Antti Suvanto Suomalaisten pankkien ulkomaantoiminnot ja kansainvälistyminen Itämeren piirin finanssi-integraatio Historiaseminaari Turku 16.8.2011
Suomalaisten liikepankkien taseen rakenne Saamiset Kotimaiset saamiset Kotimaan rahan määräiset Valuuttamääräiset Ulkomaiset saamiset Kotimaan rahan määräiset Valuuttamääräiset Yhteensä Velat Kotimaiset velat Kotimaan rahan määräiset Valuuttamääräiset Ulkomaiset velat Kotimaan rahan määräiset Valuuttamääräiset Yhteensä Lähde: Suvanto 1983
Suomalaisten liikepankkien taseen rakenne 1979 (% taseesta) Saamiset Velat Kotimaiset saamiset 90 Kotimaiset velat 83 Kotimaan rahan määräiset 80 Kotimaan rahan määräiset 79 Valuuttamääräiset 10 Valuuttamääräiset 4 Ulkomaiset saamiset 10 Ulkomaiset velat 17 Kotimaan rahan määräiset 0 Kotimaan rahan määräiset 1 Valuuttamääräiset 10 Valuuttamääräiset 16 Yhteensä 100 Yhteensä 100 Lähde: Suvanto 1983
Sisältö Pankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1862-1915 Liikepankkitoiminnan alku ja suuruuden aika 1916-1939 Inflaatio ja pulavuodet 1940-1970 Kahlitun rahan aika 1971-1995 Kansainvälistymisen aika Suomalaisten pankit ulkomailla ja ulkomaiset pankit Suomessa Johtopäätöksiä
Liikepankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1865-1995 % taseesta Ulkomaiset velat Ulkomaiset saamiset Nettosaaminen (+)/nettovelka (-)
Liikepankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1862-1915 % taseesta Ulkomaiset saamiset Nettosaaminen (+)/nettovelka (-) Ulkomaiset velat Hopeakanta Kultakanta
Liikepankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1915-1939 % taseesta Ulkomaiset velat Ulkomaiset saamiset Nettosaaminen (+)/nettovelka (-)
Liikepankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1940-1970 % taseesta Ulkomaiset velat Ulkomaiset saamiset Nettosaaminen (+)/nettovelka (-)
Liikepankkien ulkomaiset saamiset ja velat 1970-1995 % taseesta Ulkomaiset velat Ulkomaiset saamiset Nettosaaminen (+)/nettovelka (-)
Valuuttaluotot ja -talletukset % taseesta Valuuttaluotot Valuuttatalletukset
Liikepankkien valuutta-asema % taseesta Liikepankkien nettosaaminen termiinivaluuttamarkkinoilta Ulkomaiset saamiset + valuuttaluotot Erotus Ulkomaiset velat + valuuttatalletukset
Suomalaisten liikepankkien taseen rakenne 1979 (% taseesta) Saamiset Velat Kotimaiset saamiset 90 Kotimaiset velat 83 Kotimaan rahan määräiset 80 Kotimaan rahan määräiset 79 Valuuttamääräiset 10 Valuuttamääräiset 4 Ulkomaiset saamiset 10 Ulkomaiset velat 17 Kotimaan rahan määräiset 0 Kotimaan rahan määräiset 1 Valuuttamääräiset 10 Valuuttamääräiset 16 Yhteensä 100 Yhteensä 100 Valuuttamääräiset yhteensä 20 Valuuttamääräiset yhteensä 20 Lähde: Suvanto 1983
Suomalaisten liikepankkien taseen rakenne 1989 (% taseesta) Saamiset Velat Kotimaiset saamiset 83 Kotimaiset velat 63 Kotimaan rahan määräiset 67 Kotimaan rahan määräiset 61 Valuuttamääräiset 16 Valuuttamääräiset 2 Ulkomaiset saamiset 17 Ulkomaiset velat 37 Kotimaan rahan määräiset 0 Kotimaan rahan määräiset 1 Valuuttamääräiset 17 Valuuttamääräiset 36 Yhteensä 100 Yhteensä 100 Memo: Valuuttamääräiset yhteensä 33 Valuuttamääräiset yhteensä 38 Nettosaaminen termiinivaluuttamarkkinoilta 3
Suomalaisten liikepankkien taseen kasvu 1979-1989 (% vuodessa) Saamiset Velat Kotimaiset saamiset 23% Kotimaiset velat 21% Kotimaan rahan määräiset 22% Kotimaan rahan määräiset 21% Valuuttamääräiset 30% Valuuttamääräiset 14% Ulkomaiset saamiset 31% Ulkomaiset velat 34% Kotimaan rahan määräiset Kotimaan rahan määräiset Valuuttamääräiset 31% Valuuttamääräiset 34% Yhteensä 24% Yhteensä 24%
