotTILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS
TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 31.12.2013 Y-tunnus: 2574013-6 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 1 Tuloslaskelma 2 Tase 3 Tilinpäätöksen liitetiedot
LisätiedotRahastoraportti PUOLIVUOSIKATSAUS
Rahastoraportti PUOLIVUOSIKATSAUS 31.12.2017 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto
LisätiedotSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2012 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO-OBLIGAATIO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2 Tuloslaskelma
LisätiedotEufex Rahastohallinto Oy Y-tunnus 2179399-4 Eteläesplanadi 22 A, 00130 Helsinki 09-86761413 www.eufex.fi/rahastohallinto
EPL 100 Erikoissijoitusrahasto Vuosikertomus 2011.12.27-2012.12.31 EPL 100 2012.12.31 Rahaston perustiedot Tuotto A1 D1 Rahastotyyppi Osakerahasto 1 kuukausi 2.83% 2.83% Toiminta alkanut 2011.12.27 3 kuukautta
LisätiedotINSTITUUTIO RAHASTO MALTILLINEN Salkkukatsaus
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 3/2019 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 30,5 % 25 % Korkosijoitukset 69,5 % Joukkolainat
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2017 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 30
LisätiedotMakrokatsaus. Huhtikuu 2016
Makrokatsaus Huhtikuu 2016 Positiiviset markkinat huhtikuussa Huhtikuu oli heikosti positiivinen kuukausi kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla. Euroopassa ja USA:ssa pörssit olivat tasaisesti plussan
LisätiedotERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS
ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2013 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO PHOEBUS 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot
LisätiedotKATSAUS ILMARISEN SIJOITUSTOIMINTAAN JA SIJOITUSMARKKINOIDEN NÄKYMIIN. Johdon työeläkepäivä 26.11.2014 Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio
KATSAUS ILMARISEN SIJOITUSTOIMINTAAN JA SIJOITUSMARKKINOIDEN NÄKYMIIN Johdon työeläkepäivä 26.11.2014 Varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio 1 2 Ilmarisen sijoitustoiminnan kehitys tammi- syyskuussa 2014
LisätiedotSuomi kyllä, mutta entäs muu maailma?
Suomi kyllä, mutta entäs muu maailma? 18.5.2016 Sijoitusten jakaminen eri kohteisiin Korot? Osakkeet? Tämä on tärkein päätös! Tilanne nyt Perustilanne Perustilanne Tilanne nyt KOROT neutraalipaino OSAKKEET
LisätiedotYhdysvalloissa talouden tila näyttää lokakuun
Kuukausikatsaus Marraskuu 2017 Talouden vahva vire jatkui lokakuussa Yhdysvalloissa talouden aktiviteetti piristyy Euroopan keskuspankki pidensi osto-ohjelmaa Kiinassa ripeää kasvua kolmannella vuosineljänneksellä
LisätiedotVERKKOPANKKIIRI SIJOITUSSTRATEGIAT
VERKKOPANKKIIRI SIJOITUSSTRATEGIAT toiminnan alusta 1.11.2012-30.6.2015 7 6 5 4 3 Aggressiivinen 47,94% Kasvuhakuinen 37,73% Tasapainoinen 27,88% Maltillinen 18,04% Varovainen 8,64% 2 1-1 1.11.12 1.3.13
LisätiedotJOM Silkkitie & Komodo -rahastot
JOM Silkkitie & Komodo -rahastot JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 31.12.2016 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 30
LisätiedotRahastoraportti Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 31.12.2015 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 31
LisätiedotTalouden näkymät Vieläkö tuottoja on jäljellä? Toni Teppala Nordea Varallisuudenhoito Marraskuu 2014
Talouden näkymät Vieläkö tuottoja on jäljellä? Toni Teppala Nordea Varallisuudenhoito Marraskuu 2014 Sijoittajan onnenpäivät Lähde: ThomsonReuters kriiseistä huolimatta! USA:n valtion toimintojen sulkeminen
LisätiedotRahastoraportti. Puolivuosikatsaus
raportti Puolivuosikatsaus 30.6.2016 Sisällysluettelo Toimitusjohtajan katsaus 3 Talous- ja markkinakatsaus 4 SEB:n esittely 6 Riskitason ja rahaston valinta 8 Näin luet rahastoraporttia 10 Hinnasto 30
LisätiedotOP-Focus touko-kesäkuun tähtirahasto
OP-Focus touko-kesäkuun tähtirahasto Antti Karessuo OP-Focus sijoituspolitiikka OP-Focus -erikoissijoitusrahasto on aktiivisesti hoidettu rahasto, joka sijoittaa Helsingissä listattujen yhtiöiden osakkeisiin.
