Miten maatiloja rahoitetaan tulevaisuudessa Maitoa ja naudanlihaa Keski-Suomesta loppuseminaari 10.4.2013 Timo Jaakkola, Nordea Pankki Suomi Oyj
Maatalouden rahoituksen haasteet pankkisäätelyn lisääntyessä 1. Pankkivero Pankkiveron taso määräytyy pankin rahoitusriskien perusteella ja heikompien luottoluokkien asiakkaiden marginaalit nousevat 2. Basel III kriteerit Pankkien vakavaraisuusvaatimus kasvaa omaa pääomaa tarvitaan enemmän ja tulosta voidaan jakaa vähemmän omistajat haluavat myös tuottoa omasta yrityksestään Luotonannon ja varainhankinnan pitää olla ajallisesti tasapainossa pitkä laina edellyttää pitkäaikaista varainhankintaa kohoavat kustannukset pitää viedä hintoihin 3. Finanssikriisin tuoma epävarmuus on nostanut varainhankinnan kustannuksia Tukkurahan hintavaihtelu täytyy saada myös luottohintoihin ja uusiin luottoihin tulee yleisesti hinnantarkistusmahdollisuus 1-3 vuoden välein
Lainarahan hinta Hintaa nostaa: Liiketoimintariski Heikko kannattavuus Toimialariski Toimintaympäristön riskit Yrittäjäriski Aiemmat ongelmat, mm. maksuhäiriöt Vähäinen kokemus ja koulutus Riippuvuus yhden ihmisen panoksesta Vakuusvaje Vakuusvaje lisää pankin riskiä Yrittäjän pieni oman pääoman panostus ei vahvista uskoa hankkeeseen Pitkä laina-aika Pitkä raha on lyhyttä kalliimpaa Korkotukilaina Ei korontarkistusmahdollisuutta Mahdollisuus viiteen lyhennysvapaaseen vuoteen Hintaa laskee: Liiketoiminnan laatu: Hyvä kannattavuus Pieni toimialariski Vakaa liiketoimintaympäristö Luottamus yrittäjään Vahvat näytöt osaamisesta Riskit hallinnassa ja varasuunnitelmat tehty Kattavat vakuudet Riittävä oman pääoman osuus Likvidit vakuudet kattavat kaikki velat Lyhyt laina-aika Normaali pankkilaina Kokonaisasiakkuus pankissa Hinnoittelu perustuu asiakkaan luottoluokitukseen ja asiakassuhteen laatuun
Yrityksen talouden rakennuspalikat 1. Kannattavuus Vanhat näytöt vs. suuret toiveet ja puheet Suunnittelun laatu laskelmat vs. todellisuus Yrittäjän ja pankin yhteinen intressi 2. Vakavaraisuus Riittävät vakuudet mahdollisuus investoida Hyvä kannattavuus auttaa nopeaan oikaisuun 3. Maksuvalmius Kassa riittää juokseviin menoihin aina Riittävät puskurit hintavaihtelun maailmaan
Investoinnin kannattavuus Laajennus- vai korvausinvestointi = onko investointi liiketoimintaa kasvattava, säilyttävä vai tuntuu muuten vain kivalta? Investoinnin tuoton realistinen arviointi = on hyvä olla optimisti, mutta realistin rahat riittävät paremmin Herkkyysanalyysi = miten esim. tuottajahinnan, tuotantomäärän ja/tai keskeisten tuotantopanosten 20 % hintamuutos vaikuttaa investoinnin kannattavuuteen ja velanhoitokykyyn Nopeasti täyteen käyttöasteeseen Viivästysten tähden menetetyt ensimmäiset tuotantokuukaudet maksavat eniten Käyttöaste ja tuottavuus ratkaisevat kannattavuuden Tuotannon kaksinkertaistaminen edellyttää myös kaksinkertaista käyttöpääomaa Investoi ihmisiin ja tulokseen, älä seiniin ja rautaan Kaikkea ei tarvitse omistaa itse
