JOM SILKKITIE -SR, RAHASTO-OSUUDEN ARVO ( ) 282,11. Rahaston toiminta alkanut Tuotto viimeisimmän kuukauden aikana -0,93 %

Transkriptio

1 JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTO JOM Silkkitie -sijoitusrahaston arvo oli kesäkuun lopussa 282,11 eli kuukauden aikana rahaston arvo laski -0,93 %. Rahaston aloituksesta tuottoa on kertynyt +182,11 %, eli vuositasolla tuotto on ollut +13,99 %. Kesäkuu oli suhteellisen hiljainen kuukausi Aasiassa, kun Ramadania viettävät maat olivat enemmälti lomatunnelmissa, ja kuun viimeisenä viikkona esimerkiksi Indonesiassa pörssi oli kokonaan kiinni. Silkkitien salkussa vähensimme Indonesian painoa ennen paikallista lomakautta, kun taas samalla Kiinan ja Filippiinien painoja nostettiin. Phoenix Petro myytiin kokonaan pois Filippiineiltä, ja samoin myös toukokuusssa ostamamme rautakauppaketju Wilcon Depot, jonka kurssi ja valuaatio nousivat valuaatiokriteeriemme yli kesäkuun aikana. Näiden tilalle ostimme yhden päivittäistavarayhtiön osakkeita sekä erään rakennusyhtiön osakkeita. Yhtiö toimii enimmäkseen maan toiseksi suurimmassa kaupungissa Cebussa. JOM SILKKITIE -SR, RAHASTO-OSUUDEN ARVO ( ) 282,11 Rahaston koko 53,96 milj. EUR Rahasto-osuuksien lkm ,2396 kpl Rahaston toiminta alkanut Tuotto viimeisimmän kuukauden aikana -0,93 % Tuotto toiminnan alusta +182,11 % Tuotto toiminnan alusta vuositasolla +13,99 % Kertynyt hallinnointipalkkio* 0,60 % Kertynyt tuottosidonnainen palkkio* 0,00 % Kertynyt säilytysyhteisöpalkkio* 0,07 % Nettosijoitusaste (ennen merkintöjä ) 96,4 % Volatiliteetti** 11,1 % Salkun kiertonopeus*** 169,2% RAHASTON PERUSTIEDOT Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kiinteistöt & Rahoitus 13 % Globaalit johtajat 3 % Kuluttajat 42 % Infra 35 % Green & Clean 7 % Osakkeet maantieteellisen jakauman mukaan Kiina 19 % Indonesia Pakistan 26 % 4 % Myanmar 2 % Vietnam 26 % Malesia 3 % Filippiinit 20 % Nimi: JOM Silkkitie -sijoitusrahasto Salkunhoitaja: Juuso Mykkänen Säilytysyhteisö: SEB, Helsingin sivukonttori Vertailuindeksi: Ei ole virallista indeksiä Tuotonjako: Rahastossa vain kasvuosuuksia Säännöt vahvistettu viimeksi: ISIN-koodi: FI Bloomberg-tikkeri: JOMSILK FH Kohderyhmä: Vaativat sijoittajat, jotka ymmärtävät Aasian osakemarkkinoiden potentiaalin keskipitkällä ja pitkällä tähtäimellä. Minimimerkintä: Merkintätili: IBAN: FI BIC: ESSEFIHXXXX Hallinnointipalkkio: 1,2 % p.a. Merkintäpalkkio: enintään 1,5 % Lunastuspalkkio: 1 % (väh. 20 ) Tuottosidonnainen palkkio: 10 % viitetuoton (5 %) ylittävästä tuotosta. (tarkemmat tiedot kuluista ks. Rahastoesite) Toiminta alkanut: saadatakaisinvähemmän kuinhänonsiihenalunperinsijoittanut.*tilikaudenaikana alkaen,%rahastonkeskim. nettovaroista. ** Päivätuottojen perusteella 12 kk:n ajalta. JOM Silkkitie -sijoitusrahasto luokitellaan volatiliteettinsa puolesta Finanssivalvonnan määrittämään sijoitusrahastoluokkaan I, eli rahaston olennaisen arvonlaskennan virheen raja on 0,5 %.*** Viimeiselle 12 kuukaudelle. Tarkemmat laskentakaavat ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Lisätietoja JOM Silkkitie -sijoitusrahastosta löytyy rahaston avaintietoesitteestä, rahastoesitteestä sekä rahaston säännöistä, jotkaovatsaatavillajomrahastoyhtiöstä taiosoitteestawww.jom.fi.

