ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

Transkriptio

1 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

2 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 1 (8) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-6 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 7 Käytetyt kirjanpitokirjat 8

3 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 2 (8) TOIMINTAKERTOMUS Sijoituspolitiikka Erikoissijoitusrahasto Seligson & Co Kehittyvät Markkinat on passiivinen syöttörahasto, joka sijoittaa varansa Dimensional Fund Advisors -yhtiön hallinnoimaan Emerging Markets Value Fund -rahastoon. Kohderahasto on erittäin laajasti hajautettu kehittyvien markkinoiden osakkeisiin. Tavoitteena on sijoittaa kaikki varat tähän yhteen kohderahastoon ja seurata siten kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoiden tuottoa alhaisin kustannuksin. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimi Jonathan Aalto. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Minna Kohmon. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintäpalkkio 0 % 0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 12kk 0,5 % lunastettaessa, jos sijoitusaika 6kk mutta < 12kk Rahastoyhtiölle maksettava lunastuspalkkio 1,0 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 6kk A-osuudet 0,25 % + kohderahasto 0,5 % p.a. Hallinnointi- ja säilytyspalkkio I-osuudet 0 % + kohderahasto 0,5 % p.a. Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus IA-osuus IB-osuus miljoonaa euroa ,6054 8,2322 8,6339 8, , ,7929 9,0316 9,85 9, , ,1093 8,1453 9,1854 8, ,

4 3 (8) Juoksevat kulut, % A-osuus 0,94 I-osuus 0,69 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) - *) Kaupankäyntikuluja ja kokonaiskuluja (TKA) emme ainakaan toistaiseksi voi julkaista, koska rahastosta, johon syöttörahastona toimiva Seligson & Co Kehittyvät Markkinat sijoittaa, ei niitä ole saatavilla. Kokonaiskulut (TKA), % *) - Salkun kiertonopeus, % -18,62 Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error, % 9,34 Sharpen mittari -0,51 Sijoitusten toimialajakauma, % Sijoitusten maajakauma, % Teollisuus 47,3 45,6 Korean tasavalta 16,2 14,8 Kulutustavarat 10,6 11,6 Kiina 15,9 17,0 Rahoitus 33,6 34,3 Taiwan 14,9 12,8 Terveys 0,3 0,6 Brasilia 10,5 11,6 Teknologia 8,1 8,0 Etelä-Afrikka 7,6 7,7 Intia 7,3 7,2 Meksiko 5,8 7,0 Sijoitusten koostumus, Venäjä 5,3 5,1 % rahaston arvosta Malesia 4,2 3,6 Osakkeet 98,9 99,8 Thaimaa 2,9 3,0 Kassa ja muut varat 1,1 0,2 Indonesia 2,3 2,8 Tulevaisuuden näkymät Turkki 2,0 2,5 Puola 1,9 1,6 Chile 1,7 1,6 Filippiinit 0,8 0,9 Unkari 0,4 0,5 Kolumbia 0,3 0,1 Tsekki 0,1 0,4 Vuosi 2013 oli poikkeuksellisen hyvä vuosi osakemarkkinoilla, mutta kehittyvät markkinat muodostivat poikkeuksen. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2013 aikana positiiviset. Myös vuoteen 2014 lähdettiin osakemarkkinoilla optimistisesti, mutta markkinat voivat aina yllättää. Markkinakehitys on merkittävässä asemassa myös Seligson & Co:n rahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli ,17 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B- osuudenomistajille 0,25 euroa/osuus ja IB -osuudenomistajille 0,25 euroa/osuus.

5 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 4 (8) TULOSLASKELMA Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot , ,18 Korkotuotot 84,38 185,39 Muut tuotot 0,00 0,04 Tuotot yhteensä , ,61 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle , ,02 Säilytysyhteisölle , ,55 Muut kulut -645,50-675,25 Kulut yhteensä , ,82 Tilikauden voitto/tappio , ,79 TASE V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon , ,30 Siirtosaamiset 10,77 5,46 Rahat ja pankkisaamiset , ,95 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä , ,71 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo , ,96 Vieras pääoma Siirtovelat , ,75 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä , ,71

6 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 5 (8) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 329/2012 noudattaen. Tilinpäätös perustuu arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot Osakesidonnaiset erät Luovutusvoitot 1 228,64 0,00 Luovutustappiot , ,34 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto , ,52 Yhteensä , ,18 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/ B-rahasto-osuus, 0,28 0,33 Tilikaudella jaettu tuotto/ IB-rahasto-osuus, 0,28 0,34 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä , ,12 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto Rahaston arvopaperisalkun sisältämät arvonlaskut , ,89 Arvostusero , netto , ,89 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut 0,00 0,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo Rahaston arvo , ,32 Rahasto-osuuksien merkinnät , ,03 Rahasto-osuuksien lunastukset , ,05 Tuotonjako , ,12 Tilikauden tulos , ,78 Rahaston arvo , ,96 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

7 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 6 (8) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY Määrä Kurssi Markkina-arvo/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Muut arvopaperit Rahasto-osuudet DFA Emerging Markets Value Fund (EUR, Acc.) ,690 16, ,91 98,93 Arvopaperit yhteensä ,91 98,93 Kassa ja muut varat, netto ,79 1,07 RAHASTON ARVO ,70 100,00 A-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) ,5689 B-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) ,7944 IA-osuuksien lukumäärä (kasvuosuus) ,7904 IB-osuuksien lukumäärä (tuotto-osuus) ,7048 A-osuuksien arvo 9,1093 B-osuuksien arvo 8,1453 IA-osuuksien arvo 9,1854 IB-osuuksien arvo 8,1984

8

9 ERIKOISSIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO KEHITTYVÄT MARKKINAT 8 (8) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna