JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Silkkitie & Komodo -rahastot

JOM Rahastoyhtiö JOM Rahastoyhtiö Oy on Suomeen rekisteröity Aasian osakemarkkinoihin erikoistunut rahastoyhtiö. Hallinnoimme kahta aktiivisesti suoraan osakemarkkinoille sijoittavaa sijoitusrahastoa: Kaakkois-Aasiaan sijoittavaa JOM Silkkitie -rahastoa, toiminta alkoi 31.7.2009 Indonesiaan sijoittavaa JOM Komodo -rahastoa, jonka toiminta alkoi 15.5.2012. JOM Rahastoyhtiö on työntekijöidensä omistama ja riippumaton pankeista, omaisuudenhoitajista ja muista pankkiiriliikkeistä. Avainhenkilöstö: Emilia Etelä-aho Jussi Salo Marianne Viitanen Toimitusjohtaja Markkinointi & asiakassuhteet Riskienhallinta, compliance Back-office, hallinto Salkunhoitaja Juuso Mykkänen 13 vuoden kokemus Aasian osakemarkkinoista ja suorista sijoituksista aasialaisiin osakkeisiin JOM Silkkitie -sijoitusrahasto 31.7.2009 aktiivinen Aasiaan sijoittava osakerahasto Alpha +47 % vs. MSCI Asia (ex-jpn) TR-index EUR Morningstar -luokitus: 4 tähteä JOM Komodo -sijoitusrahasto 15.5.2012 - aktiivinen Indonesiaan sijoittava osakerahasto Alpha +25 % vs. JCI TR-Index EUR Morningstar luokitus: 5 tähteä Sifter Global Fund, 19.6.2003 31.7.2008 Salkunhoitaja Alpha +34 % vs. MSCI World (EUR) index Morningstar -luokitus: 5 tähteä Allianz Asset Management GmBh (München) 11/2000-11/2001 Jr salkunhoitaja 2

JOM Silkkitie -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM SILKKITIE 30.9.2015 Kohdealue Rahaston koko Aasia, pienet ja keskisuuret yritykset 43m EUR Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Vietnam 24 % Intia 3 % Kiina 28 % Toiminta alkanut 31.7.2009 Tuotto toiminnan alusta +109,27 % (Epävirallinen) vertailuindeksi MSCI Asia TR (ex-japan) (EUR) Malesia 3 % Filippiinit 19 % Indonesia 23 % 330 310 290 270 250 230 210 190 170 150 130 110 90 Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio indeksiin 0,72 +47 %-yks JOM Silkkitie -rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksi 31.7.2009 10.8.2010 20.8.2011 30.8.2012 9.9.2013 20.9.2014 30.9.2015 MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % + 14.08 % + 9.25 % RAHASTON TUOTTO PUOLIVUOSITTAIN (%) + 40.60 % -6.80 % -11.58 % + 10.48 + % 14.13 % + 9.92 % -1.59 % + 12.45 % + 14.13 % + 4.90 % -21.07 % JOM Silkkitie -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan aasialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin mm. Indonesiassa, Filippiineillä, Kiinassa, Hongkongissa, Malesiassa, Thaimaassa, Singaporessa ja Etelä-Koreassa.

JOM Komodo -sijoitusrahasto - Avaintiedot JOM KOMODO 30.9.2015 Kohdealue Rahaston koko Indonesia, pienet ja keskisuuret yritykset 7,7 meur Toiminta alkanut 15.5.2012 Tuotto toiminnan alusta +4,48 % (Epävirallinen) vertailuindeksi Ylituotto vs. indeksi Korrelaatio JCI-indeksiin 0,78 180 160 140 120 100 80 60 40 JCI-Index TR +25 %-yks JOM Komodo rahasto vs. alueen osakemarkkinaindeksit 15.5.2012 6.12.2012 30.6.2013 21.1.2014 15.8.2014 8.3.2015 30.9.2015 JAKARTA COMPOSITE Index MV Indonesia SmallCap TR Index (EUR) JOM Komodo + 60 % + 40 % + 20 % + 0 % -20 % -40 % -60 % -5.90 % 1H/2012 (1.5 kk) Kuluttajat, sykl. 23 % Kuluttajat, ei-sykl. 23 % + 1.66 % Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Raaka-aineet 5 % + 41.37 % -36.43 % Teollisuus 33 % Kiinteistöt & Rahoitus 16 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN + 34.53 % + 29.28 % -8.73 % -23.44 % 2H/2012 1H/2013 2H/2013 1H/2014 2H/2014 1H/2015 2H/2015 (3kk) JOM Komodo -rahasto sijoittaa varansa aktiivisesti suoraan indonesialaisten pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Rahasto on saanut nimensä Indonesiassa elävältä kaksimetriseltä Komodo-liskolta, joka elää yksinomaan Indonesian Komodo-saarella.

