YIT-konserni Osavuosikatsaus1-3/29 Juhani Pitkäkoski Toimitusjohtaja Analyytikko- ja sijoittajatilaisuus Lehdistötilaisuus 24.4.29 Austria Czech Republic Denmark Estonia Finland Germany Hungary Latvia Lithuania Norway Poland Romania Russia Sweden 1
Sisältö Keskeistä neljänneksellä Segmenttien kehitys Taloudellinen kehitys Näkymät ja painopistealueet Liitteet - Omistajarakenne - Konsernin taloudelliset luvut - Markkinoiden kehitys 2
3 Keskeistä neljänneksellä
Kehitys vaihteli segmenteittäin Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Suomen rakentamispalvelut Kansainväliset rakentamispalvelut Tasainen kannattavuus, liikevoitto 29 milj.e (5,3 %). Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta vakaata. Talotekniikkatoimitukset painottuivat korjaus- ja saneerausrakentamiseen. Teollisuuden investoinnit keskittyivät energiateollisuuteen. Kannattavuus parempi kuin edellisellä neljänneksellä, liikevoitto 21 milj. e (8,7 %). Asuntojen kuluttajamyynti piristyi edellisestä neljänneksestä. Infrarakentamisen kehitys jatkui hyvänä. Toimitilarakentaminen painottui käynnissä olevien hankkeiden loppuunsaattamiseen ja urakkatuotantoon. Kannattavuus negatiivinen, liikevoitto -24 milj.e (-38,7%). Asuntomyynnissä alhainen volyymi, kustannusylityksiä yksittäisissä projekteissa. Venäjällä asuntomyynti jatkui ja piristyi helmi-maaliskuussa. Asuntojen rakentaminen jatkui. YIT rakentaa valmiiksi kaikki rakenteilla olevat asunnot ja säilyttää uskottavuutensa luotettavana kumppanina. Suuri asuntotarve jatkuu. Baltian heikko markkinatilanne jatkui. Myymättömien asuntojen määrä väheni. 4
Liikevaihto ja liikevoitto laskivat Milj. euroa Q1/9 Q1/8 Muutos (Q1/8- Q1/9) Q4/8 Muutos (Q4/8- Q1/9) 28 Liikevaihto 1 823,7 927, -11 % 1 5,7-22 % 3 939,7 Liikevoitto 2 22,1 78,6-72 % 48,4-54 % 26,6 %:a liikevaihdosta 2,7 % 8,5 % 4,6 % 6,6 % Rahoitustuotot ja -kulut, netto 3-19,9-8,3 *) -43,1-54 % -67,5 Tulos ennen veroja 2,2 7,3-97 % 5,4-59 % 193,1 Tulos per osake, euroa,2,4-95 %,3-33 % 1,5 Sijoitetun pääoman tuotto, viimeiset 12 kk, % 14,3 % 28,1 % 17,5 % 17,5 Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 1,3 51, -8 % 61,3-83 % -19,4 *) Muutos yli 1 %. 1) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 2) Q1/28 +3,5 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 3) Q1/28 +2.2 milj. e (Korkeimman oikeuden päätös). 1-12/28-25, milj. e (valuuttakurssitappiot liittyen pääasiassa ruplaan). 5
6 Segmenttien kehitys
Segmenttien vertailu Kiinteistöja teollisuuspalvelut Pohjoismaat, Keski-Eurooppa, Venäjä, Baltia Liikevaihto 64 % Liikevoitto (EBIT) Henkilöstö 111% 75 % X% 58 % Suomen rakentamispalvelut Suomi 29 % 42 % 12 % Kansainväliset rakentamispalvelut Venäjä, Baltia, Tšekki 7 % Liikevoitto negatiivinen Prosenttia YIT-konsernista Q1/9 13 % 7
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 8
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Kannattavuus kehittyi tasaisesti Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Milj. e 8 713 6 589 586 58 538 4 2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Milj. e % 5 46 1 45 44 41 4 32 7,4 % 35 6,2 % 7, % 8 6,5 % 29 3 5,3 % 6 25 2 15 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta 4 2 Milj. e 1 4 1 284 1 2 1 48 1 21 1 5 1 48 1 8 6 4 2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 9
Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihto maittain Keski-Eurooppa 16 % 1 Saksa, Itävalta, Puola, Tšekki, Unkari, Romania 87 milj. e (.4 milj. e) Muut maat 2 % 9 milj. e (3 milj. e) Venäjä ja Baltia 2 % 9 milj. e (15 milj. e) -43 % Liikevaihto Q1/9 538 milj. e (Q1/8: 59 milj. e) 1) & 2) Muutos +6 % Suomi 3 % 161 milj. e (176 milj. e) -9 % Ruotsi 23 % 123 milj. e (156 milj. e) -21 % Tanska 7 % 39 milj. e (39 milj. e) % Norja 2 % 11 milj. e (12 milj. e) -8 % 1) Kasvu 13% laskettuna paikallisissa valuutoissa. 2) Keski-Euroopasta hankitut kiinteistötekniset liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 1
Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta kehittyi vakaasti Segmentin liikevaihto, Milj. e 8 Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut: Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä 281 milj. e 6 4 2 6 % 58 % 58 % 38 % 62 % Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 52% Muu liikevaihto Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan liikevaihto %:a segmentin liikevaihdosta 11
Huolto- ja palvelusopimuksia ensimmäisellä neljänneksellä Ruotsi Mondi Dynäs AstraZeneca Norja Norjan tiehallinto StatoilHydro Suomi Finnair Catering TeliaSonera Finland Helsingin Energia Neste Oil Tanska Peterson Packaging Odense Steel Shipyard Saksa Toimistokompleksit Münchenissä 12
Toimet kilpailukyvyn parantamiseksi Huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa lisätään Painopiste korjaus- ja saneerausrakentamiseen julkiselle sektorille kunnossapitoon Työn tehokkuutta parannetaan Hankintasopimuksia neuvotellaan uudelleen 13
14 Suomen rakentamispalvelut
Suomen rakentamispalvelut: Kannattavuus edellistä neljännestä parempi Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta Milj. e 35 39 3 285 286 269 25 24 2 15 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Milj. e % Milj. e 5 15 1 4 1 36 45 12,4 % 13 4 1 2 35 9,5 % 9,8% 11 35 1 8,7 % 3 29 28 7, % 9 8 25 21 7 19 2 6 5 15 1 3 4 5 1 2 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta -1 1 265 1 86 874 82 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 15
Asuntojen kuluttajamyynti piristyi Suomessa myydyt asunnot Lukumäärä 5 45 4 35 594 436 436 16 3 25 2 15 1 5 171 91 8 241 181 6 182 164 18 57 57 166 lokakuu marraskuu joulukuu tammikuu helmikuu maaliskuu Yhteensä Q4/8 7 96 28 29 213 9 123 Sijoittajasopimukset ja kilpailu-urakat Kuluttajamyynti 158 276 Yhteensä Q1/9 16
Aloituksia ja myyntivarantoa pienennettiin Asuntoaloitukset Myymättömät asunnot Lukumäärä Lukumäärä 2 5 2 424 1 5 1 292 1 44 1 296 2 1 5 1 542 1 229 267 329 1 118 358 921 366 1 5 331 239 5 1 63 1 137 967 76 555 27 28 Q1/8 Q1/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Valmiit Rakenteilla 17
Rakenteelliset ja markkinatekijät tukevat asuntotuotantoa Muuttoliike jatkuu - Alhainen kaupungistumisaste Asumisväljyys henkeä kohden alhainen Yhteiskunnan rakennemuutos - Noin 7 % kotitalouksista 1-2 hengen talouksia Korkojen lasku Vuokrien nousu Asuntojen vähentynyt tarjonta 18
Toimistorakentaminen vähenee selvästi, kaupan ja logistiikan vajaakäyttö pienempi Toimitilojen vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla 1992-28 Vajaakäyttöaste suurimmissa kaupungeissa* vuoden 28 lopussa 9,3 % % 6 5 5,5 % 5,7 % 2,9 % 4 3 2 1 2, % 2, % Toimistot Vähittäiskauppa Logistiikka ja tuotanto Muu Toimistot Vähittäiskauppa Logistiikka ja tuotanto *) Keskiarvo: Pääkaupunkiseutu, Tampere, Turku, Oulu, Lahti, Kuopio, Jyväskylä, Vaasa Lähde: Catellan markkinakatsaus Q4/8, 4.3.29 19
