Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuus

Transkriptio

1 Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuus unitedbankers.fi

2

3 Reaaliomaisuus tarjoaa mahdollisuuden päästä kilpailukykyiseen tuottoon keskimääräistä alhaisemmalla riskillä. Juuso Uski sijoitusjohtaja

4 Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuus

5 Reaaliomaisuus on olennainen osa hyvin hajautettua sijoitussalkkua. Se tarjoaa korkean ja samalla varsin vakaan tuottopotentiaalin. Reaaliomaisuutta ovat esimerkiksi kiinteistöt, hyödykkeet ja infrastruktuuri sekä maa- ja metsäomaisuus. Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuuden avulla sijoittaja saa kustannustehokkaasti erinomaisen hajautuksen eri reaaliomaisuuslajeihin. Samalla se mahdollistaa sijoittamisen reaaliomaisuuteen suoria sijoituksia likvidimmässä muodossa. Rahasto sopii monentyyppisille sijoittajille pitkäaikaiseksi sijoitukseksi. Reaaliomaisuus hajauttaa riskiä ja suojaa salkun arvoa inflaatiolta.

6 Reaaliomaisuussijoitukset kattavasti yhdellä rahastolla Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuus tuo kiinteistöt, infrastruktuurin ja metsän kaikkien sijoittajien ulottuville. Rahaston sijoitusstrategia perustuu eri reaaliomaisuusluokkien yhdistämiseen sekä laajaan kansainväliseen hajautukseen. Rahasto sijoittaa kohteena oleviin reaaliomaisuuslajeihin rahastojen välityksellä. Tämä parantaa merkittävästi sijoitusten likviditeettiä suhteessa suoriin sijoituksiin. Sijoittaja voi lunastaa rahasto-osuuksiaan neljännesvuosittain. ERIKOISSIJOITUSR AHAS TO R E A A L I O M A I S U U S Reaaliomaisuuden rakennussarja Kiinteistöt Kiinteistösijoitukset tuovat sijoitussalkkuihin vakautta ja tarjoavat säännöllistä kassavirtaa. Kiinteistöihin voi sijoittaa suoraan tai välillisten instrumenttien kuten rahastojen kautta. UB Reaaliomaisuus -rahasto sijoittaa kiinteistömarkkinoille pääsääntöisesti pörssilistattujen kiinteistöyhtiöiden osakkeisiin sijoittavien REIT*-rahastojen välityksellä. REIT-rahastot ovat likvidejä ja niiden kohteena ovat listatut kiinteistöyhtiöt eri puolilla maailmaa. REIT-rahastojen lisäksi rahaston varoja voidaan sijoittaa myös muuntyyppisiin kiinteistörahastoihin. * REIT-lainsäädäntö poistaa kaksinkertaisen verotuksen vapauttamalla kiinteistöyhtiöt yhtiöverosta tietyin edellytyksin osittain tai kokonaan. Tällöin verotus kohdistuu ainoastaan yrityksen maksamaan osinkoon. Metsä Metsä on hyvin arvonsa säilyttävä ja vakaata tuottoa tarjoava sijoituskohde. Metsäsijoitus on myös oivallinen tapa hajauttaa salkun riskiä, sillä sen korrelaatio osakemarkkinoihin on varsin matala. Metsän tuottoprofiili onkin poikkeuksellinen, sillä puuston kasvu on riippumatonta suhdanteista. Sijoittaminen metsään rahaston välityksellä tuo sijoittajalle monia etuja. Vaikka metsä tuleekin ajatella pitkäaikaiseksi sijoituskohteeksi, voi rahastomuotoinen sijoittaminen parantaa sijoituksen likviditeettiä merkittävästi. Rahaston avulla sijoittaja saa lisäksi hyvin hajautetun ja ammattimaisesti hoidetun metsäportfolion, jossa on erilaisia metsätiloja.

7 Sijoitusten painoarvot neutraalissa allokaatiossa: kiinteistö- ja kiinteistöosakesijoitukset % infrastruktuurisijoitukset % metsäsijoitukset % muut sijoitukset 0 10 % Rahaston sijoitusaste voi olla % Infrastruktuuri Infrastruktuuri on perinteisesti julkisen vallan omistamaa yleistä yhteiskunnan palvelujärjestelmää. Perinteisiä infrastruktuuriliiketoimintoja ovat sähköntuotanto ja -jakelu, vesihuolto, satamat, lentokentät ja tietullit. Infrastruktuuriliiketoimintoja on yksityistetty eri puolilla maailmaa viime vuosikymmenten aikana ja niistä vastaavia yhtiöitä on listattu pörssiin. Tätä kautta infrastruktuuri on tuotu kaikkien sijoittajien ulottuville.

