UB Sijoitusrahastot. Kesäkuu 2014

UB Sijoitusrahastot Kesäkuu 2014

UB Sijoitusrahastot Allocator EM Multi Strategy 2

UB Eurooppa REIT Rahaston varat sijoitetaan eurooppalaisten listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti eurooppalaisiin kiinteistöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Tämän vuoksi sijoituskohteita valittaessa huomioidaan erityisesti yrityksen osingonmaksukyky. Sijoituksissa painotetaan yhtiöitä, joilla on REIT-status. UB Eurooppa REIT (pun.) ja FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index TR (sin.) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 10.5.2004 Morningstar-luokitus: *** TER (2013): 0,70 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (31.5.2014): 22,7 mio Osuudenomistajien lkm: 121 Bloomberg-koodi: CELKIIN FH ISIN-koodi: FI0008807318 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,70 % A 1 000 1,20 % 3

UB Aasia REIT Plus Rahaston varat sijoitetaan listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin Aasiassa ja kehittyvillä markkinoilla. Rahastossa voidaan aktiivisesti nostaa tai laskea eri markkina-alueiden ja maiden osuutta sijoituksista. Rahaston tavoitteena on saavuttaa tuotto, joka pitkällä aikavälillä ylittää eurooppalaisen listatun kiinteistösijoitusyhtiömarkkinan tuoton. Rahaston perustamispäivä: 9.2.2007 Morningstar-luokitus: **** TER (2013): 0,90 % (K&T-osuudet) UB Aasia REIT Plus (pun.) ja FTSE EPRA/NAREIT Asia Index TR (sin.) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (31.5.2014): 38,4 mio Osuudenomistajien lkm: 186 Bloomberg-koodi: CEASREP FH ISIN-koodi: FI0008811773 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* K & T 500 000 0,90 % A 1 000 1,70 % *Lisäksi tuottopalkkio 10 % tuotosta, joka ylittää 8 % vuotuisen tuoton sisältäen high watermark -ehdon. 4

UB Global REIT Rahaston varat sijoitetaan listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden osakkeisiin OECD-alueella. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti kiinteistöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Sijoituskohteita valittaessa huomioidaan erityisesti yrityksen osingonmaksukyky. Sijoituksissa painotetaan yhtiöitä, joilla on REIT-status. UB Global REIT (pun.) ja FTSE EPRA/NAREIT Developed Index TR (sin.) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 7.2.2005 Morningstar-luokitus: **** TER (2013): 0,80 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (31.5.2014): 42,4 mio Osuudenomistajien lkm: 172 Bloomberg-koodi: CELGREI FH ISIN-koodi: FI0008808480 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,80 % A 1 000 1,40 % 5

UB Real REIT Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti pääasiallisesti kiinteistösijoitustoimintaan ja kiinteistöjen omistamiseen liittyviin sijoituskohteisiin, kuten esim. REIT- ja kiinteistökehitysyhtiöiden osakkeisiin ja osuuksiin. Varoja voidaan sijoittaa myös vastaavien yhtiöiden liikkeeseen laskemiin korkoinstrumentteihin, kuten esim. joukko- ja vaihtovelkakirjalainoihin sekä hybridilainoihin. Lisäksi voidaan sijoittaa myös muihin osakkeisiin, osuuksiin, korkoinstrumentteihin ja johdannaisiin. Rahaston perustamispäivä: 12.6.2012 Morningstar-luokitus: n.a. UB Real REIT Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Hallinnointipalkkio: 1,45 % p.a. + tuottopalkkio 20 % tuotosta, joka ylittää referenssituoton sisältäen high watermark -ehdon. Referenssituotto: TyEL perustekorko + 2 % -yksikköä TER (2013): 2,55% Minimimerkintä: 5.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (31.5.2014): 20,7 mio Osuudenomistajien lkm: 103 Bloomberg-koodi: UBREALR FH ISIN-koodi: FI4000044045 6

UB Infra Rahaston varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti infrastruktuuritoimialalla toimivien listattujen yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti infrastruktuuriyhtiöihin ja välttää mahdollisimman tehokkaasti osake- ja korkomarkkinoiden aiheuttamaa vaihtelua. Rahasto tavoittelee osakemarkkinoiden yleistä kehitystä tasaisempaa tuottoa. UB Infra (pun.), S&P Global Infrastructure TR Index (sin.) ja MSCI World TR Index (vihr.) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 17.1.2006 Morningstar-luokitus: **** TER (2013): 0,80 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (31.5.2014): 14,5 mio Osuudenomistajien lkm: 125 Bloomberg-koodi: CELINFF FH ISIN-koodi: FI0008810270 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,80 % A 1 000 1,40 % 7