Vakaa kysyntä jatkuu infrarakentamisessa Vuonna 29 Suomessa alkavia hankkeita - Kehärata pääkaupunkiseudulla - Länsimetro - Kallan sillat (valtatie 5) - Kantatie 51 (Kirkkonummi - Kivenlahti) - Valtatie 6 (Ahvenlampi - Mansikkala) - Kehä I (2. vaihe) - Kehä III (Vanhakartano - Lentoasemantie) - Valtatie 5 (Koirakivi - Hurus) - Valtatie 6 (Joensuu) - Valtatie 14 (Savonlinnan keskusta) - Uusi tieyhteys Kilpilahdelle 2
Toimet kilpailukyvyn parantamiseksi Asunnot Aloitukset markkinakysynnän mukaan - Omaperustaiset hankkeet - Vuokra-asuntotuotanto Toimitilat Aloitukset markkinakysynnän mukaan - Aktiivinen projektikehitys - Urakointi Infrarakentaminen Aktiivisuus alkavissa hankkeissa, jotka tarjoavat uusia liiketoimintamahdollisuuksia 21
Kansainväliset rakentamispalvelut 22
Kansainväliset rakentamispalvelut Liiketulos negatiivinen Liikevaihto Liikevoitto Tilauskanta 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Milj. e 154 119 123 96 61 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Milj. e 2 16 15 1 5-5 -1-15 -2-25 1,4 % 6 5,1 % -3,2 % -4-9,5 % -9 % 4 3 2 1-1 -2-3 -4-38,7 % -5-24 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta Milj. e 2 1 75 1 678 1 484 1 5 1 382 1 369 1 239 1 25 1 75 5 25 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 23
Venäjän asuntomyynti piristyi helmi-maaliskuussa Lukumäärä Venäjällä myydyt asunnot 35 3 25 299 323 2 15 166 157 1 5 69 64 71 95 lokakuu marraskuu joulukuu tammikuu helmikuu maaliskuu Yhteensä 28 29 Q4/8 Yhteensä Q1/9 24
Venäjällä rakenteilla 6 874 asuntoa Lukumäärä 5 4 441 4 3 2 1 Asuntoaloitukset 1 137 584 27 28 Q1/8 Q1/9 4 2 YIT päätti lokakuussa 28 keskeyttää 2 485 asunnon rakentamisen Venäjällä. Nämä asunnot eivät sisälly graafien lukuihin. *) Kustannukset laskettu ruplan kurssilla maaliskuun lopussa. YIT rakentaa loppuun kaiken aloitetun tuotannon. Loppuunrakentamiskustannukset ~325 milj.e* Rakenteilla Myymättömät asunnot Lukumäärä 11 768 Lukumäärä 12 12 1 856 9 664 1 1 8 47 7 353 8 23 192 8 7 31 8 38 8 6 81 52 6 874 83 5 534 6 727 6 5 287 6 247 5 218 2 937 3 555 3 73 3 12 4 351 2 523 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Myymättä Myyty 4 2 6 727 7 31 8 38 5 287 867 4 351 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Valmis Rakenteilla 25
Sijoitettu pääoma Venäjällä Sijoitettu pääoma Venäjällä 3/29: 59 milj. euroa, 33 % konsernin sijoitetusta pääomasta Konsernin sijoitettu pääoma, milj. e 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 654 1 561 33 % 33 % 545 59 Q4/8 Q1/9 Venäjälle sijoitettu pääoma, %:a konsernin sijoitetusta pääomasta 26
Rakenteelliset ja markkinatekijät tukevat asuntotuotantoa Venäjällä Asuntojen kysyntä suuri: - Asuntokanta huonossa kunnossa - Alhainen asumisväljyys Asuntolainamarkkinoiden kehitys Asuntohintojen lasku pysähtyi vuoden alussa Asuntojen vähentynyt tarjonta: - Useita projekteja keskeytetty markkinatilanteen vuoksi 27
Myyntivarantoa pienennettiin Baltiassa Myydyt asunnot Aloitukset Myymättömät asunnot Lukumäärä 1 25 1 75 5 25 372 733 283 53 27 28 Q1/8 Q1/9 Lukumäärä 1 25 1 75 5 25 541 27 28 Q1/8 Q1/9 Lukumäärä 1 25 1 75 5 25 1 29 1 929 296 181 115 745 74 671 243 175 68 12/7 12/8 Q1/8 Q1/9 Valmis Rakenteilla 28
Toimet kilpailukyvyn parantamiseksi Toimintaa ja organisaatiota mukautetaan markkinatilanteeseen Venäjällä Vakautamme toiminnan Varmistamme asuntojen myynnin Rakennamme kaiken aloitetun tuotannon loppuun Säilytämme maineemme luotettavana kumppanina Baltiassa Painopiste asuntotuotannosta kilpailu-urakointiin 29
3 Taloudellinen kehitys
Operatiivinen kassavirta positiivinen ensimmäisellä neljänneksellä Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 65 51 61 45 25 1 5-15 -35-55 -75-61 -71 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 31
Rahoitusasema säilyi vakaana Korolliset velat Velkaantumisaste Milj.e 9 8 7 6 5 59 127 66 35 745 48 846 22 844 29 % 9 8 7 6 5 6,6 77,2 82,5 79,8 88,5 4 3 2 463 625 697 644 635 4 3 2 1 1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Nettovelat Rahavarat 32
Tasapainoinen maturiteettijakauma Velkasalkku 3/29 Yhteensä 844 milj. e Keskikorko 4,9 % Pitkäaikaisten lainojen maturiteettijakauma 3/29 Milj. e Muut 1 % Myydyt saatavat 1) 14 % Markkinat 3 % Luottolaitokset 25 % 15 1 5 87 72 14 115 96 83 16 Vakuutusyhtiöt 3 % 29 21 211 212 213 214 215 1) Perustajaurakoinnin vastuut 33
Nettorahoituskulut kasvoivat Milj. e 8 7 6 5 4 3 2 1 67,5 43,1 19,9 8,3 1, 6,1 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 28 Q1/9 Kulut kasvoivat ensimmäisellä neljänneksellä pääosin ruplan valuuttakurssitappioiden vuoksi. Valuuttakurssitappiot Pääosin ruplan valuuttakurssitappioista johtuvat kustannukset: Q1/9: 9,6 milj. e Q4/28: 25, milj. e 34
Sijoitettu pääoma pieneni edellisestä neljänneksestä Konsernin sijoitettu pääoma Q1/9: 1 561 milj. e Milj. e 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 59 1 47 1 353 1 654 1 561 27 134 653 633 447 435 347 359 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 M uut Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Rakenteilla oleva tuotanto vähentyi Venäjällä ja Suomessa. Venäjälle sijoitettu pääoma on edellisen neljänneksen tasolla, kun ruplan kurssin vaikutus huomioidaan. Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat 35
Tilauskanta 3 miljardia euroa Milj. e Tilauskantaan vaikuttavat tekijät: 4 3 3 627 3 67 3 965 3 234 3 45 Liiketoiminta - Normaalin tilauskannan kate - Myyntiriskilliset asunto- ja toimitilahankkeet 2 Valuuttakurssit - Rupla - SEK, NOK 1 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 Keskeytetyt asuntohankkeet Kansainväliset rakentamispalvelut Suomen rakentamispalvelut Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Keskeytetyt hankkeet Kansainvälisten rakentamispalvelujen tilauskantaan sisältyy Venäjällä keskeytetyt 2 485 asuntokohdetta, joiden arvo oli maaliskuun 29 lopun tilauskannassa 322 milj.e. 36
37 Näkymät ja painopistealueet
Näkymät vuodelle 29 segmentit Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan ja kannattavuuden heikkenevän jonkin verran. Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kysyntä suhteellisen vakaata epävarmasta markkinatilanteesta huolimatta. Tavoitteena on kasvattaa huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa. Korjaushankkeiden kasvu jatkuu. Investoinnit teollisuuteen ja kiinteistöihin vähenevät. Suomen rakentamispalvelut Liikevaihdon ja liikevoiton arvioidaan laskevan selvästi. Kannattavuus on kohtuullisella tasolla. Asuntorakentamisen arvioidaan vähenevän ja painottuvan korkotuettuun ja vapaarahoitteiseen vuokraasuntotuotantoon. Laskenut korkotaso, kohonneet vuokrat ja tarjonnan supistumisen myötä patoutuva tarve tukevat omistusasuntokysyntää. Uusien toimitilojen rakentamisen arvioidaan vähenevän selvästi. Infrarakentaminen on vakaata tai kasvaa