SRV Yh'öt Oyj Tulevaisuude n tekijä Sijoi;ajaesitys Syksy 2012
SRV on erilainen rakentaja Tarjoaa kokonaisvaltaisia rakennetun ympäristön ratkaisuja Toimii asiakaslähtöisellä SRV Mallilla - Innova=ivinen hankekehitys - Läpinäkyvä ja verko?unut projek=njohtototeutus Suurten hankkeiden toteu?aja Suomessa, Venäjällä ja Bal=assa Toimialan suunnannäy?äjä harmaan talouden torjunnassa Faktat Peruste?u 1987 Lista?u Helsingin Pörssiin 2007 Henkilöstö noin 1000 henkeä
Liiketoiminnalla kolme tukijalkaa Liikevaihto, 1-9/2012 Ko'maan liiketoiminta 88 % konsernin liikevaihdosta Kansainvälinen liiketoiminta Toimi'larakentaminen Asuntorakentaminen 54 %* 46 %* 12 % konsernin liikevaihdosta Toimistot ja liike=lat Omistusasunnot Liikekeskukset Hotellit ja erityis=lat Vuokra- asunnot Toimistot Logis=ikka=lat Aluekehityshankkeet Hotellit Logis=ikka=lat Kallio=lat ja infrahankkeet *osuus ko=maan liiketoiminnan liikevaihdosta Elämäsi rakentaja
SRV kasvanut merki;äväksi asuntorakentajaksi Rakenteilla 2 126 asuntoa, joista 605 omaperusteista, 2/3 pääkaupunkiseudulla - 72 % vuokra- ja asumisoikeusasuntoja - Rakenteilla olevista asunnoista myyty 81 %
SRV- konsernin tunnusluvut graafeina 800 SRV konserni Meur Liikevaihto Meur Liikevoitto 40 700 600 500 35 30 25 400 300 200 100 0 900 800 700 600 500 400 300 200 100 547 390 484 672 405 466 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12 Meur Tilauskanta Meur Tulos ennen veroja 0 164 165 297 317 153 442 215 596 153 710 230 517 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12 Myyty osuus Myymätön osuus 20 15 10 5 0 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 34,8 10,7 12,5 14,1 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12 25,6 6,5 7,9 10,8 0,9-1,6 2008 2009 2010 2011 1-9/11 1-9/12 4,5 0,6
SRV:n näkymät vuodelle 2012 Konsernin tuloksen ennen veroja arvioidaan olevan voitollinen. Konsernin koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan vähintään edellisen vuoden tasolla (672,2 M 1-12/2011). - Omaperusteisia asuntoja arvioidaan valmistuvan tänä vuonna 451 - Derby Business Parkin (Espoo) ja Etmia- toimistokiinteistön (Moskova) myyn=en ajoi?uminen saa?avat vaiku?aa tulokseen merki?äväs=
Strategia: omat hankkeet tuovat kasvua ja kanna;avuu;a SRV panostaa kanna?avuuteen keski?ymällä omakehi?eisiin ja omaperusteisiin hankkeisiin - Omakehi?eisissä hankkeissa yh=ön liiketoimintaosaaminen tuo?aa korkeamman jalostusasteen ja kanna?avuuden Ko=maassa painopiste on pääkaupunkiseudulla ja kasvukeskuksissa. Yh=ö panostaa myös vahvas= laajenevan raideliikenteen tuomiin mahdollisuuksiin. - Kärkihankkeina pääkaupunkiseudulla Keilaniemen tornit ja Kalastaman keskus - Espoossa sijaitsevan Derby Business Parkin sijoi?ajamyyn= Kansainvälisessä liiketoiminnassa painopiste Venäjällä Pietarissa ja Moskovassa - Pietarissa käynnissä suuret kauppakeskushankkeet Pearl Plaza ja Septem City - Moskovassa käynnissä täyteen vuokratun Etmia II - toimiston sijoi?ajamyyn=.
Suomen ensimmäiset tornialueet SRV suunni?elee, rakentaa ja kaupallistaa Hankkeet yhteistyössä kaupungin kanssa Metroasemat tornien alla Keilaniemeen neljä asuintornia Kalasataman keskukseen kuusi asuintornia, kauppakeskus, toimisto- ja hotellitornit sekä terveysasema Molempiin kohteisiin syntyy runsaan 2000 asukkaan asuinalue Rakentaminen aloitetaan 2014 ja ensimmäiset rakennukset valmiina 2016 Molemmista hankkeista tehty kaavavalitukset Yhteensä noin 1,5 mrd euron liikevaihto
Venäjän kauppakeskusmarkkina vetää Pearl Plaza - Osa Pietarin Bal=c Pearl aluehanke?a - Hankkeen 1. vaihe noin 140 milj. euroa - SRV:n omistus 50 %, rahoitus Kiinasta - SRV projek=njohtourakoitsija ja vastaa kaupallistamisesta - Rakennustyöt käynnissä, valmistuu 2013 - Yli 70 % =loista jo vuokra?u Septem City - Rakennetaan osaksi Pietarin liike- keskustaa - Ensivaiheessa kauppakeskus, jonka laajuus noin 250 milj. euroa - Alustavia vuokrasopimuksia yli 20% - Myöhemmin toimisto- ja liike=loja, hotelli, ravintola ja viihdepalveluja - Tavoi?eena rakentamisen aloitus 2013 NEVSKAJA RATUSHA SMOLNY
Kiinteistökehi;ämisen arvoelemen't Oma hankekehitys maanhankinta, kaavoitus, konsep=suunni?elu Sijoi;ajan tuo;ovaade, % SRV Malli Vuokratuo;o eur/m2, vuokrauksen hallinta Rakentaminen & toteutustehokkuus eur/m2, toteutusaika SRV:n skaalautuva liiketoimintamalli Oma pääoma pääoman hallinta co- investor - ratkaisut, (esim. Russia Invest ja VTBC Ashmore)
Hankemuodon vaikutus tuo;oon ja riskiin
Taloudelliset tavoi;eet 2012-2016 SRV:n liikevaihto kehi?yy toimialan kasvua nopeammin, kanna?avuu?a vaarantama?a Kansainvälisen liiketoiminnan osuus nousee yli 20 %:iin liikevaihdosta Liikevoi?omarginaali nousee 6 %:iin Oman pääoman tuo?o on vähintään 15 % Omavaraisuusaste pidetään yli 30 %:ssa Tavoi?eena on jakaa osinkoa 30 % vuosi?aisesta liiketoiminnan pääomatarpeet huomioiden tuloksesta Tavoi?eet perustuvat vaa=ma?omaan talouskasvuun Suomessa: - BKT:n kasvu 0 2 % - Työ?ömyysaste 8-9 % - Korkotaso säilyy mal=llisena
Omistajarakenne Muut osakkeenomistajat 15,2 M kpl 41 % SRV:n omat osakkeet 1,3 M kpl 3 % Kokkila Timo 4,5 M kpl 12 % Kokkila Ilpo 9,0 M kpl 25 % Kolpi Investment 5,4 M kpl 15 % SRV johtoryhmä 1,4 M kpl 4 % Johtoryhmän osakeomistukset Jukka Hienonen Toimitusjohtaja 69 300 Timo Nieminen Varatoimitusjohtaja, hankekehitys 418 266 Hannu Linnoinen Varatoimitusjohtaja, CFO 615 566 Juha Pekka Ojala Varatoimitusjohtaja, Kotimaan liiketoiminta 111 234 Antero Nuutinen Johtaja, Asuntorakentaminen 34 167 Veli- Matti Kullas Johtaja, Venäjän hankekehitys 103 984 Jussi Kuutsa Maajohtaja, Venäjä 16 433 Muu johtoryhmä 20 433 Omistus yhteensä 1 389 383 Osakeomistus, % 3,78 %
Miksi sijoi;aa SRV:n osakkeeseen? 1. Innova=ivinen hankekehitys ja skaalautuva toimintamalli - urakoin=a suurempi jalostusarvo - rakentaminen ja pääomarakenne skaalautuvat markkinan mukaan 2. Venäjän markkinat - Pitkä kokemus toiminnasta Venäjällä - käynnissä suurhankkeita Pietarissa - rahoituksen tukena kiinteistösijoitus rahastot Russia Invest ja VTBC Ashmore 3. Tulevaisuuden megahankkeet ko=maassa - Pääkaupunkiseudun kasvava asuntotarve - Aluekehityshankkeet keskeisillä radanvarsisijainneilla 4. Sitoutunut omistus ja johto
Kiitos