LisätiedotMarkkinakatsaus. Maaliskuu 2018
Markkinakatsaus Maaliskuu 2018 Talouskasvuennusteet - Talouskasvu piristyy maltillisesti 2018 Talousindikaattorit (Economic Surprise Index) - Kehitys vuodesta 2012 Teollisuuden ostopäällikköindeksit -
LisätiedotHEINOLAN KAUPUNKI ENERGIARAHASTON SIJOITUSPERIAATTEET KH 3.9.2007, KH 25.11.2013 (esitys muutoksin)
1 HEINOLAN KAUPUNKI ENERGIARAHASTON SIJOITUSPERIAATTEET KH 3.9.2007, KH 25.11.2013 (esitys muutoksin) SIJOITTAMISEN PERIAATTEITA Sijoittaminen tapahtuu rahastojen kautta käyttäen vähintään kahta varainhoitajaa.
LisätiedotMakrokatsaus. Maaliskuu 2016
Makrokatsaus Maaliskuu 2016 Myönteinen ilmapiiri maaliskuussa Maaliskuu oli kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla hyvä kuukausi ja markkinoiden tammi-helmikuun korkea volatiliteetti tasoittui. Esimerkiksi
LisätiedotMarkkinanäkymät 2012. AnttiKatajisto
Markkinanäkymät 2012 AnttiKatajisto 2011 Globaali BKT United States 22 % China 10 % Japan 8 % Germany 5 % France 4 % Brazil 4 % United Kingdom 3 % Italy 3 % Russia 3 % Canada 2 % India 2 % Spain 2 % Korea
LisätiedotJOM Silkkitie & Komodo -rahastot
JOM Silkkitie & Komodo -rahastot JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille
LisätiedotMarkkinakatsaus. Helmikuu 2016
Markkinakatsaus Helmikuu 2016 Talouskehitys Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF) alensi maailmantalouden kasvuennustetta kuluvalle vuodelle 0,2 prosenttiyksiköllä tasolle 3,4 prosenttia Euroalueen tammikuun
LisätiedotErikoissijoitusrahasto Investium Osakevarainhoito. Kuukausiraportti - kesäkuu
30.06.2018 Erikoissijoitusrahasto Investium Osakevarainhoito Kuukausiraportti - kesäkuu 2018 Tämä raportti on tarkoitettu vain sijoitustoiminnan seuraamiseen ja vastaanottajan yksityiseen käyttöön. Tiedot
LisätiedotKuukausikatsaus. Kurssit nousivat keskuspankkiodotusten tuella. syyskuu 2014
Kuukausikatsaus syyskuu 2014 5.9.2014 Kurssit nousivat keskuspankkiodotusten tuella Yhdysvalloista hyviä, Euroopasta laimeita tilastoja Kauppapakotekiista varjostaa Euroopan talouksia Yhdysvaltain ja Kiinan
LisätiedotToukokuussa hyviä tuottoja kautta linjan
Kuukausikatsaus kesäkuu 2014 6.6.2014 Toukokuussa hyviä tuottoja kautta linjan Hyviä tilastoja Yhdysvalloista, osin myös Euroopasta Kiinasta hyviä uutisia, talous näyttää stabiloituneen, aktiviteetti nousussa
LisätiedotLokakuun taloustilastot olivat globaalisti tarkasteltuna
Kuukausikatsaus Marraskuu 2016 Yhdysvaltain talouskasvu piristymässä, presidentinvaalit sotkevat kuvaa Euroopassa ostopäällikköindeksit nousivat, Brexitin vaikutukset jäämässä pelättyä laimeammiksi Yhdysvaltain
Lisätiedotpuolivuotis- KATSAUS Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co HEX25 Indeksiosuusrahasto
puolivuotis- KATSAUS 30.6.2002 Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co HEX25 Indeksiosuusrahasto 1(2) ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO HEX25 -INDEKSIOSUUSRAHASTO Rahastotyyppi HEX25 -indeksin mukaan sijoittava
LisätiedotNordean yrityslainarahastot suosikkimme tässä markkinatilanteessa
Nordean yrityslainarahastot suosikkimme tässä markkinatilanteessa Arvopaperin aamuseminaari 8. toukokuuta 2012 Miia Hukari Nordea Rahastoyhtiö Oy Korkosijoittajan näkymät Hidas talouskasvu ja matala korkotaso
LisätiedotKuukausikatsaus. Huhtikuussa yllättäviä markkinaliikkeitä. Toukokuu 2015. Heikkoja taloustilastoja Yhdysvalloista ja Kiinasta