UB EM Infra Rahaston varat sijoitetaan listattujen infrastruktuuritoimialalla toimivien yhtiöiden osakkeisiin kehittyvillä markkinoilla. Rahasto tarjoaa sijoittajalle mahdollisuuden sijoittaa likvidisti ja hajautetusti voimakkaasti kasvavien kehittyvien markkinoiden infrastruktuuriyhtiöihin. Rahasto tavoittelee kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoiden yleistä kehitystä tasaisempaa tuottoa. UB EM Infra (pun.), MSCI EM TR Index (vihr.) ja S&P EM Infrastructure TR Index (sin.) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Perustamispäivä: 30.10.2007 Morningstar-luokitus: ***** TER (2013): 1,75 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (31.5.2014): 63,7 mio Osuudenomistajien lkm: 365 Bloomberg-koodi: AVEMKIA FH ISIN-koodi: FI0008812219 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.)* K & T 500 000 0,90 % A 1 000 1,70 % *Lisäksi tuottopalkkio 10 % tuotosta, joka ylittää 8 % vuotuisen tuoton sisältäen high watermark -ehdon. 8

UB HR Suomi Rahaston varat sijoitetaan listattujen suomalaisyhtiöiden osakkeisiin. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on Suomen osakemarkkinan keskimääräistä tuottoa korkeampi tuotto markkinoiden keskimääräistä riskiä alhaisemmalla riskillä. Rahaston sijoitustoiminnassa kiinnitetään erityishuomiota kohdeyritysten vastuulliseen henkilöstöpolitiikkaan. Tämän toteutuksesta vastaa sijoitustoimikunta, johon kuuluu kolme edustajaa Suomen Henkilöstörahastojen yhdistyksestä. UB HR Suomi (pun.) ja OMXH Cap TR (sin.) Perustamispäivä: 30.4.2004 Morningstar-luokitus: **** TER (2013): 0,775 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (31.5.2014): 2,6 mio Osuudenomistajien lkm: 77 Bloomberg-koodi: CELHRSU FH ISIN-koodi: FI0008807334 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,775 % A 1 000 1,00 % 9

UB Nordic Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan pääasiassa Pohjoismaiden osakemarkkinoille. Rahasto voi sijoittaa osakkeiden lisäksi myös rahastoihin ja korkoinstrumentteihin. Rahaston sijoitusaste voi vaihdella 0 100 % välillä. Perustamispäivä: 11.12.2006 Morningstar -luokitus: ** UB Nordic (pun.) ja OMX Nordic TR Index (sin.) Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. + tuottopalkkio 10 % 12 kuukauden euriborkoron ylittävästä tuotosta High Watermark -ehto huomioiden. TER (2013): 1,00 % Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Minimimerkintä: 1.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (31.5.2014): 5,2 mio Osuudenomistajien lkm: 74 Bloomberg-koodi: AUBGLOB FH ISIN-koodi: FI0008811484 10

UB Eurooppa Rahaston varat sijoitetaan suurten listattujen eurooppalaisten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on tarkoitettu suomalaisen sijoittajan eurooppalaiseksi perussalkuksi. Rahaston sijoitusstrategian kulmakivenä on eri toimialojen ja yhtiöiden painottaminen siten, että keskimääräistä matalamman volatiliteetin toimialoja ja yhtiöitä painotetaan sijoitustoiminnassa enemmän. Rahasto pyrkii tuottoon, joka pitkällä aikavälillä vastaa tai ylittää eurooppalaisten listattujen yhtiöiden keskimääräisen tuoton. UB Eurooppa (pun.) ja STOXX 600 TR Index (sin.) Perustamispäivä: 31.12.2004 Morningstar-luokitus: *** TER (2013): 0,60 % (K&T-osuudet) Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä indeksiä on käytetty ainoastaan kuvaamaan rahaston toteutunutta tuottoa suhteutettuna tyypillisesti käytettyyn rahaston kohdemarkkinan kehitystä kuvaavaan indeksiin. Rahastopääoma (31.5.2014): 1,0 mio Osuudenomistajien lkm: 80 Bloomberg-koodi: CELEUEQ FH ISIN-koodi: FI0008808373 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,60 % A 1 000 1,20 % 11