2 JOM SILKKITIE -SIJOITUSRAHASTO RAHASTON KORRELAATIO VUODEN AJALTA ERÄIDEN OSAKEINDEKSIEN KANSSA (EUR) Jakarta Composite Index JCI Philippine composite Index PCOMP HK Kiinaindeksi HSCEI MSCI Asia ex-japan Topix, Japani MSCI World S&P 500 Bloomberg Europe 500 Index Indonesia Filippiinit Kiina Aasia Japani Maailma US Eurooppa 0,51 0,44 0,52 0,56 0,38 0,28 0,19 0,23 RAHASTON TUOTTOHISTORIA KUUKAUSITTAIN (%) RAHASTON ARVON KEHITYS VS. ALUEEN OSAKEINDEKSI Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Koko vuosi MSCI AC Asia ex-japan (Total return, EUR) JOM Silkkitie ,74 +7,49 +1,52 +0,40 +7,07 +14, ,55-0,05 +9,66 +4,00-8,12 +0,74 +7,55 +2,46 +13,95 +2,45 +2,73 +6,39 +53, ,11-1,34 +2,81 +3,17-2,47-0,62 +7,75-10,15-14,07 +5,83-4,11 +4,73-17, ,75 +4,07 +2,35 +1,85-4,68-2,26 +2,58-5,49 +0,90 +4,59 +5,35 +2,51 +21, ,18 +6,82 +3,25-0,51 +10,17-11,08-1,57-6,91 +2,00 +3,54-1, , ,31 +7,46 +0,14 +2,94 +2,21-1,48 +7,98 +3,98-1,25-0,58-0,33-4,53 +19, ,02 +3,20 +5,89 +2,38 +3,81-8,69-3,22-16,41-2,44 +15,52-1,36-0,51 +0, ,61 +0,65 +5,97 +1,25 +1,71 +8,58 +7,75 +1,84-1,66 +0,30-3,26 +1,38 +14, % + 40 % + 14,08 % + 20 % + 9,25 % + 0 % -20 % RAHASTON TUOTTOHISTORIA PUOLIVUOSITTAIN (%) + 40,60 % - 6, % - 11,58 % + 14,13 % + 10,48 % + 9,92 % - 1,59 % + 14,13 % + 12,45 % + 4,90 % + 7, % + 6,16 % + 3,90 % - 10,52 % ,55 +4,73 +1,51-0,13-0,67-0,93 +3,90 saadatakaisinvähemmänkuinhänonsiihenalunperinsijoittanut. MSCIACAsiaex-JapanTotalReturn on (EUR) onhintaindeksi, jossaon huomioitu myös osingot. Lisätietoja JOM Silkkitie -sijoitusrahastosta löytyy rahaston avaintietoesitteestä, rahastoesitteestä sekä rahaston säännöistä, jotka ovat saatavillajomrahastoyhtiöstä taiosoitteestawww.jom.fi.

