ALMA MEDIA Q2/2016 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 22.7.2016
Alma Median Q2/2016 lyhyesti Hyvää kannattavuuden ja digitaalisen liiketoiminnan kasvua Alma Median liikevaihto nousi 25,9 % 92,0 milj. euroon Alma Marketsin ja Alma News & Lifen hyvän myyntikehityksen sekä Talentumyrityskaupan johdosta. Oikaistu liikevoitto parani 45,5 % 9,9 milj. euroon. Osakekohtaista tulosta rasitti Alma Talentin Ruotsin liiketoiminnan uudelleenjärjestelykuluista tehty 1,5 milj. euron varaus. Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 33,8 milj. euroon ja oli konsernin liikevaihdosta 36,7 %. Liiketoimintojen alkuvuoden hyvä vauhti jatkui Q2:lla Alma Markets: erinomaisen kehityksen taustalla sekä ulkomaiset rekrytointipalvelut että kotimaan markkinapaikat. Alma Talent: liikevoitto parani integraation kulusynergioiden johdosta. Segmentin uudelleenjärjestelyt Suomessa pääosin toteutettu, jatkuvat Ruotsissa. Alma News & Life: digitaalisen mainosmyynnin kasvu jatkui kolmatta kvartaalia. Liikevoitto kaksinkertaistui. Alma Regions: digitaalinen sisältö- ja mainosmyynnin kehitys hyvää, mutta ei kuitenkaan vielä riittänyt kattamaan painetun median liikevaihdon laskua.
MARKKINAKEHITYS SUOMESSA @AlmaMedia_IR
Kesäkauden alku toi pientä positiivista nostetta mediamainontaan, verkkomainonta kasvoi 15,4 % 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence
Mediamainonta kasvussa monilla toimialoilla Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna P4 2016 vs 2015 P5 2016 vs 2015 P6 2016 vs 2015 Vähittäisk. 2,4 % Vähittäisk. 8,9 % Vähittäisk. 13,6 % Elintarv. 0,7 % Elintarv. -19,3 % Elintarv. -13,2 % Ajoneuvot 8,4 % Ajoneuvot 6,7 % Ajoneuvot 9,3 % Huvit 1,1 % Huvit 6,7 % Huvit -3,5 % Matkailu 3,7 % Matkailu 4,7 % Matkailu -3,2 % Asunnot 8,7 % Asunnot -2,3 % Asunnot -10,0 % Työpaikat 6,7 % Työpaikat 4,6 % Työpaikat -2,8 % Tele -40,4 % Tele 18,9 % Tele 82,5 % Muut -21,4 % Muut 1,7 % Muut 3,6 % Yhteensä -8,6 % Yhteensä +1,6 % Yhteensä +3,8 % Lähde: TNS Media Intelligence
BKT-KEHITYS ALMAN TOIMINTAMAISSA
BKT-kehitys ja -ennusteet Alman toimintamaissa 2015-2017E BKT-ennusteet 2016 Euroopassa 2015 2016 2017 5% 3% 1,9 % 1,9 % 2,4 % 2,7 % 3,1 % 3,1 % 2,8 % 2,8 % 1,6 % 4,2 % 2,1 % 2,6 % 3,6 % 3,2 % 3,3 % 1% -1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia 2015 2016 2017 5% 3% 1% 1,6 % 1,8 % 2,1 % 4,1 % 3,4 % 2,9 % 0,5 % 0,7 % 0,7 % 3,6 % 3,7 % 3,6 % 2,9 % 2,5 % 2,8 % -1% Kroatia Ruotsi Suomi Puola Unkari Lähde: European Economic Forecast, European Comission Kevät 05/2016.
ALMA MEDIAN TULOSKEHITYS
Liikevaihto: alkuvuoden hyvä vauhti jatkui Q2:lla Q2 liikevaihto +25,9 % 92,0 milj. euroon. Erityisesti Alma Talentin liikevaihto kasvoi Talentumkaupan seurauksena. Liikevaihto kasvoi myös Alma Marketsin ja Alma News & Lifen hyvä myynnin kehityksen johdosta. Alma Regionsia painoi sekä mainonnan että sisältöliikevaihdon lasku. 16,5 0,7-1,1 73,0 2,9 92,0 Q2 2015 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q2 2016 MEUR MEUR
Liikevoitto Q2: hyvää kehitystä kannattavuudessa Oikaistu liikevoitto +45,5% 9,9 milj. euroon. 10,8 % (9,3 %) liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti oikaistuja eriä -0,8 (1,3) milj. euroa, liittyvät uudelleenjärjestelyihin sekä vaiheittaisten hankintojen myyntivoittoihin. 1,5 1,0-0,3-0,2 1,0 6,8 9,9 Q2 2015 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot MEUR Q2 2016 MEUR
Digitaalinen liiketoiminta kasvoi Q2:lla 29,5 % 35,7 % 36,6 % 32,0 % 24,3 % 28,1 % Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta 6,5 % 12,9 % 13,1 % 44 40 15,7 % 49 18,0 % 57 78 84 95 104 65 52,4 % 14,2 % 27,0 % 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta Alma Regions Alma Talent Alma News & Life Alma Markets
Alman kansainvälisen liiketoiminnan kasvu jatkui Liikevaihto Oikaistu liikevoitto 10 19 60 67 Q2 2015 Q2 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat 832 Henkilöstö (35 %) Q2/2016 1 519 (65 %) 4 2 7 8 Q2 2015 Q2 2016 Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat Kotimaa Ulkomaat
TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 2012 2013 2014 2015 1-6/2016 Tavoitetaso 36,8 % 8,4 % 11,9 % 8,7 % 30,1 % > 15 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % 9,3 % > 15 % Osinkosuhde* 45 % 50 % 63 % 92 % n/a > 50 % *Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille.