UB Amerikka Rahasto on ns. tehostettu indeksirahasto, jonka varat sijoitetaan keskisuurten listattujen amerikkalaisyhtiöiden osakkeisiin käyttäen S&P 400 MidCap -futuureja. Rahaston käteisvarat on sijoitettu euromääräisiin lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, joten rahasto on pääosin valuuttakurssisuojattu. UB Amerikka (pun.) ja S&P 500 TR (sin.) Perustamispäivä: 31.12.2004 Morningstar-luokitus: **** TER (2013): 0,40 % (K&T-osuudet) Rahastopääoma (31.5.2014): 4,4 mio Osuudenomistajien lkm: 116 Bloomberg-koodi: CELAMCF FH ISIN-koodi: FI0008808399 Sarja Minimimerkintä Hallinnointipalkkio (p.a.) K & T 500 000 0,40 % A 1 000 1,00 % 12

UB Pension Kansainvälinen yhdistelmärahasto, jolla on absoluuttinen tuottotavoite. Rahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on saada rahastoon sijoitetuille varoille kaikissa markkinatilanteissa työeläkelaitosten laskuperustekoron ylittävä tuotto yli taloussyklin. Perustamispäivä: 1.12.2003 UB Pension ( pun.), 3kk Euribor (vihr.) ja MSCI World TR (sin.) Hallinnointipalkkio: 0,80 % p.a. + tuottopalkkio 25 % rahaston vertailutuoton ylittävästä tuotosta high watermark -ehto huomioiden. Vertailutuotto: Sosiaali- ja Terveysministeriön eläkesijoittajille määrittämä perustekorko, tällä hetkellä 4,5 %. TER (2013): 0,93 % Minimimerkintä: 10.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (31.5.2014): 4,3 mio Osuudenomistajien lkm: 222 Bloomberg-koodi: CELPENS FH ISIN-koodi: FI0008806963 13

UB View Erikoissijoitusrahasto, jonka tavoitteena on ylittää osakemarkkinoiden tuotto keskimääräistä pienemmällä riskillä. Rahaston varat sijoitetaan globaalisti pääasiassa osakkeisiin, korkoinstrumentteihin ja raaka-aineisiin. Rahaston nettosijoitusaste voi vaihdella -150 +250 % välillä Perustamispäivä: 28.9.2007 UB View (pun.), OMXH 25 (sin.) ja Euro Stoxx 50 TR (vihr.) Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. + tuottopalkkio 10 % 12 kuukauden euriborkoron ylittävästä tuotosta high watermark -ehto huomioiden. TER (2013): 1,02% Rahasto on auki kerran kuukaudessa merkinnöille ja lunastuksille Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä. Tässä rahaston toteutunutta tuottoa on verrattu Suomen ja Euroopan osakemarkkinoiden tuottoihin rahaston toiminta-ajalta. Minimimerkintä: 10.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (31.5.2014): 46,6 mio Osuudenomistajien lkm: 84 Bloomberg-koodi: UBVIEWF FH ISIN-koodi: FI0008813068 14

UB Korkosalkku UB Korkosalkku (pun.) ja 3kk Euribor (musta) Rahaston varat sijoitetaan pääasiassa eurooppalaisten yritysten liikkeeseen laskemiin euromääräisiin joukkolainoihin. Markkinatilanteesta riippuen rahaston varat voidaan myös sijoittaa kokonaan matalariskisiin korkoinstrumentteihin tai talletuksiin. Rahaston varat pyritään hajauttamaan näkemyksen mukaan aina kulloinkin parhaiten tuottaviin korkoluokkiin ja - instrumentteihin. Rahastolla ei ole vertailuindeksiä, mutta tavoitteena on 12 kk euriborin ylittävä tuotto. Perustamispäivä: 17.11.2010 Morningstar-luokitus: ** Hallinnointipalkkio: 0,65 % TER (2013): 0,66 % Minimimerkintä: 1.000 Kasvuosuus Rahastopääoma (31.5.2014): 23,3 mio Osuudenomistajien lkm: 203 15

VISIO Allocator 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 VISIO Allocator OMX Helsinki Cap TyEL perustekorko + 0,5 % Sijoitusprosessi: Tavoitteena on etsiä hyvän tuotto/riskisuhteen omaavia sijoituskohteita ja hyvän suhteellisen tuottoodotuksen omaavia osakepareja ja suojata tehtyjen sijoitusten osakemarkkina- ja valuuttariskiä salkunhoitajien näkemysten mukaisesti. Absoluuttisen tuoton rahasto, joka keskittyy Pohjoiseuroopan osake- ja korkomarkkinoille Tavoitetuotto 12 % p.a. 10 % volatiliteetilla Perustamispäivä: 15.4.2010 Hallinnointipalkkio: 1,25 % p.a. (1,00 % sijoituksen ollessa yli 500.000) + tuottopalkkio 20 % referenssituoton ylittävästä tuotosta merkintäkohtainen high watermark -ehto huomioiden. Referenssituotto: viimeisin virallinen TyEL perustekorko lisättynä 0,50 % marginaalilla (referenssituotto H1 2014 on 5,0 %) TER (2013): 3,14 % Rahasto on auki kerran kuukaudessa merkinnöille ja lunastuksille Minimimerkintä: 50.000 Rahaston salkunhoidosta vastaa VISIO Varainhoito Oy Rahastopääoma (31.5.2014): 87,7 mio Bloomberg-koodi: VISIOAL FH 16