8 Miksi sijoittaa reaaliomaisuuteen? Reaaliomaisuuteen sijoittaminen on oiva tapa lisätä salkun hajautusta ja parantaa sijoitusten riski-tuotto-suhdetta. Reaaliomaisuussijoitusten etuna on, että niiden riski ja arvon muutokset ovat maltillisempia kuin esimerkiksi suorien osakesijoitusten. Reaaliomaisuusluokat myös käyttäytyvät erilaisissa markkinatilanteissa eri tavoin kuin korot tai osakkeet. Reaaliomaisuus sopii myös sijoittajalle, joka haluaa turvata omaisuutensa reaaliarvon säilymisen. Reaaliomaisuuteen sijoittamista kannattaakin harkita erityisesti tilanteessa, jossa inflaation odotetaan kiihtyvän. Useimmat reaaliomaisuussijoitukset tuottavat sijoittajalle säännöllistä ja vakaata kassavirtaa. Tämän johdosta ne sopivat erinomaisesti sijoitussalkun pysyväksi osaksi. Akateemisissa tutkimuksissa 1 on osoitettu, että esimerkiksi kiinteistösijoitusten tuotot ovat pitkällä aikavälillä voineet kohota jopa osakesijoituksia korkeammiksi. Tämän vuoksi kiinteistösijoitukset ovat pitkään kuuluneet osaksi ammattimaisesti hoidettua sijoitussalkkua. Rahaston sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa varansa pääasiassa reaaliomaisuuteen, jolla tarkoitetaan esimerkiksi kiinteistöjä, metsätiloja ja infrastruktuurisijoituksia. Sijoitukset kiinteään omaisuuteen ja infrastruktuuriin tehdään epäsuorasti välillisten instrumenttien, kuten esimerkiksi muiden sijoitusrahastojen kautta. Muihin sijoituskohteisiin voidaan sijoittaa joko suoraan tai välillisten instrumenttien kautta. Rahaston sijoitusstrategia perustuu eri reaaliomaisuusluokkien yhdistämiseen sekä laajaan kansainväliseen hajautukseen. Rahaston tavoiteltu riskitaso on matalampi kuin osakemarkkinoilla keskimäärin. Neutraalissa allokaatiossa kiinteistö- ja kiinteistöosakerahastosijoitusten sekä infrastruktuurirahastosijoitusten paino on molemmilla % rahaston arvosta sekä metsärahastosijoitusten % ja muiden sijoitusten 0 10 % rahaston arvosta. Salkunhoitaja voi kuitenkin vapaasti muuttaa omaisuusluokkien painoa markkinatilanteen mukaisesti. Rahaston sijoitusaste voi olla %. 1 Andonov, A., Eichholtz, P. ja Kok, N., 2012, Value Added From Money Managers in Private Markets? An Examination of Pension Fund Investments in Real Estate, Maastricht University Ronald Doeswijk, Trevin Lam, Laurens Swinkels, 2017, Historical Returns of the Market Portfolio, Erasmus University Rotterdam Sijoituksen kohdemarkkina Rahasto sopii kokemuksen ja tietämyksen osalta perustason sijoittajalle (Basic investor). Rahaston riskiluokka on 4, joka tarkoittaa, että rahasto-osuuksien arvonkehitykseen liittyy keskimääräinen riski. Sijoittajan tulee olla valmis kantamaan riskiä tuottotavoitteen saavuttamiseksi ja tiedostaa, että tuotteeseen liittyy riski sijoitetun pääoman menettämisestä. Sijoitushorisontin tulee olla vähintään 5 vuotta. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan tulee tutustua rahaston avaintietoesitteeseen, joka on saatavilla suomeksi UB Omaisuudenhoidosta. Rahastosijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Rahastoon tehdyn sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan. Rahastoa hallinnoi UB Rahastoyhtiö Oy.

9 Metsäsijoitukset hajauttavat reaaliomaisuussalkun riskiä, sillä niiden korrelaatio osakemarkkinoihin on varsin matala. Kari Kangas salkunhoitaja

10 Reaaliomaisuussijoittamisen edelläkävijä Pohjoismaissa UB Omaisuudenhoito Oy on luotettava kumppani huolehtimaan varallisuudestasi. Yhtiö on osa vuonna 1986 perustettu United Bankers -konsernia. Suomalainen United Bankers Oyj on ollut listattuna First North Finland -markkinapaikalla marraskuusta 2014 lähtien. Reaaliomaisuussijoittaminen on yksi yhtiön tärkeimmistä erikoistumisalueista varainhoidossa. UB tarjoaa kattavan valikoiman reaaliomaisuusluokkiin keskittyviä sijoitusrahastoja.

11 Tärkeää tietoa Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuus Minimimerkintä euroa (A-sarja, kasvu- ja tuotto-osuudet) euroa (I-sarja, kasvu- ja tuotto-osuudet) johtuu siitä, ettei rahastolla ole vielä viiden vuoden tuottohistoriaa, eikä rahastolla ole vertailuindeksiä, jolla tuottohistoriaa olisi voitu täydentää. Rahaston aloituspäivä on Rahastoon tehtävät merkinnät voidaan toteuttaa kuukausittain aina kuukauden viimeisenä pankkipäivänä. Rahasto-osuuksien lunastus voidaan toteuttaa neljännesvuosittain maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun viimeisenä pankkipäivänä. (Lisätietoja avaintietoesitteestä). Palkkiot Merkintäpalkkio 2 % (A-sarja) 1 % (I-sarja) Lunastuspalkkio 2 % (A-sarja) 1 % (I-sarja) Hallinnointipalkkio 1,5 % p.a. (A-sarja) 1,0 % p.a. (I-sarja) Tuottosidonnainen palkkio 15 % (A-sarja) 10 % (I-sarja) Tuottopalkkio veloitetaan viiden (5) prosentin p.a. ylittävästä vertailutuotosta, joka lasketaan rahaston toiminnan alusta lähtien. Lisäksi rahasto-osuuden arvon tulee ylittää aikaisempi korkein arvonsa (High Water Mark). Vertailutuotto ja tuottosidonnainen palkkio lasketaan päivittäin. Riskituottoprofiili Pienempi riski Suurempi riski Tyypillisesti pienemmät tuotot Tyypillisesti suuremmat tuotot Rahaston riski-tuottoprofiili määritetään rahasto-osuuden viiden vuoden tuottohistoriasta lasketun tuoton vaihtelua kuvaavan volatiliteettitunnusluvun avulla. Riskiluokka perustuu rahaston neutraalin allokaation mukaiseen mallinnettuun tuottoon. Tämä Riskiluokka kuvaa rahaston riskitasoa. Rahaston riskiluokka on 4, mikä tarkoittaa, että rahasto-osuuksien arvonkehitykseen liittyy keskimääräinen riski. Edes alin riskiluokka 1 ei ole täysin riskitön. Rahaston riski-tuottoprofiili ja riskiluokka voivat muuttua. Riskiluokka määräytyy rahaston historiatietojen perusteella eikä sen perusteella voi ennustaa rahaston riski-tuottoprofiilin ja riskiluokan tulevaa kehitystä. Lisäksi tulee huomioida muita rahasto-osuuden arvoon vaikuttavia riskitekijöitä, jotka eivät välttämättä sisälly riskimittariin: Likviditeettiriski: Riski siitä, että rahaston sijoitusten muuttaminen käteiseksi ei onnistu suunnitellussa ajassa eikä toivottuun hintaan. Toimialariski: Rahaston sijoitustoiminnan keskittyminen pääasiallisesti metsä- ja muihin kiinteistötoimialakohteisiin nostaa rahaston näihin toimialoihin liittyvää riskiä, vaikka sijoitukset tehdäänkin epäsuorasti välillisten instrumenttien kautta. Kyseisten kohdetoimialojen liiketoiminnallinen menestyminen voi vaikuttaa rahaston osuuden arvoon. Vastapuoliriski: Arvopaperikaupan vastapuoli tai sijoitusvälineen liikkeeseenlaskija ei toimi sovittujen ehtojen mukaisesti. Erityisten tapahtumien riski: Ennalta arvaamattomat tapahtumat kuten äkillinen rahan arvon aleneminen tai poliittiset tapahtumat voivat vaikuttaa rahaston arvoon tai likviditeettiin. Lisätietoja riskeistä on saatavilla avaintietoesitteestä ja rahastoesitteestä. Rahaston säännöt ovat astuneet voimaan Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta alle viiden vuoden kuluessa. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä sijoittajan tulee tutustua rahaston avaintietoesitteeseen, joka on saatavilla suomeksi UB Omaisuudenhoidosta. Rahastosijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Rahastoon tehdyn sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan. Rahastoa hallinnoi UB Rahastoyhtiö Oy.

12 Tule asiakkaaksi ja merkitse rahastoa osoitteessa: omaub.unitedbankers.fi UNITED BANKERS UB Omaisuudenhoito Oy Helsinki Aleksanterinkatu 21 A, Helsinki puh Tampere Hämeenkatu 31, Tampere puh Turku Läntinen Rantakatu 17 A 1, Turku puh sijoita@unitedbankers.fi