ALMA MEDIA Q3/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 ALMA MEDIA Q3/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja Praha, Tšekki

2 Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Liiketoiminnallinen kehitys Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A

3 Alma Median Q3/2017 lyhyesti Kannattavuus vahvassa kasvussa +6,3% 80,9 86,0 Liikevaihto kasvoi 6,3 % 86,0 miljoonaan euroon. Oikaistu liikevoitto kasvoi 52,7 % 14,0 miljoonaan euroon. Hyvä alkuvuoden kannattavuuskehitys jatkui, taustalla Alma Marketsissa jatkunut erinomainen tuloskehitys sekä kustannussäästöt aiemmin toteutetuista uudelleenjärjestelyistä Alma Talentissa, Alma Regionsissa ja yhteisissä toiminnoissa. Q Q Liikevaihto, MEUR +52,7% 14,0 9,1 11,2 16,2 % Q Q Oikaistu liikevoitto, MEUR % liikevaihdosta

4 MARKKINAKEHITYS Praha, Tšekki

5 Suomen talous kasvaa, mutta positiivinen noste ei ole tarttunut mainonnan markkinaan 1,1 0,2 Mediamainonnan muutos kvartaaleittain , % Lähde: Kantar TNS -2,3-2,7-2,8-3,3-1,8-1,3-1,3-2,6-2,2-6,1-6,6-4,8-5,0-4,6-5,0-7,8 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 emarketerin ennuste globaalista mainonnan markkinasta 2017: mediamainonta kasvaa 7 %. Suomen mainosmarkkinan kasvu yksi hitaimmista.* * Lähde: emarketer ad spending estimates 2017

6 Verkkomainonnassa vain vähän kasvua 25% 20% 15% 10% Mediamainonnan kuukausittainen muutos 9/2016 9/2017 Lähde: Kantar TNS 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos %

7 Verkkomainonta Suomessa mediataloittain Q1-Q3/2017 Muut suomalaiset verkkomediat 13 % (13%) A-Lehdet 2 % (2%) Alma Media 31 % (30 %) n. 129 milj. euroa Sanoma 37 % (38%) Otavamedia 11 % (10%) MTV Media 6 % (7 %) Verkkomainonta mediataloittain Q1/2017 Q3/2017 (H1/2017) Lähde: Kantar TNS

8 Mediamainonta oli Q3/2017 edelleen vaisua Kasvua vain rekrytointi- ja matkailumainonnassa Q vs 2015 Q vs 2016 Q vs 2016 Q vs 2016 Vähittäisk. -3,0 % Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -9,4 % Ajoneuvot 0,4 % Ajoneuvot 3,9 % Ajoneuvot -2,0 % Ajoneuvot -6,7 % Elintarv. 15,2 % Elintarv. -15,3 % Elintarv. -1,2 % Elintarv. -4,7 % Huvit Matkailu 1,3 % 21,9 % Huvit Matkailu 3,2 % -1,4 % Huvit Matkailu -0,8 % -3,5 % Huvit Matkailu -3,1 % 10,1 % Asunnot -1,3 % Asunnot -3,2 % Asunnot -4,8 % Asunnot 0,5 % Työpaikat 8,6 % Työpaikat 5,8 % Työpaikat 4,0 % Työpaikat 17,5 % Tele 18,9 % Tele 4,3 % Tele -7,0 % Tele -32,0 % Muut -3,2 % Muut 0,5 % Muut -4,6 % Muut 2,6 % Yhteensä +0,2 % Yhteensä -2,6 % Yhteensä -5,0 % Yhteensä -2,2 % Lähde: Kantar TNS

9 LIIKETOIMINNAN KEHITYS Helsinki

10 Q3/2017: Liikevaihto +6,3% ja oikaistu liikevoitto +52,7% 3,7 1,0 0,6-0,1 80,9 86,0 Liikevaihto, MEUR Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q ,5 0,8-0,1 1,0 0,7 9,1 14,0 Oikaistu liikevoitto, MEUR Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q3 2017

11 Q1-Q3/2017: Liikevaihto +4,1% ja oikaistu liikevoitto +62,3% 9,7-0,6 1,7 0,0 259,6 270,2 Liikevaihto, MEUR Q3 16 YTD Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q3 17 YTD 7,3 3,0-0,1 1,8 3,2 24,5 39,8 Oikaistu liikevoitto, MEUR Q3 16 YTD Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Q3 17 YTD

12 Digitaalisen liiketoiminnan kasvu jatkui Q3/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus oli 44,1 % konsernin liikevaihdosta. % MEUR Digitaalisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta 12,9 % 13,1 % 15,7 % 18,0 % ,3 % ,8 % 37,8 % 32,0 % 28,1 % ,2 % YTD Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto % 13,4 10,7 10,3 Q1 14 Q2 14 Q ,0 Q4 14 Digitaalisen liiketoiminnan kasvu 1,9 Q1 15 9,7 10,1 Q2 15 Q ,8 Q ,7 30,4 29,5 Q1 16 Q2 16 Q ,8 Q4 16 Toteuma, % Tavoitetaso, % 19,3 18,2 15,4 Q1 17 Q2 17 Q3 17

13 Liiketoiminta Suomessa ja kansainvälisesti Liikevoitto Q1-Q % 60% Suomi Ulkomaat Liikevaihto 2012 Q3 2017, MEUR Henkilöstö Q1-Q % % 22% 78% 33 % 67 % Q3 YTD Suomi Ulkomaat Kohdistamattomat Suomi Ulkomaat

14 Alma Markets Q3/2017: Jatkoi vahvalla kasvu-uralla Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +25,1 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 77,8 %. Liikevaihdon kasvu jatkui itäisen Keski-Euroopan maiden markkinakehityksen tukemana, erityisesti Tšekeissä kasvu oli edelleen vahvaa. Kasvu jatkui myös Suomen markkinapaikoilla ja uusien verkkopalveluiden kehityshankkeet etenivät suunnitellusti. Segmentin tulosta paransi myös poistojen lasku. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa oikaistun liikevoiton parantuessa 47,7 % verrattuna Q3/ ,2 % 17,2 18,0 19,6 20,6 20,9 31,2% 22,0 % 35,7 % 37,8 % 5,3 3,9 7,3 7,3 7,9 +46,0% +47,7% Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

15 Alma Talent Q3/2017: Liikevaihtoa kasvattivat mainonta sekä Mediuutisten hankinta Oikaistu liikevoitto +37,1% toteutettujen kulusäästöjen ansiosta. Liikevaihto +4,5%. Kasvun taustalla olivat onnistumiset digimainonnassa ja sisältömarkkinoinnissa sekä Mediuutisten liittyminen kokonaisuudessaan osaksi Alma Talentia heinäkuussa. Sisältöliikevaihto oli edellisen vuoden tasolla 10,2 (10,1) milj. euroa. 23,0 31,2 29,5 28,7 +4,5% 24,0 9,0 % 15,1 % 15,5 % +4,5% 11,6 % 11,7 % 4,7 4,6 2,1 3,3 2,8 +37,1% Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 15

16 Alma News & Life Q3/2017: Digimainonnan hyvä kehitys kompensoi sisältöliikevaihdon laskua Sisältöliikevaihto -10,5% johtuen painetun Iltalehden levikin laskusta. Mainosmyynti kokonaisuudessaan +14,6 %. Digimainosmyynti +20,1%. Alma News & Life on edelleen vahvistanut jalansijaansa ohjelmallisessa ostamisessa ja mobiilimainonnassa, esimerkiksi mobiilioptimoiduissa Rich Media toteutuksissa. Kuluja kasvattivat muun muassa panostukset Matkapörssi-palvelun uuteen varausjärjestelmään. 11,1 12,0 11,1 13,0 +6,9% +5,8% 11,7 16,2% 15,1 % 18,8 % 14,3 % 8,5 % 2,4 1,8 1,8 1,7 0,9-7,1% Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17

17 Alma Regions Q3/2017: Kannattavuus parani paino- ja jakeluliiketoiminnassa sekä Lapin kustannusliiketoiminnassa Segmentin mainosmyynti -9,7 % vähittäiskaupan mainonnan vähenemisen johdosta. Painetun median mainosmyynti -11,8 %. Segmentin digimainosmyynti kasvoi 20,3 %. Sisältöliikevaihto +2,0 % 14,8 milj. euroon digitaalisten tilausten kasvun seurauksena. Painon ja jakelun ulkoisen myynnin kasvu lisäsi palveluliikevaihtoa +15,9%. Segmentin oikaistu liikevoitto +48,5 % 3,0 milj. euroon. -0,3% 9,7 % 10,0 % 30,5 33,5 31,3 32,6 30,4 6,7 % 3,3 6,5 % 6,0 % 3,0 2,0 2,0 2,0 +48,5% Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR

18 TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, CFO Budapest, Unkari

19 MEUR MEUR Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys ,1 34,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 62,7 66,9 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR

20 EUR Tulos/osake Q3:lla osakekohtainen tulos 0,12 euroa (0,07 euroa). Oikaistuja eriä 0,3 milj. euroa (Q3/2016: -0,2 milj. euroa). 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,12 0,09 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 0,05 0,04 0,03 0,00 0,01 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Tulos/osake, EUR

21 MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta heinä syyskuussa oli 9,9 (7,8) milj. euroa, kasvanut hyvän tuloksen myötä. Investointien rahavirta Q3/2017 oli 0,8 (-5,6) milj. euroa sisältäen luovutustulon VysokeSkoly -verkkopalvelun myynnistä. Rahavirta ennen rahoitusta Q3/2017 oli 10,7 (2,2) milj. euroa. 50 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 40 0,0-0,3 1, ,6 0,6 5,8 7,8 10,4 10,7 9,9 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk -5,6 Q3 16 Q3 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta

22 MEUR Korolliset velat laskivat - omavaraisuusaste nousi Syyskuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 21,7% ja nettovelka 33,5 milj. euroa. Korollisia velkoja oli syyskuun lopussa 67,3 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 61,9 milj. euroa. Omavaraisuusaste yhä parantunut, korkeimmillaan sitten vuoden Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q3/2014 Q3/2017 Omavaraisuusaste, Q3/2014 Q3/ ,3 80,4 % 62,1 58,7 % 67,7 57,4 49,6 51,3 % 41,6 % 37,4 % 44,1 31,0 % 33,5 40,0 % 44,9 % 44,1 % 45,7 % 46,2 % 48,7 % 50,7 % 21,7 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17

23 Pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto ylitti selvästi tavoitetason. 26,7 23,4 16,3 13,8 19,0 12,0 10,2 9,6 14,8 9,9 5,5 4,5 1,0 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Sijoitetun pääoman tuotto-% ja tavoitetaso 15%

24 STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne, toimitusjohtaja Zagreb, Kroatia

25 STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. Rovaniemi

26 Viewability Markkinointiratkaisut Alma on käynnistänyt toimenpiteitä mainosten näkyvyystason, toimivuuden ja tehokkuuden parantamiseksi: keskeisimpänä on viewability-hanke. Viewability-arvoilla mitataan kuinka pitkään mainokset näkyvät ja kuinka hyvin ne huomataan ruudulta. Näillä on merkittävää vaikutusta mainonnan tehokkuuteen. Selvityksen mukaan Alman ohjelmallisen ostamisen inventaari on saanut keskimääräistä parempia arvoja markkinaan verrattuna. Seuraamme ja kehitämme säännöllisesti mainonnan toimivuutta yhdessä asiakkaiden kanssa.

27 Osaomistus Muuttomaailmasta Palveluliiketoiminta Jatkumona aiemmin toteutetuille yritysostoille kilpailuttamisen ja vertailun markkinassa Alma Mediapartners hankki heinäkuussa vähemmistöosuuden (25%) Muuttomaailma Oy:ssä. Muuttomaailma.fi kilpailuttaa muuttopalveluiden tarjoajia, ja tarjoaa Etuovi.com ja Vuokraovi.com palveluiden käyttäjille tavan hoitaa muutot vaivattomasti. Muuttomaailma välittää tällä hetkellä satoja muuttoja joka kuukausi.

28 Talouselämä uudistui Sisällöt Alma Talentin kustantama, Pohjoismaiden suurin talouden viikkolehti Talouselämä ja sen verkkopalvelu uudistuivat katsauskauden aikana. Alma Talentin digistrategian mukaisesti osa verkkosivuston artikkeleista muuttui maksullisiksi ja on vain tilaajien luettavissa. Talouselämä on vuonna 1938 perustettu talousmedia, joka tavoittaa viikoittain lukijaa (KMT kevät 2017).

29 Alma Media ja Bauer Media aloittivat yhteistyön radiouutisoinnissa Sisällöt Iltalehti aloitti Bauer Median suurimpien radiokanavien, Radio Novan ja Iskelmän, uutislähetysten tuottamisen lokakuussa. Kanaville räätälöidysti tuotettuja uutisia lähetetään arkipäivisin 17 kertaa (klo 6 22) ja viikonloppuisin 15 kertaa (klo 8 22). Radio Nova on Suomen kuunnelluin kaupallinen radiokanava, jolla 1,3 miljoonaa viikkokuulijaa. Iskelmällä on runsaat kuuntelijaa viikossa (Kansallinen Radiotutkimus, KRT). Bauer Media on Suomen suurin radiotalo. 29

30 Pohjois-Pohjanmaan paikallislehdet myytiin Kalevalle Sisällöt Alma Regionsin toimintojen uudelleenorganisointi jatkui ja sen kustantamat paikallislehdet Pohjois- Pohjanmaalla, Raahessa ilmestyvät Raahen Seutu ja Raahelainen sekä Oulaisissa ilmestyvä Pyhäjokiseutu siirtyivät Kalevan tytäryhtiön Kaleva365 Oy:n omistukseen. Lehtien 19 työntekijää siirtyi uuden omistajan palvelukseen ns. vanhoina työntekijöinä lokakuussa 2017.

31 Näkymät vuodelle 2017 Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan 1 3 % vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 2 4 %. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2017; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Alma Media arvioi vuoden 2017 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan selvästi vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 liikevaihto oli 353,2 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 35,2 milj. euroa.

32 Tasavertaiset toimintaedellytykset Suomen hallitus hyväksyi syyskuussa kaupallisen television uutis- ja ajankohtaistoiminnalle tarkoitetun tuen. Alma Median kanta on, että kaupallisen median elinvoimaisuus tai uutistoiminnan monimuotoisuus ei voi rakentua valtiolta saatavien tukien varaan. Kestävää liiketoimintaa luodaan vain silloin, kun itse kyetään uudistumaan toimintaympäristön muutosten keskellä eikä verovaroin. Kaikille toimijoille tulee luoda tasavertaiset toimintaedellytykset ilman kilpailua vääristäviä tukia.

33 KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa CMD Q4-osavuosikatsaus ja tilinpäätöstiedote Varsova, Puola