ALMA MEDIA Q4/2016 JA FY/2016. Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

Transkriptio

1 ALMA MEDIA Q4/2016 JA FY/2016 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

2 Agenda Pääkohdat Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A

3 Alma Median vuosi 2016 Vuonna 2016 liiketoiminnan kehitys hyvää Liikevaihto nousi 21,2 % 353,2 milj. euroon. Oikaistu liikevoitto kasvoi 50,4 % 35,2 milj. euroon. Verkkoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 133,5 milj. euroon ja oli 37,8 % konsernin liikevaihdosta vuonna EPS 0,20 euroa (0,13) uudelleenjärjestelykuluista, arvonalennuksista ja osakkeiden määrän kasvusta huolimatta. Rahoitusasema vahvistui edelleen: omavaraisuusaste 45,7 % ja gearing 41,4 %. Hallituksen osinkoesitys 0,16 (0,12) euroa osakkeelta. Alma Marketsin ja Alma News & Lifen hyvä myynti kasvun taustalla Alma Markets: Ulkomaisten rekrytointipalvelujen ja kotimaan markkinapaikkojen myynti vahvassa vedossa. Liikevoitto ennätystasoa. Alma Talent: Integraation vuosi. Suunnitellut kustannushyödyt toteutuvat täysimääräisesti. Liikevaihto laski vertailukelpoisesti 3 %, laskua muodostui erityisesti palveluissa. Alma News & Life: Ohjelmallisesti ostettu mainonta, sisältömarkkinointi ja mobiilimainonta kasvattivat Iltalehden digitaalista liiketoimintaa ja liikevoittoa. Alma Regions: Julkaisutoiminnan liikevaihdon lasku hidastui vuoden lopussa. Oikaistu liikevoitto edellisvuoden tasolla kulusäästöjen ansiosta.

4 MARKKINAKEHITYS

5 Mainosmarkkinassa vihdoinkin käänne kasvuun? Mediamainonnan muutos kvartaaleittain , % Lähde: Kantar TNS Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q

6 Verkkomainonnassa vahvaa kasvua 30% 25% 20% 15% Mediamainonnan kumulatiivinen muutos 12/ /2016 Lähde: Kantar TNS 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos %

7 Digimainonta vastaa jo noin 1/3 koko mediamainonnan panostuksista Verkkomainonnan panostukset 2016 Display-mainonnan jakauma 2016 Hakusanamainonta ja sähköiset hakemistot M (34,5 %) Verkkomainonta yhteensä 324,4 milj. euroa Displaymainonta M (53,7 %) Muut 55,7 % Displaymainonta 188,4 M Facebook 21,9 % Mobiili 12,9 % Luokiteltu mainonta 35.8 M (11,8 %) Lähteet: Kantar TNS -kuukausiseuranta ja IAB Finlandin kvartaaliseuranta (hakumainonta, hakemistot, Facebook). In-stream 9,5 %

8 Mediamainontaansa lisänneet erityisesti teleala, matkailu- ja elintarvikekauppa Myös työpaikkailmoittelu kasvussa Q vs 2015 Q vs 2015 Q vs 2015 Q vs 2015 Vähittäisk. 4.3 % Vähittäisk. 8.4 % Vähittäisk. 3.2 % Vähittäisk % Ajoneuvot 9.3 % Ajoneuvot 8.4 % Ajoneuvot 4.0 % Ajoneuvot 0.4 % Elintarv % Elintarv % Elintarv % Elintarv % Huvit -4.7 % Huvit 1.1 % Huvit -4.4 % Huvit 1.3 % Matkailu % Matkailu 1.8 % Matkailu -4.6 % Matkailu 21.9 % Asunnot -1.2 % Asunnot -2.6 % Asunnot -3.8 % Asunnot -1.3 % Työpaikat -8.1 % Työpaikat 3.4 % Työpaikat 1.2 % Työpaikat 8.6 % Tele -6.9 % Tele 4.2 % Tele 27.3 % Tele 18.9 % Muut -3.4 % Muut -7.0 % Muut 1.3 % Muut -3.2 % Yhteensä -1,3 % Yhteensä -1,3 % Yhteensä +1,1 % Yhteensä +0,2 % Lähde: Kantar TNS

