Alma Media Q Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 Alma Media Q Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja

2 Agenda Kai Telanne, toimitusjohtaja: Avainkohdat Q Markkinat Q Segmenttikatsaukset Tuomas Itkonen, talous- ja rahoitusjohtaja: Taloudellinen katsaus Tulevaisuuden näkymät Aikaa kysymyksille ja keskustelulle 2

3 Avainkohdat Q Ilmoitusmyynnissä selvä käänne parempaan. Verkkomediassa vahvaa kasvua, kolmannella vuosineljänneksellä, +38,1 %. Piristymistä myös painetussa sanomalehtimainonnassa. Konsernin liikevaihto kasvoi 3,0 % ja oli 75,2 (73,0) milj. euroa. Ilmoitusmyynnin kasvu vahvaa Aamulehdessä ja Kauppalehdessä. Verkkomedian myynnin kehitys positiivista erityisesti Iltalehti.fi:ssä, Kauppalehti.fi:ssä, Etuovi.com.ssa ja Monster.fi:ssä. Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta kasvoi 15,1%:iin (12,5%). Liikevoitto parani 13,6 (11,1) milj. euroon ilmoitusmyynnin vahvistuessa Kokonaiskulut pysyivät viime vuoden tasolla. 3

4 Avainluvut Q3 2010, milj. euroa 4

5 Markkinat Q

6 Mainonnan muutos toimialoittain Kokonaismarkkina; muutos edellisvuoteen verrattuna Q vs 2009 Q vs 2009 Q vs 2009 Vähittäisk. -1,5 % Vähittäisk. -1,3 % Vähittäisk. 7,5 % Ajoneuvot -0,9 % Ajoneuvot 3,2 % Ajoneuvot 23,7 % Elintarv. -7,4 % Elintarv. 7,2 % Elintarv. 1,4 % Huvit 0,0 % Huvit -8,4 % Huvit -1,3 % Asunnot -9,8 % Asunnot -2,7 % Asunnot 4,3 % Työpaikat 3,3 % Työpaikat 38,9 % Työpaikat 47,1 % Tele 23,4 % Tele 25,3 % Tele 21,2 % Matkailu -5,7 % Matkailu -6,4 % Matkailu 12,9 % Muut 4,2 % Muut 7,5 % Muut 10,4 % Yhteensä +0,7% Yhteensä +4,5% Yhteensä +10,9% Lähde: TNS Media Intelligence 6

7 Mainonnan muutos toimialoittain Sanomalehdet yhteensä; muutos edellisvuoteen verrattuna Q vs 2009 Q vs 2009 Q vs 2009 Vähittäisk. -2,4 % Vähittäisk. -3,2 % Vähittäisk. 3,1 % Ajoneuvot -0,2 % Ajoneuvot 5,2 % Ajoneuvot 23,9 % Asunnot -16,1 % Asunnot -11,8 % Asunnot -2,6 % Työpaikat 3,2 % Työpaikat 33,8 % Työpaikat 49,1 % Huvit -11,6 % Huvit -5,1 % Huvit -9,3 % Matkailu -15,9 % Matkailu -11,4 % Matkailu -8,4 % Tele 30,1 % Tele 16,9 % Tele 37,9 % Elintarv. -2,7 % Elintarv. 9,3 % Elintarv. 33,2 % Muut 6,1 % Muut 1,5 % Muut 5,3 % Yhteensä -0,5% Yhteensä -0,2% Yhteensä +7,2% Lähde: TNS Media Intelligence 7

8 Mainonnan muutos toimialoittain Sanomalehdet yhteensä; muutos edellisvuoteen verrattuna P vs 2009 P vs 2009 P vs 2009 Vähittäisk. 2,2 % Vähittäisk. 1,0 % Vähittäisk. 5,7 % Ajoneuvot 15,6 % Ajoneuvot 19,6 % Ajoneuvot 32,5 % Työpaikat 38,3 % Työpaikat 33,7 % Työpaikat 72,0 % Asunnot 8,8 % Asunnot -8,9 % Asunnot -4,0 % Huvit -3,1 % Huvit -15,6 % Huvit -8,2 % Matkailu -25,2 % Matkailu -2,8 % Matkailu 3,8 % Tele 63,6 % Tele 45,9 % Tele 18,5 % Elintarv. 2,2 % Elintarv. -12,5 % Elintarv. 67,1 % Muut 11,3 % Muut 4,6 % Muut 2,9 % Yhteensä +6,3% Yhteensä +4,6% Yhteensä +10,1% Lähde: TNS Media Intelligence 8

9 Mediamainonnan muutos Q3/2010 Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina Alma Media Q3/10 * Q3/10 Sanomalehdet yhteensä 7,2 6,8 ** Aikakauslehdet 1,2 - Televisio 19,0 - Radio 11,4 - Internet 38,1 32,7 YHTEENSÄ 10,9 11,5 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet -segmentti (pl. online palvelut), Kauppalehti ja Etuovi-lehti; jatkuvat toiminnot 9

10 Mediamainonnan muutos Q1-Q Alma Media vs. markkina Muutos, % Markkina Alma Media Q1-Q3 10 * Q1-Q3 10 Sanomalehdet yhteensä 1,9 0,6 ** Aikakauslehdet -3,3 - Televisio 9,5 - Radio 6,4 - Internet 33,6 26,0 YHTEENSÄ 5,3 5,1 * Lähde: TNS Media Intelligence ** Sanomalehdet -segmentti (pl. online palvelut), Kauppalehti ja Etuovi-lehti; jatkuvat toiminnot 10

11 Segmenttikatsaukset 11

12 Sanomalehdet Q Liikevaihto 53,5 (51,7) milj. euroa, hieman vertailukauden tason yläpuolella. Ilmoitusmyynti kasvoi 7,9 % ja oli 23,9 (22,2) milj. euroa; sekä painetun median että verkkomedian kehitys positiivista. Levikkiliikevaihto Q3/2009:n tasolla 28,4 milj. eurossa, maakunta- ja paikallislehtien tilausmaksujen korotusten tukemana. Iltalehden irtonumeromyynti laski noin 3,1 % ja koko markkina noin 2,1 %. Liikevoitto 8,3 (6,5) milj. euroa, kokonaiskulut viime vuoden tasolla. Sanomalehtien uudistamiseen tähtäävät hankkeet edistyivät hyvin: Aamulehden sisältö- ja rakenneuudistus lokakuussa Pohjoisten lehtien formaatti- ja toimintamalliuudistus etenee suunnitellusti. Kuluttajille suunnatun yrityshakemistopalvelun osto tuo lisäarvoa Alman sanomalehtien verkkopalveluihin. 12

13 Kauppalehti-ryhmä Q Liikevaihto ilman myydyn Kauppalehti 121 Oy:n vaikutusta kasvoi 3,3 % ja oli 13,3 (12,9) milj. euroa. Segmentin raportoitu liikevaihto oli 13,3 (14,6) milj. euroa. Ilmoitusmyynti kasvoi 18,8 %; online-ilmoitusmyynti 46,7 %. Sisältömyynti kasvoi 2,8 % ilman Kauppalehti 121 Oy:n vaikutusta. Kauppalehden levikkiliikevaihto oli lähellä Q3/2009:n tasoa. Kauppalehti-ryhmän liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,4 (2,3) milj. euroa. 13

14 Markkinapaikat Q Liikevaihto kasvoi 26,0 % ja oli 7,9 (6,2) milj. euroa. Liikevaihdon positiivisen kehityksen taustalla oli pääasiassa asuntokaupan ilmoittelun sekä rekrytointi-ilmoittelun vahva kasvu. Yhteistyö valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa Arena Partnersin kanssa käyntiin, yhteistyössä mukana Etuovi.com, Autotalli.com, Vuokraovi.com sekä Mikko.fi. City24-liiketoiminta lopetettiin Serbiassa, Ukrainassa ja Kroatiassa itäisen Keski-Euroopan heikon markkinatilanteen pitkittyessä. Segmentin kannattavuudessa myönteinen käänne; liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 0,9 (0,2) milj. euroon. 14

