SRV Rakentavasti erilainen

Transkriptio

1 SRV Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-6/ Jukka Hienonen Toimitusjohtaja 1

2 Markkina-asema vahvistui alkuvuonna, tilauskanta kasvaa ennätystasolla Liikevaihto kasvoi 27,5 prosenttia, tilauskanta yli 11 prosenttia Asuntorakentaminen ennätystasolla rakenteilla yhteensä asuntoa, yli kaksi kertaa enemmän kuin viime vuonna kaksi kolmasosaa tuotannosta on urakoita omaperusteista asuntotuotantoa kasvatettu menestyksellisesti asuntotuotanto ja -myynti kasvoivat 50 prosenttia, myymättömien valmiiden määrä puolittui rakenteilla 824 asuntoa, joista yli puolet myyty alkuvuonna valmistui runsaat sata asuntoa, koko vuonna arvioidaan valmistuvan yli 500 Toimitilarakentamisen markkina jatkui nihkeänä, merkkejä käänteestä kannattavuustaso laski tuotannon painottuessa urakointiin sekä rakentamisen kustannusnousun takia Q2/11 kannattavuus oli hieman parempi kuin Q1/11 Pietarin kauppakeskus -hanke etenee Pietarin Pearl Plaza -kauppakeskuksen investointipäätös ja 100 milj. euron urakkasopimus allekirjoitettiin tammikuussa 2011 rakentamisen valmistelutyöt aloitettu, rakennuslupa arvioidaan saatavan Q3/2011 aikana 2

3 1-6/2011 lyhyesti (meur) 1-6/ / Muutos, meur Muutos, % 1-12/ Liikevaihto 269,2 211,1 +58,1 27,5% 484,2 Liikevoitto 0,7 3,1-2,4-77,5% 12,5 Tulos ennen veroja 0,0 0,0-0,1-239,4% 7,9 Tilauskanta 673,5 604,4 +69,1 11,4% 594,5 Uudet sopimukset 310,9 327,3-16,4-5,0% 559,9 Tulos/osake, eur -0,01 0,01-0,02 0,19 Omavaraisuusaste 31,7 % 35,1 % 35,2 % 3

4 Kotimaan liiketoiminta 1-6/ / Muutos 1-6/11 vs 1-6/10 Meur % / Liikevaihto, meur 255,1 205,5 +49,6 24,1% 131,2 112,5 462,3 - toimitilarakentamisen osuus 202,2 160,0 +42,2 26,4% 126,9 91,1 353,2 - asuntorakentamisen osuus 53,0 45,6 +7,4 16,2% 4,2 21,5 109,4 Liikevoitto, meur 7,7 12,1-4,5-36,9% 3,3 5,4 26,4 Liikevoitto% 3,0% 5,9% 2,5% 4,8% 5,7% Tilauskanta, meur 564,8 578,6-13,9-2,4% 574,5 - toimitilarakentamisen osuus ,0% asuntorakentamisen osuus ,4% 303 Liikevaihto kasvoi 24,1% toimitilarakentamisen toiminnan painopiste urakoinnissa asuntorakentamisen ja myynnin volyymi ennätystasolla, luovutuksenmukainen tuloutus siirtää tuloutumista kannattavuustaso laski, liikevoitto-% 3,0% Tilauskanta säilyi vahvalla tasolla, 564,8 meur kilpailu uusista toimitilarakentamisen tilauksista säilynyt tiukkana asuntorakentamisen tilauskanta historian korkein ja sen osuus kotimaan tilauskannasta 59% Omaperusteista tuotantoa kasvatetaan asuntorakentamisessa omista toimitilahankkeista aloitettu Espoon Perkkaan Derby Business Parkin rakentaminen 4

5 Asuntotuotannon riskiprofiili keventynyt tilauskannan rakenteen muuttumisen ansiosta asuntorakentamisen tilauskanta 332 Meur (190 M 6/) rakenteilla oleva omaperusteinen tuotanto yli 50% myyty valmiiden kohteiden osuus tilauskannasta laski koko asuntorakentamisen tilauskannasta 65 % myyty kohteet tuloutuvat rakentamisen etenemisen (urakat) ja luovutuksen mukaan (omaperusteinen tuotanto) luovutuksenmukaisen tuloutus viivästyttää liikevaihdon ja tuloksen kirjautumista alkuvuonna valmistui 108 asuntoa, joista toisella vuosineljänneksellä valmistui 41 koko vuonna arvioidaan valmistuvan 508 asuntoa osatuloutuskäytännön mukaan 1-6/2011 liikevaihto olisi ollut noin 23,4 M korkeampi 5

