jälkeen Return on Knowledge Arvopaperin Rahapäivä, 16. syyskuuta 2009 Finlandia-talo Aku Leijala Sampo Rahastoyhtiö Oy

Transkriptio

1 Rahastojen tuottonäkymät finanssikriisin jälkeen Arvopaperin Rahapäivä, 16. syyskuuta 2009 Finlandia-talo Aku Leijala Sampo Rahastoyhtiö Oy Return on Knowledge

2 Houkuttelevat vaihtoehdot eri markkinatilanteisiin. Sija Rahasto Tuotto Vuosi 1 Danske Invest Kontra 40,1 % C Edge 14,5 % Danske Invest US Bond 14,0 % Danske Invest Ukraina 95,7 % Fim Ukraine 63,1 % Danske Invest Arvo Venäjä 57,9 % Dasnke Invest China 65,0 % SEB European Property I 49,8 % ICECAPITAL European Property I 49,4 % Seligson & Co Russian Prosperity 134,6 % Danske Invest Russia 106,4 % Pohjola Venäjä Plus 89,3 % Evli Baltic Equity 39,7 % Danske Invest Itä-Eurooppa 37,2 % Danske Invest Baltic Equity 36,8 % 2004 Kolme parasta suomeen rekisteröityä rahastoa viitenä edellisenä vuotena Lähde: Sijoitusrahastoyhdistyksen Rahastoraportit 1/2005 1/2009, Suomeen rekisteröidyt rahastot

3 DANSKE CAPITAL Suomen arvostetuin instituutiovarainhoitaja* 1. Korkeatasoinen salkunhoito - Multimanagement Paras instituutiosalkunhoitaja it Suomessa 2006, 2007 ja 2008* Paras eurooppalainen korkorahastotalo 2004, 2005 Paras pohjoismainen osakerahastotalo 2004, (Global Investor -magazine, 4/2005) 2. Edistyksellinen riskienhallinta Kurinalainen sijoitusprosessi Tehokas salkkurakenteen optimointi Asset/Liability Modeling 3. Laadukas raportointi* Täsmällinen, selkeä ja tarkka raportointi Yksilöllinen, henkilökohtainen palvelu 4. Vakavarainen ja arvostettu* Erinomainen menestys asiakastutkimuksissa Sampo Pankin osa, Danske Bank -konserni * Scandinavian Financial Research - Riippumaton vuosittainen kyselytutkimus suomalaisille instituutiosijoittajille j Yhteistyökumppanit 3

4 Nettomerkinnät rahastoihin Suomessa Lähde: Sijoitustutkimus Oy:n Rahastoraportti 8/2009 4

5 Rahastopääomien kehitys Suomessa Lähde: Sijoitustutkimus Oy:n Rahastoraportti 8/2009 5

6 Euroalueen ohjauskorko (EKP) ja 3 ja 12 kk euribor -korot Prosenttia 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 30 3,0 EKP:n ohjauskorko 2,5 2,0 1,5 1,0 12 kk euriborkorko 3 kk euriborkorko Lyhyet markkinakorot painuneet hyvin matalalle tasolle. Keskuspankkien lupaus jatkaa löysää rahapolitiikkaa tarkoittaa matalaa korkotasoa myös jatkossa. Markkinakorkojen suunta kuitenkin ki ylöspäin talouden osoittaessa selvempiä merkkejä elpymisestä. 0, Source: Reuters EcoWin 6

7 Euroalueen korkokäyrä 45 4,5 4,0 35 3,5 45 4,5 4,0 35 3,5 Euroalueella korkokäyrä on normalisoitunut alkuvuoden aikana. 3,0 2,5 2,0 1,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Tämä on tapahtunut pääasiassa rahamarkkinakorkojen voimakkaan laskun seurauksena. 1,0 1,0 0,5 0,5 0,0 0,0 1 week 3 month 12 month 4 year 7 year 15 year 30 year Value at last valid Source: Reuters EcoWin *Rahamarkkinakäyrä perustuu euribor-noteerauksiin. Yli vuoden maturiteetit perustuvat valtionlainojen noteerauksiin. 7