Liikevaihdon jakauma Q2/2016 Sisältöliikevaihto +34,7 % (+8,4 milj. euroa). Talentumin vaikutus sisältöliikevaihtoon +8,9 milj. euroa. Vertailukelpoinen sisältöliikevaihto laski 1,4 % johtuen painetun median levikkien pienenemisestä. Mainosmyynnin liikevaihto +18,8 % (+7,2 milj. euroa). Verkkomainosmyynti +27,5 % (+5,6 milj. euroa). Painettujen lehtien mainosmyynti +9,1 % (+1,6 milj. euroa). Talentumin vaikutus mainosmyynnin kasvuun +4,2 milj. euroa. 25,9 % -3,2 % 92,0 117,8 % 73,0 19,7 % 6,4 % 30,5 34,1 33,0 14,7 17,6 14,0 11,4 12,1 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Alma Media yhteensä Q2 2015 Q2 2016 MEUR
Liikevoiton jakauma Q2/2016 Oikaistu liikevoitto Q2 oli 9,9 (6,8) milj. euroa, 10,8 % (9,3 %) liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy nettomääräisesti oikaistuja eriä -0,8 (1,3) milj. euroa uudelleenjärjestelyihin liittyen. Oikaistut kokonaiskulut kasvoivat 23,8 % (+15,8 milj. euroa). Yritysjärjestelyiden vaikutus kulujen kasvuun oli 15,4 milj. euroa. 45,5 % 4,1 25,1% 5,1 83,2% 109,7% -11,1% 1,9 3,4 0,9 1,9 2,5 2,2-2,5-6,7% -2,6 6,8 9,9 MEUR Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä Q2 2015 Q2 2016
Alma Markets Q2/2016: Vahva kvartaali ulkomailla ja Suomessa Liikevaihto +19,7 % 17,6 milj. euroon. Suomessa liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla: asumiseen, autoiluun ja rekrytointiin liittyvissä palveluissa. Ulkomaan toiminnoissa vahva kasvu jatkui. Kokonaisuudessaan rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi +19,2 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 76 % Q2/2016. Kasvu oli kannattavaa: oikaistu liikevoitto kasvoi +25,1% 5,1 milj. euroon. 14,7 14,7 15,9 16,7 17,6 +25,1% 4,1 4,2 4,8 5,1 2,6 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Yrityshankinnat (Autosofta, NettiKoti, Urakkamaailma) kasvattivat segmentin liikevaihtoa 0,3 milj. euroa. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR
Alma Talent Q2/2016: Integraation kustannussynergiat paransivat tulosta Liikevaihto +117,8 % 30,5 milj. euroon. Oikaistu liikevoitto +83,2% 3,4 milj. euroon. Suomen toimintojen uudelleenjärjestelyt pääosin tehty, jatkuvat vielä Ruotsissa. Tapahtumaliiketoiminta Tanskassa lopetettu. Q2/2016 kirjatut uudelleenjärjestelykulut olivat 1,5 milj. euroa. +117,8% 29,3 30,5 18,2 Talentum-liiketoimintojen vaikutus liikevaihdon kasvuun 18,6 milj. euroa. Alma360-liiketoiminnan myynnin vaikutus liikevaihdon laskun oli 2,7 milj. euroa. 14,0 12,5 +83,2% 1,9 2,1 1,9 2,1 2,1 2,2 3,4 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR
Alma News & Life Q2/2016: Digimainonnassa kolmas perättäinen reilun kasvun kvartaali Liikevaihto +6,4 % 12,1 milj. euroon. Tulos kaksinkertaistui: oikaistu liikevoitto +109,7 % 1,9 milj. euroon. Digitaalisen liiketoiminnan hyvä kehitys ja laskeva irtonumeromyynti kasvattivat verkkoliiketoiminnan osuutta segmentin liikevaihdosta 41,3 %:iin. Mainonnan osuus kasvoi yli puoleen segmentin kokonaisliikevaihdosta. +6,4% 11,4 10,4 11,8 10,9 12,1 Rantapallo.fi:n hankinnan vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 0,4 milj. euroa +109,7 % 0,9 0,9 0,6 1,6 0,6 1,5 1,9 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR
Alma Regions Q2/2016: Digitaalisen myynnin hyvä kehitys ei riittänyt, kannattavuus heikkeni hieman Liikevaihto -3,2 % 33,0 milj. euroon, oikaistu liikevoitto -11,1 % 2,2 milj. euroon. Segmentin digitaalisen sisältö- ja mainosmyynnin kehitys Q2:lla positiivista, mutta ei kuitenkaan vielä riittänyt kattamaan painetun media laskevaa myyntiä. Oikaistut kokonaiskulut laskivat 30,8 (31,7) milj. euroon tehostamistoimenpiteiden johdosta. 34,1 31,6 33,9 30,8 33,0-11,1% 2,5 2,6 3,3 1,0 2,2 2,5 2,6 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR
Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit 16,7 2,5 20,6 0,0 3,0 4,4 #VA LUE! -1,1 3,0 3,0 4,4 3,5-4,3 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Liiketoiminnan rahavirta Q2 15 Q2 16 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta
Korolliset velat Nettovelat Q4/2013-Q2/2016 Nettovelkojen jakauma Q2/2016 79,7 63,4 62,1 76,2 67,4 70,0 Rahoitusleasing 62,5 Rahoituslainat 12,5 Yritystodistukset 13,0 Rahavarat -18,2 Yhteensä 70,0 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16
Omavaraisuusaste ja velkaantumisaste Omavaraisuusaste, % Velkaantumisaste (gearing), % 42,7 41,9 62,1 55,7 Q2 15 Q2 16 Q2 15 Q2 16
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 1,31 0,07 0,07 1,16 0,45 0,67 0,06 0,08 0,70 0,64 0,02-0,01 Q2 15 Q2 16 Tulos/osake ilman oikaistuja eriä Oikaistut erät Q2 15 Q2 16 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma
Tase Vastaavaa Vastattavaa 330 330 259 43 56 259 102 126 215 273 80 116 77 88 Q2 2015 Q2 2016 Lyhytaikaiset varat Pitkäaikaiset varat Q2 2015 Q2 2016 Korollinen velka Oma pääoma Koroton velka
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne
Strategiset kehitysalueet Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen.
Matkailun kuluttajapalvelut laajenevat Alma Media osti enemmistöosuuden Suomen laajimmasta pakettimatkojen markkinapaikasta Rantapallo.fi:stä. Yhtiöön kuuluu myös verkossa toimiva matkapalvelu Matkapörssi ja B2B-palveluita matkatoimistoille tarjoava LT Lentokeskus. Tavoitteena rakentaa kokonaisuus palvelemaan kokonaisvaltaisesti matkanjärjestäjiä ja matkailusta kiinnostunutta suurta yleisöä. Synergioita myös Iltalehden lifestyletoimituksen ja Rantapallo.fi:n tuottamien toimituksellisten sisältöjen välillä.
Urakkamaailma Alma Mediapartners teki lisäsijoituksen remontti- ja urakkatöiden markkinapaikka Urakkamaailma.fi:hin. Palvelun avulla kuluttajat ja taloyhtiöt löytävät taustatarkistettuja urakoitsijoita arvosteluineen remontti- ja rakennustöihin.
Alma Regionsin Reviiridigitalisaatiohanke Hankkeen kokonaiskustannus 1,4 milj. euroa. Tavoitteena paikallisen sisällön palvelu ja asiakkaiden siirtyminen digitaalisuuteen. Paikkatietojen, käyttäjän kiinnostusten kohteiden ja lukutottumusten hyödyntäminen. Asiakkaille optimoitua ja valikoitua sisältöä. Tekesin median innovaatiotuki 0,6 milj. euroa.
Voimavarat ja osaamisen kehittäminen Uusi 1-to-1 keskustelumalli Alma Media on siirtynyt jatkuvaan ja joustavaan malliin henkilöstön ja esimiesten välillä käytävissä tavoite- ja kehityskeskusteluissa. Uusi malli osallistaa työntekijöitä enemmän ja lisää ymmärrystä konsernin ja eri liiketoimintojen strategian toteuttamisesta käytännössä ja jokaisen almalaisen työssä.
Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan pysyvän samalla tasolla tai kasvavan vain vähän vuonna 2016. Alma Medialle tärkeiden itäisten Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan, mutta vähemmän kuin vuonna 2015. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2016; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Mainonnan kokonaismäärän ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna 2016. Loppuvuodesta 2015 toteutunut Talentum-yrityskauppa kasvattaa Alma Median liikevaihtoa ja liikevoittoa vuonna 2016. Alma Media arvioi vuoden 2016 liikevaihdon ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2015 tasosta. Vuoden 2015 liikevaihto oli 291,5 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 23,4 milj. euroa.
Suomalaisten vähäinen markkinointi ongelma kansalliselle kilpailukyvyllemme. Markkinointi-investointien merkittävä kasvattaminen on yksi keino rakentaa paitsi yritysten, myös koko Suomen kasvua ja menestystä.
KIITOS! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Q3-tulos 28.10.2016