Vaiheet Suomalaiset pankit ulkomailla Osakkuuspankit 1960- ja 1970-luvulla Tytärpankit 1980-luvulla Sivukonttorit 1990-luvulla Pankkilakityöryhmän mietintö 1976 Vaikuttimet Ulkomaankaupan avautuminen Suomalaisten asiakkaiden palveleminen ulkomailla Eurovaluuttamarkkinoiden laajeneminen Säännöstelyn kiertäminen Taseella mitaten koko huomattava (30% 1980-luvun lopulla) mutta kannattavuus heikko emopankin lukuihin verrattuna
Suomalaispankkien etabloituminen ulkomaille Perustettu Emo Paikkakunta Osuus Lopetettu 1964 KOP Zürich 5% 1984 SYP Geneve 12% 1982 1967 KOP Pariisi 10% 1986 1969 SYP Lontoo 20% 1990 1971 KOP Lontoo 25% 1984 HOP Pariisi 1% 1991 1973 OKO Lontoo 2,5% 1987 SKOP Luxemburg 44% 1987 1976 SYP Luxemburg 100% 1977 KOP Luxemburg 85% HOP Luxemburg 10% 1983 1979 KOP New York 25% 1985 1980 ÅAB Luxemburg 1% SYP Singapore 100% OKO Zürich 1% 1987 Perustettu Emo Paikkakunta Osuus Lopetettu 1981 SYP New York 100% HOP Lontoo 16% 1986 PSP Lontoo 100% 1990 1983 KOP Nassau 100% SKOP Lontoo 100% 1984 KOP Singapore 100% 1985 HOP Nassau 100% 1986 SYP Pariisi 100% KOP Tukholma 100% 1988 PSP Tukholma 20% 1991 SKOP Cayman 100% OKO Tukholma 100% OKO Cayman 100% 1989 SKOP Luxemburg 100% KOP Moskova 15% 1990 STS Luxemburg 29%
Ulkomaiset pankit Suomessa 1982 1985 1990 1993 Citibank Citibank Citibank Citibank Chase Manhattan Chase Manhattan PK-Banken Nordbanken Indosuez Indosuez Indosuez Indosuez Samuel Montagu Midland Montagu Handelsbanken Handelsbaken Tytärpankki Sivukonttori
Lopuksi Suomessa pankkitoiminta oli alun pitäen kotimaista. Monissa muissa syrjäisissä maissa ulkomaiset pankit dominoivat. Ulkomaisten toimintojen laajuus on seurannut ulkomaankaupan vaihteluita Etabloituminen ulkomaille oli väistämätöntä, mutta siitä maksettiin myös kalliita oppirahoja Pankkikriisi muutti toimintaympäristön dramaattisesti. Nyt kaksi kolmasosaa pankkitoiminnasta ulkomaisten pankkien käsissä Kansainvälistyminen on mixed blessing
Kirjallisuutta Aaku, E. (1956). Suomen liikepankit 1862-1955. Julkaisematon. Johansson, P. ja H. Solttila (1988). Suomen rahoitusmarkkinoiden kansainvälistyminen. Suomen Pankin keskustelualoitteita 28/88 Karmila, E. (1989). Pankkitoiminnan kansainvälistyminen. Teoksessa Liikepankit ja yhteiskunta, Suomen Pankkiyhdistys, Helsinki, 43-54 Komiteanmietintö (1976). Pankkilakitoimikunnan mietintö Osa 1. Komiteanmietintö 1976:66 Korpisaari, P. (1920). Suomen pankit, Kansantaloudellinen yhdistys, Helsinki Kuisma, M. (2004). Kahlittu raha, kansallinen kapitalismi. Kansallis-Osake-Pankki 1940-1995. Suomalaisen Kirjallisuuden Seura, Helsinki Malkamäki, M. (1990). Rahoitusmarkkinoiden kansainvälistyminen. Suomen Pankki A:74, Helsinki McKinnon, R.I. (1979). Money in International Exchange. The Convertible Currency System, Oxford University Press, New York Savela, J. (1994). Ulkomaiset pankit Suomessa. Teoksessa Pauli. R. (toim.), Pankkitoiminnan rakennemuutos Suomessa. Suomen Pankki A:89, Helsinki, 57-74. Suvanto, A. (1983). Valuuttakauppa ja ulkomaisen rahoituksen välitys suomalaisten pankkien toiminnassa, ETLA B36, Helsinki Turkkila, A. (1994). Suomalaisten pankkien kansainvälistyminen. Teoksessa Pauli. R. (toim.), Pankkitoiminnan rakennemuutos Suomessa. Suomen Pankki A:89, Helsinki, 9-56. Vihola, T. (2000), Rahan ohjaaja. Yhdyspankki ja Merita 1950-2000. Merita Pankki Oy, Helsinki Åhman, G. (1943). Strukturförändringar i affärsbankernas rörelse, Ekonomiska Samfundets Tidskrift, Ny Serie-Häfte 58, 54-102