Mitä 100 000 euron lisäkustannus investoinnissa tarkoittaa? Miljoona litraa tuotettua maitoa Jokainen investointiin käytetty lisäeuro vaatii yhden litran lisää maitoa seuraavat 10 vuotta 100 000 euron lisäkustannus investoinnissa vaatii 100 000 litraa lisää maitoa joka vuosi seuraavat 10 vuotta 2 500 tonnia tuotettua ohraa Jokainen investointiin käytetty lisäeuro vaatii 2,5 kg lisää ohraa seuraavat 10 vuotta 100 000 euron lisäkustannus vaatii 250 000 kg lisää viljaa seuraavat 10 vuotta 500 000 kg tuotettua sianlihaa 6200 lihasikaa teuraaksi Jokainen investointiin käytetty lisäeuro vaatii 0,5 kg lisää sianlihaa seuraavat 10 vuotta 100 000 euron lisäkustannus vaatii 50 000 kg lisää sianlihaa tai 620 teurassikaa seuraavat 10 vuotta Jokainen tuottamaton euro on pois yrittäjän tulosta Yli 10 vuoden takaisinmaksuajan vaativaa investointia on syytä harkita perusteellisesti
Käytetyn navetan vakuusarvo vs. markkina-arvo Paljonko maksaisit 10 km päässä olevasta viisi vuotta vanhasta Robottinavetasta? Etäisyys Montako potentiaalista navetan ostajaa on 10 km säteellä tilastasi? 1 km 3 km 5 km 10 km 20 km Alennus?????
Maksuvalmiuden kriittiset kohdat Hintavaihtelu on toimivien markkinoiden ominaisuus, ei vika Miten hyvin kassa kestää tuotteiden ja tuotehintojen vaihtelua? Kun tuotanto tuplaantuu, myös käyttöpääoman tarve tuplaantuu Eläinten ostot, rehut, lannoitteet, palkat ym. Lyhennyksiä suuremmat poistot pohjustavat tulevaa kassakriisiä Verojen siirto tulevaisuuteen on tulojen siirto tulevaisuudesta tähän päivään Velalla tehdyt isot lisämaakaupat erittäin haastavia Nettovarallisuus alas, ei poistomahdollisuutta = sekä verot että velanhoitomenot kasvavat Kun bisnes kasvaa, myös liikkeenjohdon pitää nousta uudelle tasolle Kassabudjetointi, kahdenkertainen kirjanpito, kuukausi ALV
Miten maatiloja rahoitetaan tulevaisuudessa Räätälöidyt yrityskohtaiset ratkaisut Omarahoitus ml. investointiavustus Pankkilaina Korkotukilaina Rahoitusyhtiötuotteet: Hankintarahoitus (osamaksu) Leasing Sukupolvenvaihdoksissa Aloittamisavustus Korkotukilaina peltoon, metsään ja rakennuksiin Pankkilaina koneisiin Asuntolaina omaan asuntoon 100 % lainarahoitus edellyttää erittäin hyvää vakavaraisuutta ja kannattavaa tuotantoa Pankki ei ota yritykselle kuuluvaa liiketoimintariskiä Omarahoituksen osuus korostuu ja sen kerääminen edellyttää hyvää kannattavuutta
Pankki haluaa onnistuneita investointeja ja onnellisia ihmisiä 1. Elinkeinotoiminnan tarkoitus on tuottaa rahaa elämiseen. Paljonko perheesi tarvitsee ollakseen onnellinen? 2. Millaisella tuotannon tehokkuudella ja laadulla tavoiteltu tulotaso voidaan saavuttaa ja ylläpitää ilman mittavia laajennusinvestointeja? 3. Millainen lisätuotto laajennusinvestoinnista on vähintään saatava, jotta se parantaa yritystoiminnan kannattavuutta ja tulosta sekä antaa perheelle onnellisen elämän? 4. Miten paljon tämän lisätuoton synnyttämisestä enintään kannattaa maksaa, jotta em. tavoitteet voivat toteutua? 5. Millaisen toteutuksen em. tuotto-kustannustaso mahdollistaa? 6. Tekeekö tämä toteutusmalli yrittäjän ja perheen niin onnelliseksi, että hanke kannattaa myös toteuttaa?
Seuraavien 50 vuoden aikana ihmiskunta syö yhtä paljon kuin edellisten 10 000 vuoden aikana
Kiitos. Timo Jaakkola Nordea timo.jaakkola@nordea.fi