3 JOM KOMODO -SIJOITUSRAHASTO JOM Komodo -sijoitusrahaston arvo oli kesäkuun lopussa 168,25 eli kuukauden aikana rahaston arvo laski -2,46 %. Rahaston aloituksesta tuottoa on kertynyt +68,25 %, eli vuositasolla tuotto on ollut +10,68 %. Komodo -rahaston osalta kaupankäyntiaktiviteetti oli suhteellisen pienimuotoista, kun lähinnä vähensimme yhden ruoantuottajayhtiön painoa ja allokoimme lisää varoja halpoihin infrayhtiöihin ja yhteen erittäin huokeahintaiseen pankkiin. Indonesian pk-sektorin osakkeet eivät ole olleet sijoittajien suosiossa alkuvuoden aikana, mikä näkyy alla olevasta tuottokaaviosta. Positiivista toisaalta on se, että yhtiöiden valuaatiot ovat erittäin alhaisia (kts. toukokuun raporttimme), yhtiöiden tulokset ovat kasvussa ja useat talousindikaattorit näyttävät ylöspäin (kts. seuraavat sivut). JOM KOMODO -SR, RAHASTO-OSUUDEN ARVO ( ) 168,25 Rahaston koko 16,43 milj. EUR Rahasto-osuuksien lkm ,0407 kpl Rahaston toiminta alkanut Tuotto viimeisimmän kuukauden aikana -2,46 % Tuotto toiminnan alusta +68,25 % Tuotto toiminnan alusta vuositasolla +10,68 % Kertynyt hallinnointipalkkio* 0,74 % Kertynyt tuottosidonnainen palkkio* 0,00 % Kertynyt säilytysyhteisöpalkkio* 0,10 % Nettosijoitusaste (ennen merkintöjä ) 93,7 % Volatiliteetti** 14,8 % Salkun kiertonopeus*** 104,8 % Rahaston korrelaatio JCI-indeksiin (12kk) 0,57 RAHASTON PERUSTIEDOT Nimi: JOM Komodo -sijoitusrahasto Salkunhoitaja: Juuso Mykkänen Säilytysyhteisö: SEB, Helsingin sivukonttori Vertailuindeksi: Ei ole virallista indeksiä Tuotonjako: Rahastossa vain kasvuosuuksia Säännöt vahvistettu viimeksi: Toiminta alkanut: ISIN-koodi: FI Kohderyhmä: Vaativat sijoittajat, jotka ymmärtävät Indonesian osakemarkkinoiden potentiaalin keskipitkällä ja pitkällä tähtäimellä. Minimimerkintä: Merkintätili: IBAN: FI BIC: ESSEFIHXXXX Hallinnointipalkkio: 1,5 % p.a. Merkintäpalkkio: enintään 1,5 % Lunastuspalkkio: 2 % (väh. 20 ) Tuottosidonnainen palkkio: 10 % viitetuoton (5 %) ylittävästä tuotosta. (tarkemmat tiedot kuluista ks. Rahastoesite) saadatakaisinvähemmän kuinhänonsiihenalunperinsijoittanut.*tilikaudenaikana alkaen,%rahastonkeskim. nettovaroista. ** Päivätuottojen perusteella 12 kk:n ajalta. JOM Komodo -sijoitusrahasto luokitellaan volatiliteettinsa puolesta Finanssivalvonnan määrittämään sijoitusrahastoluokkaan I, eli rahaston olennaisen arvonlaskennan virheen raja on 0,5 %.*** Viimeiselle 12 kuukaudelle. Tarkemmat laskentakaavat ovat saatavilla rahastoyhtiöstä. Lisätietoja JOM Komodo -sijoitusrahastosta löytyy rahaston avaintietoesitteestä, rahastoesitteestä sekä rahaston säännöistä, jotkaovatsaatavillajomrahastoyhtiöstä taiosoitteestawww.jom.fi.