9 ALMA MEDIAN TULOSKEHITYS

10 Liikevaihdon kasvun vuosi 13,0 0,3-0,4 2,1 Kasvun takana yritysostot ja hyvä myynti Vuoden 2016 liikevaihto kasvoi +21,2 % Alma Marketsin ja Alma News & Lifen hyvän orgaanisen kehityksen ansiosta. Alma Talentin liikevaihto kasvoi Talentum-yrityskaupan vaikutuksesta. Alma Regionsissa julkaisutoiminnan liikevaihdon lasku hidastui vuoden 2016 lopussa: kasvua verkkomainosmyynnissä ja konsernin ulkoisissa painopalveluissa. 78,6 Q Alma Markets Alma Talent Alma News & Life 2016 Q4, MEUR 10,4 55,5 1,9-6,7 93,6 Alma Regions Q ,2 291, Alma Markets Alma Talent Alma News & Life 2016 FY, MEUR Alma Regions 2016

11 Kannattavuus parani selvästi 1,3 2,6 0,2 0,0-0,7 Oikaistu liikevoitto Oikaistu liikevoitto oli 35,2 (23,4) milj. euroa, 10,0 % (8,0 %) liikevaihdosta. Merkittävimmät tulosparantajat Alma Markets ja Alma News & Life. Alma Talentin tulosparannus muodostuu Talentum yrityskaupasta. 7,1 Q Alma Markets 2016 Q4, MEUR Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot 10,6 Q Vuoden 2015 yritysjärjestelyt huomioiden konsernin kokonaiskulut laskivat 1,4 %. Kokonaiskuluihin sisältyvät poistot ja arvonalentumiset olivat 21,1 (16,8) milj. euroa. 5,5 4,4 4,2 0,1-2,5 23,4 35, Alma Markets Alma Talent Alma News & Alma Regions Life Konsernitoiminnot FY MEUR

12 Liikevaihdon jakauma Sisältöliikevaihdon osuus kasvoi yritysoston seurauksena Vuonna 2016 sisältöliikevaihto +23,3 % 128,3 milj. euroon, mutta vertailukelpoinen sisältöliikevaihto -4,8 % painetun median levikkien laskiessa. Vuonna 2016 mainosmyynnin liikevaihto + 15,3 % 171 milj. euroon. Liikevaihdon jakauma lajeittain 2016 Palveluliikevaihto 15 % Liikevaihdon jakauma lajeittain, muutos 2015/ ,2 % Sisältöliikevaihto 36 % 23,3 % 15,3 % 291,5 353,2 104,1 128,3 148,2 171,0 39,2 37,6 % 53,9 Mainosmyynnin liikevaihto 49 % Sisältöliikevaihto Mainosmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto Liikevaihto

13 Liikevoiton jakauma 2016 Segmentin osuus konsernin liikevoitosta 2016 Liikevoiton muutos segmenteittäin 2015/2016 Alma News & Life 15 % Alma Regions 18 % Alma Markets 41 % 13,8 39,8% 19,3 55,5% 152,8% 1,4% 8,0 12,4 2,8 7,0 8,3 8,5-26,0% -9,5-11,9 23,4 50,4 % 35,4 Alma Talent 26 % Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Alma Media yhteensä

14 Vuonna 2016 digitaalinen liiketoiminta kasvoi 27,9 % Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto (MEUR) ja sen osuus konsernin liikevaihdosta, % 24,3 % 28,1 32,0 % 35,8 % 37,8 % Segmentin osuus konsernin digitaalisesta liikevaihdosta, % 6,7 14,7 12,9 % 13,1 % ,7 % 18,0 % ,9 26, Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta Alma Regions Alma Talent Alma News & Life Alma Markets

15 Alman toiminta Suomessa ja kansainvälisesti Alman kansainvälinen liiketoiminta muodostaa jo noin 20 % Alman liikevaihdosta ja noin 30% liikevoitosta sekä henkilöstöstä. Liikevaihto , MEUR Liikevoitto 2016 Henkilöstö % 32 % Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat Kotimaa Ulkomaat 68% Kotimaa Ulkomaat 68 %

16 TALOUDELLINEN KATSAUS Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja

17 Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % Tavoitetaso 36,8 % 8,4 % 11,9 % 10,4 % 27,9 % > 15 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % 10,1 % > 15 % Osinkosuhde* 45 % 50 % 63 % 92 % 78,2 % ** > 50 % * Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille. ** Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.

