Talousnäkymät Pääekonomisti Jukka Palokangas

Transkriptio

1 Talousnäkymät Pääekonomisti Jukka Palokangas Teknologiateollisuus 1

2 Maailmankauppa on ollut hyvässä vauhdissa Tuonnin määrän kehitys Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, The CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis 2

3 Teollisuustuotanto on kasvanut myös Suomessa, vaikka taso on matala Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 3

4 Euroalueen teollisuudessa kasvu on hidastumassa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Viimeisin tieto maaliskuu Lähde: Markit 4

5 Myös maailmanlaajuisesti teollisuustuotannon kasvu on hidastumassa Teollisuuden ostopäällikköindeksi, 50 = ei muutosta edelliskuukaudesta Teknologiateollisuus Viimeisin tieto maaliskuu Lähde: Markit 5

6 Suomen takamatka muihin euromaihin verrattuna Teknologiateollisuus 6

7 Bruttokansantuote on kasvanut myös Suomessa, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 8 % Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond 7

8 Ruotsin kasvuvauhdilla Suomen bkt olisi vuositasolla 38 miljardia euroa ja kokonaisverotulot 17 miljardia euroa nykyistä suuremmat Suomen bruttokansantuote käyvin hinnoin, mrd. euroa Ruotsin bkt-kasvulla Suomen toteutunut kehitys Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat (kansantalouden tilinpito) 8

9 Suomen vienti ponnahti alkuvuonna 2017, mutta takamatkaa muihin euromaihin on 35 % Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 9

10 Suomen tavaravienti ei ole kasvanut alkuvuoden 2017 jälkeen Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 10

11 Teknologia-, metsä- ja kemianteollisuus tuovat 60 % Suomen palveluviennin tuloista Erityisesti peliteollisuus on kompensoinut elektroniikkateollisuuden palveluviennin vähenemisen Teknologia-, metsäja kemianteollisuuden palveluvienti Suomesta (ml. peliteollisuus) Muiden toimialojen palveluvienti Suomesta Teknologiateollisuus Palveluviennin toimialakohtaiset tiedot vuodelta 2017 ovat alustavia. Lähde: Tilastokeskus (kansantalouden tilinpito, palvelujen ulkomaankauppa), Teknologiateollisuus ry 11

12 Ilman laivatilauksia teknologiateollisuuden* uudet tilaukset tammi-maaliskuun 2017 tasolla Kahden vuosineljänneksen liukuva summa, indeksi 2008= *) Pl. telakat, metallien jalostus, pelialan ohjelmistoyritykset ja datakeskukset Teknologiateollisuus Lähde: Teknologiateollisuus ry:n tilauskantatiedustelun vastaajayritykset, viimeisin tieto loka-joulukuu

13 Viennin pudotuksen seuraus: julkinen velka ja kokonaisveroaste nousivat merkittävästi Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 13

14 Suomen vaihtotase on noussut lievästi positiiviseksi Teknologiateollisuus Lähde: Macrobond, Eurostat 14

15 Miksi kasvun takamatkan umpeenkurominen on niin vaikeaa? - Kasvun paradoksi Teknologiateollisuus 15

16 Kasvun paradoksi: supistuneella teollisuudella on rajalliset mahdollisuudet kasvattaa Suomen vientiä % 100% 95% 90% 85% 80% 75% Teollisuuden tuotanto, kun kapasiteetti täyskäytössä (teoreettinen taso), vas. ast. Teollisuuden tuotanto (2008=100), vas. ast % 70% 65% 60% Teollisuuden kapasiteetin käyttöaste, %, oik. ast Teknologiateollisuus Lähde: Tilastokeskus / teollisuustuotannon volyymi-indeksi 55% 16

17 Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* menetettyä liikevaihtoa on vaikea korvata Liikevaihto Suomessa, miljardia euroa, kiintein 2016 hinnoin -24 mrd. -29 mrd. -22 mrd ** Koko teollisuuden liikevaihto yhteensä Teollisuuden suuryritysten* liikevaihto Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna **) Arvio vuoden 2017 liikevaihdoksi perustuu liikevaihtoindeksin sekä tuottajahintojen kehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, liikevaihdon arvoindeksi, tuottajahintaindeksit, kansantalouden tilinpito 17

18 Kasvun paradoksi: teollisuuden suuryritysten* ja alihankkijoiden menetettyjä työpaikkoja on vaikea korvata ** Koko teollisuuden henkilöstö yhteensä Teollisuuden suuryritysten* henkilöstö Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna **) Arvio koko teollisuuden vuoden 2017 henkilöstömääräksi perustuu kansantalouden tilinpidon henkilöstökehitykseen. Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 18

19 Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden liikevaihdosta on pudonnut vajaaseen 50 prosenttiin 56 Osuus teollisuuden koko liikevaihdosta, % Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto, kansantalouden tilinpito 19

20 Vertailussa mukana olevien suuryritysten* osuus koko teollisuuden henkilöstöstä on pudonnut noin 25 prosenttiin Osuus teollisuuden koko henkilöstömäärästä, % Teknologiateollisuus *) Mukana ovat teknologia-, metsä- ja kemianteollisuuden suuryritykset, joiden henkilöstömäärä oli vähintään 500 vuonna Lähde: Tilastokeskus / yritysten rakenne- ja tilinpäätöstilasto 20

21 Talouskasvun jatkuminen vahvana edellyttää runsaasti lisää yritysten investointeja Teknologiateollisuus 21

22 Kilpailijamaista poiketen yritysten investoinnit ovat Suomessa edelleen alemmalla tasolla kuin vuonna Yritysten kiinteät investoinnit, kiintein hinnoin, indeksi 2008= e 2018e USA Alankomaat Ruotsi Sveitsi Saksa Suomi Teknologiateollisuus Lähde: OECD, Economic Outlook (December 2017) 22

23 Yritysten investointiaste on Suomessa alempi kuin muissa Länsi-Euroopan pienissä maissa 30 Yritysten kiinteät investoinnit suhteessa jalostusarvoon, % (pl. rahoituslaitokset) Ruotsi Belgia Itävalta Sveitsi Tanska Suomi Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat 23

24 Yritysten investoinnit suhteessa bkt:hen on Suomessa alempi kuin muissa Länsi-Euroopan pienissä maissa 20 Yritysten kiinteät investoinnit suhteessa bkt:hen, % Sveitsi Ruotsi Belgia Itävalta Euromaat Suomi Teknologiateollisuus Lähde: Eurostat 24

25 Paradoksin johtopäätös - Suomen etu on varmistaa sekä suuryritysten että pkyritysten toimintaedellytykset. - Yritysten investoinnit Suomessa ovat riittämättömät palauttamaan menetettyä takamatkaa. - Nykyisellä talous- ja veropolitiikalla ei palauteta menetettyä takamatkaa suhteessa muihin euromaihin Teknologiateollisuus 25

26 Investointeja Suomeen edistävät - Kilpailuetua tuova verotus. - Julkinen yritysten T&K-tuki on kilpailijamaiden tasolla. - Fyysinen ja digitaalinen infra ovat toimintavarmoja ja kustannuksiltaan kohtuullisia. - Työmarkkinat ovat joustavat, kustannuskilpailukyvyn paraneminen varmistetaan - Osaavaa työvoimaa on saatavilla: koulutusta uudistetaan ja tuetaan elinikäistä oppimista sekä työperäistä maahanmuuttoa Teknologiateollisuus 26

27 Laivatilaukset, autotuotanto ja Äänekosken sellutehdas kasvattavat Suomen tavara- ja palveluvientiä kaikkiaan 5 % vuosina Tavara- ja palveluvienti Suomesta, miljardia euroa, käyvin hinnoin Vaikutus Suomen koko vientiin: +5 % eli 3,8 miljardia euroa verrattuna vuoden 2016 tasoon e 2018e 2019e Muu tavara- ja palveluvienti*) Laivojen, autojen ja Äänekosken sellun vienti Teknologiateollisuus *) Vuoden 2017 vientiennuste perustuu kansantalouden tilinpidon tavara- ja palveluvientitietoihin tammi-syyskuulta Lähde: Tilastokeskus, Teknologiateollisuus ry, Metsäteollisuus ry 27

28 Suomen hinta- ja kustannuskilpailukyky paranee, vaikka takamatkaa suhteessa euromaihin on vielä Yksikkötyökustannukset = työvoimakustannukset / tuottavuus, ml. kunkin maan toteutuneet valuuttakurssit Suomen hintaja kustannuskilpailukyky heikkenee 2000= Suomen hintaja kustannuskilpailukyky paranee 2005= = Teknologiateollisuus *) EKP:n harmonisoidussa hinta- ja kustannuskilpailukykymittarissa kunkin maan keskimääräinen toteutunut valuuttakurssi lasketaan 38 tärkeimmän vientimaan valuuttakurssipainoilla sekä koko talouden yksikkötyökustannusten kehityksellä. Viimeisin tieto heinä-syyskuu 2017, Lähde: Euroopan keskuspankki 28

29 Teollisuuden kustannuskilpailukyky Suomessa on parantunut, vaikka takamatkaa suhteessa Saksaan ja Ruotsiin on edelleen Yksikkötyökustannukset = työvoimakustannukset / tuottavuus =100 Suomen teollisuuden kustannuskilpailukyky heikkenee Suomen teollisuuden kustannuskilpailukyky paranee Suomi suhteessa Saksaan Suomi suhteessa Ruotsiin Teknologiateollisuus Viimeisin tieto loka-joulukuu Lähde: Eurostat: Quarterly National Accounts / Labour Cost Index 29

30 Teollisuuden työpaikat ovat lisääntyneet uudelleen useissa EU-maissa, käänne myös Suomessa Teollisuuden työpaikat, indeksi 2005= Saksa Itävalta Alankomaat Euromaat Ruotsi Tanska Suomi Teknologiateollisuus Viimeisin tieto loka-joulukuu Lähde: Eurostat: Quarterly National Accounts 30

31 Kun on teollisuutta, on vientiä, ja kun on vientiä, syntyy hyvinvointia Teknologiateollisuus