VISIO EM Multi Strategy 125 120 115 110 105 100 95 90 VISIO EM Multi Strategy B MSCI EM TyEL perustekorko + 0,5 % Sijoitusprosessi: Tavoitteena on saada merkittävää ylituottoa passiiviseen perusallokaatioon verrattuna aktiivisten allokaatiopäätösten, yksittäisten positioiden sekä suojaustoiminnan avulla. Tavoitteena kehittyvien markkinoiden sijoituksissa on etsiä hyvän riski/tuottosuhteen omaavia paikallisia osakemarkkinoita ja sijoittaa niihin joko indeksien (ETF) tai ylituottoa tavoittelevien rahastojen kautta. Länsimaisten yritysten osalta sijoitukset kohdistuvat large cap yhtiöihin, joissa arvioidaan olevan Vision omien mallien mukaisesti eniten nousupotentiaalia. Tehtyjen sijoitusten osakemarkkina- ja valuuttariskiä suojataan salkunhoitajien näkemysten mukaisesti. Absoluuttisen tuoton rahasto, jonka sijoitustoiminta keskittyy kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoille sekä kehittyvien markkinoiden talouskasvusta hyötyviin länsimaisiin yrityksiin. Tavoitetuotto 12 % p.a. 10 % volatiliteetilla Aloituspäivä: rahaston uuden strategian mukainen toiminta alkoi 2.1.2012 Hallinnointipalkkio: 1,00 % p.a. + tuottopalkkio 10 % referenssituoton ylittävästä tuotosta merkintäkohtainen high watermark -ehto huomioiden. Referenssituotto: 12 kuukauden Euribor TER (2013): 1,10 % Rahasto on auki kerran kuukaudessa merkinnöille ja lunastuksille Minimimerkintä: 5.000 Rahaston salkunhoidosta vastaa VISIO Varainhoito Oy Rahastopääoma (31.5.2014): 46,6 mio Bloomberg-koodi: UBWAVEF FH 17

Tämä raportti on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan omaan käyttöön. Sitä ei saa kopioida, siteerata eikä antaa eteenpäin ilman UB Omaisuudenhoito Oy:n lupaa. Tässä raportissa esitetyt asiat ja informaatio perustuvat UB Omaisuudenhoito Oy:n luotettavina pitämiin lähteisiin ja UB Omaisuudenhoito Oy:n omiin arvioihin. Tämä ei kuitenkaan sulje pois virhemahdollisuuksia ja tietojen epätäydellisyyttä. Johtopäätösten perustana oleva informaatio voi muuttua nopeasti ja UB Omaisuudenhoito Oy voi muuttaa mielipidettään tai markkinanäkemystään ilman eri ilmoitusta. UB Omaisuudenhoito Oy tai sen yhteistyökumppanit tai kukaan sen työntekijöistä ei vastaa raportin käytöstä aiheutuvista mahdollisista vahingoista. Mitään raportin kautta saatavaa informaatiota ei pidä käsittää arvopaperin osto- tai myyntitarjouksena taikka muuna kehotuksena sijoitustoimenpiteisiin. Tehdessään sijoituspäätöksiä tai toimenpiteitä tulee lukijan perustaa ne omaan tutkimukseensa ja arvioonsa sijoituskohteesta ja siihen liittyvistä riskeistä. Materiaalin kaikkinainen kopiointi ja levittäminen on ilman kirjallista lupaa kielletty sekä Suomessa että Suomen ulkopuolella. Rahastoesitteet ovat saatavilla UB Omaisuudenhoidosta. Aiemman tuottokehityksen perusteella ei voi muodostaa luotettavia UB sijoitusrahastoja hallinnoin UB Rahastoyhtiö Oy, UB Securities Oy tarjoaa välityspalveluja ja UB Omaisuudenhoito Oy tarjoaa omaisuudenhoitopalveluja sekä myy strukturoituja tuotteita. 18