valtion elvytystoimien myötä. Kansainväliset rakentamispalvelut Liikevaihdon arvioidaan laskevan selvästi ja liikevoiton olevan negatiivinen. Tavoitteena toiminnan vakauttaminen. Arvioimme kuluttajakysynnän pysyvän Venäjällä ennallaan, mikäli öljyn hinta ja ruplan kurssi säilyvät vähintään nykyisellä tasollaan. Tarjonnan vähentyminen useiden rakentajien keskeytettyä hankkeitaan pienentänee myyntihintojen alentamispaineita. Ruplan devalvaatio vähentää rakenteilla olevien asuntojen euromääräisiä rakennuskustannuksia sekä vaikuttaa euromääräiseen liikevaihto- ja tuloskehitykseen. Baltian maissa heikko markkinatilanne jatkuu. 38
Näkymät vuodelle 29 YIT arvioi, että vuonna 29 konsernin liikevaihto laskee selvästi, mutta tulos ennen veroja on positiivinen. Picture: Vägverket, Sweden 39
Kilpailukyvyn parantaminen haastavassa markkinatilanteessa Painopisteet Lisäämme myyntiä Pienennämme tuotantokustannuksia Tehostamme pääoman käyttöä Vahvistamme kassavirtaa 4
41
Lisätiedot Sakari Ahdekivi Talousjohtaja puh. +358 2 433 2258 s-posti: sakari.ahdekivi@yit.fi Petra Thorén Sijoittajasuhdejohtaja puh. +358 2 433 2635 Mob. +358 4 764 5462 s-posti: petra.thoren@yit.fi 42
Liitteet
Omistajarakenne Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeenomistajien määrä Kansainvälisten omistajien omistusosuus 44
Suurimmat osakkeenomistajat 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Omistajat 31.3.29 Structor S.A. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen YIT Oyj Svenska Litteratursällskapet i Finland Valtion eläkerahasto Etera Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Odin Norden C/O Odin Forvaltning As Muut Hallintarekisteröidyt yhteensä Yhteensä Osakkeet 13 1 6 414 919 5 57 4 3 549 84 3 479 53 2 145 1 865 1 7 1 484 4 1 425 466 56 928 479 29 623 82 127 223 422 % 1,3 5,4 4,33 2,79 2,73 1,69 1,47 1,34 1,17 1,12 44,74 23,28 1, 45
28 135 omistajaa maaliskuun lopussa 29 Omistajien määrä Osakkeenomistajien määrä 22-3/29 28 26 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 3 271 4 928 7 456 9 368 15 265 14 364 16 237 28 135 27 874 26 811 25 515 25 179 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/812/8 1/9 2/9 3/9 46
Kansainvälisten omistajien omistusosuus 36 % maaliskuun lopussa 29 %:a YIT:n osakkeista 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 53 % 51 % 46 % 4 % 36 % 37 % 35 % 36 % 28 % 25 % 22 % 22 23 24 25 26 27 1/8 2/8 3/8 4/8 5/8 6/8 7/8 8/8 9/8 1/8 11/8 12/8 1/9 2/9 3/9 47
Konsernin taloudellisia lukuja Strategiset tavoitetasot Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto maittain Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Liikevoitto segmenteittäin Tulos per osake Henkilöstön määrä kauden lopussa Henkilöstö maittain ja segmenteittäin 48
Konsernin strategiset tavoitetasot Liikevaihdon kasvu - positiivinen Sijoitetun pääoman tuotto 2 % Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen riittävä osingonmaksuun ja velkojen vähentämiseen Omavaraisuusaste 35 % Osingonjako 4-6 % tilikauden tuloksesta 49
Liikevaihto ja tilauskanta Liikevaihto Tilauskanta Milj. e Milj. e 1 2 1 8 927 991 971 1 51 824 4 5 4 3 5 3 3 627 3 67 3 965 3 234 3 45 6 2 5 2 4 1 5 2 1 5 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 3/8 6/8 9/8 12/8 3/9 5