6 Asuntotuotanto Suomessa asuntotuotanto historian korkein rakenteilla asuntoa, josta omaa tuotantoa 824 asuntoa 82% omasta tuotannosta myyty asuntomyynti kuluttajille kasvanut yli 50 % asuntoaloituksia jatketaan 212 lisäaloitusta jo päätetty Asuntotuotanto Suomessa 1-6/ / muutos, kpl 4-6/ / 1-12/ Omaperusteinen tuotanto Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Valmiit myymättömät 1) Rakenteilla yhteensä 1) neuvottelu-urakat ja urakat 1) omaperusteiset kohteet 1) josta myty josta myymättä 1) ) kauden lopussa Neuvottelu-urakka on tilaajan ja urakoitsijan yhteistyössä toteuttama hanke ilman urakkatarjouskilpailua 6

7 Kansainvälinen liiketoiminta 1-6/ / Muutos 1-6/11 vs 1-6/10 Meur % Liikevaihto, meur 13,7 5,5 +8,2 149,0 5,3 4,7 21,7 Liikevoitto, meur -4,3-6,1 +1,8 - -1,9-2,2-8,0 Liikevoitto% -31,4% - -36,2% -46,9% -37,1% Tilauskanta, meur 108,7 25,7 +83,0 322,3 20,0 Tilauskanta nousi Venäjällä omien hankkeiden kehittämistä jatkettiin liiketappioon vaikuttivat käynnissä olevien hankkeiden pieni määrä, hankkeiden kehittämiskustannukset ja toiminnan kiinteät kustannukset Baltic Pearl -kauppakeskushanke eteni kauppakeskuksen investointipäätös ja 100 milj. euron urakkasopimus allekirjoitettiin tammikuussa 2011 SRV:n osuus hankkeen rahoituksesta noin 20 milj. euroa Venäjän markkinassa hyvin kiinnostavia mahdollisuuksia rakentamisen tarve ennallaan SRV:n monipuolinen kumppanuusverkosto luo mahdollisuuksia hyödyntää markkinan kasvua 7

8 SRV-konserni 1-6/ / Muutos 1-6/11 vs 1-6/10 Meur % Liikevaihto, meur 269,2 211,1 +58,1 27,5% 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto, meur 0,7 3,1-2,4-77,5% -0,3 1,5 12,5 Liikevoitto% 0,3% 1,5% -0,2% 1,3% 2,6% Rahoitustuotot - ja kulut, yht. meur -0,7-3,0 +2,3-75,6% -1,4-1,6-4,5 Tulos ennen veroja, meur 0,0 0,0-0,1 - -1,7-0,1 7,9 Tilauskanta, meur 673,5 604,4 +69,1 11,4% 594,5 Uudet sopimukset, meur 310,9 327,3-16,4-5,0% 90,6 186,7 559,9 Tulos/osake, euroa -0,01 0,01-0,02-0,06 0,02 0,19 Omavaraisuusaste, % 31,7 35,1 35,2 Tilauskanta kasvoi 11,4% 673,5 meuroon myyty tilauskanta kasvoi 530 meuroon Liikevaihto kasvoi 27,5% liikevoitto laski - luovutuksenmukainen tuloutuskäytäntö ja toimitilarakentamisen matalampi katetaso Omien hankkeiden kehittämistä jatkettiin fokus keskeisten avainhankkeiden käynnistämisessä ja kansainvälisen liiketoiminnan volyymin kasvattamisessa hankekehittämistä kasvatettiin, kuluina kirjattu 2,5 Meur (1,3 meur) 8