4 JOM KOMODO -SIJOITUSRAHASTO RAHASTON ARVON KEHITYS VS. ALUEEN OSAKEINDEKSI RAHASTON TUOTTOHISTORIA KUUKAUSITTAIN (%) Tammi Helmi Maalis Huhti Touko Kesä Heinä Elo Syys Loka Marras Joulu Vuosi ,29 +0,42 +3,62-8,02 +3,01 +0,71 +7,63-4,57-4, ,05 +17,64 +13,43 +1,54 +11,52-11,79-8,95-20,95-0,95 +7,28-13,95-3,40-10, ,68 +15,86 +10,77-1,42 +3,20-6,05 +10,24 +8,15-2,09 +2,30 +5,50 +2,61 +73, ,45 +0,04 +2,24-8,35 +1,42-6,30 +0,26-16,99-8,01 +21,09-1,75-0,47-17, ,69 +3,01 +5,87 +0,63-0,86 +8,49 +9,63 +4,12-3,45 +7,33-6,93 +2,44 +30,86 JAKARTA COMPOSITE Index (EUR) S&P Indonesia SmallCap Price (EUR) JOM Komodo ,30 +5,05-0,38 +1,37 +0,73-2,46 +3,92 Osakkeet sijoitusteemojen mukaan Kuluttajat, sykl. 20 % Kuluttajat, ei-sykl. 16 % Raaka-aineet 9 % Teollisuus 24 % Kiinteistöt & Rahoitus 31 % saada takaisin vähemmän kuin hän on siihen alun perin sijoittanut. Lisätietoja JOM Komodo -sijoitusrahastosta löytyy rahaston avaintietoesitteestä, rahastoesitteestä sekärahastonsäännöistä, jotkaovatsaatavillajomrahastoyhtiöstä taiosoitteestawww.jom.fi.

5 JOM KOMODO -SIJOITUSRAHASTO ASEAN -maiden turismi on ollut kovassa kasvussa. Etenkin Vietnam, Indonesia ja Filippiinit ovat pystyneet houkuttelemaan paljon turisteja lähivuosina, kun maiden (turismi)infraa on parannettu (ts. rakennettu tyhjästä) ja Aasian keskiluokka on ollut kasvussa. Turismivirrat ovat kasvaneet etenkin Aasian sisällä, ja luonnollisesti kiinalaiset ovat olleet alan suurin kasvattaja. Tällä hetkellä Thaimaa on kuitenkin turismissa omaa luokkaansa, kun turistien tuomat tulot ovat yli 13 % maan BKT:sta, kun taas vastaavasti turismitulot ovat Indonesiassa 1,3 %, Filippiineillä 1,7 % ja Malesiassa 5,6% BKT:sta. Nämä lukemat tulevat kuitenkin kasvamaan seuraavien vuosien aikana, kun Thaimaan etumatkaa otetaan kiinni. Indonesiassa talousindikaattorit ovat alkaneet osoittaa positiivisempaan suuntaan: Kuluttajien luottamus on parhaillaan kovassa nosteessa, kun poliittinen tilanne on rauhoittunut myrskyisän alkuvuoden jälkeen Indonesia consumer confidence Tuontiluvut heijastavat vahvempaa talouden tilaa, mutta tuonnin arvo on vielä paljon jäljessä 2010-luvun alun huippuvuosista. Suunta on kuitenkin oikea. Toisaalta IDR:n 30 % heikkeneminen taalaa vastaan vuodesta 2011 on rokottanut tuontilukuja jonkin verran. Indonesia imports USDbn

6 Mrd USD JOM KOMODO -SIJOITUSRAHASTO Tuotantohyödykkeiden (capital goods) tuonnin kasvu on ollut vielä maltillisempaa, mutta suunta on oikea. Ulkomaiset valuuttavarannot ovat maan historian korkeimmilla tasoilla. Indonesian FX varat USD Luottoluokittaja S&P:n luokituksen nosto on alkanut tuoda kasvavia rahavirtoja Indonesian pääomamarkkinoille, mikä näkyy hyvin maan 10-vuotisen bondin koroissa. 8,5 8,3 8,1 7,9 7,7 7,5 7,3 7,1 6,9 6,7 6,5 Indonesia 10yr gov bond S&P upgrade