TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI Y-tunnus:

2 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 1 Tuloslaskelma 2 Tase 3 Tilinpäätöksen liitetiedot 4-5 Tilinpäätöksen allekirjoitus ja tilintarkastusmerkinnät 6 Luettelo kirjanpitoaineistosta 7

3 TOIMINTAKERTOMUS Sijoitusrahaston toiminta alkoi ja sijoitusrahastoa hallinnoi alusta alkaen Front Varainhoito Oy ja salkunhoidosta vastasi Front Capital Oy. Rahasto sijoittaa lähtökohtaisesti suomalaisiin pörssiosakkeisiin, jotka on listattu Helsinki Pörssiin (NASDAQ OMX Helsinki). Rahasto on osakerahasto ja sen sijoitukset ovat pääosin osakkeita. Käteisen osuus on pieni ja mitoitettu ainoastaan rahaston likviditeettitarpeita varten. Front Suomi sijoitusrahaston tuotto toiminnan alkamisesta vuoden 2013 loppuun oli 4,57 % (A1 sarja), 4.71 % (A2 sarja) ja 4.29% (A3 sarja). Rahaston vertailuindeksinä toimii OMX Helsinki Cap GI tuottoindeksi, jonka kehitys vastaavalla ajanjaksolla oli 6,98%. Rahaston tuotto jäi vertailuindeksin tuotosta lähinnä siksi, että sijoitustoiminnan ensimmäisinä päivinä rahaston varoista oli huomattava osa käteistä samalla, kun osakemarkkinat nousivat vahvasti. Raportointijakson aikana ei käytetty johdannaisia eikä lainaus- tai takaisinostosopimuksia. Rahaston omistuksiin perustuvaa äänivaltaa ei ole käytetty. Sijoitusrahaston allokaatiossa painopiste on toimialoissa ja yrityksissä, joiden toiminta on globaalia ja joiden riippuvuus lähialueen suhdanne- ja talouskehityksestä on mahdollisimman vähäinen ja joiden likviditeetti. Toimialoista konepajateollisuus, energia- ja kemianteollisuus sekä tietoliikennepalvelut ovat raportointijaksolla olleet vahvassa painossa kun taas esim. mediaan, kulutustavaroihin ja kotimaiseen kauppaan keskittyviin yrityksiin ei ole sijoitettu sijoitusrahaston varoja ollenkaan. Suurimmat yksittäiset sijoituskohteet raportointijaksolla olivat Wärtsilä, Kone, TeliaSonera, Nordea ja Fortum. Sijoitusrahaston aloittava sijoitusallokaatio määriteltiin sijoitusrahaston toiminnan aloittamisen yhteydessä lokakuussa eikä merkittäviä muutoksia allokaatioon raportointikaudella tämän jälkeen tehty.

4 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 2. TULOSLASKELMA TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot ,18 Osinkotuotot 7 319,40 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle 5 386,71 Säilytysyhteisölle 717,03 Korkokulut 0,00 Muut kulut 0,00 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO ,84

5 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 3. TASE VASTAAVAA Arvopaperit markkina-arvoon ,89 Myyntisaamiset 0,00 Siirtosaamiset 0,00 Rahat ja pankkisaamiset ,77 VASTAAVAA YHTEENSÄ ,66 VASTATTAVAA Rahaston arvo ,34 Vieras pääoma Ostovelat 2 569,32 Muut velat 0,00 Siirtovelat 0,00 VASTATTAVAA YHTEENSÄ ,66

6 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 5. Tilinpäätös on laadittu noudattaen Valtionvarainministeriön asetusta 392/2012. Tilinpäätöksen arvostusmenetelmät perustuvat sijoitusrahaston sääntöjen määräyksiin rahaston arvon laskemisesta. LIITETIEDOT Tuloslaskelman liitetiedot Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot ,89 Luovutustappiot ,22 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto ,51 YHTEENSÄ Sijoitusten käyvän arvon nousut ,88 Sijoitusten käyvän arvon laskut ,37 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot 0,00 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset 0,00 Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 8 510,23 Taseen liitetiedot Rahaston arvo 1.1 0,00 Rahasto-osuuksien merkinnät ,85 Rahasto-osuuksien lunastukset ,35 Tuotonjako 0,00 Tilikauden voitto/tappio ,84 Rahaston arvo ,34 Rahaston sääntöjen mukaiset voitonjakokelpoiset varat ,34 Rahasto-osuuksien arvot rahastosarjoittain Front Suomi A1 145, Front Suomi A2 145, Front Suomi A3 145, Annetut vakuudet ja vastuut Rahasto ei ole antanut vakuuksia eikä sillä ole taseen ulkopuolisia vastuita

7 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 5. SIJOITUKSET Määrä Kurssi Markkina-arvo/ arvonmuutos % rahaston arvosta Osakesijoitukset CARGOTEC OYJ-B SHARE , ,70 4,73 % CAVERION OYJ , ,50 2,85 % ELISA OYJ , ,92 1,89 % FORTUM OYJ , ,05 6,47 % KEMIRA OYJ , ,04 4,77 % KONE OYJ B , ,40 7,32 % KONECRANES OYJ , ,34 4,77 % METSÄ BOARD OYJ B , ,25 2,19 % METSO OYJ , ,04 4,61 % NESTE OIL OYJ , ,90 4,81 % NORDEA BANK AB , ,31 7,33 % OKMETIC OYJ , ,00 1,42 % ORIOLA-KD OYJ-B , ,90 1,68 % ORION OYJ-B , ,22 2,97 % OUTOTEC OYJ , ,65 3,78 % PKC GROUP OYJ , ,25 3,47 % RAUTARUUKKI OYJ , ,22 2,02 % SAMPO OYJ-A , ,16 4,52 % STORA ENSO OYJ-R , ,99 2,14 % TELIASONERA AB , ,00 7,88 % TIKKURILA OYJ , ,40 3,12 % UPM-KYMMENE OYJ , ,80 2,12 % VALMET OYJ ,00 0,00 % WÄRTSILÄ OYJ , ,21 7,65 % YIT OYJ , ,64 3,49 % Osakesijoitukset Yhteensä ,89 Kassa ja muut varat, netto ,45 Rahaston arvo ,34

8 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 6. TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS Helsingissä / 2014 Pekka Rikala Hallituksen puheenjohtaja Hannu Kananen Jäsen Lena Damsten Jäsen TILINPÄÄTÖSMERKINTÄ Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsingissä / 2014 Revico Grant Thornton Oy Joakim Rehn KHT

9 SIJOITUSRAHASTO FRONT SUOMI 7. LUETTELO KIRJANPITOAINEISTOSTA Tasekirja Päivä- ja pääkirja Tositteet erikseen sidottuna atk-tulosteina atk-tulosteina Tasekirja, päiväkirja sekä pääkirja säilytettävä vuoden 2023 loppuun saakka. Tositteet säilytettävä asti.