9 Tilauskanta 9

10 Näkymät 2011 SRV tarkentaa koko vuoden näkymää liikevaihdon ja liiketoiminnan kannattavuuden kehityksen osalta. Liikevaihdon arvioidaan olevan noin 650 milj. euroa (484,4 M 1-12/). Sekä kotimaan että kansainvälisen liiketoiminnan kannattavuuden arvioidaan paranevan toisella vuosipuoliskolla. Koko vuoden tulosnäkymä pidetään ennallaan ja tuloksen arvioidaan ylittävän edellisen vuoden tason. 10

11 Kalasataman keskus SRV voitti Helsingin kaupungin kilpailun Kalasataman metrokorttelin toteuttamisesta sisältäen hankkeen rakentamisen, rahoittamisen ja tilojen myynnin sekä vuokrauksen Toteutussopimus allekirjoitetaan elokuussa 2011 SRV:n suunnitelman kokonaiskerrosala on m 2, jakautuen asunto- ( m 2 ), liike- ja palvelu- ( m 2 ), toimisto- ( m 2 ) ja hotellitiloihin ( m 2 ). Lisäksi toteutetaan kaupungille noin m 2 sosiaali- ja terveyskeskus 11

12 Derby Business Park, Espoo ja Kerca Logistiikkahanke, Kerava SRV:n kehittämä toimitilahanke Espoon Perkkaalla kohteen rakentaminen on aloitettu kohde rajoittuu Turun moottoritien uuteen liittymään kohteeseen rakennetaan kolme toimistotaloa, kokonaislaajuus m 2 kohteeseen sijoittuu mm. Siemens Osakeyhtiön pääkonttoritoiminnot ja SRV:n pääkonttori SRV:n kehittämä logistiikkahanke Keravalla kohde on Savion aseman vieressä rajoittuen Lahden moottoritiehen ja Saviontiehen yli 100 ha, rakennusoikeutta noin m² Anttilan logistiikkakeskus valmistui v. 12

13 Finnairin uudet toimitilat House of Travel and Transportation Tilaajana Ilmarinen, käyttäjänä Finnair Finnairin pääkonttori- ja miehistötilat Kokonaispinta-ala m 2, josta toimistotiloja m autopaikkaa rakennuksen alle Kestävän kehityksen hanke: Leed Gold, tavoitellaan A-energialuokkaa Työt käynnistyneet heinäkuussa Valmistuu kesällä

14 Keilaniemi Towers ja Niittykummun aluekehityshanke SRV:n kehittämä asuintornitalohanke Keilaniemen metroaseman yhteyteen 4 kpl kerroksisia tornitaloja Kehä I tunneloidaan ja päälle rakennetaan Tapiolan ja Keilaniemen yhdistävä puistokansi. kokonaislaajuus m 2 asuntoja ja m 2 toimistotiloja kehittämistoimenpiteet: kaavaehdotus nähtävillä 5/6/2011 kaava vahvaksi arviolta v SRV:n kehittämä aluekehityshanke Niittykummun tulevan metroaseman yhteyteen yhteistyökumppanit Varma ja Sato pääosin asuntorakentamista, lisäksi ostoskeskus kehitysalueen koko noin m 2 kaupungin alueiden suunnitteluvaraus m 2, josta SRV:n osuus on 1/3, lisäksi SRV;n hankkiman Niittytorin kauppakeskuksen alueelle m 2 asuntoja kaavan käsittely kiinteistölautakunnassa toukokuussa, kaava vahvaksi arviolta

15 Espoon Perkkaan aluekehityshanke ja Low2No Jätkäsaari -hanke SRV:n aluekehityshanke Espoon Perkkaan alueelle yhteistyökumppanit Ilmarinen ja Sato, á 1/3 hankkeesta alue rakennuksineen ostettu Siemensiltä, joka jatkaa vuokralaisena nykyisissä tiloissaan uusien toimitilojensa valmistumiseen asti kokonaislaajuustavoite m 2 kaavaehdotus kaupunkisuunnittelulautakuntaan syksyllä 2011 kaava vahvaksi arviolta v SRV:n, Sitran ja VVO:n kestävän rakentamisen esimerkkihanke kokonaislaajuus m 2 kaava on vahva 15

16 Pearl Plaza Baltic Pearlin kauppakeskus OOO Pearl Plaza -yhteisyritystä koskeva osakassopimus Shanghai Industrial Investment Company:n kanssa allekirjoitettiin SRV:n omistus OOO Pearl Plaza yhteisyrityksestä 50 % Tavoitteena rakentaa m 2 :n kauppakeskus osana Pietariin rakennettavaa Baltic Pearl -projektia SRV toimii kauppakeskuksen projektinjohtourakoitsijana ja vastaa kohteen kehittämisestä ja kaupallistamisesta kauppakeskus rakennetaan kahdessa vaiheessa Kauppakeskusprojektin ensimmäisen vaiheen investointipäätös tehtiin tammikuussa 2011 Investoinnin arvo 130 milj. euroa SRV sijoittaa I-vaiheen toteutukseen noin 20 milj. e 100 milj. euron projektinjohtosopimus kauppakeskuksen rakentamisesta tammikuussa 2011 Ensimmäisen vaiheen laajuus on noin m 2, josta vuokrattavaa pinta-alaa on noin m 2 Pearl Plazalla aiesopimus SOK kanssa, joka vuokraa noin m 2 tilat Prisma-hypermarketia varten valmistelevien töiden lupa saatu 16

17 VTBC- Ashmore Real Estate Partners I L.P. Rahasto sijoittaa pääasiassa toimisto-, liiketila- ja hotellikohteiden sekä korkean tason asuntojen rakentamiseen Moskovassa ja Pietarissa SRV:n osuus rahaston ensimmäisen vaiheen sijoitussitoumuksista 20 milj. euroa. Rahaston tavoitteena vähintään 300 milj.euroa SRV toimii rahastossa sekä sijoittajana että projektinjohtourakoitsijana ja arvioi saavansa rahaston kautta rakennusurakoita noin 200 milj. euron arvosta VTBC ja Ashmore Group Plc hallinnoivat rahastoa General Partner -yhtiön osakkaina Deutche Bank luopui asemastaan rahaston vastuunalaisena osakkaana kiristyneiden pankkivalvonnan säädösten takia Ashmoresta tuli myös General Partner -yhtiön osakas ja hallitsemiensa rahastojen kanssa Limited Partner sijoittaja Ashmore hallinnoi yli 33 miljardia US dollaria yhteisrahastoissa 17

18 Septem City Septem City on SRV:n suurin kehitysprojekti Pietarin Arkkitehtikomitea hyväksyi hankkeen kokonaiskonseptin tammikuussa Septem City -monitoimialueen kehityshanke mahdollistaa m 2 rakentamisen 8,5 hehtaarin alueelle alueelle on suunniteltu rakennettavaksi liike-, toimisto- ja hotellitiloja hanke toteutetaan useassa vaiheessa, ensimmäinen vaihe käsittää yli m 2 NEVSKAJA RATUSHA SMOLNY SEPTEM CITY Septem City tulee olemaan osa Pietarin Business City Area:a Nevskaya Ratusha, uusi kaupungintalo ja Pietarin aluehallinto Smolny, nykyinen kaupungintalo ja Pietarin aluehallinto 18

19 Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus SRV Malli 19

20 SRV:n strateginen fokus Toiminnan merkittävä kasvattaminen Venäjällä Markkinaosuuden kasvattaminen Suomessa Kannattavuuden parantaminen Omaan hankekehitykseen panostaminen 20

21 Monipuolinen liiketoimintaportfolio Hankekehittäminen Toimitilat Asunnot Kansainvälinen toiminta Liiketilat Toimistot ja hotellit Logistiikkakeskukset Keskusta-asunnot Rivitalot Liiketilat Toimistot ja hotellit Logistiikkakeskukset 21

22 Osavuosikatsaus 1-6/2011 Taulukot 22

23 Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut (milj. eur) 1-6/ / muutos, meur muutos, % 4-6/ / 1-12/ Liikevaihto 269,2 211,1 58,1 27,5 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto 0,7 3,1-2,4-77,5-0,3 1,5 12,5 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. -0,7-3,0 2,3-1,4-1,6-4,5 Tulos ennen veroja 0,0 0,0-0,1-239,4-1,7-0,1 7,9 Tulouttamaton tilauskanta 673,5 604,4 69,1 11,4 594,5 Uudet sopimukset 310,9 327,3-16,4-5,0 90,6 186,7 559,9 Liikevoitto, % 0,3 1,5-0,2 1,3 2,6 Katsauskauden voitto, % -0,4 0,0-1,6 0,6 1,1 Omavaraisuusaste, % 31,7 35,1 35,2 Korollinen nettovelka 263,5 217,2 222,8 Velkaantumisaste, % 162,2 142,7 141,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 1,4 2,1 4,1 Oman pääoman tuotto, % 1) -1,3 0,1 3,2 Tulos per osake, eur -0,01 0,01-0,06 0,02 0,19 Omapääoma per osake, eur 4,51 4,38 4,56 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, milj. kpl 34,5 33,9 1,8 33,9 1) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 23

24 Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ / 4-6/ / 1-12/ Liikevaihto milj. euroa 269,2 211,1 136,6 117,3 484,2 Liikevoitto milj. euroa 0,7 3,1-0,3 1,5 12,5 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 0,3 1,5-0,2 1,3 2,6 Tulos ennen veroja milj. euroa 0,0 0,0-1,7-0,1 7,9 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta % 0,0 0,0-1,3-0,1 1,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos milj. euroa -0,5 0,4-2,1 0,8 6,4 Oman pääoman tuotto 1) % -1,3 0,1 3,2 Sijoitetun pääoman tuotto 1) % 1,4 2,1 4,1 Sijoitettu pääoma milj. euroa 446,5 384,9 387,1 Omavaraisuusaste % 31,7 35,1 35,2 Korollinen nettovelka milj. euroa 263,5 217,2 222,8 Velkaantumisaste % 162,2 142,7 141,7 Tilauskanta milj. euroa 673,5 604,4 594,5 Uudet sopimukset milj. euroa 310,9 327,3 559,9 Henkilöstö keskimäärin Investoinnit taseen pysyviin vastaaviin milj. euroa 2,8 1,0 0,4 0,5 2,3 Investoinnit taseen pysyviin vastaaviin, % liikevaihdosta % 1,0 0,5-1,1 0,4 0,5 1) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 24

25 Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ / 4-6/ / 1-12/ Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos euroa -0,01 0,01-0,06 0,02 0,19 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4,51 4, ,56 Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko euroa ,12 Osinko tuloksesta % ,2 Efektiivinen osinkotuotto % ,8 Hinta/voitto -suhde ,9 Osakkeen kurssikehitys - - Kurssi kauden lopussa euroa 6,00 6, ,63 Keskikurssi euroa 6,76 6, ,42 Alin kurssi euroa 5,60 5, ,50 Ylin kurssi euroa 7,43 7, ,14 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 213,1 209, ,8 Osakkeiden vaihdon kehitys Osakkeiden vaihdon kehitys % 21,9 27, ,7 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa

26 Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma (milj. eur) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 1-6/ muutos, muutos, 4-6/ 4-6/ 1-12/ 2011 milj eur % 2011 Liikevaihto 269,2 211,1 58,1 27,5 136,6 117,3 484,2 Liiketoiminnan muut tuotot 2,2 1,5 0,7 46,5 1,1 0,7 3,2 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 25,2 18,8 6,5 34,4 25,7 6,8 28,2 Aineiden ja palveluiden käyttö -258,6-195,6-63,0 32,2-143,6-105,9-435,8 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -27,9-24,8-3,0 12,3-14,9-13,1-49,6 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,2 0,0-0,2-0,1 0,0-0,4 Poistot ja arvonalentumiset -1,6-1,7 0,0-2,3-0,8-0,9-3,5 Liiketoiminnan muut kulut -7,7-6,2-1,5 24,3-4,4-3,4-13,8 Liikevoitto 0,7 3,1-2,4-77,5-0,3 1,5 12,5 Rahoitustuotot 2,4 0,8 1,6 194,9 1,0 0,2 3,1 Rahoituskulut -3,2-3,8 0,7-18,1-2,4-1,8-7,6 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -0,7-3,0 2,3-75,6-1,4-1,6-4,5 Voitto ennen veroja 0,0 0,0-0,1-239,4-1,7-0,1 7,9 Tuloverot -1,0 0,0-1,0-4434,0-0,4 0,8-2,8 Katsauskauden voitto -1,0 0,1-1,1-1856,2-2,1 0,7 5,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -0,5 0,4-2,1 0,8 6,4 Vähemmistölle -0,5-0,3-0,1-0,1-1,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) -0,01 0,01-0,06 0,02 0,19 26

27 Konsernin laaja tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma (milj. eur) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 1-6/ 4-6/ 4-6/ 4-6/ 1-12/ Katsauskauden voitto -1,0 0,1-2,1 0,7 5,2 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Suojausinstrumenteista johtuvien voittojen ja tappioiden tehokas osuus rahavirran suojauksessa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Laskennallinen vero omaan pääomaan kirjatuista eristä 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Omaan pääomaan kirjatut erät oikaistuna veroilla 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Katsauskauden tulos -1,0 0,1-2,1 0,7 5,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -0,5 0,4-2,1 0,8 6,4 Vähemmistölle -0,5-0,3-0,1-0,1-1,2 27

28 Konsernin tase: Varat VARAT Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) % Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 15,4 15,1 2,3 14,0 Liikearvot 1,7 1,7 0,0 1,7 Muut aineettomat hyödykkeet 0,4 0,4-10,2 0,4 Muut rahoitusvarat 6,0 4,9 21,7 5,2 Saamiset 21,1 17,0 23,9 22,8 Laskennalliset verosaamiset 5,9 4,2 38,8 5,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 50,5 43,4 16,3 49,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 360,9 302,1 19,5 324,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 117,8 92,0 28,1 96,0 Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2,8 1,4 96,1 1,5 Rahavarat 20,5 15,4 33,0 7,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 502,0 410,9 22,2 428,8 VARAT YHTEENSÄ 552,4 454,3 21,6 478,0 28

29 Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) % OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 92,0 87,3 5,3 87,8 Muuntoerot -0,1-0,1 26,2-0,1 Arvonmuutosrahasto 0,0-0,1-100,0 0,0 Kertyneet voittovarat 65,3 58,5 11,6 63,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 160,3 148,7 7,7 154,5 Vähemmistön osuus 2,2 3,5-37,2 2,7 Oma pääoma yhteensä 162,5 152,2 6,7 157,2 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 1,7 1,3 35,5 0,7 Varaukset 4,2 4,6-6,9 4,2 Korolliset velat 88,0 70,1 25,6 78,8 Muut velat 0,9 0,7 27,4 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 94,9 76,6 23,8 84,1 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 94,3 57,3 64,7 78,6 Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1,7 1,7-0,6 3,4 Varaukset 3,0 3,9-21,3 3,5 Korolliset velat 196,0 162,6 20,6 151,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 295,1 225,4 30,9 236,7 Velat yhteensä 390,0 302,0 29,1 320,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 552,4 454,3 21,6 478,0 29

30 Konsernin oman pääoman muutokset 1-6/2011 IFRS (milj. euroa) Osakepääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kertyneet Yh- vapaan Muuntoerotos- voittoteensmuu- oman pääoman rahasto varat rahasto Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteen-sä Oma pääoma ,1 87,8-0,1 0,0 63,8 154,5 2,7 157,2 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0,0 0,0 0,0-0,5-0,5 Osingonjako -4,1-4,1 Osakepalkkiojärjestelmä 0,3 0,3 0,6 Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 Omien osakkeiden myynti 4,0 5,9 9,9 Muu muutos -0,1-0,1 Oma pääoma ,1 92,0-0,1 0,0 65,3 160,2 2,2 162,4 30

31 Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Liikevaihto 269,2 132,6 157,9 115,2 117,3 93,8 Liikevoitto 0,7 1,0 5,9 3,5 1,5 1,6 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. -0,7 0,7-1,8 0,3-1,6-1,4 Voitto ennen veroja 0,0 1,7 4,1 3,8-0,1 0,2 Tulouttamaton tilauskanta 1) 673,5 702,2 594,5 604,6 604,4 530,0 Uudet sopimukset 310,9 220,2 120,1 112,6 186,7 140,6 Tulos/osake, eur -0,01 0,05 0,10 0,08 0,02-0,01 Oma pääoma/osake, eur 1) 4,51 4,49 4,56 4,47 4,38 4,36 Osakkeen päätöskurssi, eur 1) 6,00 6,75 6,63 6,14 6,16 6,41 Omavaraisuusaste, % 1) 31,7 33,2 35,2 35,1 35,1 37,0 Korollinen nettovelka 1) 263,5 246,4 222,8 229,7 217,2 199,8 Velkaantumisaste, % 1) 162,2 159,1 141,7 147,9 142,7 132,3 31

32 Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 131,2 123,9 147,3 109,5 112,5 93,0 - toimitilarakentamisen osuus 86,4 75,3 98,9 94,2 91,1 68,9 - asuntorakentamisen osuus 44,8 48,8 48,5 15,3 21,5 24,1 Kansainvälinen liiketoiminta 5,3 8,4 10,5 5,7 4,7 0,7 Muut toiminnot 3,1 3,3 2,8 2,5 2,5 2,5 Eliminoinnit -2,9-3,0-2,7-2,5-2,5-2,5 Konserni yhteensä 136,6 132,6 157,9 115,2 117,3 93,8 Liikevoitto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 3,3 4,4 8,4 5,8 5,4 6,7 Kansainvälinen liiketoiminta -1,9-2,4-0,7-1,2-2,2-3,9 Muut toiminnot -1,7-1,0-2,0-1,1-1,6-1,2 Eliminoinnit 0,0 0,0 0,2 0,0-0,1-0,1 Konserni yhteensä -0,3 1,0 5,9 3,5 1,5 1,6 Liikevoitto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (%) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 2,5 3,5 5,7 5,3 4,8 7,2 Kansainvälinen liiketoiminta -36,2-28,4-7,1-21,0-46,9-517,7 Konserni yhteensä -0,2 0,8 3,7 3,0 1,3 1,7 32

33 Tilauskannan kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 564,8 589,8 574,5 581,2 578,6 506,1 - toimitilarakentamisen osuus 233,3 277,7 271,6 363,9 388,5 365,9 - asuntorakentamisen osuus 331,5 312,0 302,9 217,2 190,1 140,2 Kansainvälinen liiketoiminta 108,7 112,4 20,0 23,4 25,7 24,0 Konserni yhteensä 673,5 702,2 594,5 604,6 604,4 530,0 - josta myyty osuus josta myymätön osuus Tilauskanta, asuntorakentaminen Suomessa (milj. euroa) Urakat ja neuvottelu-urakat Rakenteilla, myyty tuotanto Rakenteilla myymätön tuotanto Valmis myymätön tuotanto Asuntorakentaminen yhteensä

34 Sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Sijoitettu pääoma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) Kotimaan liiketoiminta 248,0 215,6 179,7 206,9 203,5 177,8 Kansainvälinen liiketoiminta 194,0 182,7 185,4 175,3 177,2 173,6 Muut toiminnot ja eliminoinnit 4,4 12,3 22,0 8,2 4,2 6,0 Konserni yhteensä 446,5 410,6 387,1 390,3 384,9 357,5 Asuntotuotanto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Suomessa (kpl) 4-6/11 1-3/ /10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Omaperusteiset kohteet Asuntoaloitukset Myydyt asunnot Valmistuneet Valmiit myymättömät Rakenteilla yhteensä 1) neuvottelu-urakat ja urakat 1) omaperusteiset kohteet 1) josta myydyt josta myymättömät 1)

35 Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) milj. eur % Kotimaan liiketoiminta 338,8 261,8 77,0 29,4 273,6 Kansainvälinen liiketoiminta 201,6 180,4 21,2 11,8 189,7 Muut toiminnot 315,1 225,1 90,0 40,0 230,0 Eliminoinnit ja muut oikaisut -303,1-213,0-89,4-215,4 Konserni yhteensä 552,4 454,3 98,9 21,8 478,0 Velat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) milj. eur % Kotimaan liiketoiminta 290,3 216,9 74,1 34,2 217,2 Kansainvälinen liiketoiminta 214,0 187,1 26,9 14,4 196,3 Muut toiminnot 170,6 115,5 55,1 47,7 109,1 Eliminoinnit ja muut oikaisut -284,9-217,5-67,4-202,0 Konserni yhteensä 390,0 302,0 88,6 29,4 320,8 Sijoitettu pääoma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) milj. eur % Kotimaan liiketoiminta 248,0 203,5 44,5 21,9 179,7 Kansainvälinen liiketoiminta 194,0 177,2 16,9 9,5 185,4 Muut toiminnot ja eliminoinnit 4,4 4,2 0,2 4,8 22,0 Konserni yhteensä 446,5 384,9 61,6 16,0 387,1 Sijoitetun pääoman IFRS IFRS IFRS tuotto, % 1-6/11 1-6/ /10 Kotimaan liiketoiminta 1) 7,9 13,6 15,3 Kansainvälinen liiketoiminta 1) -3,1-6,6-3,2 Konserni yhteensä 1) 1,4 2,1 4,1 1) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 35

