ALMA MEDIA Q1/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 ALMA MEDIA Q1/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous ja rahoitusjohtaja Helsinki

2 Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Liiketoiminnallinen kehitys Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A

3 Alma Median Q1/ 2017 lyhyesti Liiketoiminnan kehitys hyvää +4,4% 86,7 90,5 Liikevaihtoa kasvattivat Alma Marketsin digiliiketoiminnan sekä kotimaisten medioiden verkkomainonnan hyvä kehitys ja kunnallisvaalimainonta, mutta myös vertailuajankohtaan nähden työpäivien ja ilmestymiskertojen suurempi määrä (pääsiäinen). Kannattavuutta paransi ensisijaisesti eri liiketoiminnoissa viime vuonna toteutetut tehostamistoimet. Q Q Liikevaihto, MEUR +128,3% 12,6 5,5 6,4 % 13,9 % Q Q Oikaistu liikevoitto, MEUR % liikevaihdosta

4 MARKKINAKEHITYS Tampere

5 Suomen alkuvuonna vahvistunut talouskehitys ei näy mainosmarkkinassa 2,4 2,7 1,8 1,3 1,3 1,1 0,2 Mediamainonnan muutos kvartaaleittain , % Lähde: KantarTNS 2,8 3,3 4,6 5,3 6,1 6,6 4,8 4,9 4,7 7,8 13,3 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17

6 Verkkomainonta kasvaa 30% 25% 20% 15% Mediamainonnan kumulatiivinen muutos 3/2016 3/2017 Lähde: KantarTNS 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos %

7 Verkkomainonta Suomessa mediataloittain Q1/2017 A Lehdet Muut suomalaiset 2 % verkkomediat 12 % Alma Media 31 % n. 42 milj. euroa Sanoma 39 % Otavamedia 10 % MTV Media 6 % Osuudet markkinasta Lähde: Kantar TNS

8 Mediamainonnassa meneillään rakennemuutos? Vähittäiskauppa vähentänyt merkittävästi mainospanoksia Q vs 2015 Q vs 2015 Q vs 2015 Q vs 2016 Vähittäisk. 8.4 % Vähittäisk. 3.2 % Vähittäisk. 3.0 % Vähittäisk % Ajoneuvot 8.4 % Ajoneuvot 4.0 % Ajoneuvot 0.4 % Ajoneuvot 3.9 % Elintarv % Elintarv. 5.4 % Elintarv % Elintarv % Matkailu 1.8 % Matkailu 4.6 % Matkailu 21.9 % Matkailu 1.4 % Huvit 1.1 % Huvit 4.4 % Huvit 1.3 % Huvit 3.2 % Asunnot 2.6 % Asunnot 3.8 % Asunnot 1.3 % Asunnot 3.2 % Työpaikat Tele 3.4 % 4.2 % Työpaikat Tele 1.2 % 27.3 % Työpaikat Tele 8.6 % 18.9 % Työpaikat Tele 5.8 % 4.3 % Muut 7.0 % Muut 1.3 % Muut 3.2 % Muut 0.5 % Yhteensä 1,3 % Yhteensä +1,1 % Yhteensä +0,2 % Yhteensä 4,7 % Lähde: Kantar TNS

9 BKT kehitys Alman toimintamaissa BKT ennusteet Alman toimintamaissa E % 3% 1% 1.4 % 1.1 % 2.2 % 2.6 % 2.7 % 1.6 % 4.5 % 2.8 % 3.0 % 2.9 % 2.8 % 2.2 % 2.4 % 2.6 % 2.7 % 1.8 % 3.8 % 3.3 % 2.9 % 3.6 % 1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1% 1.6 % % 3.9 % 3.1 % 3.3 % 3.2 % 2.8 % 2.8 % 2.5 % 2.4 % 2.1 % 1.5 % 1.5 % 1.2 % 0.3 % 3.5 % 3.1 % 3.1 % 3.2 % 1.9 % Kroatia Ruotsi Suomi Puola Unkari Lähde: European Economic Forecast, EU Komissio Talvi 02/2017.