Liikevaihto segmenteittäin Kansainväliset rakentamispalvelut 7 % 61 milj. e (154 milj. e) -6 % Konsernin liikevaihto Q1/9: 824 milj. e (Q1/8: 927 milj. e) -11 % Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 64 % 538 milj. e (58 milj. e) +6 % Suomen rakentamispalvelut 29 % 24 milj. e (285 milj. e) -16 % %:a koko konsernista, Q1/9 51
Liikevaihto maittain, Q1/9 Muut maat 9 milj. e (4 milj.e) +125 % Baltia 3 % 21 milj. e (55 milj. e) Change -62% Liikevaihto Q1/9: 824 milj. e (Q1/8: 927 milj. e) -11 % Suomi 47 % 384 milj. e (444 milj. e) -14 % Venäjä 6 % 49 milj. e (11 milj. e) -55 % Keski-Eurooppa* 11% 89 milj. e (Saksa, Itävalta, Puola, Tsekki, Unkari, Romania.) Ruotsi, Norja, Tanska 33 % 271 milj. e (314 milj. e) -14 % *) Keski-Euroopasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. 52
Liikevoitto ja liikevoittoprosentti Milj. e 3 % 12 25 8,5 % 1 2 7,1 % 6,5 % 6,6 % 8 15 4,6 % 6 1 5 261 79 71 63 48 2,7 % 22 Q18 Q2/8 Q3/8 Q3/8 28 Q1/9 4 2 Liikevoitto (EBIT) %:a liikevaihdosta 53
Liikevoitto (EBIT) segmenteittäin Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut 58 % 29 milj. e (32 milj. e) -9 % Kansainväliset rakentamispalvelut 24 milj.e (Q1/8: 16 milj. e) Konsernin liikevoitto Q1/9: 22 milj. e (Q1/8: 79 milj. e) -72 % Suomen rakentamispalvelut 42 % 21 milj. e (35 milj. e) -41 % %:a koko konsernista, Q1/9 54
Tulos per osake Euroa,45,4,4,35,3,25,2,15,1,33,29,5,3,2, Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 55
Henkilöstö maaliskuun lopussa 25 239 Henkilöstön määrä 3 25 25 784 23 644 25 239 2 15 1 8 65 5 2 21 22 23 24 25 26 27 28 3/28 3/29 56
Henkilöstö segmenteittäin ja maittain Henkilöstö segmenteittäin Henkilöstö maittain Kiinteistö- ja teollisuuspalvelut* 73 % 18 527 (16 58) Konsernipalvelut 2 % 379 (343) Q1/9: 25 239 (Q1/8: 23 644) Kansainväliset rakentamispalvelut 13 % 3 214 (3 356) Suomen rakentamispalvelut 12 % 3 119 (3 437) Suomi 39 % 9 843 (1 446) Baltia 4 % 1 99 (1 538) Tanska 6 % 1 399 (1 317) Q1/9: 25 239 (Q1/8: 23 644) Keski- Eurooppa* 8 % 2 139 Ruotsi 18 % 4 438 (4 397) Venäjä 12 % 3 64 (2 847) Norja 13 % 3 257 (3 99) *) Saksasta, Itävallasta, Puolasta, Tsekistä, Unkarista ja Romaniasta hankitut liiketoiminnot siirtyivät YIT:lle 1.8.28. YIT:n palvelukseen siirtyi noin 2 1 henkilöä. 57
Markkinoiden kehitys Asuntojen hinnat suhteessa tuloihin Suomalaisten kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta Kuntien väliset muutot Suomessa Asumisväljyys eri maissa 58
Asuntojen hinnat suhteessa kuluttajien tuloihin 35 3 Asuntohintaindeksit Suomessa 1983=1 25 2 15 1 5 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 21 23 25 27 29 Asuntojen hinnat suhteessa kotitalouksien tuloihin Nykyiset asuntohinnat (indeksi) Lähde: Tilastokeskus 59
Kuluttajien näkemykset lainanoton edullisuudesta % 5 Suomalaisten kotitalouksien näkemykset haastatteluhetkellä (Positiiviset ja negatiiviset vastaukset, prosenttia) 4 3 2 1-1 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9-2 -3-4 -5 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 27.1. 29 6
Muuttoliike ylläpitää asuntojen kysyntää Henkilöä 3 Kuntien väliset muutot Suomessa Muutot 3/29: 5 31 henkilöä 25 (3/28: 57 11) 2 15 1 5 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 25 Lähde: Tilastokeskus, 17.4.29 61
Asunnoille pitkän High demand for new apartments aikavälin kysyntää Asumisväljyys: henkilö/m2 Venäjä Liettua Latvia Viro Romania Slovakia Bulgaria Puola Unkari Tšekki Suomi Itävalta Saksa Ruotsi Tanska Norja 17 18 21 2 24 25 26 29 29 33 38 39 43 45 1 2 3 4 5 6 5 53 Lähde: Maiden tilastoviranomaiset 62