Kuukausikatsaus Toukokuu 2015 Heikkoja taloustilastoja Yhdysvalloista ja Kiinasta Euroopan kasvuodotukset nousussa EKP etenee osto-ohjelmissa, FEDin koronnosto-odotus siirtynyt eteenpäin Kreikka neuvotteluissa
LisätiedotSijoitusmarkkinoilla korjausliike
Kuukausikatsaus marraskuu 2014 6.11.2014 Sijoitusmarkkinoilla korjausliike Yhdysvaltain hyvä vire jatkuu, FED lopetti tukiostot Euroopassa laimeutta, Saksan aktiviteetti hidastunut Kiina: epäselviä talouden
LisätiedotINSTITUUTIO RAHASTO KASVU ILMAN SUOMI-PAINOTUSTA Salkkukatsaus
9/2015 12/2015 3/2016 6/2016 9/2016 12/2016 3/2017 6/2017 9/2017 12/2017 3/2018 6/2018 9/2018 12/2018 OMAISUUSLAJIJAKAUMA Peruspaino Osakesijoitukset 75,8 % 75 % Korkosijoitukset 24,2 % Joukkolainat 19,0
LisätiedotOP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto
OP-Local Emerging Market Debt -erikoissijoitusrahasto Kehittyvien maiden talouskasvu jatkuu vahvana 10 % 9 % 8 % 2007 2008 Lähde: Consensus Economics 10/2007 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Turkki Brasilia
LisätiedotOsakemarkkinoiden näkymät Oulu 21.11.2012
Osakemarkkinoiden näkymät Oulu 21.11.2012 Markus Sourander Nordea Investment Strategy & Advice Sijoittajilla haastava vuosituhat 2 mutta viime aikoina parempaa Lähde: ThomsonReuters 3 Osinkotuotto houkuttelee
Lisätiedot- Kuinka erotan jyvät akanoista. Petri Kärkkäinen salkunhoitaja
- Kuinka erotan jyvät akanoista Petri Kärkkäinen salkunhoitaja eq Suomiliiga eq Suomiliiga on Suomeen sijoittava osakerahasto Rahasto sijoittaa varansa suomalaisiin ja Suomessa noteerattujen yhtiöiden
LisätiedotElite Rahastohallinto Oy Y-tunnus Eteläesplanadi 22, Helsinki
Vuosikertomus 1.1-31.12.2015 Rahaston perustiedot Rahastotyyppi Osakerahasto Toiminta alkanut 2014.12.31 Salkunhoitaja Elite Varainhoito Oyj Osuussarjat A1 A2 A3 A4 Bloomberg N/A N/A N/A N/A ISIN FI4000123120
LisätiedotUB SMART ERIKOISSIJOITUSRAHASTO
UB SMART ERIKOISSIJOITUSRAHASTO UNITED BANKERS - OMAISUUDENHOITO- Laadukasta varainhoitoa rahastomuodossa Erikoissijoitusrahasto UB Smart UB Smart on erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan kansainvälisille
Lisätiedotjälkeen Return on Knowledge Arvopaperin Rahapäivä, 16. syyskuuta 2009 Finlandia-talo Aku Leijala Sampo Rahastoyhtiö Oy
Rahastojen tuottonäkymät finanssikriisin jälkeen Arvopaperin Rahapäivä, 16. syyskuuta 2009 Finlandia-talo Aku Leijala Sampo Rahastoyhtiö Oy Return on Knowledge Houkuttelevat vaihtoehdot eri markkinatilanteisiin.
LisätiedotKuukausikatsaus. Vahva aloitus kuluvalle vuodelle. Helmikuu Yhdysvaltain talouskasvu piristymässä. Ei muutoksia keskuspankkien rahapolitiikkaan
Kuukausikatsaus Helmikuu 2018 Vahva aloitus kuluvalle vuodelle Yhdysvaltain talouskasvu piristymässä Ei muutoksia keskuspankkien rahapolitiikkaan Euroalueen kasvu 2017 nopeampaa kuin Yhdysvalloissa Kehittyviltä
LisätiedotValtion Eläkerahasto sijoittajana
Valtion Eläkerahasto sijoittajana Toimitusjohtaja Timo Löyttyniemi Valtion Eläkerahasto (VER) 13.11.2007 Valtion omistajapolitiikka -seminaari Valtion Eläkerahasto (VER) Väestön ikääntyminen Suomen osittain
LisätiedotNASDAQ OMX Helsinki. Julkistamisajankohdat 2009 Disclosure Dates 2009 5.10.2009. Yhtiökokous Interim Reports/Summaries of Performance**
Tilinpäätöstiedot Yhtiökokous Osavuosikatsaukset/Tulostiedotteet** Ennakkotietoja Financial Vuosikertomus Annual General Interim Reports/Summaries of Performance** Affecto Oyj Small cap 7 12.2. 12 14 3.4.