15 Muu toiminta Q3 Segmenttiin sisältyy konsernin paino- ja jakeluyksikön sekä emoyhtiön toiminta. Segmentti tuottaa palveluita lähinnä Alma Median muille yksiköille. Liikevaihto oli 19,6 (17,7) milj. euroa. Segmenttien välinen liikevaihto 17,8 milj. euroa, ulkoinen liikevaihto 1,7 milj. euroa. Investointi Tampereen painolaitoksen uudistamiseksi etenee suunnitelman mukaan. Rakennuslupa saatu ja työt aloitettu tontilla. 15

16 Taloudellinen katsaus 16

17 Avainluvut Q3 2010, milj. euroa 17

18 Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa 18

19 Liikevaihto Q3/2010, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat 53,5 MEUR (69,7%) 13,3 MEUR (17,5%) 7,9 MEUR (10,5%) Aamulehti 35,0% (18,7 MEUR) Iltalehti 27,2% (14,6 MEUR) P-S Media 16,3% (8,7 MEUR) SK 11,1% (5,9 MEUR) Paikallislehdet 10,4% (5,5 MEUR) Kauppalehti 70,8% (9,5 MEUR) Lehdentekijät 20,5% (2,8 MEUR) BNS 8,7% (1,2 MEUR) 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Etuovi.com 53,3% (4,1 MEUR) monster 15,9% (1,2 MEUR) Autotalli 9,9% (0,8 MEUR) Mascus 11,4% (0,9 MEUR) City24 3,8% (0,3 MEUR) Bovision+ 5,1% (0,4 MEUR) Mikko 0,5% (0,0 MEUR) 19

20 MEUR MEUR MEUR MEUR Liikevaihdon muutos Q3/2010 vs Q3/2009 Ilman kertaluonteisia eriä Alma Media Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat +2,2 MEUR (+3,0 %) +1,8 MEUR (+3,5 %) -1,2 MEUR (-8,6 %) +1,6 MEUR (+26,0 %) 2,0 1,4 0,5 1,20 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20 Sanomalehdet +3,5 % KL-ryhmä -8,6 % Markkinapaikat +26,0 % Muut +10,3 % Aamulehti +7,2 % Iltalehti +0,5 % P-S Media +2,3 % SK -0,8 % Paikallislehdet +6,1 % KL +4,0 % LT ryhmä -4,9 % KL ,0 % BNS +16,9 % Etuovi.com +34,6 % monster +48,0 % Autotalli +0,1 % Mascus +31,3 % City24-5,0 % Bovision+ -5,1 % Motors -100,0 % Mikko +162,0 % 20

21 Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa 21

22 Liikevaihto segmenteittäin, milj. euroa 22

23 Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa 23

24 Liikevoitto segmenteittäin, milj. euroa 24

25 MEUR Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 5,8 3,9 4,9 0,0 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Veronpalautus 25

26 MEUR MEUR Rahavirta ja investoinnit, milj. euroa IFRS ,4 5,0 4,0 3,0 5 4,9 2,0 4 3,9 1, ,4 Q3 09 Q3 10 liiketoiminnan rahavirta rahavirta ennen rahoitusta 0,0-1,0-2,0-3,0-2,2-1,4 Q3 09 Q3 10 investointien rahavirta luovutustulot käyttöomaisuudesta 26

27 MEUR Velat, netto, milj. euroa IFRS , ,2-7, ,5-16,5-21,7 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q

28 Tunnusluvut 2010 IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % ,2 69, ,7 48, ,3 47, ,1-20, Q4 09 Q Q4 09 Q Q3 09 Q Q3 09 Q

29 Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0,14 1,6 0,12 1,4 0,10 1,2 0,08 1,0 0,65 0,72 0,06 0,11 0,13 0,8 0,04 0,6 0,02 0,00-0,01 0,4 0,2 0,64 0,66-0,02 Q3 09 Q3 10 Tulos/osake ilman kertaluont. Kertaluonteiset erät 0,0 Q4 09 Q3 10 Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 29

30 Tase IFRS MEUR Q Q Aineettomat hyödykkeet 40,9 44,5 Aineelliset kom-hyödykkeet 29,0 32,7 Osuudet osakkuusyrityksistä 33,1 29,2 Vaihto-omaisuus 0,9 1,3 Saamiset 42,2 32,5 Rahavarat 25,8 15,1 Vastaavaa 171,7 155,4 Oma pääoma 106,0 86,8 Pakolliset varaukset 0,3 0,7 Eläkevelvoitteet 2,8 3,4 Korolliset velat 4,1 11,9 Korottomat velat 39,2 34,0 Lyhytaikaiset saadut ennakot 19,4 18,6 Vastattavaa 171,7 155,4 30

31 Tulevaisuuden näkymät 31

32 Tulevaisuuden näkymät Alma Media arvioi koko vuoden liikevaihdon kasvavan maltillisesti vuoden 2009 tasosta mediamainonnan kasvun seurauksena. Koko vuoden 2010 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennustetaan kasvavan vertailuvuoden tasosta. 32

33 Kysymyksiä? 33

34 Tulevia tapahtumia Pääomamarkkinapäivä Tilinpäätöstiedote

35 Liitteet 35

36 Eniten mainostaneet toimialat Q3/2010 Markkina yhteensä; muutos vs. Q3/2009 Vähittäisk. 7,5 % Ajoneuvot 23,7 % Elintarv. 1,4 % Huvit -1,3 % Asunnot 4,3 % Työpaikat 47,1 % Tele 21,2 % Matkailu 12,9 % Muut 10,4 % Yhteensä +10,9% Mainonta Q3/10 MEUR Vähittäiskauppa 58 Moottoriajoneuvot 24 Elintarvikkeet 16 Huvit 11 Kiinteistöt ja asunnot 11 Avoimet työpaikat 10 Telepalvelut 9 Matkailu ja liikenne 8 Muut 84 Yhteensä 230 Lähde: TNS Media Intelligence 36

37 Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q Markkina yhteensä; muutos vs. Q1-Q Vähittäisk. 1,2 % Ajoneuvot 10,6 % Elintarv. 0,5 % Työpaikat 25,5 % Huvit -3,4 % Asunnot -2,9 % Tele 23,7 % Matkailu -0,9 % Muut 7,2 % Yhteensä +5,3% Mainonta Q1-Q3 10 MEUR Vähittäiskauppa 181 Moottoriajoneuvot 72 Elintarvikkeet 65 Avoimet työpaikat 32 Huvit 31 Kiinteistöt ja asunnot 31 Telepalvelut 29 Matkailu ja liikenne 28 Muut 287 Yhteensä 755 Lähde: TNS Media Intelligence 37

38 Eniten mainostaneet toimialat Q3/2010 Sanomalehdet yhteensä; muutos vs. Q3/2009 Vähittäisk. 3,1 % Ajoneuvot 23,9 % Asunnot -2,6 % Työpaikat 49,1 % Huvit -9,3 % Matkailu -8,4 % Tele 37,9 % Elintarv. 33,2 % Muut 5,3 % Yhteensä +7,2% Mainonta Q3/10 MEUR Vähittäiskauppa 44 Moottoriajoneuvot 14 Kiinteistöt ja asunnot 7 Avoimet työpaikat 6 Huvit 5 Matkailu ja liikenne 4 Telepalvelut 3 Elintarvikkeet 1 Muut 32 Yhteensä 115 Lähde: TNS Media Intelligence 38

39 Eniten mainostaneet toimialat Q1-Q Sanomalehdet yhteensä; muutos vs. Q1-Q Vähittäisk. -1,0 % Ajoneuvot 8,9 % Asunnot -10,4 % Työpaikat 24,2 % Huvit -8,2 % Matkailu -11,9 % Tele 28,7 % Elintarv. 11,1 % Muut 4,0 % Yhteensä +1,9% Mainonta Q1-Q3 10 MEUR Vähittäiskauppa 137 Moottoriajoneuvot 41 Kiinteistöt ja asunnot 21 Avoimet työpaikat 20 Huvit 14 Matkailu ja liikenne 12 Telepalvelut 9 Elintarvikkeet 4 Muut 105 Yhteensä 363 Lähde: TNS Media Intelligence 39