8 markkinoiden kurssikehitys ( ) Euromääräinen indeksi =

9 markkinoiden kki id kurssikehitys 9 9

10 markkinat - sijoittajasentimentti % US SD (billions) VIX-volatiliteettimittari VIX Keskiarvo markkinoiden hermostuneisuutta kuvaava VIX indeksi on laskenut voimakkaasti toukokuun lopussa indeksi laski jo Lehman Brothersin konkurssia edeltävälle tasolle markkinoilla vallitseekin yhä vahvempi konsensusnäkemys siitä, että osakemarkkinoiden pohjat on saavutettu Lähde: Reuters EcoWin -nämä ä yhdessä ovat kääntämässä ä ä Rahastomerkinnät :ssa 175 rahavirrat riskittömistä sijoituksesta 150 riskillisiin omaisuusluokkiin, kuten 125 osakkeisiin. ii Rahamarkkinarahastot rahastot Lähde: Reuters EcoWin

11 Sampo Yhteisökorko rahaston kilpailijavertailu ( ) 114,0 114,0 107,00 107,00 100,0 100,0 93,0 Sampo Yhteisökorko Nordea Korko 93,0 Nordea Korko OP-Cash Manager Nordea Pro Euro Korko 86,0 86,0 08/ / / / /2009 Volatiliteetti 1v Tuotto 6kk Tuotto 1v Tuotto 3v pa Tuotto 5v pa Sampo Yhteisökorko 1,21 4,57 % 3,85 % 3,69 % 3,11 % Nordea Korko * 2,29-5,44 % -15,92 % -3,73 % -1,37 % OP-Cash Manager 184 1,84 1,50 % -5,75 % -0,0505 % 0,89 % *Nordea Pro Euro Korko rahaston varat siirrettiin suurimmaksi osaksi Nordea Korko rahastoon , täten Nordea Koron tuottoluvut kuvaavat Nordea Pro Euro Korko rahaston kehitystä ennen tätä päivämäärää. 11

12 Korkorahastojen 12 kk tuotto-odotukset LYHY T KORKO Tuotto-odotus (%) 12 kk eteenpäin Sampo Valtionkorko 0,00 % Danske Invest Euro Korko 0,50 % Sampo Korko 1,80 % Sampo Yhteisökorko k 1,80 % Sampo Yhteisökorko Plus 1,90 % PITKÄ KORKO Tuotto-odotus odotus (%) 12 kk eteenpäin Sampo Obligaatio 1,40 % Danske Euro Yrityslaina 3,70 % YHDISTELMÄ Tuotto-odotus (%) 12 kk eteenpäin Korko 2-3 %

13 Eri osakemarkkinoiden tuottoja ( ) / ,8 % 3,1 % 29,8 % 55,3 % 25,1 % 47.4 % -1,1 % -13,5 % 21,4 % 29,9 % -24,8 % Eurooppa Markkinat Markkinat Markkinat Markkinat Markkinat Markkinat 91,1 % -2,2 % -7,3 % -21,0 % Markkinat 22,7 % 16,8 % Markkinat 45,5 % 71,77 % -215% -21,5-154% -15,4-245% -24,5 15,0 % 12,11 % 34,5 % Eurooppa Eurooppa Eurooppa 19,8 % Eurooppa 18,8 % Markkinat 8,1 % -33,8 % 35.5 % 19% 1,9-433% % Eurooppa Eurooppa Eurooppa 41,5 % -22,9 % -18,2 % -31,4 % Eurooppa 13,3 % 7,2 % 26,3 % Eurooppa 3,1 % -6,2 % -47,3 % 11.5 % 36,0 % Eurooppa -25,2 % Markkinat -24,8 % -34,9 % 6,3 % 2,2 % 20,5 % -5,0 % -14,5 % % Markkinat 7.9 % 47,1 % -6,0 % -11,9 % -29,0 % 15,8 % 9,5 % 28,0 % 14,3 % 1,9 % -36,9 % 29.6 % -32,4 % ,1 % 6,9 % 27,0 % 8,1 % -2,0 % -45,8 % 17.7 % 13

14 14 Sampo en kehitys vuonna 2009

15 Tuoreet tiedot rahastoista tfi 15