10 LIIKETOIMINNAN KEHITYS Zagreb, Kroatia

11 Liikevaihto +4,4% ja oikaistu liikevoitto +128,3% 3,0 0,3 0,2 0,5 86,7 90,5 Liikevaihto, MEUR Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Alma Regions Q Life 1,7 2,4 0,6 1,1 2,5 12,6 Oikaistu liikevoitto, MEUR 5,5 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q1 2017

12 Digitaalisen liiketoiminnan kasvu jatkui Q1/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus ylitti 40 %:n osuuden koko konsernin liikevaihdosta. 28,1% 24,3% 18,0% 15,7% 12,9% 13,1% ,9% 35,8% 37,8% 32,0% YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 35 % 30 29,7 30,4 29, , ,8 18, ,7 13,4 13,0 10,3 9,7 10,1 0 1,9 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Muutos % Muutos %, tavoite

13 Alma Markets Q1/2017: Kannattava kasvu jatkui sekä ulkomaan että kotimaan toiminnoissa Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +19 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 77,4 %. Itäisessä Keski Euroopassa edelleen suotuisa toimintaympäristö. Suomessa markkinapaikkaliiketoiminnan kasvun taustalla piristynyt asunto ja autokauppa. Tulosta paransivat myös poistojen lasku. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa oikaistun liikevoiton parantuessa 51,4 % verrattuna Q1/ ,2% 16,7 17,6 17,2 18,0 19,6 28,9% 28,9% 31,5% 22,0% 4,8 5,1 5,4 4,0 7,3 +51,4% Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

14 Alma Talent Q1/2017: Liikevoitto parani vuonna 2016 toteutettujen uudelleenjärjestelyiden johdosta Liikevaihto edellisvuoden tasolla, tulosparannus saavutettiin Talentum integraatioon liittyvillä uudelleenjärjestelyillä Suomen ja Ruotsin medialiiketoiminnoissa ja kustannussäästöillä Tietopalvelussa. Mainonta kasvoi markkinaa vahvemmin. Mainosmyynti +14,4%, verkossa mainosmyynti +13,4%, myynti mobiilissa hyvää. Sisältöliikevaihto 1,6%. Digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 13 % ja kattoivat osittain painetun median sisältötuottojen laskua. +0,9% +0,9% 15,1% 15,5% 29,3 30,5 31,2 29,5 11,2% 23,0 7,6% 9,0% 4,7 4,6 3,4 2,2 2,1 +106,5% +106,6% Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 14

15 Alma News & Life Q1/2017: Painetun median irtonumeromyynnin lasku heikensi kannattavuutta Sisältöliikevaihto 10,8% johtuen Iltalehden levikin laskusta. Mainosmyynti +8,3%. Digimainosmyynti kasvoi, erityisesti mobiilimainonta ja ohjelmallinen ostaminen. Panostukset palveluliiketoimintaan nostivat kustannuksia. +2,1% 15,1% 16,3% 15,1% +2,1% 10,9 12,1 11,1 12,0 11,1 13,9% 1,5 1,9 1,8 1,8 8,5% 0,9 37,6% Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

16 Alma Regions Q1/2017: Kannattavuutta paransivat toteutetut kustannussäästöt Liikevaihtoa kasvattivat ulkoinen painomyynti ja parantunut sisältömyynti. Sisältömyynnin kasvu johtuu ilmestymiskertojen suuremmasta määrästä sekä digitaalisten sisältötuottojen kasvusta. Segmentin mainosmyynti 5,7 %. Painetun median mainosmyynti 6,7 % huolimatta kunnallisvaalien tuomasta kasvusta. Laskua selittää vähittäiskaupan mainonnan pienentyminen. Segmentin verkkomainosmyynti +8,6 %. Kannattavuutta paransivat edellisvuonna toteutettu kustannusrakenteen keventäminen. +1,7% 9,7% +1,7% 30,8 33,0 30,5 33,5 31,3 6,6% 6,7% 6,5% 3,3 3,1% 1,0 2,2 2,0 2,0 +110,7% Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

17 TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, CFO Tukholma, Ruotsi

18 Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys ,4 37,1 36,1 34,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR

19 Tulos/osake Q1:lla osakekohtainen tulos 0,09 euroa (0,01 euroa). Oikaistuja eriä 1,2 milj. euroa (Q1/2016: 3,0 milj. euroa) EUR ,09 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,00 0,01 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Tulos/osake, EUR

20 Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta tammi maaliskuussa oli 22,5 (20,6 milj. euroa), kasvanut hyvän tuloksen myötä. Investointien rahavirta oli 1,7 ( 2,0) milj. euroa sisältäen Urakkamaailman hankinnan sekä ylläpitoinvestoinnit. Rahavirta ennen rahoitusta oli 20,9 (18,7) milj. euroa ,7 40 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 0,0 0,0 30 MEUR ,9 22,5 20,6 16,7 14,9 10,4 7,8 3,5 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 MEUR 2,0 1,7 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk Q1 16 Q1 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta

21 Korolliset velat laskivat omavaraisuusaste nousi Maaliskuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 37,4% ja nettovelka 49,6 milj. euroa. Korollisia velkoja oli maaliskuun lopussa 69,3 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 64,1 milj. euroa. Omavaraisuusaste yhä parantunut, korkeimmillaan sitten vuoden Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q1/2014 Q1/2017 Omavaraisuusaste, Q1/2014 Q1/ ,1 89,9% 67,8 67,4 70,0 68,7 69,9% 57,4 49,6 36, % 45.7 % 46.2 % 39,6% 40.3 % 41.8 % MEUR 55,7%55,2% 51,3% 41,6% 37,4% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17

22 Pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto saavutti pitkän aikavälin tavoitetason 15 %. 19,0 16,3 14,8 13,8 12,1 12,0 10,2 9,6 9,9 5,9 5,5 4,5 Q1 14Q2 14Q3 14Q4 14Q1 15Q2 15Q3 15Q4 15Q1 16Q2 16Q3 16Q4 16Q1 17 1,0 Sijoitetun pääoman tuotto % ja tavoitetaso

23 STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne Praha, Tšekki

24 STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen.

25 Pohjolan Sanomat yhdistettiin Lapin Kansaan Tavoitteena rakentaa Lapin maakuntaan yksi vahva maakuntamedia Lapin Kansan toisena painoksena ilmestyneestä Pohjolan Sanomat lehtinimikkeestä luovuttiin. Päätöksen taustalla pitkään jatkunut kysynnän lasku Kemi Tornio alueella ja kannattamaton toiminta. Myös digitaalisissa mediapalveluissa siirryttiin käyttämään vain Lapin Kansan brändiä. Uudelleenjärjestelyn yhteydessä pidettyjen ytneuvottelujen seurauksena työntekijöiden määrä väheni 12:lla.

26 Urakkamaailma kokonaisuudessaan Alman omistukseen Urakkamaailma.fi on Suomen suurin rakennusalan markkinapaikka, jonka kautta tavoittaa remontoivat kuluttajat, taloyhtiöpäättäjät, rakennusalan yritykset ja isännöitsijät Tarjouspyyntöä vuonna milj. eur Remonttien arvo vuonna 2016 Miltä paikkakunnalta? käyttäjää Lähde: Urakkamaailma.fi tietokanta

27 Alma Talentin digistrategian ensimmäinen hanke lanseerattiin Arvopaperin aiempaa laajempi ja osin maksullinen digitaalinen palvelu vastaa entistä paremmin sijoitusmarkkinoita tiiviisti seuraavien lukijoiden tarpeisiin. Tuoreimmat uutiset markkinoilta, niiden taustat, analyysit ja keskeiset indeksit. Lisäksi sivusto tarjoaa ensimmäisenä mediana Suomessa sisäpiirin kauppojen tietokannan.

28 Tekoäly 1: Robottijournalismi Vaaliuutisoinnissa Alma Regionsin medioissa hyödynnettiin uutisrobottia. Alma mukana Helsingin Yliopiston ja Tekesin Immersive Automation hankkeessa. Aamulehdellä myös botti, joka seuloo toimituksen määrittelemiä avainsanoja Tampereen kaupungin esityslistoista. Hyödynnetään myös Alma Talentin tuottamissa tilinpäätösanalyyseissä. Lisäksi talousuutisissa päivitetään automaattisesti erilaisia dynaamisia elementtejä, esimerkiksi pörssikursseja ja visualisaatioita.

29 Tekoäly 2: Chatbotit Ohjelmistorobotit, chatbotit ovat nopeasti yleistymässä kansainvälisesti. Kauppalehdellä pilottina KL Assistentti. Facebook Messengerissä toimiva chatbot lähettää lukijalle räätälöidysti Kauppalehden uutisia valikoiduista aihepiireistä toivottuun aikaan.

30 Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan 1 2 % vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 2 4 %. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2017; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Alma Media arvioi vuoden 2017 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 liikevaihto oli 353,2 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 35,2 milj. euroa.

31 KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa Q2 osavuosikatsaus: Q3 osavuosikatsaus: