Rahamarkkinat muuttuneet, kuinka kasvuyritys saa rahoitusta Eeva Grannenfelt, Grannenfelt Finance Oy 1
Kasvuyritysten toimintaympäristö on muuttunut Pk-yritykset luovat työpaikat Suomessa nyt ja tulevaisuudessa Aggressiiviseen kasvuun pyrkivät innovatiiviset yritykset ovat Suomen tulevaisuus Suomesta on kehittynyt viime vuosina kasvuyritysten huippumaa Nämä yritykset tarvitsevat juuri oikeanlaista rahoitusta potentiaalinsa saavuttamiseen Samanaikaisesti rahoitusmarkkinat ovat monipuolistuneet räjähdysmäisesti Rahoituksesta on tullut vaativampaa, mutta erilaiset mahdollisuudet ovat samalla lisääntyneet ja ne täydentävät toisiaan Rahoittajat ja valtio ovat myös lisänneet panostuksia pk-sektoriin 2
Rahoituksen kenttä on muuttunut Rahoitusmarkkinassa on kolme isoa murrosta 1. Regulaatio Regulaation rajoittaa pankkien kykyä rahoittaa kasvuyrityksiä 2. Suomen ja Euroopan huonot talousnäkymät Heikko talousnäkymä on saanut EU:n ja Suomen valtion hakemaan uusia kasvun lähteitä ja täten panostamaan pk-sektoriin tuomalla uusia rahoitusinstrumentteja 3. Digitalisaatio Digitalisaatio on mullistamassa rahoitusmarkkinaa mm. joukkorahoitus, myyntisaamisten myynti Rahoitusmahdollisuudet ovat monipuolistuneet! 3
Toimintamme lyhyesti Päämäärämme on löytää kotimaisille kasvuyrityksille rahoitusratkaisuja, jotka parhaiten tukevat yritysten kasvua. Me yhdistämme kaikkia rahoitusmahdollisuuksia tehokkaasti huomioiden asiakkaittemme yksilölliset tarpeet. Tavoitteemme on mahdollistaa rahoitus yrityksen koko elinkaarelle ja siten turvata yrityksen liiketoiminta ilman jatkuvaa huolta rahoituksen saatavuudesta. Olemme keränneet asiakkaillemme jo yli 22 milj. euroa rahoitusta! 4
Yrityksen tarpeeseen räätälöidyt rahoitusratkaisut Yrityksen oman tilanteen ja suunnitelmien lähtökohdista suunnitellut ja toteutetut rahoitusratkaisut Focus pitkäjänteisessä yrityksen kehityksen tukemisessa rahoituksen välinein, pikemmin kuin akuuteissa tilanteissa Erilaiset rahoitusvälineet laajalla skaalalla käytössä: sekä oman pääoman että vieraan pääoman ehtoiset välineet, yhdistettynä julkisiin rahoitusvälineisiin niin Suomessa kuin EU tasolla Tähtäimessä bankability nyt ja jatkossa, omistajien asemasta huolehtien 5
Optimaalinen rahoitusrakenne yrityksen ja rahoittajan näkökulmasta! Oma pääoma voi olla velkaa ja velka omaa pääomaa riippuen kenen näkökulmasta asiaa tarkistellaan! Rahoittajien etuoikeusjärjestys Vieras pääoma Senior Laina 1 Senior Laina 2 Junior Laina 1 Junior Laina 2 Pääomalaina Pääomalaina Optio-laina Vaihtovelkakirja Hybridilaina Oma pääoma Oman pääoman ehtoinen sijoitus Tulorahoitus 6
Hyödynnämme yksityisiä ja valtion rahoitusinstrumentteja Oma pääoma Autamme asiakkaitamme keräämään tarvittavan oman pääoman hyödyntäen laajaa kontaktiverkostoamme Vieras pääoma Autamme asiakasyrityksiämme optimoimaan oman ja vieraan pääoman suhdetta Velkarahalla pystymme viivästyttämään omistuksen dilutointia Suomen valtion rahoitus Suomen valtio rahoittaa suomalaisia pk-yrityksiä tarjoamalla oman ja vieraan pääoman ehtoista rahoitusta sekä takauksia. Me etsimme parhaan kombinaation yhdistäen yksityistä rahoitusta sekä Suomen valtion rahoitusmahdollisuuksia EU rahoitus Euroopan Unioni rahoittaa eurooppalaisten pk-yritysten kasvua useiden eri rahoitusohjelmien kautta. Me hyödynnämme näitä mahdollisuuksia niin suorina lainoina kuin takauksina asiakkaittemme yksilöllisiin tarpeisiin 7
Rahoitusmahdollisuudet yrityksen eri elinkaaren vaiheissa! Tekes Ely-keskukset Finnvera Pankit Eläke- ja vakuutusyhtiöt Bisnesenkelit Seed-rahastot Venture pääomarahastot Joukkorahoitus *Kuolemanlaakso 1. Finnvera EIP Pankit Eläke- ja vakuutusyhtiöt Venture pääoma- ja velkarahastot **Kuolemanlaakso 2. EIP Pankit Buyout-rahastot Myöhäisen vaiheen venture rahastot ***Kuolemanlaakso 3. Listautuminen Pankit EIB Pääomamarkkinat Tuotteen/palvelun kaupallistaminen Kansainvälistyminen Kasvu Stabiliteetti * Ensimmäinen kuolemanlaakso esiintyy tuotteen/yrityksen elinkaaren alkuvaiheilla ** Toinen kuolemanlaakso esiintyy yrityksen kansainvälistyessä *** Kansainvälisen johtamisen problematiikka ja yrityskulttuurien maittaiset erot 8
Banks Monipuolistuneet rahoitusmarkkinat autamme kokoamaan parhaan ratkaisun Seed Funds Venture Funds Private Equity Funds Crowdfunding International investors, venture funds, private equity and venture debt Pension Funds Business Angels Insurance Companies Loan Funds Family Offices Stock Markets ARMADA Government/EU funding 9
Miten voimme auttaa? Elinkaarirahoitussuunnitelman tekeminen Neuvonanto monimutkaisissa rahoitusinstrumenteissa Taloudellinen Due Diligence Rahoitusneuvonta Tulos-, tase- ja kassavirtaennusteiden tekeminen Arvonmääritykset Vieraan ja oman pääoman ehtoisen rahoituksen kerääminen ja materiaalin tuottaminen Hyvän yrityskulttuurin luominen (corporate governance) Rahastoyhtiöiden perustaminen Optimaalisen pääomarakenteen suunnittelu ja toteutus 10
Yrityksesi kumppani Riippumaton kumppani yritykselle rahoituksen optimoinnissa Hyvät yhteistyösuhteet rahoituksen avaintahoihin laajasti niin Suomessa kuin kansainvälisesti Pitkä kokemus yritysten rahoituksesta laajalla skaalalla Neutraali, riippumaton rahoituksen neuvonantaja ja järjestäjä Rahoituksen suunnittelu ja toteutus perustuvat täysin asiakkaan tarpeeseen Poikkeuksellinen osaaminen ja verkostot Kustannustehokas ja joustava Yrityksen aito kumppani rahoituksessa! 11
Monipuolinen ja kokenut tiimi Eeva Grannenfelt, Managing partner Eevalla on yli 36 vuoden kokemus rahoitusmarkkinoilta. Hän on ollut erilaisissa johtotehtävissä pankeissa ja eläkeyhtiöissä. Ennen Grannenfelt Financea hän työskenteli eläkeyhtiö Elossa vastaten mm. listaamattomista sijoituksista, yritysrahoituksesta ja vaihtoehtoisistasijoituksista. Ennen Eloa hän toimi 11 vuotta Eläke-Fennian sijoitusjohtajana vastaten koko sijoitustoiminnasta. Jaakko Salminen, Partner Jaakolla on vuosien kokemus kasvuyrityksistä ja on tälläkin hetkellä mukana monen kasvuyrityksen hallituksessa. Jaakko on erikoistunut kasvuyritysten eteenpäin viemiseen ja pystyy auttamaan yrityksiä niin strategiaan kuin rahoitukseenkin liittyvissä tehtävissä. Jaakko on aikaisemmin luonut kansainvälistä uraa muun muassa Sun Microsystems Oy:llä ja IBM:llä. Ennen Grannenfelt Finance Jaakko toimi FIBAN:in hallituksen puheenjohtajana. Henry Kallio, Partner Henryllä on yli 30 vuoden kokemus erilaisista analyysi ja salkunhoito tehtävistä. Hän on aikaisemmin työskennellyt mm. SYP:n, Veritaksen, Evlin ja Aktian varainhoitoliiketoiminnan palveluksessa. Päätoimen ohella hän on ollut perustamassa Suomen sijoitusanalyytikot ry:tä, toiminut kauppalehden kolumnistina sekä kirjoittanut blogeja Nordnetissä. Lasse Grannenfelt, Partner Lassella on usean vuoden kokemus rahoitusmarkkinoilta. Ennen siirtymistä Grannenfelt Financelle hän työskenteli analyytikkona Elite Varainhoidossa ja Ortec Financella. Lasse toimii myös hallituksen jäsenenä Nanten Oy:ssa 12