BISNESENKELISIJOITTAMINEN Yksityissijoittaja suomalaisen kasvuyritystoiminnan edistäjänä
Bisnesenkelisijoittaminen Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen. Yrityksen kasvutavoitteiden saavuttaminen vaatii usein ulkopuolista osaamista ja rahoitusta, mutta ovat sijoituskohteina liian riskipitoisia institutionaalisille lainaajille tai sijoittajille. Bisnesenkelisijoitukset on tehokas tapa vastata yrityksen alun kasvuhaasteisiin. 7.10.2014 FiBAN ry
Bisnesenkeliverkosto +410 hyväksyttyä bisnesenkelijäsentä +120 bisnesenkelitilaisuutta vuodessa +15M bisnesenkelit sijoittivat 164 yritykseen (2013) +400 potentiaalista sijoituskohdetta 7.10.2014
Kasvuyrityksen rahoituskanavat
Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Suomen talouden ja työllisyyden tukeminen Kasvuyritykset luovat 50-80% kaikista uusista työpaikoista Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda työpaikkoja Innostava ja jännittävä työ Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja ja maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä Kasvuyrityksiä teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä Riskipeliä, vain 10% menestyy hyvin (sijoittajan vaikutusmahdollisuus) Korkeat tuottomahdollisuudet Parhailla kohteilla 50-60% vuotuinen sisäinen korko (IRR) Koko salkulle jopa 20-30% vuotuinen sisäinen korko
Bisnesenkeliprofiili HAKEE SIJOITUS- KOHTEITA Aktiivinen 30% 10% Passiivinen 50% 10% Kokematon Kokenut SIJOITTAJAKOKEMUS
Bisnesenkelisijoitukset Korkea riski Mahdollisuus korkeaan tuottoon o 40-60 % tuottotavoite per kohde o riskiä pienentää enkelin teknologian, liiketoiminnan tai alan ymmärrys, kokemus ja kontaktit Enkeli sijoittaa Suomessa useimmiten 3-10 kohteeseen Enkelin likvideistä varoista suositellaan sijoitettavaksi enintään 20% Pieniä sijoituksia kannattaa tehdä ryhmässä (syndikaatit) o Yhteissijoitukseen valitaan vetovastuullinen enkelisijoittaja
Mihin bisnesenkelit sijoittavat? Oma mielenkiinto ja osaaminen Skaalautuvuus Monistettavuus Kansainvälinen potentiaali Kasvunälkä Tiimi A-tiimi B-idealla on parempi kuin B-tiimi A-idealla.
Enkelisijoituksen elinkaari IRTAUTUMINEN KARTOITUS Arviointi Taustaselvitys Esisopimus SIJOITUS Neuvottelu Solo vs. Ryhmä Sopimus KASVU Osaamispääoma Rahoitus Verkostot Exit-tavoite Myynti/Konkurssi Keskimääräinen bisnesenkelisijoitus kestää 8 vuotta.
Enkelisijoituksen menestyminen 10% onnistuu hyvin 40% omat takaisin Yhdessä sijoittaminen hajautetusti pienentää tutkimusten mukaan riskiä huomattavasti. Ensimmäinen bisnesenkelisijoitus suositellaan tehtäväksi yhdessä kokeneempien sijoittajien kanssa (syndikaatit). 50% menettää kaiken
Bisnesenkelin verokannustin Yksityishenkilö voi vähentää pääomatulostaan 50% 15.5.2013-31.12.2015 aikana osakeyhtiöön sijoittamansa osakepääoman määrästä. Vähennys yhdestä tehdystä sijoituksesta Minimisijoitusmäärä: 10 000 (josta vähennys 5 000 ) Enimmäissijoitusmäärä: 150 000 (josta vähennys 75 000 ) Sijoitukset ja vähennykset verotusvuonna yhteensä Sijoitusten yhteismäärä 300 000 (josta vähennys 150 000 )
Yrittäjän hakuprosessi HAKU ESIARVIOINTI PITCH SIJOITUS www.fiban.org/submit Maksuton Sijoittajapalaute Linkitys toimialaja alueellisiin ryhmiin Valitaan kohteita esittäytymään sijoittajille Yhteistyössä Finnveran kanssa Lyhyt esittely herättämään kiinnostusta Toimialakohtaisia tapahtumia Yksin tai ryhmäsijoitus Raha ja/tai osaamista Esillä 3 kk n. 1 vko n. 3 vko n. 6 vko