36 Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) milj. eur Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 196,3 174,0 22,3 181,3 Kotimaan liiketoiminta 102,5 89,4 13,2 90,7 Kansainvälinen liiketoiminta 93,5 84,4 9,1 90,3 Keskeneräiset työt 97,7 21,7 76,1 46,8 Kotimaan liiketoiminta 85,8 34,8 50,9 46,0 Kansainvälinen liiketoiminta 12,0-13,2 25,2 0,9 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 47,2 87,4-40,2 75,2 Kotimaan liiketoiminta 43,3 65,2-21,9 68,3 Kansainvälinen liiketoiminta 3,9 22,2-18,2 6,9 Muu vaihto-omaisuus 19,7 19,1 0,7 20,8 Kotimaan liiketoiminta 11,4 10,1 1,2 11,3 Kansainvälinen liiketoiminta 8,3 9,9-1,6 10,6 Vaihto-omaisuus yhteensä 360,9 302,1 58,8 324,1 Kotimaan liiketoiminta 243,0 199,6 43,4 216,3 Kansainvälinen liiketoiminta 117,7 103,3 14,4 108,7 36

37 Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitilarakentaminerakentaminen liiketoiminta Asunto- Kansainvälinen Yhteensä Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m Kehityssopimukset Rakennusoikeus*, m * rakennusoikeuteen sisältyy myös kaavoittamattomien maa-alueiden ja sopimuksiin perustuvien maa-alueiden arvioitu rakennusoikeus/rakennusvolyymi SRV:n kokonaan ja osittain omistamissa kohteissa 37

38 Henkilöstö Henkilöstö segmenteittäin Osuus konsernin henkilöstöstä , % Kotimaan liiketoiminta ,7 Kansainvälinen liiketoiminta ,0 Muut toiminnot ,3 Konserni yhteensä* ,0 * Sisältää 118 kesätyöntekijää Henkilöstö keskimäärin 1-6/

39 Omistajat % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo Erkki Tapani ,6 % Kolpi Investments Oy ,1 % Kokkila Timo ,3 % Fondita Nordic Micro Cap ,4 % Sijoitusrahasto Nordea Suomi rah ,3 % Op-Suomi Arvo ,9 % Valtion Eläkerahasto ,9 % SRV Yhtiöt Oyj ,9 % Linnoinen Hannu ,7 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma ,2 % Op-Suomi Pienyhtiöt ,1 % Nieminen Timo ,1 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera ,1 % Sundholm Göran ,9 % Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto ,9 % Erikoissijoitusrahasto Nordea Suomi 130/ ,8 % Stiftelsen För Åbo Akademi ,7 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ,6 % Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi ,6 % Fondita Equity Spice Sijoitusrahasto ,6 % 20 suurinta omistajaa yhteensä *) ,6 % Hallintarekisteröidyt **) ,8 % Muut osakkeenomistajat **) ,6 % *) sisältää SRV konsernin omistamat omat osakkeet **) sisältää SRV:n tekemän johdannaissopimuksen osakkeet 39

40 Tunnuslukujen laskukaavat Nettovelkaantumisaste, % = 100 x Oman pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Omavaraisuusaste, % = 100 x Korolliset nettovelat Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitettu pääoma keskimäärin Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen omapääoma Hinta/voitto -suhde = Osinko tuloksesta, % = 100 x Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Keskikurssi = Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys = = = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva omapääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko Osakeantioikaistu kurssi kauden lopussa Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana 40