LisätiedotKuukausikatsaus. Korkomarkkinoilta hyvää tuottoa huhtikuussa. toukokuu 2014
Kuukausikatsaus toukokuu 2014 7.5.2014 Korkomarkkinoilta hyvää tuottoa huhtikuussa Euroopasta ja Yhdysvalloista odotusten mukaisia taloustilastoja, Kiina raportoi yhä pehmeitä lukuja Kehittyvillä markkinoilla
LisätiedotAVAINTIETOESITE. Tavoitteet ja sijoituspolitiikka. Riski-tuottoprofiili
AVAINTIETOESITE 01/2017 Tämä asiakirja sisältää sijoittajalle annettavat avaintiedot rahastosta. Se ei ole markkinointiaineistoa. Avaintiedot on annettava lakisääteisesti, jotta sijoittaja ymmärtäisi rahaston
LisätiedotErikoissijoitusrahasto Investium Osakevarainhoito. Kuukausiraportti - toukokuu
31.05.2018 Erikoissijoitusrahasto Investium Osakevarainhoito Kuukausiraportti - toukokuu 2018 Tämä raportti on tarkoitettu vain sijoitustoiminnan seuraamiseen ja vastaanottajan yksityiseen käyttöön. Tiedot
LisätiedotKOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA
Helsinki 9.8.2010 KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJEN PÄÄOMA HEINÄKUUN LOPUSSA 57,42 MILJARDIA EUROA Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen yhteenlaskettu pääoma kasvoi heinäkuussa 56 miljardista eurosta
LisätiedotOMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki. OMX Nordic Exchange Helsinki. Julkistamisajankohdat 2008 Disclosure Dates 2008 29.10.2008
Affecto Oyj Small cap 7 14.2. 11 14 31.3. 3 19 6.5. 32 7.8. 45 3.11. Ahlstrom Corporation Oyj Mid cap 5 1.2. 12 14 2.4. 3 17 25.4. 30 25.7. 44 28.10. x Aldata Solution Oyj Small cap 8 21.2. 13 3 19 8.5.
LisätiedotKuukausikatsaus. Taloustilastot hyvällä tasolla heinäkuussa. Elokuu Odotusten mukaisia taloustilastoja
Kuukausikatsaus Elokuu 2017 Odotusten mukaisia taloustilastoja Keskuspankit eivät tehneet muutoksia heinäkuussa Korkotaso nousi hieman, yrityslainojen riskilisät kaventuivat Osakemarkkinoilla heikko kuukausi
LisätiedotKuukausikatsaus. Trumpin tulliuhkailu painoi markkinoita. Huhtikuu Vahvoja taloustilastoja kautta linjan
Kuukausikatsaus Huhtikuu 2018 Trumpin tulliuhkailu painoi markkinoita Vahvoja taloustilastoja kautta linjan Yhdysvaltain keskuspankki nosti ohjauskorkoa Trump ajaa tullikorotuksia Heikko kuukausi sijoitusmarkkinoilla
LisätiedotOP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt
OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori Myyntiesite/säännöt Voimassa 24.9.2014 alkaen. OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori OP-Säästö tulevaisuuteen -sijoituskori (jäljempänä sijoituskori) tarjoaa valmiin,
LisätiedotSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO OMX HELSINKI 25 -INDEKSIOSUUSRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS
SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO OMX HELSINKI 25 -INDEKSIOSUUSRAHASTO TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2008 SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO OMX HELSINKI 25 -INDEKSIOSUUSRAHASTO 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO
LisätiedotNASDAQ OMX Helsinki. Julkistamisajankohdat 2010 Disclosure Dates 2010 11.3.2010. Yhtiökokous Interim Reports/Summaries of Performance**
Tilinpäätöstiedot Yhtiökokous Osavuosikatsaukset/Tulostiedotteet** Ennakkotietoja Financial Vuosikertomus Annual General Interim Reports/Summaries of Performance** Affecto Oyj Small cap 7 17.2. 10 12 25.3.
LisätiedotFront Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1 / 2016
Front Varainhoito Oy Sijoitusrahastojen puolivuotiskatsaukset H1 / 2016 Markkinakatsaus KESKEISET TAPAHTUMAT TALOUS- JA SIJOITUSYMPÄRISTÖSSÄ Suhdannekehitys on kesän aikana osoittanut talouskasvun hiipumista,
Lisätiedothttp://investorsonclimatechange.org/200- global-investors-managing-15-trillionassets-urge-g7-stand-paris-agreementdrive-swift-implementation/ http://unfccc.int/paris_agreement/items/ 9485.php http://www4.unfccc.int/ndcregistry/page
LisätiedotFront Capital Parkki -sijoitusrahasto
Front Capital Parkki -sijoitusrahaston säännöt vahvistettiin Finanssivalvonnan toimesta 14.9.2009 ja rahasto aloitti sijoitustoiminnan 26.10.2009. Rahaston tavoitteena on matalalla riskillä sekä alhaisilla
Lisätiedot