Bisnesenkeliaktiivisuus Arvioitu bisnesenkeliaktiivisuus Suomessa 50 M Suomessa arviolta n. 1000 bisnesenkeliä, joista 450 rekisteröitynyttä Enkeliaktiivisuus Suomen kokoisissa maissa: o o Norja arviolta 2500 enkeliä (4.8M asukasta) Uusi-Seelanti 600 rekisteröitynyttä enkeliä Yhdysvalloissa yksityiset sijoittavat kaksinkertaisen määrän verrattuna VC-kenttään Suhteessa USA:an, pitäisi Suomessa olla 6.000 bisnesenkeliä
Sijoituskohteiden toimialat 2013 2012 ICT 21% 47 % Health Care / Med Tech 19% 8 % Manufacturing 11% 6 % Retail and Distribution 9% 5 % Finance and Business Services 9% 6 % Creative Industries 4% 4 % Logistics and Transport 4% 3 % Mobile 3% 10 % Environment and Cleantech 2% 6 % Biotech and Lifesciences 2% 1 % ICT:n ja mobiilin yhteisosuus (57%) tippui 24%. Healthcare kasvoi viidennekseen sijoituksista. Voidaan todeta, että hajautus eri toimialoille on parantunut merkittävästi. Energy 2% 2 % Other 12% 5 % Unknown 1% 7.10.2014 FiBAN ry
Yhteissijoitukset (syndikaatit) Enkelit sijoittivat toisten enkelien kanssa Yhteissijoitukset joissa mukana julkinen instituutti 39% 10% Yhteissijoitusten summa oli 62M. Enkeliosuuden lisäksi mukana muita yksityissijoittajia, pääomasijoittajia, sekä julkisia. Syndikoitujen sijoituskierrosten kokonaissumma 62M 7.10.2014 FiBAN ry
Irtautumiset (exit) Positiivisia irtautumisia 56% (18 kpl) 10X or better 9% 5X - 9X 19% 2X - 4X 16% Tehtyjen positiivisten irtautumisten määrä kasvoi ja yli 10X irtautumisten määrä oli kansainvälisen keskiarvon mukainen. 1X 13% Lost everything 38% Unknown 6% 7.10.2014 FiBAN ry
Bisnesenkeliaktiivisuus Täysipäiväinen (Full-time) 15% Osa-aikaista (Part-time) 36% Harrastustoimintaa (Hobby) 22% Ei tiedetä 27% Täysipäiväisten aktiivisten sijoittajien rooli on usein hankkia muita vähemmän aktiivisia sijoittajia mukaan. Passiiviset sijoittajat jättävät helposti sijoittamatta jollei kohteella ole vetovastuullista sijoittajaa. 7.10.2014 FiBAN ry
Sijoittajapalvelut www.fiban.org/services Alueelliset bisnesenkeliryhmät www.fiban.org/ localnetworks Ref-tunnus www.fiban.org/ref Hae sijoittajajäseneksi www.fiban.org/join Parhaat käytännöt www.fiban.org/ bestpractices Toimialakohtaiset ryhmät www.fiban.org/ sector-based-groups Lisää sijoituskohde www.fiban.org/submit
Aluetoiminta http://www.fiban.org/localnetworks Suomalaiset yhteisöt Jyväskylä Kokkola Kuopio Lappeenranta Mikkeli Oulu Pori Tampere Turku Vaasa FiBAN ulkomailla Pietari Tallinna Seattle Shanghai Piilaakso Washington 7.10.2014 FiBAN ry
Yhteistyökumppanit
SIJOITTAJAJÄSENEKSI? Jäseneksi voi hakea yksityishenkilö. Hakemuksen voi jättää osoitteessa www.fiban.org/join. Jäsenyyden hyväksyy FiBANin hallitus. Jäsenyyteen vaaditaan 1-2 suosittelijaa FiBANin jäsenistöstä. Jäsenmaksut: liittymismaksu 250 + jäsenmaksu 260 /vuosi. Jäsenedellytykset Menestyksen tavoitteleminen kohdeyrityksen menestymisen kautta. Sijoittajan tavoitteena ei ole myydä palvelujaan muille jäsenille.
YHTEYSHENKILÖT HALLITUS 2014 Riku Asikainen, pj. Jaakko Salminen, vpj. Anne Berner Ari Hyppönen Juha Kurkinen Aarne Sipilä Pekka Vartiainen HALLINTO Jan Oker-Blom, Managing Director (taloushallinto, edunvalvonta, yhteisöjäsenet) Claes Mikko Nilsen, Network Manager (hankevirta ja syndikaatit) Bea Brunfeldt, Operations Manager (tapahtumatuotanto, koulutussuunnittelu) ALUE-ENKELIT Jyväskylä: Sami Etula Kokkola: Tarmo Pallari Kuopio: Jari Osmala Lappeenranta: Ari Korhonen Mikkeli: Heikki Sundquist Oulu: Raimo Kuismin Pori: Kari Ollila Tampere: Sari Vaajanen Turku: Petri Lehmuskoski Vaasa: Kaj Rönnlund, Marko Koski 7.10.2014 FiBAN ry
Team FiBAN kiittää!