Miksi sijoittaa (Kaakkois-)Aasiaan - Yleistä Rakenteelliset kasvutekijät hyvällä mallilla Työssäkäyvä ikäluokka kasvaa ennusteiden mukaan vuosina 2015-2020 +10 % Filippiineillä, +11 % Vietnamissa, +7,2 % Intiassa, +5,8 % Indonesiassa, +8,5 % Malesiassa ja +1,2 % Thaimassa MUTTA laskee -0,8 % Kiinassa, -2 % Koreassa, -2,4 % Taiwanissa ja -4 % Japanissa Aasian vuosien 1997-1998 finanssikriisin jälkeen Kaakkois-Aasian maissa tehtiin kivuliaita talouden rakennemuutoksia, ja nyt maat ovat vakaalla taloudellisella pohjalla mm. alhaisen velkatason ja terveen finanssisektorin suhteen Suuret infrastruktuuri-investoinnit ovat pääsemässä vauhtiin 15 vuoden hiljaiselon jälkeen useimmissa Kaakkois-Aasian maissa Kiinan siirtyminen kohti kulutusvetoista taloutta ja kasvua luo sijoitusmahdollisuuksia tuleviksi vuosiksi Rakenteellinen kasvu tuo globaaleista taloussykleistä riippumatonta sijoitusvarmuutta

Indonesia on pitkällä tähtäimellä päämarkkinamme lyhyen aikavälin epävarmuudesta huolimatta Miksi nyt? PERUSTIEDOT Maailman 4. väkirikkain maa (250 milj.), 50 % väestöstä alle 30-vuotiaita Toipunut täysin Aasian finanssikriisistä 1997-1999 tällä hetkellä uusi investointisykli lähdössä kunnolla käyntiin Osakemarkkina/BKT -suhde vain 48 % kun muualla Aasiassa vastaava luku on 75 % - 200 % Alhainen lähtötaso useimmilla talouden sektoreilla - vahvan rakenteellisen kasvun aikaa kestää ainakin seuraavat 5-10 vuotta McKinseyn mukaan Indonesiasta on tulossa maailman 7. suurin talous vuoteen 2030 mennessä nykyisestä 16. sijasta BKT-kasvuluvut vakaat noin 5,5 % vuositasolla, ja kasvuluvuissa on varaa ylöspäin kunhan oikeanlaisia reformeja saadaan aikaan 2015-17 Keskiluokkaan nousee noin 50 milj. kuluttajaa vuoteen 2016-17 mennessä, mikä vauhdittaa talouskasvua Epävarmuus maan valuutan IDRn, vaihtotaseen alijäämän sekä USA:n keskuspankin FEDn rahapolitiikan kiristymisen suhteen on vähentynyt huomattavasti sitten vuoden 2013 Parlamentti- ja presidentinvaalien tuoma epävarmuus on nyt poistunut, ja sekä ulkomaiset että kotimaiset yritykset lisäävät investointeja

Valuaatio lokakuu 2015 Silkkitie & Komodo Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Silkkitie 2.10.2015 8,4 7,8 1,1 2,3 0,8 15,6 12,8 78 Osakkeita: 34: 5-10 % osakepainolla: 4 kpl, 2-5 % osakepainolla: 17 kpl, <2 % osakepainolla: 13 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 1290m EUR Kerroin PE15e PE16e P/BV DY% P/sales EBITDA% ROE% Gearing% Komodo 2.10.2015 9,5 7,6 1,7 1,6 1,0 14,7 13,1 64 Osakkeita: 25: 5-10 % osakepainolla: 4 kpl, 2-5 % osakepainolla: 18 kpl, <2 % osakepainolla: 3 kpl Kohdeyhtiöiden painotettu markkina-arvo : 287m EUR Molemmissa rahastoissa P/E-valuaatio on markkinakeskiarvoa 15-30 % alempi

Yksityiskohdat ja yhteystiedot Rahasto SILKKITIE KOMODO Merkintä/Lunastus 2 krt. /kk 2 krt. /kk Valuutta EUR EUR Rahaston toiminta alkanut 31.7.2009 15.5.2012 Rahaston arvonlaskenta päivittäin päivittäin Minimisijoitus 5 000 5 000 Hallinnointipalkkio (p.a.) 1,2 % 1,5 % Merkintäpalkkio max. 1,5 % max 1,5 % Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 1 % (jos sijoitus < 12kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (HWM) Säilytysyhteisö SEB SEB 2 % (jos sijoitus < 24kk) 10 % tuotosta yli 5 % vuosittaisen viitetuoton (2 vuoden HWM) JOM Rahastoyhtiö Punavuorenkatu 2 A 00120 Helsinki Tel: +358-(0)9-670 115 Fax: +358-(0)9-670 117 Henkilöstö Juuso Mykkänen, Salkunhoitaja Emilia Etelä-aho, Toimitusjohtaja, hallintojohtaja Jussi Salo, Markkinointi & myynti Marsida Relander, Kansainvälinen myynti Marianne Viitanen, Back-office