18 Alma Markets 2016: kasvua joka kvartaalilla edellisvuoteen verrattuna Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto Q4/ ,6 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 77,4 %. Itäisessä Keski-Euroopassa edelleen suotuisa toimintaympäristö, myös Suomessa markkinapaikkaliiketoimintojen liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat selvästi. Liiketoiminta oli hyvin kannattavaa oikaistun liikevoiton parantuessa Q4/ ,2 % verrattuna Q4/2015. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 15,9 16,7 17,6 17,2 18,0 52,6 59,0 69,4 +51,2% 4,8 5,1 5,4 4,0 19,3 2,6 9,2 13,8 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q ,8%

19 Alma Talent 2016: integraation vuosi, kustannussynergiat saavutettu Vertailukelpoisesti liikevaihto laski 3,1 % FY/2016, laskua erityisesti palveluliikevaihdossa. Integraation yhteydessä suunnitellut kustannussynergiat tulevat toteumaan täysimääräisesti. FY/2016 mainosmyynti oli 30,8 (17,2) milj. euroa, verkossa mainosmyynti +76,2 % vertailukaudesta. FY/2016 sisältöliikevaihto +152 % ja oli 49,6 (19,7) milj. euroa. Digitaalisten sisältötuottojen kasvu kattoi painetun median sisältötuottojen laskua. Talentum-liiketoimintojen vaikutus sisältöliikevaihdon kasvuun oli 30,5 milj. euroa. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR +71,2% 114,0 29,3 30,5 31,2 18,2 23,0 53,0 58,5 +128,7% 2,1 2,2 3,4 2,1 4,7 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q ,5% 6,7 8,0 12,

20 Alma News & Life 2016: verkkomainonnan vahvan kasvun vuosi Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta Q4/2016 jo lähes puolet 48,5 % (40,7%) Sisältöliikevaihto FY/ ,9% 21,6 milj. euroon johtuen Iltalehden levikin laskusta Mainosmyynti FY/ ,2% ja oli 23,6 milj. euroa: painetun median mainosmyynti +7,2 %, verkkomainosmyynti +27,0%. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR +2,2% 11,8 10,9 12,1 11,1 12,0 49,6 44,1 46,1 +13,3% +152,8% 1,6 1,5 1,9 1,8 1,8 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q ,2 2,8 7,

21 Alma Regions 2016: kulusäästöt ja panostukset digiin jatkuvat Verkkoliiketoiminnan osuus segmentin liikevaihdosta oli 7,0% (3,6%). FY/2016 segmentin sisältöliikevaihto -4,2 % 57,2 (59,8) milj. euroon. Mainosmyynti -7,2 % ja oli 52,4 (56,4) milj. Painetun median mainosmyynti -9,1 %, sen sijaan verkkomainosmyynti +33,5 %. Oikaistu liikevoitto pysyi edellisvuoden tasolla kulusäästöjen ansiosta. Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR -1,2% 33,9 30,8 33,0 30,5 33,5 145,4 134,5 127,7-0,4% 3,3 1,0 2,2 2,0 3,3 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q ,4% 9,1 8,3 8,

22 MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit 16,7 Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 42,3 (33,2) milj. euroa, kasvoi tuloksen vahvistumisen myötä. Investointien rahavirta oli -10,9 (-22,1) milj. euroa, josta ylläpitoinvestointien osuus oli -4,0 milj. euroa. Yritysostoissa mukana Talentumin vähemmistöosakkeiden lunastus, Nettikodin, Rantapallon sekä Uuden Suomen liiketoiminnan hankinnat. Rahavirta ennen rahoitusta oli 31,4 (11,1) milj. euroa. Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR ,7 6,2 6,2 20,6 10,4 6,2 8,2 3,5 7,8 10, Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q4 15 Q4 16 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta

23 Korolliset velat laskivat - omavaraisuusaste nousi Joulukuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 41,4 % ja nettovelka 57,1 milj. euroa. Korollisia velkoja oli joulukuun lopussa 80,4 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 65,3 milj. euroa. Omavaraisuusaste korkeimmillaan sitten vuoden Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q1/ Q4/2016 Omavaraisuusaste, Q1/ Q4/ ,1 89,9% 71,1 76,2 67,4 70,0 67,8 36,8% 42,6% 42,5% 40,3% 41,7% 44,3% 45,7% 68,5% 57,1 59,4% 55,7% 55,2 % 50,6% 41,4% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16

24 Tulos/osake ja oma pääoma/osake Q4:lla osakekohtainen tulos 0,06 euroa (0,00 euroa). Talentum-liiketoiminnan tuoma tulosvaikutus merkittävä viimeisellä vuosineljänneksellä. Vertailukaudella lisäksi oikaistuja kulueriä 1,9 milj. euroa enemmän. Tulos / osake, EUR Oma pääoma / osake, EUR ,07 0,06 0,06 0,06 0,06 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,00 0,01 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q ,02 1,07 1,12 1,17 1,09 1,17 1,19 1,35 1,25 1,32 1,40 1,44 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16

25 STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne

26 Strategiset kehitysalueet Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen.

27 Uusi sisällönhallintajärjestelmä Alman toimituksiin Myös uusia mobiiliapplikaatiota Iltalehden lukijoille Sisällöt Toimitukset vaiheittain uuteen kokonaisvaltaiseen, Alma-tasoiseen sisällönhallintajärjestelmään. Tehostaa toimituksellista työtä, sujuva työnkulun eri tuotteiden ja sisältöverkostojen välillä. Paremmat mahdollisuudet monikanavasisältöjen kehittämiseen ja tarjoamiseen. Alma News & Life: uudet mobiiliapplikaatiot Iltalehden uutissovelluksessa uusia tapoja löytää kiinnostavaa sisältöä. Samalla pyritään houkuttelemaan uusia käyttäjäryhmiä sovelluksen pariin

28 Digimainonnan kehittämiseen merkittäviä panostuksia Markkinointiratkaisut Alman uuden digimainonnan jakelujärjestelmän käyttöönotto aloitettiin Yksi Alman viime vuosien suurimmista digitaalisen liiketoiminnan hankkeista. Suomalaisten mediayhtiöiden Automated Guaranteed (takuuinventaarikauppa) -markkinapaikalla välitettiin ensimmäiset mainokset. Ohjelmalliseen ostamiseen panostettiin

29 Uusia palveluita Etuovi.com Palveluliiketoiminta Alma Markets: palvelutarjontaa pyritään laajentamaan tuomalla nykyisten ratkaisujen oheen uusia konsepteja. 360-panoraama kopterivideot asuntoalueiden esittelyyn Myytävien asuntojen lisänäkyvyysratkaisut Etuovi.com NOUSU v

30 Etukeno-digihankkeesta Reviiriin Voimavarat ja tapa toimia Alma Regions rakentaa uutta teknistä ratkaisuja media-alustaa. Digitaalinen palvelu tarjoaa yhdestä palveluliittymästä asiakkailleen kohdistettua kiinnostavaa sisältöä. Kehitetään vuorovaikutuksessa lukijoiden kanssa. Vuoden 2016 lopussa aloitettiin pilotoinnin valmistelu Jamsanseutu.fi verkkopalveluun

31 Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan 1-2 % vuonna Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien, arvioidaan kasvavan 2-4 %. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2017; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Alma Media arvioi vuoden 2017 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2016 tasosta. Vuoden 2016 liikevaihto oli 353,2 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 35,2 milj. euroa.

32 KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: Tilinpäätös, toimintakertomus, tilintarkastuskertomus sekä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2016: Vuosikatsaus viimeistään viikolla 12. Varsinainen yhtiökokous: Q1/2017: noin klo 9.00.